Виды лицензий
Инвестиционные фирмы
Брокерская деятельность, торговля, управление портфелями и консультирование в соответствии с законодательством о ценных бумагах. Сравнение по 54 режимам. Цифры представляют собой нормативные минимальные требования каждого регулирующего органа; реальные потребности в капитале обычно выше.
| Юрисдикция | Лицензия | Минимальный капитал | Временная шкала | Риск |
|---|---|---|---|---|
| Austria Europe (EU) | Лицензия инвестиционной фирмы (Wertpapierfirma); упрощенная лицензия для Wertpapierdienstleistungsunternehmen в соответствии с MiFID II Изъятие по статье 3 ФМА | EUR 75,000 | В течение шести месяцев ФМА информирует заявителя о получении полного заявления (WAG 2018 s. 3) | Стандарт |
| Belgium Europe (EU) | Разрешение на деятельность в качестве брокерской фирмы (beursvennootschap / société de bourse) или компании по управлению портфелями и инвестиционному консультированию NBB (брокерские фирмы, после консультации FSMA); FSMA (компании по управлению портфелями и инвестиционному консультированию) | EUR 75,000 | MiFID II Статья. 7(3): решение в течение 6 месяцев с момента подачи полной заявки | Стандарт |
| Cyprus Europe (EU) | Разрешение Кипрской инвестиционной компании (CIF) CySEC | EUR 75,000 | MiFID II ст. 7(3): решение в течение шести месяцев с момента подачи полного заявления | Стандарт |
| Эстония Европа (ЕС) | Лицензирование инвестиционной фирмы Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Принятие решения в течение 2 месяцев с момента получения всей необходимой информации и документов, но не позднее чем через 6 месяцев после подачи заявления | Стандарт |
| France Europe (EU) | Разрешение в качестве инвестиционной фирмы (entreprise d'investissement) ACPR, с рассмотрением AMF программы операций для соответствующих инвестиционных услуг | EUR 75,000 | 6 месяцев с момента получения полного досье; 4 месяца для продления услуг (АКПР) | Стандарт |
| Германия Европа (ЕС) | Лицензия инвестиционной компании (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Ирландии Европа (ЕС) | Лицензия инвестиционной компании MiFID Центральный банк Ирландии | EUR 75,000 | Решение в течение 6 месяцев с момента получения полного заявления | Стандарт |
| Italy Europe (EU) | Разрешение инвестиционной фирмы (SIM) (MiFID II) CONSOB после консультации с Банком Италии | EUR 75,000 | КОНСОБ принимает решение в течение 6 месяцев с момента получения полного заявления (статья 19(1) ФУТ) | Стандарт |
| Литва Европа (ЕС) | Лицензия финансовой брокерской фирмы (инвестиционной фирмы) Банка Литвы | EUR 75,000 | MiFID II Статья. 7(3): решение в течение 6 месяцев с момента подачи полной заявки | Стандарт |
| Luxembourg Europe (EU) | Разрешение инвестиционной фирмы (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Решение уведомляется в течение 6 месяцев с момента представления полного заявления; окончательный срок - 12 месяцев, молчание означает отказ | Стандарт |
| Malta Europe (EU) | Лицензия на оказание инвестиционных услуг (инвестиционная фирма MiFID) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II ст. 7(3): решение в течение шести месяцев с момента подачи полного заявления | Стандарт |
| Нидерланды Европа (ЕС) | Лицензия инвестиционной компании (MiFID II) AFM (пруденциальный надзор со стороны DNB) | EUR 75,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Польша Европа (ЕС) | Разрешение на осуществление брокерской деятельности в качестве брокерского дома (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II Статья. 7(3): решение в течение 6 месяцев с момента представления полной заявки; Конкретный предельный срок для Польши не проверен | Стандарт |
| Portugal Europe (EU) | Разрешение инвестиционной компании (MiFID II) CMVM (регистрация финансовых посредников); распределение решения о разрешении не проверено | EUR 75,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Испания Европа (ЕС) | Разрешение инвестиционной фирмы (фирма по оказанию инвестиционных услуг) CNMV | EUR 75,000 | Решение принимается в течение 6 месяцев с момента получения или заполнения досье; молчание может рассматриваться как отказ (Закон 6/2023, статья 131(1)) | Стандарт |
| Гибралтар Европа (не входящая в ЕС) | Инвестиционная фирма (разрешение по части 7) GFSC | GBP 75,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Гернси Европа (не входящая в ЕС) | Лицензия по Закону о защите инвесторов GFSC | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Остров Мэн Европа (не входящая в ЕС) | Лицензия на инвестиционную деятельность класса 2 IOMFSA | Not published | IOMFSA стандарт обслуживания 6 месяцев с момента завершения заявки; дольше, если неполная или возникают проблемы | Стандарт |
| Джерси Европа (не входящая в ЕС) | Регистрация для ведения инвестиционной деятельности JFSC | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Лихтенштейн Европа (за пределами ЕС) | Разрешение на деятельность инвестиционных компаний (Zulassung als Wertpapierfirma); лицензия компании по управлению активами в соответствии с VVG для консалтинговых и портфельных управляющих фирм, которые не владеют активами клиентов FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | ФМА принимает решение не позднее, чем через шесть месяцев после получения полного заявления (статья 6(5) ЗЗПП). | Стандарт |
| Монако Европа (не входящая в ЕС) | Лицензия CCAF на осуществление финансовой деятельности (управление портфелями, консультирование, получение и передача заказов, хранение, многофамильное управление) ККАФ | EUR 150,000 | Комиссия принимает решение в течение 6 месяцев с момента получения полного досье | Высокий риск |
| Швейцария Европа (не входящая в ЕС) | Лицензия фирмы по ценным бумагам FINMA | CHF 1,500,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Соединенное Королевство Европа (не входящая в ЕС) | Инвестиционная фирма (разрешение по части 4А) FCA | GBP 75,000 | Сроки в соответствии с частью 4A FSMA: 6 месяцев с момента подачи полной заявки, 12 месяцев с момента подачи неполной заявки (как указано для банковских заявок Банком Англии) | Стандарт |
| Бахрейн Ближний Восток | Лицензия инвестиционной компании (категории 1-4) Центральный банк Бахрейна | BHD 25,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Катар (QFC) Ближний Восток | Разрешение КФК в качестве инвестиционного дилера (торговля инвестициями в качестве принципала) Регулирующий орган КФК | QAR 7,000,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Катар (QFC) Ближний Восток | Разрешение QFC в качестве фирмы INMA (управление инвестициями, консультирование, организация, хранение, агентские операции) QFC Regulatory Authority | QAR 900,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Объединенные Арабские Эмираты (на суше) Ближний Восток | Лицензия на финансовую деятельность (деловые операции, брокерские услуги, хранение ценных бумаг, консультирование, управление портфелем и т.д.) Управление рынка капитала (бывшее СКА) | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Объединенные Арабские Эмираты: Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) Ближний Восток | Разрешение на оказание финансовых услуг по сделкам с инвестициями в качестве основного капитала или предоставления кредитов (категория 2) FSRA | USD 2,000,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Объединенные Арабские Эмираты: Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) Ближний Восток | Разрешение на оказание финансовых услуг в сфере инвестиций в качестве агента или соответствующего принципала (категория 3A) FSRA | USD 500,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Объединенные Арабские Эмираты: Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) Ближний Восток | Разрешение на оказание финансовых услуг по управлению активами или фондом коллективного инвестирования (категория 3C) FSRA | USD 250,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Объединенные Арабские Эмираты: Дубайский международный финансовый центр (DIFC) Ближний Восток | Лицензия на осуществление инвестиционной деятельности в качестве главного или предоставляющего кредит (категория 2) DFSA | USD 2,000,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Объединенные Арабские Эмираты: Дубайский международный финансовый центр (DIFC) Ближний Восток | Лицензия на осуществление операций с инвестициями в качестве агента или функционирование альтернативной торговой системы (категория 3А) DFSA | USD 200,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Объединенные Арабские Эмираты: Дубайский международный финансовый центр (DIFC) Ближний Восток | Лицензия на управление активами или управление коллективным инвестиционным фондом (категория 3С) DFSA | USD 140,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Австралия Азиатско-Тихоокеанский регион | Австралийская лицензия на оказание финансовых услуг (дилинг, консультирование, хранение, управляемые инвестиционные схемы) ASIC | AUD 50,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Гонконг Азиатско-Тихоокеанский регион | SFC лицензия на регулируемую деятельность типа 1 (торговля ценными бумагами) SFC | HKD 5,000,000 | SFC указывает примерно 15 недель для заявления лицензированной корпорации | Стандарт |
| Япония Азиатско-Тихоокеанский регион | Регистрация деятельности по финансовым инструментам (тип I и управление инвестициями) ФСА (через местное Финансовое бюро) | JPY 50,000,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Лабуан, Малайзия Азиатско-Тихоокеанский регион | Лицензия на операции с ценными бумагами Лабуан | MYR 150,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Новая Зеландия Азиатско-Тихоокеанский регион | Лицензия ФМА на оказание рыночных услуг: услуги по управлению инвестициями по усмотрению (ДИМС) и управление инвестиционными схемами ФМА | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Филиппины Азиатско-Тихоокеанский регион | Лицензия брокера-дилера СЭК | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Сингапур Азиатско-Тихоокеанский регион | Лицензия на услуги рынков капитала (ЛУРК), торговля продуктами рынков капитала и другие регулируемые виды деятельности MAS | SGD 50,000 | MAS рассчитывает до 6 месяцев на рассмотрение полной заявки; затем у обладателей МПА имеется до 6 месяцев для выполнения условий | Стандарт |
| Южная Корея Азиатско-Тихоокеанский регион | Разрешение или регистрация финансовой инвестиционной деятельности (инвестиционный дилер, брокер, коллективное инвестирование, консультация) FSC | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Антигуа и Барбуда Америка и Карибский бассейн | Лицензия брокера-дилера, хранителя или инвестиционного консультанта (ECSRC) Восточнокарибская комиссия по регулированию ценных бумаг | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Багамские Острова Америка и Карибский бассейн | Регистрация в качестве фирмы по ценным бумагам (торговля, организация, управление, консультирование; торговля CFD) Комиссия по ценным бумагам Багамских Островов | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Barbados Americas & Caribbean | Регистрация в качестве брокера, дилера, инвестиционного консультанта, трейдера, страховщика или компании по ценным бумагам Финансовая служба Комиссии | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Бермудские острова Америка и Карибский бассейн | Лицензия на инвестиционную деятельность или зарегистрированное лицо класса А/класса В Бермудское валютно-финансовое управление | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Британские Виргинские острова Америка и Карибский бассейн | Лицензия на инвестиционную деятельность Комиссия по финансовым услугам | Not published | Не опубликовано | Высокий риск |
| Canada Americas & Caribbean | Регистрация дилера по ценным бумагам, советника (управляющего портфелем) или управляющего инвестиционным фондом Провинциальные и территориальные органы регулирования ценных бумаг; дилеры по инвестициям и дилеры взаимных фондов также должны быть членами CIRO | CAD 25,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Каймановые острова Америка и Карибский бассейн | Лицензия на инвестиционную деятельность в ценные бумаги (и статус зарегистрированного лица) Валютное управление Каймановых островов | KYD 100,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Кюрасао Америка и Карибский бассейн | Лицензия брокера по ценным бумагам и/или управляющего активами (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | ЦБКС принимает решение в течение 60 дней после получения полного заявления | Стандарт |
| Доминика Америка и Карибский бассейн | Лицензии брокера-дилера, брокера с ограниченным кругом услуг, инвестиционного консультанта и хранителя Восточнокарибская комиссия по регулированию ценных бумаг | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Panama Americas & Caribbean | Лицензия брокера-дилера; лицензия инвестиционного консультанта Управление фондового рынка | Not published | Не опубликовано | Предупреждение |
| Mauritius Africa | Лицензия инвестиционного дилера (дилер полного обслуживания, включая или исключая страховое покрытие, брокера, дисконтного брокера) Финансовая комиссия | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
| Сейшельские Острова Африка | Лицензия дилера по ценным бумагам Управление финансовых услуг | USD 50,000 | Не опубликовано | Стандарт |
| Южная Африка Африка | Лицензия поставщика финансовых услуг (ПФУ) Орган по надзору за деятельностью финансового сектора | Not published | Не опубликовано | Стандарт |
Источники перечислены на каждой странице юрисдикции. Только информация, не юридические консультации.