Tipos de licença
Empresas de investimento
Corretagem, negociação, gestão de carteiras e consultoria sob a lei de valores mobiliários. Comparado em 61 regimes.Os números são os mínimos estatutários de cada regulador; as necessidades reais de capital são geralmente maiores.
| Jurisdição | Licença | Capital mínimo | Linha do tempo | Risco |
|---|---|---|---|---|
| Áustria Europa (União Europeia) | Licença de empresa de investimento (Wertpapierfirma); licença simplificada para uma Wertpapierdienstleistungsunternehmen ao abrigo da isenção prevista no MiFID II artigo 3.o FMA | EUR 75,000 | A FMA informa o requerente no prazo de seis meses sobre um pedido completo (WAG 2018 s. 3) | Padrão |
| Bélgica Europa (UE) | Autorização como sociedade de corretagem (beursvennootschap / société de bourse) ou como empresa de gestão de carteiras e consultoria em investimentos NBB (sociedades de corretagem, após aconselhamento da FSMA); FSMA (sociedades de gestão de carteiras e consultoria em investimentos) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): decisão no prazo de 6 meses a contar da apresentação do pedido completo | Padrão |
| Chipre Europa (União Europeia) | Autorização da Cyprus Investment Firm (CIF) CySEC | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): decisão no prazo de seis meses a contar da apresentação de um pedido completo | Padrão |
| Portugal Europa (UE) | Autorização de uma empresa de investimento Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Decisão no prazo de 2 meses de todas as informações e documentos necessários, e o mais tardar 6 meses após o pedido | Padrão |
| Portugal Europa (UE) | Agrément como empresa de investimento (entreprise d'investissement) ACPR, com a revisão pela AMF do programa de operações para os serviços de investimento em questão | EUR 75,000 | 6 meses a partir de um dossiê completo; 4 meses para uma extensão de serviços (ACPR) | Padrão |
| Alemanha Europa (União Europeia) | Licença de empresa de investimento (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Irlanda Europa (UE) | Autorização de empresa de investimento MiFID Banco Central da Irlanda | EUR 75,000 | Determinação no prazo de 6 meses a contar da receção do pedido completo | Padrão |
| Itália Europa (UE) | Autorização de empresa de investimento (SIM) (MiFID II) CONSOB após consulta ao Banca d'Italia | EUR 75,000 | A CONSOB decide no prazo de 6 meses a contar da apresentação do pedido completo (TUF art. 19(1)) | Padrão |
| Lituânia Europa (União Europeia) | Licença de corretora financeira (empresa de investimento) Banco da Lituânia | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): decisão no prazo de 6 meses a contar da apresentação do pedido completo | Padrão |
| Luxemburgo Europa (UE) | Autorização de empresa de investimento (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Decisão notificada no prazo de 6 meses a contar da apresentação do pedido completo; prazo final de 12 meses, o silêncio equivale à recusa | Padrão |
| Malta Europa (União Europeia) | Licença de serviços de investimento (empresa de investimento MiFID) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): decisão no prazo de seis meses a contar da apresentação de um pedido completo | Padrão |
| Países Baixos Europa (UE) | Licença de empresa de investimento (MiFID II) AFM (supervisão prudencial pelo DNB) | EUR 75,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Polônia Europa (UE) | Autorização para exercer a atividade de corretagem como casa de corretagem (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II art. 7(3): decisão no prazo de 6 meses a contar da apresentação de um pedido completo; nenhum prazo específico para a Polônia verificado | Padrão |
| Portugal Europa (UE) | Autorização de empresas de investimento (MiFID II) CMVM (registo dos intermediários financeiros); atribuição da decisão de autorização não verificada | EUR 75,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Espanha Europa (UE) | Autorização de empresa de investimento (empresa de serviços de investimento) CNMV | EUR 75,000 | Decisão no prazo de 6 meses a contar da receção ou do preenchimento do processo; o silêncio pode ser considerado como recusa (Lei 6/2023, art.º 131.º, n.º 1) | Padrão |
| Gibraltar Europa (não UE) | Empresa de investimento (permissão da Parte 7) GFSC | GBP 75,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Guernsey Europa (não pertencente à UE) | Licença sob a Lei de Proteção ao Investidor GFSC | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Ilha de Man Europa (não pertencente à UE) | Licença de negócios de investimento classe 2 IOMFSA | Not published | Padrão de serviço IOMFSA de 6 meses a partir de uma aplicação completa; mais tempo se estiver incompleta ou surgirem problemas | Padrão |
| Jersey Europa (não pertencente à UE) | Registro para realizar negócios de investimento JFSC | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Liechtenstein Europa (não-UE) | Autorização de empresa de investimento (Zulassung als Wertpapierfirma); licença de sociedade de gestão de ativos nos termos da VVG para empresas de consultoria e gestão de carteiras que não detêm ativos de clientes FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | A FMA decide o mais tardar seis meses após a receção do pedido completo (WPFG Art. 6(5)) | Padrão |
| Mónaco Europa (não pertencente à UE) | CCAF agrément para atividades financeiras (gestão de carteiras, consultoria, recepção e transmissão de ordens, custódia, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | A Comissão decide no prazo de 6 meses a contar da receção do processo completo | Alto risco |
| Suíça Europa (não pertencente à UE) | Licença de empresa de valores mobiliários FINMA | CHF 1,500,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Reino Unido Europa (não pertencente à UE) | Empresa de investimento MiFID (permissão Parte 4A) FCA | GBP 75,000 | Prazos da FSMA Parte 4A: 6 meses a partir de um pedido completo, 12 meses a partir de um incompleto (conforme indicado para aplicações bancárias pelo Banco da Inglaterra) | Padrão |
| Barém Oriente Médio | Licença de empresa de investimento (Categoria 1 a 4) Banco Central do Bahrein | BHD 25,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Catar (QFC) Oriente Médio | Autorização QFC como corretor de investimentos (negociação em investimentos como principal) Autoridade Reguladora QFC | QAR 7,000,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Catar (QFC) Oriente Médio | Autorização QFC como empresa INMA (gestão de investimentos, consultoria, arranjos, custódia, agência) Autoridade Reguladora QFC | QAR 900,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Emirados Árabes Unidos (onshore) Oriente Médio | Licença de atividade financeira (negociação, corretagem, custódia, consultoria, gestão de carteiras e similares) Autoridade do Mercado de Capitais (anteriormente SCA) | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Emirados Árabes Unidos: Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) Oriente Médio | Permissão de Serviços Financeiros para Negociar Investimentos como Principal ou Fornecer Crédito (Categoria 2) FSRA | USD 2,000,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Emirados Árabes Unidos: Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) Oriente Médio | Permissão de Serviços Financeiros para Negociação em Investimentos como Agente ou como Contratante (Categoria 3A) FSRA | USD 500,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Emirados Árabes Unidos: Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) Oriente Médio | Autorização de Serviços Financeiros para Gestão de Ativos ou Gestão de Fundo de Investimento Coletivo (Categoria 3C) FSRA | USD 250,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Emirados Árabes Unidos: Centro Financeiro Internacional de Dubai (DIFC) Oriente Médio | Licença para Negociação de Investimentos como Principal ou Concessão de Crédito (Categoria 2) DFSA | USD 2,000,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Emirados Árabes Unidos: Centro Financeiro Internacional de Dubai (DIFC) Oriente Médio | Licença para Negociação de Investimentos como Agente ou Operação de Sistema Alternativo de Negociação (Categoria 3A) DFSA | USD 200,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Emirados Árabes Unidos: Centro Financeiro Internacional de Dubai (DIFC) Oriente Médio | Licença para Gestão de Activos ou Gestão de Fundo de Investimento Colectivo (Categoria 3C) DFSA | USD 140,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Austrália Ásia-Pacífico | Licença de Serviços Financeiros Australianos (negociação, consultoria, custódia, esquemas de investimento gerenciados) ASIC | AUD 50,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Hong Kong Ásia-Pacífico | SFC licença para atividade regulamentada Tipo 1 (negociação de valores mobiliários) SFC | HKD 5,000,000 | SFC indica cerca de 15 semanas para uma aplicação de corporação licenciada | Padrão |
| Japão Ásia-Pacífico | Registro de negócios de instrumentos financeiros (Tipo I e gestão de investimentos) FSA (através do Escritório Financeiro local) | JPY 50,000,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Labuan (Malásia) Ásia-Pacífico | Licença de valores mobiliários de Labuan Labuan FSA | MYR 150,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Nova Zelândia Ásia-Pacífico | Licença de serviços de mercado FMA: serviço discricionário de gestão de investimentos (DIMS) e gestor de esquema de investimento gerido FMA | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Filipinas Ásia-Pacífico | Licença de corretor-revendedor SEC | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Cingapura Ásia-Pacífico | Licença de serviços de mercados de capitais (CMS), negociação em produtos de mercados de capitais e outras atividades regulamentadas MAS | SGD 50,000 | MAS espera até 6 meses para rever uma aplicação completa; os titulares de IPA têm então até 6 meses para cumprir as condições | Padrão |
| Coreia do Sul Ásia-Pacífico | Autorização ou registo de negócios de investimento financeiro (revendedor de investimento, corretor, investimento coletivo, consultoria) FSC | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Antígua e Barbuda Américas e Caribe | Licença de corretor, depositário ou consultor de investimentos (ECSRC) Comissão Reguladora de Valores Mobiliários do Caribe Oriental | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Argentina Américas e Caribe | Registro como agente de liquidação e compensação (ALyC) ou agente de negociação (AN) (clearing and settlement agent or trading agent registration) Comissão Nacional de Valores Mobiliários | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Bahamas Américas e Caraíbas | Registro como empresa de valores mobiliários (negociação, organização, gestão, consultoria; negociação de CFD) Securities Commission of The Bahamas | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Barbados Américas e Caraíbas | Registro como corretor, negociante, consultor de investimentos, trader, subscritor ou empresa de valores mobiliários Comissão de Serviços Financeiros | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Bermudas Américas e Caraíbas | Licença de negócios de investimento ou pessoa registrada Classe A / Classe B Autoridade Monetária das Bermudas | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Bolívia Américas e Caribe | Autorização e registo como Agência de Bolsa (securities broker-dealer) Autoridade de Supervisão do Sistema Financeiro | Not published | Não publicado ainda | Alto risco |
| Brasil Américas e Caribe | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) ou sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) Banco Central do Brasil (autorização); Comissão de Valores Mobiliários (regras de conduta para intermediários) | BRL 8,000,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Ilhas Virgens Britânicas Américas e Caribe | Licença de negócios de investimento Comissão de Serviços Financeiros | Not published | Não publicado ainda | Alto risco |
| Canadá Américas e Caribe | Registro de corretor de valores mobiliários, consultor (gerente de carteira) ou gerente de fundos de investimento Reguladores provinciais e territoriais de valores mobiliários; corretores de investimentos e negociantes de fundos mútuos também devem ser membros da CIRO | CAD 25,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Ilhas Cayman Américas e Caribe | Licença de negócios de investimento em valores mobiliários (e status de pessoa registrada) Autoridade Monetária das Ilhas Cayman | KYD 100,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Chile Américas e Caribe | Ley Fintec serviços: plataforma de crowdfunding, sistema de negociação alternativa, roteamento de ordens, consultoria de investimento e consultoria de crédito Comisión para el Mercado Financiero | Not published | Decisão de registo no prazo de 30 dias úteis (art.º 6.º); autorização de serviço no prazo máximo de seis meses (art.º 7.º) | Padrão |
| Chile Américas e Caribe | Registro como corretor de valores mobiliários (securities broker-dealer registration) Comissão do Mercado Financeiro | CLF 6,000 | A CMF decide sobre o registo no prazo de 30 dias após a apresentação do pedido; o relógio pára enquanto a CMF pede mais informações (art. 28) | Padrão |
| Curaçao Américas e Caraíbas | Licença de intermediário de valores mobiliários e/ou gestor de ativos (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | O CBCS decide dentro de 60 dias após a apresentação da candidatura completa | Padrão |
| Dominica Américas e Caribe | Licenças de corretor-negociador, corretor de serviços limitados, consultor de investimento e custodiante Comissão Reguladora de Valores Mobiliários do Caribe Oriental | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| México Américas e Caribe | Institución de financiamiento colectivo (IFC, instituição de crowdfunding) Comissão Nacional Bancária e de Valores, com o acordo do Comité Interinstitucional | MXV 500,000 | Decisão no prazo de 180 dias onde o Comitê Interinstitucional deve concordar (Lei Fintech art. 6) | Padrão |
| México Américas e Caribe | Autorização para se organizar e operar como corretora de valores mobiliários (securities broker-dealer authorisation) Comissão Nacional Bancária e de Valores Mobiliários | MXV 3,000,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| Panamá Américas e Caraíbas | Licença de corretor-dealer; licença de consultor de investimentos Superintendência do Mercado de Valores Mobiliários | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Maurício África | Licença de corretor de investimentos (corretor de serviço completo, incluindo ou excluindo subscrição, corretor, corretor de desconto) Comissão de Serviços Financeiros | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
| Seychelles África | Licença de negociação de valores mobiliários Autoridade de Serviços Financeiros | USD 50,000 | Não publicado ainda | Padrão |
| África do Sul África | Licença de prestador de serviços financeiros (FSP) Autoridade de Conduta do Setor Financeiro | Not published | Não publicado ainda | Padrão |
As fontes estão listadas na página de cada jurisdição. Somente informações, não conselhos legais.