Licentietypes
Beleggingsmaatschappijen
Bemiddeling, dealing, portefeuillebeheer en advies op het gebied van effectenrecht. Vergeleken met 54 regimes zijn de cijfers de wettelijke minimums van elke toezichthouder; de werkelijke kapitaalbehoeften liggen meestal hoger.
| Rechtsgebied | Licentie | Minimale kapitaal | Tijdlijn | Risico |
|---|---|---|---|---|
| Oostenrijk Europa (EU) | Vergunning voor beleggingsonderneming (Wertpapierfirma); vereenvoudigde vergunning voor een Wertpapierdienstleistungsunternehmen onder de MiFID II Art. 3 vrijstelling FMA | EUR 75,000 | De FMA informeert de aanvrager binnen zes maanden over een volledige aanvraag (WAG 2018 s. 3) | Standaard |
| België Europa (EU) | Vergunning als beursvennootschap / société de bourse of als portefeuillebeheerder en beleggingsadviseur NBB (beursvennootschappen, na advies FSMA); FSMA (portefeuillebeheerders en beleggingsadviseurs) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7, lid 3: beslissing binnen 6 maanden na een volledige aanvraag | Standaard |
| Cyprus Europa (EU) | Cyprus Investment Firm (CIF) vergunning CySEC | EUR 75,000 | MiFID II art. 7, lid 3: beslissing binnen zes maanden na een volledige aanvraag | Standaard |
| Estland Europa (EU) | Vergunning voor een beleggingsonderneming Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Beslissing binnen 2 maanden van alle vereiste informatie en documenten, en niet later dan 6 maanden na de aanvraag | Standaard |
| Frankrijk Europa (EU) | Vergunning als beleggingsonderneming (entreprise d'investissement) ACPR, met toetsing door de AMF van het werkprogramma voor de betrokken beleggingsdiensten | EUR 75,000 | 6 maanden vanaf een compleet dossier; 4 maanden voor een verlenging van de dienstverlening (ACPR) | Standaard |
| Duitsland Europa (EU) | Vergunning beleggingsonderneming (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Ierland Europa (EU) | Vergunning voor beleggingsondernemingen volgens de MiFID-richtlijn Centrale Bank van Ierland | EUR 75,000 | Bepaling binnen 6 maanden na ontvangst van een volledige aanvraag | Standaard |
| Italië Europa (EU) | Vergunning als beleggingsonderneming (SIM) (MiFID II) CONSOB na raadpleging van Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB beslist binnen 6 maanden na een volledige aanvraag (TUF art. 19(1)) | Standaard |
| Litouwen Europa (EU) | Vergunning voor financiële makelaardij (beleggingsonderneming) Bank van Litouwen | EUR 75,000 | MiFID II art. 7, lid 3: beslissing binnen 6 maanden na een volledige aanvraag | Standaard |
| Luxemburg Europa (EU) | Vergunning voor beleggingsondernemingen (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Besluit binnen 6 maanden na een volledige aanvraag; definitieve termijn 12 maanden, stilzwijgen staat gelijk aan weigering | Standaard |
| Malta Europa (EU) | Vergunning voor beleggingsdiensten (MiFID-beleggingsonderneming) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II art. 7, lid 3: beslissing binnen zes maanden na een volledige aanvraag | Standaard |
| Nederland Europa (EU) | Vergunning beleggingsonderneming (MiFID II) AFM (prudentieel toezicht door DNB) | EUR 75,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Polen Europa (EU) | Vergunning voor het uitoefenen van bemiddelingsactiviteiten als makelaardij (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II art. 7(3): beslissing binnen 6 maanden na een volledige aanvraag; Geen Pools-specifieke deadline geverifieerd | Standaard |
| Portugal Europa (EU) | Vergunning beleggingsonderneming (MiFID II) CMVM (registratie van financiële intermediairs); toewijzing van het vergunningsbesluit niet geverifieerd | EUR 75,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Spanje Europa (EU) | Vergunning voor beleggingsondernemingen (empresa de servicios de inversión) CNMV | EUR 75,000 | Beslissing binnen 6 maanden na ontvangst of voltooiing van het dossier; stilzwijgen kan worden beschouwd als weigering (Wet 6/2023, artikel 131, lid 1) | Standaard |
| Gibraltar Europa (niet EU) | Beleggingsmaatschappij (toestemming deel 7) GFSC | GBP 75,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Guernsey Europa (niet-EU) | Licentie onder de Wet Bescherming Beleggers GFSC | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Isle of Man Europa (niet-EU) | Vergunning voor beleggingsactiviteiten van klasse 2 IOMFSA | Not published | IOMFSA service standaard van 6 maanden vanaf een volledige aanvraag; langer als onvolledig of problemen optreden | Standaard |
| Jersey Europa (buiten de EU) | Registratie om beleggingsactiviteiten uit te voeren JFSC | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Liechtenstein Europa (buiten de EU) | Vergunning voor beleggingsondernemingen (Zulassung als Wertpapierfirma); vergunning voor vermogensbeheerders volgens de VVG voor advies- en portefeuillebeheerders die geen klantenvermogen aanhouden FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | De FMA beslist uiterlijk zes maanden na ontvangst van de volledige aanvraag (WPFG art. 6 lid 5) | Standaard |
| Monaco Europa (niet-EU) | CCAF agrément voor financiële activiteiten (portefeuillebeheer, advies, ontvangst en doorgifte van orders, bewaring, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | De Commissie beslist binnen 6 maanden na ontvangst van een volledig dossier | Een hoog risico |
| Zwitserland Europa (niet-EU) | Vergunning voor effectenbedrijven FINMA | CHF 1,500,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Verenigd Koninkrijk Europa (niet-EU) | MiFID beleggingsonderneming (deel 4A vergunning) FCA | GBP 75,000 | FSMA Part 4A deadlines: 6 maanden vanaf een volledige aanvraag, 12 maanden vanaf een onvolledige (zoals vermeld voor bankaanvragen door de Bank of England) | Standaard |
| Bahrein Het Midden-Oosten | Vergunning voor beleggingsondernemingen (categorie 1 tot en met 4) Central Bank of Bahrain | BHD 25,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Qatar (QFC) Het Midden-Oosten | QFC vergunning als beleggingsdealer (handelen in beleggingen als opdrachtgever) QFC Toezichthouder | QAR 7,000,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Qatar (QFC) Het Midden-Oosten | QFC-vergunning als INMA-bedrijf (beleggingsbeheer, advies, regeling, bewaring, agentschap) QFC Regulatory Authority | QAR 900,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Verenigde Arabische Emiraten (onshore) Midden-Oosten | Vergunning voor financiële activiteiten (handel, bemiddeling, bewaring, advies, portefeuillebeheer en dergelijke) Kapitaalmarktautoriteit (voorheen SCA) | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Verenigde Arabische Emiraten: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Midden-Oosten | Vergunning voor financiële diensten voor handel in beleggingen als hoofdman of het verstrekken van krediet (categorie 2) FSRA | USD 2,000,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Verenigde Arabische Emiraten: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Midden-Oosten | Vergunning voor het handelen in beleggingen als agent of als gematchte opdrachtgever (categorie 3A) FSRA | USD 500,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Verenigde Arabische Emiraten: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Midden-Oosten | Vergunning voor het beheren van activa of een collectief beleggingsfonds (Categorie 3C) FSRA | USD 250,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Verenigde Arabische Emiraten: Dubai International Financial Centre (DIFC) Midden-Oosten | Vergunning voor handel in beleggingen als opdrachtgever of kredietverstrekker (categorie 2) DFSA | USD 2,000,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Verenigde Arabische Emiraten: Dubai International Financial Centre (DIFC) Midden-Oosten | Vergunning voor handel in beleggingen als agent of exploitatie van een alternatief handelssysteem (categorie 3A) DFSA | USD 200,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Verenigde Arabische Emiraten: Dubai International Financial Centre (DIFC) Midden-Oosten | Vergunning voor vermogensbeheer of beheer van een collectief beleggingsfonds (categorie 3C) DFSA | USD 140,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Australië Azië-Pacific | Australische licentie voor financiële diensten (handel, advies, bewaring, beheerde beleggingsregelingen) ASIC | AUD 50,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Hong Kong Azië-Stille Oceaan | SFC vergunning voor Type 1 gereglementeerde activiteit (handel in effecten) SFC | HKD 5,000,000 | SFC geeft ongeveer 15 weken aan voor een licentie-aanvraag | Standaard |
| Japan Azië en de Stille Oceaan | Registratie van financiële instrumenten (Type I en beleggingsbeheer) FSA (via het lokale Financieel Bureau) | JPY 50,000,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Labuan (Maleisië) Azië en de Stille Oceaan | Labuan effectenvergunning Labuan FSA | MYR 150,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Nieuw-Zeeland Azië-Pacific | FMA-marktdienstenvergunning: discretionaire beleggingsbeheerdienst (DIMS) en beheerder van beheerde beleggingsregelingen FMA | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Filipijnen Azië-Pacific | Vergunning voor makelaar-dealer SEC | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Singapore Azië-Pacific | Vergunning voor kapitaalmarktdiensten (CMS), handel in kapitaalmarktproducten en andere gereguleerde activiteiten MAS | SGD 50,000 | MAS verwacht maximaal 6 maanden om een volledige aanvraag te beoordelen; IPA-houders hebben vervolgens maximaal 6 maanden om aan de voorwaarden te voldoen | Standaard |
| Zuid-Korea Azië en de Stille Oceaan | Vergunning of registratie voor financiële beleggingen (beleggingsdealer, makelaar, collectieve belegging, advies) FSC | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Antigua en Barbuda Amerika en het Caribisch gebied | Vergunning voor makelaar-dealer, bewaarder of beleggingsadviseur (ECSRC) Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Bahama's Amerika en het Caribisch gebied | Registratie als effectenbedrijf (handelen, regelen, beheren, adviseren; CFD-handel) Securities Commission of The Bahamas | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Barbados Amerika en het Caribisch gebied | Registratie als makelaar, handelaar, beleggingsadviseur, trader, underwriter of effectenbedrijf Financial Services Commission | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Bermuda Amerika en het Caribisch gebied | Licentie voor beleggingsactiviteiten of geregistreerde persoon van klasse A / klasse B Bermuda Monetary Authority | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Britse Maagdeneilanden Amerika en het Caribisch gebied | Vergunning voor beleggingsactiviteiten Financial Services Commission | Not published | Nog niet gepubliceerd | Een hoog risico |
| Canada Amerika en het Caribisch gebied | Registratie als effectenhandelaar, adviseur (portefeuillebeheerder) of beheerder van beleggingsfondsen Provinciële en territoriale toezichthouders op het gebied van effecten; beleggingshandelaars en handelaren in beleggingsfondsen moeten ook lid zijn van CIRO | CAD 25,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Kaaimaneilanden Amerika en het Caribisch gebied | Licentie voor effectenbeleggingsbedrijf (en status van geregistreerde persoon) Cayman Islands Monetary Authority | KYD 100,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Curaçao Amerika en het Caribisch gebied | Vergunning als effectenbemiddelaar en/of vermogensbeheerder Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS beslist binnen 60 dagen na een volledige aanvraag | Standaard |
| Dominica Amerika en het Caribisch gebied | Broker-dealer, limited service broker, beleggingsadviseur en bewaardersvergunningen Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Panama Amerika en het Caribisch gebied | Vergunning voor effectenmakelaar; vergunning voor beleggingsadviseur Toezicht op de effectenmarkt | Not published | Nog niet gepubliceerd | Waarschuwing |
| Mauritius Afrika | Licentie voor beleggingsdealer (Full Service Dealer inclusief of exclusief Underwriting, Broker, Discount Broker) Financial Services Commission | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Seychellen Afrika | Vergunning effectenhandelaar Autoriteit Financiële Dienstverlening | USD 50,000 | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
| Zuid-Afrika Afrika | Vergunning voor financiële dienstverlener (FSP) Gedragsautoriteit Financiële Sector | Not published | Nog niet gepubliceerd | Standaard |
Bronnen worden vermeld op elke jurisdictiepagina. Alleen informatie, geen juridisch advies.