Эта страница была переведена автоматически с английского языка и не проверялась переводчиком. Правовые и нормативные термины могут быть неточными. Английская версия является авторитетной. Прочитайте эту страницу на русском языке
Поговорите с консультантом

Лицензия · Инвестиционная компания, брокер, дилер

Инвестиции и валютный рынок

Брокерская деятельность, дилерская деятельность, управление портфелем и валютные операции с заемными средствами.

49Сравнить юрисдикции
18 тыс. долл. СШАНаименьший установленный законом минимум (не фактическое требование)
6 месяцевТипичный максимальный график
16Режимы с паспортом

Сравнить

Установленный законом минимальный капитал, в сопоставлении.

Законодательный минимум в каждой юрисдикции. Это отправная точка для сравнения, а не бюджет: регулятор устанавливает капитал, который ваш банк будет действительно нуждаться.

  1. КанадаРегистрация дилера по ценным бумагам, советника (управляющего портфелем) или управляющего инвестиционным фондом
    USD 18kCAD 25,000
  2. АвстралияАвстралийская лицензия на оказание финансовых услуг (дилинг, консультирование, хранение, управляемые инвестиционные схемы)
    USD 35kAUD 50,000
  3. Labuan (Malaysia)Labuan securities licence
    USD 37kMYR 150,000
  4. СингапурЛицензия на услуги рынков капитала (CMS), торговля продуктами рынков капитала и другие регулируемые виды деятельности
    USD 39kSGD 50,000
  5. Сейшельские ОстроваЛицензия на торговлю ценными бумагами
    долл. США 50кдолл. США 50,000
  6. БахрейнЛицензия инвестиционной фирмы (категории от 1 до 4)
    долл. США 66кBHD 25,000
  7. АвстрияЛицензия инвестиционной фирмы (Wertpapierfirma); упрощенная лицензия для Wertpapierdienstleistungsunternehmen в соответствии с MiFID II Art. 3 освобождение
    долл. США 84кевро 75,000
  8. БельгияЛицензия на деятельность в качестве брокерской фирмы (beursvennootschap / société de bourse) или компании по управлению портфелями и инвестиционному консультированию
    USD 84kEUR 75,000
  9. КипрЛицензия инвестиционной фирмы на Кипре (CIF)
    USD 84kEUR 75,000
  10. ЭстонияЛицензирование инвестиционной фирмы
    USD 84кEUR 75,000
  11. ФранцияРегистрация в качестве инвестиционной фирмы (entreprise d'investissement)
    USD 84kEUR 75,000
  12. ГерманияЛицензия инвестиционной фирмы (Wertpapierinstitut)
    USD 84kEUR 75,000
  13. ИрландияЛицензия инвестиционной фирмы MiFID
    USD 84kEUR 75,000
  14. ИталияЛицензия инвестиционной фирмы (SIM) (MiFID II)
    USD 84kEUR 75,000
  15. ЛитваЛицензия финансовой брокерской фирмы (инвестиционной фирмы)
    USD 84kEUR 75,000
  16. ЛюксембургЛицензия инвестиционной фирмы (MiFID II)
    USD 84kEUR 75,000
  17. МальтаЛицензия на оказание инвестиционных услуг (инвестиционная фирма MiFID)
    USD 84kEUR 75,000
  18. НидерландыЛицензия инвестиционной фирмы (MiFID II)
    долл. США 84кевро 75,000
  19. ПортугалияЛицензия инвестиционной фирмы (MiFID II)
    USD 84kEUR 75,000
  20. ИспанияЛицензия инвестиционной фирмы (empresa de servicios de inversion)
    USD 84kEUR 75,000
  21. ЛихтенштейнРазрешение на деятельность инвестиционной фирмы (Zulassung als Wertpapierfirma); лицензия компании по управлению активами в соответствии с VVG для консалтинговых и портфельных компаний, которые не владеют активами клиентов
    USD 84kEUR 75,000
  22. ГибралтарИнвестиционная фирма (разрешение по части 7)
    USD 99kGBP 75,000
  23. Соединенное КоролевствоИнвестиционная фирма (разрешение MiFID часть 4A)
    USD 99kGBP 75,000
  24. Каймановые островаЛицензия на инвестиционную деятельность в ценные бумаги (и статус зарегистрированного лица)
    USD 122kKYD 100,000
  25. Объединенные Арабские Эмираты: Дубайский международный финансовый центр (DIFC)Лицензия на управление активами или управление коллективным инвестиционным фондом (категория 3C)
    USD 140kUSD 140,000
  26. ПольшаРазрешение на осуществление брокерской деятельности в качестве брокерского дома (dom maklerski)
    USD 168kEUR 150,000
  27. МонакоCCAF agrément для финансовой деятельности (управление портфелем, консультации, прием и передача заказов, хранение, многофамильное управление)
    USD 168kEUR 150,000
  28. Объединенные Арабские Эмираты: Дубайский международный финансовый центр (DIFC)Лицензия на операции с инвестициями в качестве агента или на управление альтернативной торговой системой (категория 3A)
    USD 200kUSD 200,000
  29. Лабуан (Малайзия)Лицензия на брокерскую деятельность в Лабуане (деньги и валютные рынки, по желанию цифровые активы)
    USD 244kMYR 1,000,000
  30. Катар (QFC)разрешение QFC в качестве INMA фирмы (управление инвестициями, консультирование, организация, хранение, агентские операции)
    USD 247kQAR 900,000
  31. Объединенные Арабские Эмираты: Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM)Разрешение на оказание финансовых услуг по управлению активами или управлением фондом коллективного инвестирования (категория 3C)
    USD 250kUSD 250,000
  32. ЯпонияРегистрация деятельности по финансовым инструментам (тип I и управление инвестициями)
    USD 316kJPY 50,000,000
  33. ЯпонияБизнес с финансовыми инструментами типа I для внебиржевых валютных дериватов (розничная маржа FX)
    USD 316 тыс.JPY 50,000,000
  34. Объединенные Арабские Эмираты: Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM)Разрешение на оказание финансовых услуг в сфере инвестиций в качестве агента или сопоставимого принципала (категория 3A)
    USD 500kUSD 500,000
  35. ГонконгSFC лицензия на регулируемую деятельность типа 1 (торговля ценными бумагами)
    USD 637kHKD 5,000,000
  36. АвстралияAFSL для выпуска розничных внебиржевых производных инструментов (маржинальные валютные и CFD-сделки)
    USD 694 тыс.AUD 1,000,000
  37. ШвейцарияЛицензия компании по ценным бумагам
    долл. США 1.8млншв. франков 1,500,000
  38. Катар (QFC)разрешение QFC как инвестиционного дилера (торговля инвестициями в качестве принципала)
    USD 1,9 млнQAR 7,000,000
  39. Объединенные Арабские Эмираты: Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM)Разрешение на оказание финансовых услуг по операциям с инвестициями в качестве главного или предоставления кредита (категория 2)
    USD 2 млн.USD 2,000,000
  40. Объединенные Арабские Эмираты: Дубайский международный финансовый центр (DIFC)Лицензия на операции с инвестициями в качестве главного или предоставляющего кредита (категория 2)
    USD 2мUSD 2,000,000
  41. ГонконгSFC лицензия на регулируемую деятельность типа 3 (торговля иностранной валютой с использованием кредитного плеча)
    долл. США 3.8млнгонконгских долларов 30,000,000
  42. Сингапурлицензия CMS на сделки со спотовым валютным контрактом для торговли иностранной валютой с использованием кредитного плеча
    USD 3,9 млнSGD 5,000,000

Не включены в таблицу (без официальной цифры или валюты без справочного курса): Гернси, Остров Мэн, Джерси, Объединенные Арабские Эмираты (на суше), Новая Зеландия, Филиппины, Южная Корея, Антигуа и Барбуда, Багамские Острова, Барбадос, Бермудские острова, Британские Виргинские острова, Канада, Кюрасао, Доминика, Панама, Маврикий, Южная Африка. Смотрите страницу каждой юрисдикции.

Законодательно установленные минимумы от каждого регулятора. Пересчитано по ECB референтным ставкам или официальным фиксированным ставкам на 2026-10-08. Логическая шкала. Это только законные минимумы: регулирующий орган устанавливает капитал, который каждый банк должен фактически иметь, обычно гораздо выше, и это должны быть собственные ликвидные средства акционеров.

Путь

От плана к фактическому показателю лицензия.

Обычная последовательность для этой лицензии. Каждый регулятор собственный процесс и график находятся на странице его юрисдикции.

  1. Деятельность

    Прием и передача, исполнение, торговля за собственный счет, управление портфелем, консультирование: они определяют капитал и сферу охвата.

  2. Юрисдикция

    Лицензия MiFID ЕС с паспортом, Великобритании, Швейцарии или международного центра для клиентов не из ЕС.

  3. Заявка

    Бизнес-план, расчет капитала и собственных средств, правила обращения с деньгами клиентов, управление, соблюдение требований и риски.

  4. Пригодно и правильно

    Оценка акционеров, директоров и ключевых сотрудников.

  5. Авторизация

    Решение, затем правила продукта, отчетность и надзор за поведением.

Что будет требовать регулирующий орган

Файл application.

  1. 01Бизнес-план и мероприятия
  2. 02Расчет собственных средств
  3. 03Механизмы управления активами и деньгами клиентов
  4. 04Функции по обеспечению соблюдения, оценке рисков и внутренней ревизии
  5. 05Наилучшее исполнение и конфликтные политики
  6. 06Документы, подтверждающие соответствие требованиям

Прежде чем подать заявку

Смотри, а потом читай.

Руководство по регулированию · 10 min

Инвестиционные фирмы и валютные брокеры: MiFID II лицензии, пределы капитала и заемных средств

Как работают лицензии инвестиционных компаний и форекс-брокеров: разрешение MiFID II, капитал IFR/IFD, лимиты кредитного плеча для CFD, оффшорные лицензии и Гонконгский тип 3.

Объяснение · 9 min

Требования в отношении управления и соответствия профессиональным требованиям

Как организованы банковские советы, три линии защиты и лица, занимающие ключевые посты, как проводятся оценки компетентности и пригодности и что регулирующие органы имеют в виду под существом.

Следующий шаг

Получить план лицензирования для вашего случая.

Расскажите нам о видах деятельности, рынках и капитале, который вы имеете в виду. Мы ответим с юрисдикциями, которые подходят и что каждый регулятор будет ожидать.

Запрос плана лицензированияСравнить все юрисдикции