Jurisdição · Américas e Caribe

Chile

O Chile tem um dos mercados bancários e de capitais mais desenvolvidos da América Latina. Um único supervisor integrado, a Comissão para o Mercado Financeiro (CMF), supervisiona bancos, empresas de valores mobiliários, seguradoras e provedores de fintech. O Banco Central do Chile escreve as regras para cartões de pagamento e emissores pré-pagos. A Lei Fintec de 2023 criou um regime de registro e autorização para crowdfunding, sistemas alternativos de negociação, serviços de criptoativos e outros serviços financeiros baseados em tecnologia.

Bandeira de riscoPadrão

FATFNão listado

Lista de alto risco da UE AMLNão listado

Lista de impostos da UENão listado

Regimes de licença7

MoedaCLP

Classificação da S&PA

Próxima eleição29 de Outubro de 2028

Chile is not on the FATF grey or black lists after the 17 to 19 June 2026 plenary. Nenhum resultado do plenário de outubro 2026 tinha sido publicado na data da verificação. Não consta da lista de países terceiros de alto risco da UE [Regulamento Delegado (UE) 2016/1675 com a última redacção que lhe foi dada pelos Regulamentos Delegados (UE) 2026/46 e 2026/83, em vigor 29 Janeiro 2026]. It is in neither Annex I nor Annex II of the EU tax list revised by Council conclusions of 9 October 2026. Verificado 13 Outubro 2026.

Governo e política

Governo: República presidencial
Presidente: José Antonio Kast · desde Março 2026
Presidente: José Antonio Kast (Partido Republicano (PRCh)
Partes Governantes: Partido Republicano (PRCh), União Democrática Independente (UDI), Renovação Nacional (RN), Evolução Política (Evópoli), Independentes detêm a maioria dos cargos no gabinete
Última eleição: Geral (reeleição presidencial), 14 de dezembro de 2025
Próxima eleição: Eleições municipais e regionais, 29 de outubro de 2028.As eleições presidenciais e parlamentares se seguirão em 18 de novembro de 2029.
Legislatura: Congresso Nacional: bicameral, Câmara dos Deputados (155 assentos) e Senado (50 assentos)
Sistema jurídico: Direito civil

Economia e finanças

População: 20m (2025)
PIB: USD 357,4 bilhões (2025)
PIB por pessoa: USD 17,837 (2025)
Moeda: Peso chileno (CLP), flutuação livre
Banco Central: Banco Central de Chile
Classificação de crédito: S&P A (estável) · Moody's A2 (estável) · Fitch A- (estável) (em setembro de 2026)

Uma economia aberta, liderada pelo cobre, com um Banco Central do Chile que tem como meta a inflação e um dos mercados financeiros mais profundos da América Latina.Bancos, seguradoras e mercados de títulos são supervisionados pela Comissão para o Mercado Financeiro (CMF).

Banco

Autorização de existência e funcionamento de empresa bancária (banking license)

Capital mínimo800.000 Unidades de Fomento (UF) de capital e reservas pagas (art. 50), sendo que pelo menos 50% deve ser pago no momento da constituição do banco (art. 51). Até que o banco atinja o mínimo total, detém um adicional de 2% dos ativos ponderados pelo risco como capital básico, reduzido para 1% em UF 600.000.

Linha do tempoO CMF pode rejeitar o prospecto no prazo de 180 dias (art. 30), prorrogável uma vez por 180 dias em casos excepcionais. Após a autorização de existência, o CMF verifica a prontidão no prazo de 90 dias e concede a autorização de funcionamento no prazo de 30 dias (art. 31).

AutoridadeComissão do Mercado Financeiro

800.000 Unidades de Fomento (UF) de capital e reservas pagos (art. 50). Pelo menos 50% deve ser pago quando o banco é incorporado (art. 51). Até que o banco atinja o mínimo completo, detém um extra de 2% dos ativos ponderados pelo risco como capital básico, reduzido para 1% em UF 600.000.

Direito: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997, as amended by Ley 21.130 of 2019), arts. 27 to 32, 50 and 51
Passaporte: Sem regime de passaporte

Requisitos principais

O banco deve ser uma sociedade anônima chilena (art. 27)
Os fundadores apresentam um prospecto com um plano de negócios trienal (art. 27)
Os fundadores depositam uma garantia de 10% do capital planejado (art. 27)
Os fundadores e controladores precisam de patrimônio líquido pelo menos igual ao investimento planejado, além de testes de adequação (art. 28)
As instituições financeiras estrangeiras precisam de supervisão adequada no país de origem e consentimento prévio do supervisor local (art. 29)
Certificado provisório primeiro, depois autorização de existência, depois autorização para operar (artigos 27 e 31)

Sources(1)

BCN LeyChile: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997), consolidated text · checked 2026-10-13

Banco

Sucursal de banco extranjero (sucursal de banco estrangeiro)

Capital mínimoO mesmo mínimo de 800.000 UF que um banco chileno (artigos 50 e 51). Pelo menos 50% deve ser pago quando a filial é autorizada (artigo 51).

Linha do tempoNão publicado

AutoridadeComissão do Mercado Financeiro

O mesmo mínimo de 800.000 UF que um banco chileno (artigos 50 e 51). Pelo menos 50% deve ser pago quando a filial é autorizada (artigo 51).

Direito: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997), arts. 29, 32 and 51
Passaporte: Sem regime de passaporte

Requisitos principais

Certificado provisório de autorização obtido como para um novo banco (art. 32)
Documentos exigidos por lei para a representação de uma sociedade anônima estrangeira (art. 32)
Supervisão domiciliar adequada e consentimento prévio do supervisor domiciliar (art. 29)
Deve ser possível o intercâmbio recíproco de informações entre supervisores (art. 29)

Sources(1)

BCN LeyChile: Ley General de Bancos (DFL 3 of 1997), consolidated text · checked 2026-10-13

Instituição de dinheiro eletrônico

Emissor de cartão pré-pago não bancário

Capital mínimoCapital realizado e reservas de, pelo menos, 25.000 UF ou uma fórmula: 1% dos pagamentos anuais médios a comerciantes não relacionados, mais 8% dos fundos dos clientes em instrumentos de longo prazo, mais 3% dos fundos dos clientes em instrumentos de curto prazo (Capítulo III.J.1.3, Título II.B.iii)

Linha do tempoNão publicado

AutoridadeComissão para o Mercado Financeiro (registro); Banco Central do Chile (regras)

Capital realizado e reservas de, pelo menos, 25.000 UF ou uma fórmula: 1% dos pagamentos anuais médios a comerciantes não relacionados, mais 8% dos fundos dos clientes em instrumentos de longo prazo, mais 3% dos fundos dos clientes em instrumentos de curto prazo (Capítulo III.J.1.3, Título II.B.iii)

Direito: Ley 20.950 of 2016, arts. 1 to 3; Banco Central de Chile Compendio de Normas Financieras, Capítulo III.J.1.3 (Acuerdo 2650-01-240627)
Passaporte: Sem regime de passaporte

Requisitos principais

Sociedad anónima especial chilena com finalidade exclusiva (Lei 20.950 art. 3)
Inscrição no CMF Registro de Emisores de Cartões antes do início da atividade
CMF verifica a prontidão para operar antes do registro
Reserva de liquidez de, pelo menos, 10% do requisito mínimo de fundos próprios (Título II.B.v)
Políticas de gestão de riscos e registos separados dos fundos dos clientes

Sources(2)

Banco Central de Chile: Capítulo III.J.1.3, Emisión de tarjetas de pago con provisión de fondos · checked 2026-10-13
BCN LeyChile: Ley 20.950 (version of 3 February 2023) · checked 2026-10-12

Provedor de serviços de pagamento (PSP)

Operador ou adquirente de cartões de pagamento (card payment operator or acquirer)

Capital mínimoCapital realizado e reservas de, pelo menos, 10.000 UF ou 20% da média dos pagamentos diários nos últimos 24 meses (o que for maior) (Capítulo III.J.2). Os sub-adquirente precisam de 1.000 UF, ou 2.000 UF para a sub-aquisição transfronteiriça.

Linha do tempoNão publicado

AutoridadeComissão para o Mercado Financeiro (registro); Banco Central do Chile (regras)

Capital pago e reservas de pelo menos 10.000 UFC ou 20% da média dos pagamentos diários nos últimos 24 meses, o que for maior (Capítulo III.J.2). Os sub-adquirente precisam de 1.000 UFC, ou 2.000 UFC para a sub-aquisição transfronteiriça.

Direito: Ley General de Bancos, art. 2; Ley 20.950; Banco Central de Chile Compendio de Normas Financieras, Capítulo III.J.2 (Acuerdo 2650-01-240627)
Passaporte: Sem regime de passaporte

Requisitos principais

Sociedad anónima especial chilena com o propósito exclusivo de operar cartões
Inscrição no CMF Registro de Operadores de Tarjetas
CMF verifica a prontidão para operar antes do registro
Cobre cartões de crédito, débito e pré-pagos

Sources(1)

Banco Central de Chile: Capítulo III.J.2, Operación de tarjetas de pago · checked 2026-10-13

Provedor de serviços de ativos virtuais (VASP)

Serviços de criptoativos sob a Lei Fintec (custódia, intermediação, sistema alternativo de negociação de criptoativos)

Capital mínimo5,000 UF, ou 3% (até 6%) dos ativos ponderados pelo risco se for maior, uma vez atingidos os limiares de volume do FMC (Lei 21.521 art. 11). No âmbito do NCG 502, as empresas mais pequenas (Bloco 1) estão isentas. As empresas do bloco 2 precisam de 1,000 UF em capital próprio ajustado ou garantias. As empresas de bloco 3 precisam da arte completa. Quantidade 11.

Linha do tempoO CMF decide sobre o registo no prazo de 30 dias úteis (art.º 6.º) e sobre a autorização do serviço no prazo máximo de seis meses (art.º 7.º); ambos os relógios param enquanto o CMF espera pelas correções

AutoridadeComissão do Mercado Financeiro

5,000 UF, ou 3% (até 6%) dos ativos ponderados pelo risco se for maior, uma vez atingidos os limiares de volume do FMC (Lei 21.521 art. 11). No âmbito do NCG 502, as empresas mais pequenas (Bloco 1) estão isentas. As empresas do bloco 2 precisam de 1,000 UF em capital próprio ajustado ou garantias. As empresas de bloco 3 precisam da arte completa. Quantidade 11.

Direito: Ley 21.521 of 2023 (Ley Fintec), arts. 3, 5, 6, 7, 10 and 11; CMF Norma de Carácter General N° 502 of 2024 (consolidated text)
Passaporte: Sem regime de passaporte

Requisitos principais

Cripto-ativos (activos financieros virtuales) contam como instrumentos financeiros sob a Lei Fintec (art. 3)
Inscrição no CMF Registro de Prestadores de Servicios Financieros (art. 5)
Propósito exclusivo de prestar serviços Ley Fintec (art. 6)
As empresas estrangeiras devem ter domicílio no Chile (art. 5)
Autorização separada de CMF por serviço, com requisitos de governação e gestão de riscos (art. 7.º)
Garantia por obrigação bancária ou apólice de seguro acima dos limiares do CMF (art. 10)

Sources(3)

BCN LeyChile: Ley 21.521 (Ley Fintec) · checked 2026-10-13
CMF: Norma de Carácter General N° 502, consolidated text · checked 2026-10-13
CMF: NCG 502 record page · checked 2026-10-12

Empresa de investimento

Ley Fintec serviços: plataforma de crowdfunding, sistema de negociação alternativa, roteamento de pedidos, consultoria de investimento e consultoria de crédito

Capital mínimoNão publicado

Linha do tempoDecisão de registo no prazo de 30 dias úteis (art.º 6.º); autorização de serviço no prazo máximo de seis meses (art.º 7.º)

AutoridadeComissão do Mercado Financeiro

Direito: Ley 21.521 of 2023 (Ley Fintec), arts. 5 to 7 and 10; CMF Norma de Carácter General N° 502 of 2024 (consolidated text)
Passaporte: Sem regime de passaporte

Requisitos principais

Inscrição no CMF Registro de Prestadores de Servicios Financieros (art. 5)
Propósito exclusivo de prestar serviços Ley Fintec (art. 6)
Autorização CMF separada antes do início de cada serviço (art. 7)
Sistemas de informação e divulgação, governança e gestão de risco (artigos 7, 8 e 12)
O roteamento de pedidos acima dos limiares do CMF precisa de 500 UF em garantias ou equidade ajustada (NCG 502)
Não registro por dez anos após cancelamento por infrações graves (art. 6)

Sources(2)

BCN LeyChile: Ley 21.521 (Ley Fintec) · checked 2026-10-13
CMF: Norma de Carácter General N° 502, consolidated text · checked 2026-10-13

Empresa de investimento

Registo como corretor de valores mobiliários ou agente de valores mobiliários (securities broker-dealer registration)

Capital mínimoCapital próprio mínimo permanente de 6.000 UF, ou de 14.000 UF para negociar também por conta própria (art. 26(d)). É exigida ainda uma garantia inicial de 4.000 UF (art. 30).

Linha do tempoA CMF decide sobre o registo no prazo de 30 dias após a apresentação do pedido; o relógio pára enquanto a CMF pede mais informações (art. 28)

AutoridadeComissão do Mercado Financeiro

Capital próprio mínimo permanente de 6.000 UF, ou 14.000 UF para negociar também por conta própria (art. 26(d)). É exigida uma garantia inicial de 4.000 UF (art. 30).

Direito: Ley 18.045 de Mercado de Valores, arts. 24 to 30
Passaporte: Sem regime de passaporte

Requisitos principais

Objetivo exclusivo de intermediação de valores mobiliários, com as palavras corredores de bolsa ou agentes de valores na denominação (art. 27)
Escritório instalado para negócios de intermediação (art. 26)
Administradores, gestores e pessoal de negociação devem comprovar conhecimento da intermediação de valores mobiliários (arts. 26 e 27)
Corredores de bolsa devem ser membros de uma bolsa de valores; agentes de valores operam fora da bolsa (art. 24)
Regras de alavancagem, liquidez, solvência e gestão de risco estabelecidas pelo FMM (art. 29)

Sources(1)

BCN LeyChile: Ley 18.045 de Mercado de Valores · checked 2026-10-13

Supervisores

Quem regula

Comissão para o Mercado Financeiro (CMF) · websitebancos, instituições de dinheiro eletrônico, provedores de serviços de pagamento, provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs), empresas de investimento, seguros
Banco Central de Chile (BCCh) · websiteInstituições de moeda eletrônica, Prestadores de serviços de pagamento

Os valores de capital no Chile são definidos em Unidades de Fomento (UF), uma unidade de conta indexada à inflação. A UF não é uma moeda. Seu valor em pesos muda diariamente e é publicado pelo Banco Central do Chile. Os valores de capital são, portanto, armazenados em UF sob o código ISO CLF. Nenhuma figura de peso é armazenada. A Ley Fintec também alterou a Ley 20.950: unidades digitais apoiadas e diretamente valorizadas em dinheiro, incluindo tokens em livros distribuídos, contam como meios de pagamento pré-pagos. Os emissores de tais stablecoins de pagamento, portanto, se enquadram no regime de emissor pré-pago do Banco Central do Chile. A Lei Fintec substituiu o artigo 24 da Lei 18.045 por uma versão diferida; a data em que entra em vigor não foi confirmada nesta verificação. O CMF alterou o NCG 502 em dezembro 2024 e acrescentou um capítulo X pelo NCG 559 em fevereiro 2026; Esta entrada utiliza o texto consolidado no site da CMF. Nenhuma taxa de inscrição CMF foi confirmada por fontes oficiais, portanto os campos de taxa são nulos. Os bancos e algumas outras entidades supervisionadas podem prestar serviços Ley Fintec sem se registrar (Lei 21.521 art. 5). Os jogos em linha, os seguros e os gestores de fundos não foram abrangidos por esta verificação.

Informações gerais

Sobre o Chile

Limites naturais da Terra. O mapa é indicativo.

Estado: Estado soberano
Capital: Santiago do Chile
Área: 756,102 km²
Idiomas oficiais: Espanhol
Fuso horário: UTC-04:00 (UTC-03:00 no verão) no continente; Magalhães e Aysén permanecem em UTC-03:00 durante todo o ano; Ilha de Páscoa é UTC-06:00 (UTC-05:00 no verão)