Tipuri de licențe
Firmele de investiții
Brokeraj, dealing, managementul portofoliului și consultanță în domeniul dreptului valorilor mobiliare. Comparaţie între regimurile 61. Cifrele sunt minimele legale de la fiecare regulator; Nevoile reale de capital sunt, de obicei, mai mari.
| Jurisdicție | Licență | Capital minim | Cronologie | Risc |
|---|---|---|---|---|
| Austria Europa de Est (UE) | Licență pentru o societate de investiții (Wertpapierfirma); licență simplificată pentru o Wertpapierdienstleistungsunternehmen în temeiul MiFID II scutirii prevăzute la articolul 3 FMA | EUR 75,000 | FMA informează solicitantul în termen de șase luni cu privire la o cerere completă (WAG 2018 s. 3) | Implicit |
| Belgia Europa (UE) | Autorizare ca societate de brokeraj bursier (beursvennootschap / société de bourse) sau ca societate de administrare a portofoliului și de consiliere în materie de investiții NBB (societăți de brokeraj bursier, după avizul FSMA); FSMA (societăți de administrare a portofoliului și de consiliere în materie de investiții) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7 alineatul (3): decizie în termen de 6 luni de la o cerere completă | Implicit |
| Cipru Europa (UE) | Autorizare pentru Societatea de Investiții din Cipru (CIF) CySEC | EUR 75,000 | MiFID II art. 7 alineatul (3): decizie în termen de șase luni de la o cerere completă | Implicit |
| Estonia Europa de Est (UE) | Autorizarea unei firme de investiții Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Decizia în termen de 2 luni de la primirea tuturor informațiilor și documentelor necesare, și nu mai târziu de 6 luni de la cerere | Implicit |
| France Europe (EU) | Agrément ca întreprindere de investiții (entreprise d'investissement) ACPR, cu revizuirea de către AMF a programului de operațiuni pentru serviciile de investiții în cauză | EUR 75,000 | 6 luni de la un dosar complet; 4 luni pentru o prelungire a serviciilor (ACPR) | Implicit |
| Germania Europa (UE) | Licenţa societăţii de investiţii (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Irlanda Europa (UE) | Autorizarea firmei de investiții MiFID Banca Centrală a Irlandei | EUR 75,000 | Determinarea în termen de 6 luni de la primirea unei cereri complete | Implicit |
| Italia Europa (UE) | Autorizarea firmei de investiții (SIM) (MiFID II) CONSOB după consultarea Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB decide în termen de 6 luni de la o cerere completă (TUF art.19 alin.(1)) | Implicit |
| Lituania Europa (UE) | Licență de firmă de brokeraj financiar (firmă de investiții) Banca Lituaniei | EUR 75,000 | MiFID II art. 7 alineatul (3): decizie în termen de 6 luni de la o cerere completă | Implicit |
| Luxemburg Europa de Est (UE) | Autorizarea firmei de investiții (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Decizia se notifică în termen de 6 luni de la prezentarea unei cereri complete; termenul final este de 12 luni, iar lipsa de răspuns înseamnă respingere | Implicit |
| Malta Europa de Est (UE) | Licenta de servicii de investitii (MiFID firma de investitii) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II art. 7 alineatul (3): decizie în termen de șase luni de la o cerere completă | Implicit |
| Țările de Jos Europa (UE) | Licenta firmei de investitii (MiFID II) AFM (supraveghere prudentiala de catre DNB) | EUR 75,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Polonia Europa (UE) | Autorizație pentru desfășurarea activității de brokeraj ca casă de brokeraj (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II articolul 7 alineatul (3): decizie în termen de 6 luni de la o cerere completă; nu s-a verificat niciun termen specific Poloniei | Implicit |
| Portugalia Europa (UE) | Autorizarea firmelor de investiții (MiFID II) CMVM (înregistrarea intermediarilor financiari); alocarea deciziei de autorizare neverificată | EUR 75,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Spania Europa (UE) | Autorizarea firmei de investiții (empresa de servicios de inversión) CNMV | EUR 75,000 | Decizia în termen de 6 luni de la primirea sau completarea dosarului; tăcerea poate fi considerată drept refuz [Legea 6/2023, articolul 131 alineatul (1)] | Implicit |
| Gibraltar Europa (în afara UE) | Societate de investiții (permisiunea din partea 7) GFSC | GBP 75,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Guernsey Europa (în afara UE) | Licenţă în baza Legii privind Protecţia Investitorilor GFSC | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Isle of Man Europa (în afara UE) | Licenta de investitii clasa 2 IOMFSA | Not published | IOMFSA standard de service de 6 luni de la o aplicație completă; mai mult dacă este incomplet sau apar probleme | Implicit |
| Jersey Europa (în afara UE) | Înregistrarea pentru desfășurarea activității de investiții JFSC | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Liechtenstein Europa (în afara UE) | Autorizaţie pentru societăţi de investiţii (Zulassung als Wertpapierfirma); licenţă pentru societatea de administrare a activelor în conformitate cu VVG pentru societăţile de consultanţă şi de administrare a portofoliilor care nu deţin active ale clienţilor FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | FMA decide în termen de cel mult șase luni de la primirea cererii complete (WPFG Art. 6(5)) | Implicit |
| Monaco Europa (în afara UE) | Agrément CCAF pentru activități financiare (administrarea portofoliului, consiliere, primire și transmitere de ordine, custodie, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | Comisia decide în termen de 6 luni de la primirea unui dosar complet | Cu risc ridicat |
| Elveția Europa (în afara UE) | Licența societății de valori mobiliare FINMA | CHF 1,500,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Regatul Unit Europa (în afara UE) | Firma de investiții MiFID (permisiunea Partea 4A) FCA | GBP 75,000 | Termenele limită FSMA Partea 4A: 6 luni de la o cerere completă, 12 luni de la una incompletă (astfel cum se menționează pentru cererile bancare de către Banca Angliei) | Implicit |
| Bahrein În Orientul Mijlociu | Licență pentru firme de investiții (categoriile 1-4) Banca Centrală a Bahrainului | BHD 25,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Qatar (QFC) Orientul Mijlociu | Autorizare QFC ca dealer de investiții (trading în investiții ca principal) Autoritatea de Reglementare QFC | QAR 7,000,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Qatar (QFC) Orientul Mijlociu | Autorizare QFC ca firma INMA (administrare de investitii, consultanta, aranjare, custodie, agentie) Autoritatea de Reglementare QFC | QAR 900,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite (onshore) Orientul Mijlociu | Licenta de activitate financiara (dealing, brokeraj, custodie, consultanta, management de portofoliu si similare) Autoritatea pentru Piata de Capital (fostul SCA) | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Orientul Mijlociu | Permisiunea pentru Servicii Financiare pentru Operatiuni cu Investitii ca Principal sau Furnizor de Credit (Categoria 2) FSRA | USD 2,000,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Orientul Mijlociu | Permisiunea pentru Servicii Financiare de a tranzactiona investitii in calitate de Agent sau Matched Principal (Categoria 3A) FSRA | USD 500,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Orientul Mijlociu | Permis de servicii financiare pentru administrarea activelor sau a unui fond de plasament colectiv (Categoria 3C) FSRA | USD 250,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Centrul Financiar Internaţional din Dubai (DIFC) Orientul Mijlociu | Licenta pentru operatiuni cu investitii in calitate de principal sau furnizor de credit (Categoria 2) DFSA | USD 2,000,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Centrul Financiar Internaţional din Dubai (DIFC) Orientul Mijlociu | Licenta de operare in investitii ca agent sau de exploatare a unui sistem alternativ de tranzactionare (Categoria 3A) DFSA | USD 200,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Centrul Financiar Internaţional din Dubai (DIFC) Orientul Mijlociu | Licenta de administrare a activelor sau de administrare a unui fond de plasament colectiv (categoria 3C) DFSA | USD 140,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Australia Asia și Pacific | Licență australiană pentru servicii financiare (dealing, consultanță, custodie, scheme de investiții gestionate) ASIC | AUD 50,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Hong Kong Asia și Pacific | SFC licenta pentru activitate reglementata de tipul 1 (trading cu valori mobiliare) SFC | HKD 5,000,000 | SFC indică aproximativ 15 săptămâni pentru o aplicație de corporație licențiată | Implicit |
| Japonia Asia și Pacific | Înregistrarea activității de instrumente financiare (Tip I și managementul investițiilor) FSA (prin Biroul Financiar local) | JPY 50,000,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Labuan (Malaezia) Asia-Pacific | Licența de valori mobiliare Labuan Labuan FSA | MYR 150,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Noua Zeelandă Asia și Pacific | Licență de servicii de piață FMA: serviciu discreționar de administrare a investițiilor (DIMS) și manager de scheme de investiții administrate FMA | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Filipine Asia și Pacific | Licență de broker-dealer SEC | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Singapore Asia-Pacific | Licenta de servicii pe pietele de capital (CMS), tranzactionare cu produse ale pietelor de capital si alte activitati reglementate MAS | SGD 50,000 | MAS așteaptă până la 6 luni pentru examinarea unei cereri complete; titularii de IPA au apoi până la 6 luni pentru a îndeplini condițiile | Implicit |
| Coreea de Sud Asia și Pacific | Autorizarea sau înregistrarea activității de investiții financiare (dealer, broker, plasament colectiv, consultanță) FSC | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Antigua și Barbuda Americas & Caribbean | Licență de broker-dealer, custodian sau consilier în investiții (ECSRC) Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din Caraibe de Est | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Argentina Americas & Caribbean | Înregistrarea ca agent de compensare şi decontare (ALyC) sau agent de tranzacţionare (AN) Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Bahamas Americas & Caribbean | Înregistrarea ca firmă de valori mobiliare (trading, aranjare, administrare, consiliere; CFD trading) Comisia Valorilor Mobiliare din Bahamas | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Barbados Americas & Caribbean | Înregistrarea ca broker, dealer, consilier de investiții, comerciant, subscriitor sau companie de valori mobiliare Comisia pentru Servicii Financiare | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Bermuda Americas & Caribbean | Licență de afaceri pentru investiții sau persoană înregistrată Clasa A / Clasa B Autoritatea Monetară din Bermude | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Bolivia Americas & Caribbean | Autorizare şi înregistrare ca broker-dealer de valori mobiliare Autoritatea de Supraveghere a Sistemului Financiar | Not published | Nu a fost publicat | Cu risc ridicat |
| Brazilia Americas & Caribbean | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) sau sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) (broker sau distribuitor de valori mobiliare) Banco Central do Brasil (autorizare); Comissão de Valores Mobiliários (norme de conduită pentru intermediari) | BRL 8,000,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Insulele Virgine Britanice America și Caraibe | Licență de afaceri pentru investiții Comisia Serviciilor Financiare | Not published | Nu a fost publicat | Cu risc ridicat |
| Canada Americas & Caribbean | Înregistrarea dealerului de valori mobiliare, a consilierului (managerului de portofoliu) sau a administratorului fondurilor de investiții Autoritățile provinciale și teritoriale de reglementare a valorilor mobiliare; dealerii de investiții și dealerii de fonduri mutuale trebuie să fie, de asemenea, membri CIRO | CAD 25,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Insulele Cayman Americas & Caribbean | Licență de investiții în valori mobiliare (și statutul persoanei înregistrate) Autoritatea Monetară a Insulelor Cayman | KYD 100,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Chile Americas & Caribbean | Servicii Fintec: platformă de crowdfunding, sistem alternativ de tranzacționare, direcționarea ordinelor, consiliere în investiții și credite Comisión para el Mercado Financiero | Not published | Decizia de înregistrare în termen de 30 de zile lucrătoare (articolul 6); autorizarea serviciului în termen de cel mult șase luni (articolul 7) | Implicit |
| Chile Americas & Caribbean | Înregistrarea ca broker-dealer de valori mobiliare Comisia pentru Piața Financiară | CLF 6,000 | CMF hotărăște cu privire la înregistrare în termen de 30 de zile de la depunerea cererii; cronometrul se oprește în timp ce CMF solicită informații suplimentare (art. 28) | Implicit |
| Curaçao Americas & Caribbean | Licență de intermediar de valori mobiliare și/sau administrator de active (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS decide în termen de 60 de zile de la o cerere completă | Implicit |
| Dominica Americas & Caribbean | Broker-dealer, broker cu servicii limitate, consilier de investiții și licențe de custodie Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din Caraibe de Est | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Mexic America și Caraibe | Institución de financiamiento colectivo (IFC, instituție de finanțare colectivă) Comisión Nacional Bancaria y de Valores, cu acordul Comitetului Interinstituțional | MXV 500,000 | Decizie în termen de 180 zile, unde Comitetul Interinstituțional trebuie să fie de acord (Ley Fintech art. 6) | Implicit |
| Mexic America și Caraibe | Autorizare de a se organiza și de a opera ca broker-dealer de valori mobiliare Comisia Națională Bancară și de Valori Mobiliare | MXV 3,000,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Panama Americas & Caribbean | Licență de broker-dealer; licență de consilier în investiții Autoritatea pentru Supravegherea Pieței Valorilor Mobiliare | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Mauritius Africa | Licență de dealer de investiții (dealer cu servicii complete, inclusiv sau excluzând subscrierea, brokerul, brokerul cu discount) Comisia pentru Servicii Financiare | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Seychelles Africa | Licenta de dealer de valori mobiliare Autoritatea pentru Servicii Financiare | USD 50,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Africa de Sud Africa | Licența furnizorului de servicii financiare (FSP) Autoritatea de Conduită a Sectorului Financiar | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
Sursele sunt enumerate pe fiecare pagină de jurisdicție. Numai informații, nu consiliere juridică.