Tipuri de licențe
Firmele de investiții
Brokeraj, tranzacționare, administrarea portofoliului și consultanță în temeiul legislației privind valorile mobiliare. Comparație între 54 de regimuri Cifrele sunt minimele statutare ale fiecărei autorități de reglementare; nevoile reale de capital sunt de obicei mai mari.
| Jurisdicție | Licență | Capital minim | Cronologie | Risc |
|---|---|---|---|---|
| Austria Europa de Est (UE) | Licență pentru o societate de investiții (Wertpapierfirma); licență simplificată pentru o Wertpapierdienstleistungsunternehmen în temeiul MiFID II scutirii prevăzute la articolul 3 FMA | EUR 75,000 | FMA informează solicitantul în termen de șase luni cu privire la o cerere completă (WAG 2018 s. 3) | Implicit |
| Belgia Europa (UE) | Autorizare ca societate de brokeraj bursier (beursvennootschap / société de bourse) sau ca societate de administrare a portofoliului și de consiliere în materie de investiții NBB (societăți de brokeraj bursier, după avizul FSMA); FSMA (societăți de administrare a portofoliului și de consiliere în materie de investiții) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7 alineatul (3): decizie în termen de 6 luni de la o cerere completă | Implicit |
| Cipru Europa (UE) | Autorizare pentru Societatea de Investiții din Cipru (CIF) CySEC | EUR 75,000 | MiFID II art. 7 alineatul (3): decizie în termen de șase luni de la o cerere completă | Implicit |
| Estonia Europa de Est (UE) | Autorizarea unei firme de investiții Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Decizia în termen de 2 luni de la primirea tuturor informațiilor și documentelor necesare, și nu mai târziu de 6 luni de la cerere | Implicit |
| France Europe (EU) | Agrément ca întreprindere de investiții (entreprise d'investissement) ACPR, cu revizuirea de către AMF a programului de operațiuni pentru serviciile de investiții în cauză | EUR 75,000 | 6 luni de la un dosar complet; 4 luni pentru o prelungire a serviciilor (ACPR) | Implicit |
| Germania Europa (UE) | Licenţa societăţii de investiţii (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Irlanda Europa (UE) | Autorizarea firmei de investiții MiFID Banca Centrală a Irlandei | EUR 75,000 | Determinarea în termen de 6 luni de la primirea unei cereri complete | Implicit |
| Italia Europa (UE) | Autorizarea firmei de investiții (SIM) (MiFID II) CONSOB după consultarea Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB decide în termen de 6 luni de la o cerere completă (TUF art.19 alin.(1)) | Implicit |
| Lituania Europa (UE) | Licență de firmă de brokeraj financiar (firmă de investiții) Banca Lituaniei | EUR 75,000 | MiFID II art. 7 alineatul (3): decizie în termen de 6 luni de la o cerere completă | Implicit |
| Luxemburg Europa de Est (UE) | Autorizarea firmei de investiții (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Decizia se notifică în termen de 6 luni de la prezentarea unei cereri complete; termenul final este de 12 luni, iar lipsa de răspuns înseamnă respingere | Implicit |
| Malta Europa de Est (UE) | Licenta de servicii de investitii (MiFID firma de investitii) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II art. 7 alineatul (3): decizie în termen de șase luni de la o cerere completă | Implicit |
| Țările de Jos Europa (UE) | Licenta firmei de investitii (MiFID II) AFM (supraveghere prudentiala de catre DNB) | EUR 75,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Polonia Europa (UE) | Autorizație pentru desfășurarea activității de brokeraj ca casă de brokeraj (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II articolul 7 alineatul (3): decizie în termen de 6 luni de la o cerere completă; nu s-a verificat niciun termen specific Poloniei | Implicit |
| Portugalia Europa (UE) | Autorizarea firmelor de investiții (MiFID II) CMVM (înregistrarea intermediarilor financiari); alocarea deciziei de autorizare neverificată | EUR 75,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Spania Europa (UE) | Autorizarea firmei de investiții (empresa de servicios de inversión) CNMV | EUR 75,000 | Decizia în termen de 6 luni de la primirea sau completarea dosarului; tăcerea poate fi considerată drept refuz [Legea 6/2023, articolul 131 alineatul (1)] | Implicit |
| Gibraltar Europa (în afara UE) | Societate de investiții (permisiunea din partea 7) GFSC | GBP 75,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Guernsey Europa (în afara UE) | Licenţă în baza Legii privind Protecţia Investitorilor GFSC | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Isle of Man Europa (în afara UE) | Licenta de investitii clasa 2 IOMFSA | Not published | IOMFSA standard de service de 6 luni de la o aplicație completă; mai mult dacă este incomplet sau apar probleme | Implicit |
| Jersey Europa (în afara UE) | Înregistrarea pentru desfășurarea activității de investiții JFSC | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Liechtenstein Europa (în afara UE) | Autorizaţie pentru societăţi de investiţii (Zulassung als Wertpapierfirma); licenţă pentru societatea de administrare a activelor în conformitate cu VVG pentru societăţile de consultanţă şi de administrare a portofoliilor care nu deţin active ale clienţilor FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | FMA decide în termen de cel mult șase luni de la primirea cererii complete (WPFG Art. 6(5)) | Implicit |
| Monaco Europa (în afara UE) | Agrément CCAF pentru activități financiare (administrarea portofoliului, consiliere, primire și transmitere de ordine, custodie, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | Comisia decide în termen de 6 luni de la primirea unui dosar complet | Cu risc ridicat |
| Elveția Europa (în afara UE) | Licența societății de valori mobiliare FINMA | CHF 1,500,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Regatul Unit Europa (în afara UE) | Firma de investiții MiFID (permisiunea Partea 4A) FCA | GBP 75,000 | Termenele limită FSMA Partea 4A: 6 luni de la o cerere completă, 12 luni de la una incompletă (astfel cum se menționează pentru cererile bancare de către Banca Angliei) | Implicit |
| Bahrein În Orientul Mijlociu | Licență pentru firme de investiții (categoriile 1-4) Banca Centrală a Bahrainului | BHD 25,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Qatar (QFC) Orientul Mijlociu | Autorizare QFC ca dealer de investiții (trading în investiții ca principal) Autoritatea de Reglementare QFC | QAR 7,000,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Qatar (QFC) Orientul Mijlociu | Autorizare QFC ca firma INMA (administrare de investitii, consultanta, aranjare, custodie, agentie) Autoritatea de Reglementare QFC | QAR 900,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite (onshore) Orientul Mijlociu | Licenta de activitate financiara (dealing, brokeraj, custodie, consultanta, management de portofoliu si similare) Autoritatea pentru Piata de Capital (fostul SCA) | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Orientul Mijlociu | Permisiunea pentru Servicii Financiare pentru Operatiuni cu Investitii ca Principal sau Furnizor de Credit (Categoria 2) FSRA | USD 2,000,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Orientul Mijlociu | Permisiunea pentru Servicii Financiare de a tranzactiona investitii in calitate de Agent sau Matched Principal (Categoria 3A) FSRA | USD 500,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Orientul Mijlociu | Permis de servicii financiare pentru administrarea activelor sau a unui fond de plasament colectiv (Categoria 3C) FSRA | USD 250,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Centrul Financiar Internaţional din Dubai (DIFC) Orientul Mijlociu | Licenta pentru operatiuni cu investitii in calitate de principal sau furnizor de credit (Categoria 2) DFSA | USD 2,000,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Centrul Financiar Internaţional din Dubai (DIFC) Orientul Mijlociu | Licenta de operare in investitii ca agent sau de exploatare a unui sistem alternativ de tranzactionare (Categoria 3A) DFSA | USD 200,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Emiratele Arabe Unite: Centrul Financiar Internaţional din Dubai (DIFC) Orientul Mijlociu | Licenta de administrare a activelor sau de administrare a unui fond de plasament colectiv (categoria 3C) DFSA | USD 140,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Australia Asia și Pacific | Licență australiană pentru servicii financiare (dealing, consultanță, custodie, scheme de investiții gestionate) ASIC | AUD 50,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Hong Kong Asia și Pacific | SFC licenta pentru activitate reglementata de tipul 1 (trading cu valori mobiliare) SFC | HKD 5,000,000 | SFC indică aproximativ 15 săptămâni pentru o aplicație de corporație licențiată | Implicit |
| Japonia Asia și Pacific | Înregistrarea activității de instrumente financiare (Tip I și managementul investițiilor) FSA (prin Biroul Financiar local) | JPY 50,000,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Labuan (Malaezia) Asia-Pacific | Licența de valori mobiliare Labuan Labuan FSA | MYR 150,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Noua Zeelandă Asia și Pacific | Licență de servicii de piață FMA: serviciu discreționar de administrare a investițiilor (DIMS) și manager de scheme de investiții administrate FMA | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Filipine Asia și Pacific | Licență de broker-dealer SEC | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Singaporeworld. kgm Asia și Pacific | Licenta de servicii pe pietele de capital (CMS), tranzactionare cu produse ale pietelor de capital si alte activitati reglementate MAS | SGD 50,000 | MAS așteaptă până la 6 luni pentru examinarea unei cereri complete; titularii de IPA au apoi până la 6 luni pentru a îndeplini condițiile | Implicit |
| Coreea de Sud Asia și Pacific | Autorizarea sau înregistrarea activității de investiții financiare (dealer, broker, plasament colectiv, consultanță) FSC | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Antigua și Barbuda Americas & Caribbean | Licență de broker-dealer, custodian sau consilier în investiții (ECSRC) Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din Caraibe de Est | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Bahamas Americas & Caribbean | Înregistrarea ca firmă de valori mobiliare (trading, aranjare, administrare, consiliere; CFD trading) Comisia Valorilor Mobiliare din Bahamas | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Barbados Americas & Caribbean | Înregistrarea ca broker, dealer, consilier de investiții, comerciant, subscriitor sau companie de valori mobiliare Comisia pentru Servicii Financiare | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Bermuda Americas & Caribbean | Licență de afaceri pentru investiții sau persoană înregistrată Clasa A / Clasa B Autoritatea Monetară din Bermude | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Insulele Virgine Britanice America și Caraibe | Licență de afaceri pentru investiții Comisia Serviciilor Financiare | Not published | Nu a fost publicat | Cu risc ridicat |
| Canada Americas & Caribbean | Înregistrarea dealerului de valori mobiliare, a consilierului (managerului de portofoliu) sau a administratorului fondurilor de investiții Autoritățile provinciale și teritoriale de reglementare a valorilor mobiliare; dealerii de investiții și dealerii de fonduri mutuale trebuie să fie, de asemenea, membri CIRO | CAD 25,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Insulele Cayman Americas & Caribbean | Licență de investiții în valori mobiliare (și statutul persoanei înregistrate) Autoritatea Monetară a Insulelor Cayman | KYD 100,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Curaçao Americas & Caribbean | Licență de intermediar de valori mobiliare și/sau administrator de active (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS decide în termen de 60 de zile de la o cerere completă | Implicit |
| Dominica Americas & Caribbean | Broker-dealer, broker cu servicii limitate, consilier de investiții și licențe de custodie Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din Caraibe de Est | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Panama Americas & Caribbean | Licență de broker-dealer; licență de consilier în investiții Autoritatea pentru Supravegherea Pieței Valorilor Mobiliare | Not published | Nu a fost publicat | Atenţie |
| Mauritius Africa | Licență de dealer de investiții (dealer cu servicii complete, inclusiv sau excluzând subscrierea, brokerul, brokerul cu discount) Comisia pentru Servicii Financiare | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
| Seychelles Africa | Licenta de dealer de valori mobiliare Autoritatea pentru Servicii Financiare | USD 50,000 | Nu a fost publicat | Implicit |
| Africa de Sud Africa | Licența furnizorului de servicii financiare (FSP) Autoritatea de Conduită a Sectorului Financiar | Not published | Nu a fost publicat | Implicit |
Sursele sunt enumerate pe fiecare pagină de jurisdicție. Numai informații, nu consiliere juridică.