Tipos de licencia
Proveedores de servicios de activos virtuales (VASP)
Bolsas, corredores, custodios y emisores de stablecoin bajo MiCA y regímenes locales. Comparación entre regímenes 65. Las cifras son los mínimos legales de cada regulador; Las necesidades reales de capital suelen ser mayores.
| Jurisdicción | Licencia | Capital mínimo | Línea de tiempo | Riesgo |
|---|---|---|---|---|
| Austria Europe (EU) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos según MiCA FMA (autoridad competente según MiCA-VVG s. 1) | EUR 50,000 | No publicado | Estándar |
| Belgium Europe (EU) | Autorización como proveedor de servicios de criptoactivos (MiCA art. 63 CASP) FSMA (NBB para empresas de valores, EMI y entidades de pago ya bajo su supervisión prudencial) | EUR 50,000 | No publicado | Estándar |
| Cyprus Europe (EU) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos (MiCA) CySEC | EUR 50,000 | MiCA art. 63: comprobación de la exhaustividad en un plazo de 25 días laborables, decisión en un plazo de 40 días laborables a partir de la presentación de una solicitud completa; no se fija ningún mes | Estándar |
| Estonia Europe (EU) | Autorización como proveedor de servicios de criptoactivos bajo MiCA Finantsinspektsioon | EUR 50,000 | Comprobación de la integridad en un plazo de 25 días laborables, y posterior evaluación en un plazo de 40 días laborables, que puede suspenderse hasta por 20 días laborables | Estándar |
| Francia Europa (UE) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) bajo MiCA AMF | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 días hábiles para comprobar la exhaustividad, luego 40 días hábiles para decidir sobre una solicitud completa (el reloj puede suspenderse por solicitudes de información) | Estándar |
| Alemania Europa (UE) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) bajo MiCA BaFin | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 días hábiles para comprobar la exhaustividad, luego 40 días hábiles para decidir sobre una solicitud completa (el reloj puede suspenderse por solicitudes de información) | Estándar |
| Irlanda Europa (UE) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) bajo MiCAR Banco Central de Irlanda | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 días hábiles para comprobar la exhaustividad, luego 40 días hábiles para decidir sobre una solicitud completa (el reloj puede suspenderse por solicitudes de información) | Estándar |
| Italia Europa (UE) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) bajo MiCA CONSOB en consulta con Banca d'Italia (CASP especializados); Banca d'Italia en consulta con CONSOB para EMI e instituciones de pago | EUR 50,000 | Comprobación de la exhaustividad en un plazo de 25 días hábiles, y posteriormente decisión en un plazo de 40 días hábiles a partir de la presentación de una solicitud completa (suspensión para las solicitudes de información hasta 20 días hábiles); notificación de la decisión en un plazo de otros 5 días hábiles | Estándar |
| Lituania Europa (UE) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) bajo MiCA Banco de Lituania | EUR 50,000 | MiCA art. 63: comprobación de la exhaustividad en un plazo de 25 días hábiles, y posteriormente decisión en un plazo de 40 días hábiles a partir de una solicitud completa, con un máximo de 20 días hábiles de suspensión para las solicitudes de información | Estándar |
| Luxemburgo Europa (UE) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) bajo MiCA CSSF | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 días hábiles para comprobar la exhaustividad, luego 40 días hábiles para decidir sobre una solicitud completa (el reloj puede suspenderse por solicitudes de información) | Estándar |
| Malta Europe (EU) | Autorización del proveedor de servicios de criptoactivos (MiCA) MFSA | EUR 50,000 | MiCA art. 63: comprobación de la exhaustividad en un plazo de 25 días laborables, decisión en un plazo de 40 días laborables a partir de la presentación de una solicitud completa; no se fija ningún mes | Estándar |
| Países Bajos Europa (Unión Europea) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) bajo MiCA AFM | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 días hábiles para comprobar la exhaustividad, luego 40 días hábiles para decidir sobre una solicitud completa (el reloj puede suspenderse por solicitudes de información) | Estándar |
| Poland Europe (EU) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos bajo MiCA (todavía no disponible en Polonia) Ninguna designada.KNF aparece en la lista de autoridades competentes de ESMA con una advertencia de que no ha sido designada formalmente; es competente solo para los emisores de tokens de dinero electrónico. | EUR 50,000 | No publicado | Estándar |
| Portugal Europe (EU) | Proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) autorización en virtud de MiCA CMVM (publica la lista de proveedores de servicios de criptoactivos); la asignación nacional exacta de MiCA No se ha verificado el ejercicio de poderes entre CMVM y Banco de Portugal | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 días hábiles para comprobar la exhaustividad, luego 40 días hábiles para decidir sobre una solicitud completa (el reloj puede suspenderse por solicitudes de información) | Estándar |
| Spain Europe (EU) | Autorización como proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) ante la MiCA CNMV (el Banco de España supervisa a los emisores de tokens de dinero electrónico y tokens referenciados a activos) | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 días hábiles para comprobar la exhaustividad, luego 40 días hábiles para decidir sobre una solicitud completa (el reloj puede suspenderse por solicitudes de información) | Estándar |
| Gibraltar Europa (fuera de la UE) | Proveedor de DLT (permiso Parte 7) GFSC | Not published | No publicado | Estándar |
| Guernsey Europa (fuera de la UE) | Licencia de proveedor de servicios de activos virtuales (Parte III VASP) GFSC | Not published | No publicado | Estándar |
| Isla de Man Europa (fuera de la UE) | Registro comercial designado como proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) IOMFSA | Not published | No publicado | Estándar |
| Jersey Europa (fuera de la UE) | Registro de proveedor de servicios de activos virtuales (negocio del Anexo 2) JFSC (supervisión AML/CFT/CPF) | Not published | No publicado | Estándar |
| Liechtenstein Europa (fuera de la UE) | Autorización de proveedor de servicios de criptoactivos bajo MiCAR FMA Liechtenstein (Fintech Unit) | EUR 50,000 | No publicado | Estándar |
| Mónaco Europa (fuera de la UE) | Agrément para los proveedores de servicios de activos digitales y criptoactivos Ministro de Estado, tras un dictamen motivado de una comisión consultiva presidida por el Ministro de Finanzas y Economía (los servicios sobre tokens financieros están sujetos al CCAF) | Not published | No publicado | Alto riesgo |
| Suiza Europa (no perteneciente a la UE) | Licencia de instalación comercial DLT FINMA | CHF 1,000,000 | No publicado | Estándar |
| Suiza Europa (no perteneciente a la UE) | Afiliación a una organización de autorregulación (SRO) para proveedores de servicios de criptomonedas y pagos Una organización de autorregulación reconocida por la FINMA | Not published | No publicado | Estándar |
| Reino Unido Europa (no perteneciente a la UE) | Registro de negocios de criptoactivos (Reglamento sobre blanqueo de dinero) FCA (AML/CTF supervisor para negocios de criptoactivos desde el 10 de enero de 2020) | Not published | FCA tiene 3 meses para decidir una vez que tenga toda la información que necesita | Estándar |
| Reino Unido Europa (no perteneciente a la UE) | Autorización FSMA para actividades reguladas de criptoactivos (nuevo régimen) FCA | Not published | No publicado | Estándar |
| Bahrein Oriente Medio | Licencia de servicio de criptoactivos (Categorías 1 a 4) Banco Central de Bahréin | BHD 25,000 | No publicado | Estándar |
| Bahrein Oriente Medio | Licencia de emisor de stablecoin Banco Central de Bahréin | BHD 250,000 | No publicado | Estándar |
| Qatar (QFC) Oriente Medio | Licencia de servicio de token QFC (validación, generación de tokens, custodia de tokens, operación de un intercambio de tokens, transferencia de tokens) Autoridad QFC (servicios de token); Autoridad Reguladora QFC cuando la actividad se refiere a tokens de inversión | Not published | No publicado | Estándar |
| Emiratos Árabes Unidos (en tierra) Oriente Medio | Licencia de Servicios de Token de Pago (emisión, conversión, custodia y transferencia) Banco Central de los EAU | AED 15,000,000 | No publicado | Estándar |
| Emiratos Árabes Unidos (en tierra) Oriente Medio | Licencia de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP), Dubái Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) | AED 100,000 | No publicado | Estándar |
| Emiratos Árabes Unidos (en tierra) Oriente Medio | Licencia de proveedor de servicios de activos virtuales (federal, fuera de Dubái y las zonas francas financieras) Autoridad del Mercado de Capitales (anteriormente SCA) | Not published | No publicado | Estándar |
| Emiratos Árabes Unidos: Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) Oriente Medio | Actividades reguladas en relación con los activos virtuales (marco de activos virtuales, Capítulo 17 del COBS) FSRA | Generally the PRU capital for the same activity in traditional assets. Virtual asset custody: higher of USD 250,000 or six months' annual audited expenditure. MTF using virtual assets: six months' operational expenses plus a buffer of up to six further months, held in fiat (MIR 3.2) | No publicado | Estándar |
| Emiratos Árabes Unidos: Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) Oriente Medio | Permiso de Servicios Financieros para la Emisión de un Token Fiat-Referenciado FSRA | USD 2,000,000 | No publicado | Estándar |
| Emiratos Árabes Unidos: Centro Financiero Internacional de Dubái (DIFC) Oriente Medio | Servicios financieros relacionados con Crypto Tokens (DFSA Régimen de Crypto Token) DFSA | Depends on the activity's prudential category: e.g. USD 2 million for Dealing as Principal (Category 2), USD 200,000 for Dealing as Agent or operating an ATS (Category 3A), USD 1 million where the only service is Providing Custody of Crypto Assets (Category 3B) (PIB 3.6.2) | No publicado | Estándar |
| Australia Asia-Pacífico | AFSL y licencias de mercado para productos y servicios de activos digitales (ASIC INFO 225), además del registro en AUSTRAC ASIC (servicios de productos financieros);AML(Registro de CTF) | Not published | No publicado | Estándar |
| Hong Kong Asia-Pacífico | Licencia de plataforma de comercio de activos virtuales (VATP), AMLO y SFO SFC | HKD 5,000,000 | No publicado | Estándar |
| Hong Kong Asia-Pacífico | Licencia de emisor de stablecoin HKMA | HKD 25,000,000 | No publicado | Estándar |
| Japón Asia-Pacífico | Registro del proveedor de servicios de intercambio de criptoactivos FSA (a través de la Oficina de Finanzas local) | JPY 10,000,000 | No publicado | Estándar |
| Japón Asia-Pacífico | Registro del proveedor de servicios de instrumentos de pago electrónicos (stablecoin) FSA (a través de la Oficina de Finanzas local) | Not published | No publicado | Estándar |
| Labuan (Malasia) Asia-Pacífico | Licencia de negocio de tokens de crédito de Labuan (tokens no de seguridad y plataformas de activos digitales) Labuan FSA | MYR 1,000,000 | No publicado | Estándar |
| Nueva Zelandia Asia-Pacífico | Proveedor de servicios de activos virtuales: registro y AML/CFT entidad informante Oficina de Compañías (registro); Departamento de Asuntos Internos (AML/CFT supervisor) | Not published | No publicado | Estándar |
| Filipinas Asia-Pacífico | Certificado de autoridad del proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) BSP | PHP 50,000,000 | No publicado | Estándar |
| Singapur Asia-Pacífico | Servicio de token de pago digital bajo una licencia MPI MAS | SGD 250,000 | No publicado | Estándar |
| Singapur Asia-Pacífico | Licencia de proveedor de servicios de token digital (DTSP) MAS | Not published | No publicado | Estándar |
| Corea del Sur Asia-Pacífico | Informe del proveedor de servicios de activos virtuales (KoFIU) Unidad de Inteligencia Financiera de Corea (Comisionado de KoFIU) | Not published | No publicado | Estándar |
| Antigua y Barbuda América y el Caribe | Licencia de negocio de activos digitales (Clase A o Clase B) Comisión Reguladora de Servicios Financieros | Not published | No publicado | Estándar |
| Argentina América y el Caribe | Inscripción en el Registro de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (PSAV registration) Comisión Nacional de Valores | USD 35,000 | No publicado | Estándar |
| Bahamas América y el Caribe | Registro como negocio de activos digitales (incluido el intercambio de activos digitales) Comisión de Valores de las Bahamas | Not published | No publicado | Estándar |
| Bermudas América y el Caribe | Licencia comercial de activos digitales (Clase F completa, Clase M modificada, prueba de clase T) Autoridad Monetaria de las Bermudas (Comité de Autorización y Licenciamiento para activos digitales) | Not published | No publicado | Estándar |
| Bolivia América y el Caribe | Empresa de Tecnología Financiera (ETF) que presta servicios de activos virtuales (PSAV) Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero | Not published | No publicado | Alto riesgo |
| Brasil América y el Caribe | Sociedad prestadora de servicios de activos virtuales (virtual asset service provider): intermediaria, custodiante o corredora Banco Central do Brasil | BRL 8,000,000 | No publicado | Estándar |
| Islas Vírgenes Británicas América y el Caribe | Registro del proveedor de servicios de activos virtuales Comisión de Servicios Financieros | Not published | El FSC tiene como objetivo dar comentarios iniciales en un plazo de 6 semanas y concluir las solicitudes dentro de los seis meses siguientes a la presentación inicial. | Alto riesgo |
| Canadá América y el Caribe | Registro de plataforma de comercio de activos criptográficos (distribuidor restringido o distribuidor de inversiones) con alivio exento Reguladores provinciales de valores (regulador principal) y CIRO; también se requiere el registro de FINTRAC MSB para la negociación de moneda virtual | Not published | No publicado | Estándar |
| Islas Caimán América y el Caribe | Registro o licencia del proveedor de servicios de activos virtuales (incluida la licencia sandbox) Autoridad Monetaria de las Islas Caimán | Not published | No publicado | Estándar |
| Chile América y el Caribe | Servicios de criptoactivos bajo la Ley Fintec (custodia, intermediación, sistema alternativo de negociación de criptoactivos) Comisión para el Mercado Financiero | CLF 5,000 | La CMF regula el registro en un plazo de 30 días hábiles (art. 6) y la autorización del servicio en un plazo máximo de seis meses (art. 7); ambos relojes se detienen mientras la CMF espera las correcciones | Estándar |
| Curaçao América y el Caribe | Licencia de proveedor de servicios de activos virtuales (vergunning virtuele activa dienstverlener) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS decide dentro de los 60 días de una solicitud completa y la recepción de la cuota de solicitud | Estándar |
| Dominica América y el Caribe | Registro de negocios de activos virtuales Unidad de Servicios Financieros | Not published | FSU debe decidir dentro de los noventa días de una solicitud completa (S.R.O. 19 de 2024, Reg. 4) | Estándar |
| México América y el Caribe | Intercambio de activos virtuales como actividad vulnerable Secretaría de Hacienda y Crédito Público (AML registro y notificaciones); Banco de México (operaciones con activos virtuales de bancos e instituciones fintech) | Not published | No publicado | Estándar |
| Mauricio Africa | Licencia de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales, Clase M (Broker-Dealer de Activos Virtuales) Comisión de Servicios Financieros | MUR 2,000,000 | No publicado | Estándar |
| Mauricio Africa | Licencia de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales, Clase O (Servicios de Cartera de Activos Virtuales) Comisión de Servicios Financieros | No fixed amount: sufficient working capital in fiat to continue business for 12 months on realistic forecasts | No publicado | Estándar |
| Mauricio Africa | Licencia de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales, Clase R (Custodio de Activos Virtuales) Financial Services Commission | MUR 5,000,000 | No publicado | Estándar |
| Mauricio Africa | Licencia de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales, Clase S (Mercado de Activos Virtuales) Financial Services Commission | MUR 6,500,000 | No publicado | Estándar |
| Mauricio Africa | Licencia de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales, Clase I (Servicios de Asesoramiento sobre Activos Virtuales) Comisión de Servicios Financieros | No fixed amount: sufficient working capital to meet debts as they fall due | No publicado | Estándar |
| Seychelles Africa | Licencia de proveedor de servicios de activos virtuales Autoridad de Servicios Financieros | USD 25,000 | Estándar de servicio FSA: 3 meses a 2 años desde una solicitud completa, dependiendo de la complejidad | Estándar |
| Sudáfrica África | Licencia de proveedor de servicios financieros (FSP) para servicios de criptoactivos Autoridad de Conducta del Sector Financiero | Not published | No publicado | Estándar |
Las fuentes se enumeran en la página de cada jurisdicción. Solo información, no asesoramiento legal.