Tipus de llicència
Empreses d'inversió
Corredoria, negociació, gestió de carteres i assessorament sota la llei de valors. Comparat a través de 61 règims. Les xifres són els mínims estatutaris de cada regulador; les necessitats reals de capital solen ser més altes.
| Jurisdicció | Llicència | Capital mínim | Llina de temps | Risc |
|---|---|---|---|---|
| Àustria Europa (UE) | Llicència d'empresa d'inversió (Wertpapierfirma); llicència simplificada per a una Wertpapierdienstleistungsunternehmen sota la MiFID II Article 3 FMA | EUR 75,000 | La FMA informa al sol·licitant en un termini de sis mesos d'una sol·licitud completa (WAG 2018 s. 3) | Per omissió |
| Bèlgica Europa (UE) | Autorització com a empresa de corretatge (beursvennootschap / société de bourse) o com a empresa d'assessorament en gestió de carteres i inversions NBB (empreses de corretatge, després de l'assessorament FSMA); FSMA (empreses d'assessorament en gestió de carteres i inversions) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): decisió en un termini de 6 mesos d'una sol·licitud completa | Per omissió |
| Xipre Europa (UE) | Autorització de la Cyprus Investment Firm (CIF) CySEC | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): decisió en un termini de sis mesos d'una sol·licitud completa | Per omissió |
| Estonia Europa (UE) | Autorització d'una empresa d'inversió Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Decisió en un termini de 2 mesos de tota la informació i documents requerits, i no més tard de 6 mesos després de la sol·licitud | Per omissió |
| França Europa (UE) | Agrément com a empresa d'inversió (entreprise d'investissement) ACPR, amb l'AMF revisant el programa d'operacions per als serveis d'inversió interessats | EUR 75,000 | 6 mesos des d'un fitxer complet; 4 mesos per a una extensió de serveis (ACPR) | Per omissió |
| Alemanya Europa (UE) | Llicència d'empresa d'inversió (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | No publicat | Per omissió |
| Irlanda Europa (UE) | Autorització d'empreses d'inversió MiFID Banc Central d'Irlanda | EUR 75,000 | Determinació en un termini de 6 mesos des de la recepció d'una sol·licitud completa | Per omissió |
| Itàlia Europa (UE) | Autorització d'empresa d'inversió (SIM) (MiFID II) CONSOB després de consultar Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB decideix en un termini de 6 mesos d'una sol·licitud completa (TUF art. 19(1)) | Per omissió |
| Lituània Europa (UE) | Llicència d'empresa de corretatge financer (empresa d'inversió) Banc de Lituània | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): decisió en un termini de 6 mesos d'una sol·licitud completa | Per omissió |
| Luxembourg Europa (UE) | Autorització d'empresa d'inversió (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Decisió notificada en un termini de 6 mesos des d' una sol· licitud completa; termini final 12 mesos, silenci igual a denegació | Per omissió |
| Malta Europa (UE) | Llicència de serveis d'inversió (empresa d'inversió MiFID) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): decisió en un termini de sis mesos d'una sol·licitud completa | Per omissió |
| Països Baixos Europa (UE) | Llicència d'empresa d'inversió (MiFID II) AFM (supervisió prudencial per DNB) | EUR 75,000 | No publicat | Per omissió |
| Polònia Europa (UE) | Autorització per dur a terme l'activitat de corretatge com una casa de corretatge (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II art. 7(3): decisió en un termini de 6 mesos d'una sol·licitud completa; no es verifica cap termini específic per a Polònia | Per omissió |
| Portugal Europa (UE) | Autorització d'empresa d'inversió (MiFID II) CMVM (registre d'intermediaris financers); assignació de la decisió d'autorització no verificada | EUR 75,000 | No publicat | Per omissió |
| Espanya Europa (UE) | Autorització d'empresa de serveis d'inversió (Investment firm authorisation) CNMV | EUR 75,000 | Decisió en un termini de 6 mesos des de la recepció o de l'acabament del fitxer; el silenci pot ser considerat com a denegació (Llei 6/2023 art. 131(1)) | Per omissió |
| Gibraltar Europa (no UE) | Empresa d'inversió (permís Part 7) GFSC | GBP 75,000 | No publicat | Per omissió |
| Guernsey Europa (no UE) | Llicència sota la Llei de Protecció d'Inversors GFSC | Not published | No publicat | Per omissió |
| Illa de Man Europa (no UE) | Llicència de negoci d'inversió classe 2 IOMFSA | Not published | Entrada/ sortida MFSA servei estàndard de 6 mesos des d' una aplicació completa; més llarg si és incomplet o sorgeixen problemes | Per omissió |
| Jersey Europa (no UE) | Registre per dur a terme negocis d'inversió JFSC | Not published | No publicat | Per omissió |
| Liechtenstein Europa (no UE) | Autorització d'empresa d'inversió (Zulassung als Wertpapierfirma); llicència d'empresa de gestió d'actius sota la VVG per a empreses d'assessorament i gestió de carteres que no tenen actius de clients FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | La FMA decideix com a molt tard sis mesos després de rebre la sol·licitud completa (WPFG art. 6(5)). | Per omissió |
| Mònaco Europa (no UE) | CCAF agrément per a activitats financeres (gestió de cartera, assessorament, recepció i transmissió d'ordres, custòdia, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | La Comissió decideix en un termini de 6 mesos des de la recepció d'un expedient complet | Alt risc |
| Suïssa Europa (no UE) | Llicència d'empresa de valors FINMA | CHF 1,500,000 | No publicat | Per omissió |
| Regne Unit Europa (no UE) | Empresa d'inversió MiFID (permís Part 4A) FCA | GBP 75,000 | FSMA Part 4A terminis: 6 mesos des d'una aplicació completa, 12 mesos des d'un incomplet (com s'indica per a les aplicacions bancàries pel Banc d'Anglaterra) | Per omissió |
| Bahrain Orient Mitjà | Llicència d'empresa d'inversió (Categoria 1 a 4) Banc Central de Bahrain | BHD 25,000 | No publicat | Per omissió |
| Qatar (QFC) Orient Mitjà | Autorització QFC com a negociant d'inversions (negociació en inversions com a principal) Autoritat Reguladora QFC | QAR 7,000,000 | No publicat | Per omissió |
| Qatar (QFC) Orient Mitjà | Autorització QFC com a empresa INMA (gestió d'inversions, assessorament, organització, custòdia, negocis amb agències) QFC Regulatory Authority | QAR 900,000 | No publicat | Per omissió |
| Emirats Àrabs Units (onshore) Orient Mitjà | Llicència d'activitat financera (negociació, intermediació, custòdia, assessorament, gestió de carteres i similars) Autoritat del Mercat de Capitals (antigament SCA) | Not published | No publicat | Per omissió |
| Emirats Àrabs Units: Mercat Global d'Abu Dhabi (ADGM) Orient Mitjà | Permís de serveis financers per tractar inversions com a principal o proporcionar crèdit (Categoria 2) FSRA | USD 2,000,000 | No publicat | Per omissió |
| Emirats Àrabs Units: Mercat Global d'Abu Dhabi (ADGM) Orient Mitjà | Permís de Serveis Financers per a Negociar en Inversions com a Agent o com a Principal Emparellat (Categoria 3A) FSRA | USD 500,000 | No publicat | Per omissió |
| Emirats Àrabs Units: Mercat Global d'Abu Dhabi (ADGM) Orient Mitjà | Permís de serveis financers per gestionar actius o gestionar un fons d'inversió col·lectiu (Categoria 3C) FSRA | USD 250,000 | No publicat | Per omissió |
| Emirats Àrabs Units: Centre Financer Internacional de Dubai (DIFC) Orient Mitjà | Llicència per tractar inversions com a principal o proporcionar crèdit (Categoria 2) DFSA | USD 2,000,000 | No publicat | Per omissió |
| Emirats Àrabs Units: Centre Financer Internacional de Dubai (DIFC) Orient Mitjà | Llicència per negociar inversions com a agent o operar un sistema de comerç alternatiu (Categoria 3A) DFSA | USD 200,000 | No publicat | Per omissió |
| Emirats Àrabs Units: Centre Financer Internacional de Dubai (DIFC) Orient Mitjà | Llicència per gestionar actius o gestionar un fons d'inversió col·lectiu (Categoria 3C) DFSA | USD 140,000 | No publicat | Per omissió |
| Austràlia Àsia- Pacífic | Llicència de serveis financers australians (negociació, assessorament, custòdia, esquemes d'inversió gestionats) ASIC | AUD 50,000 | No publicat | Per omissió |
| Hong Kong Àsia- Pacífic | SFC llicència per a una activitat regulada de tipus 1 (negociació en valors mobiliaris) SFC | HKD 5,000,000 | SFC indica unes 15 setmanes per a una aplicació corporativa amb llicència | Per omissió |
| Japó Àsia- Pacífic | Registre de negocis d'instruments financers (Tipus I i gestió d'inversions) FSA (a través de la Oficina Financera local) | JPY 50,000,000 | No publicat | Per omissió |
| Labuan (Malàisia) Àsia-Pacífic | Llicència de valors de Labuan Labuan FSA | MYR 150,000 | No publicat | Per omissió |
| Nova Zelanda Àsia- Pacífic | Llicència de serveis de mercat FMA: servei discrecional de gestió d'inversions (DIMS) i gestor d'esquemes d'inversió gestionats FMA | Not published | No publicat | Per omissió |
| Filipines Àsia- Pacífic | Llicència de corredor SEC | Not published | No publicat | Per omissió |
| Singapur Àsia- Pacífic | Llicència de serveis del mercat de capitals (CMS), negociació en productes del mercat de capitals i altres activitats regulades MAS | SGD 50,000 | MAS espera fins a 6 mesos per revisar una aplicació completa; els titulars d'IPA tenen fins a 6 mesos per complir les condicions | Per omissió |
| Corea del Sud Àsia-Pacífic | Autorització o registre de negoci d'inversió financera (distribuïdor d'inversions, corredor, inversió col·lectiva, assessorament) FSC | Not published | No publicat | Per omissió |
| Antigua i Barbuda Amèrica i el Carib | Llicència de corredor, custodi o assessor d'inversions (ECSRC) Comissió Reguladora de Valors del Carib Oriental | Not published | No publicat | Per omissió |
| Argentina Amèriques i Carib | Registre com a agent de liquidació i compensació (ALyC) o agent de negociació (AN) (clearing and settlement agent or trading agent registration) Comissió Nacional de Valors | Not published | No publicat | Per omissió |
| Bahames Amèrica i el Carib | Registre com a empresa de valors (negociació, organització, gestió, assessorament; negociació CFD) Securities Commission of The Bahamas | Not published | No publicat | Per omissió |
| Barbados Americas & Caribbean | Registre com a corredor, negociant, assessor d'inversions, comerciant, assegurador o companyia de valors Financial Services Commission | Not published | No publicat | Per omissió |
| Bermuda Amèrica i el Carib | Llicència de negoci d'inversió o persona registrada classe A / classe B Autoritat Monetària de les Bermudes | Not published | No publicat | Per omissió |
| Bolívia Amèrica i el Carib | Autorització i inscripció com a Agència de Borsa (securities broker-dealer) Autoritat de Supervisió del Sistema Financer | Not published | No publicat | Alt risc |
| Brasil Amèrica i Carib | Societat corredora de títols i valors mobiliaris (CTVM) o societat distribuïdora de títols i valors mobiliaris (DTVM) (securities broker or distributor) Banco Central do Brasil (autorització); Comissão de Valores Mobiliários (conduct rules for intermediaries) | BRL 8,000,000 | No publicat | Per omissió |
| Illes Verges Britàniques Amèrica i Carib | Llicència de negoci d'inversió Financial Services Commission | Not published | No publicat | Alt risc |
| Canadà Amèrica i Carib | Registre de comerciant de valors, assessor (gestor de cartera) o gestor de fons d'inversió Reguladors provincials i territorials de valors; els comerciants d'inversions i els comerciants de fons mutus també han de ser membres del CIRO | CAD 25,000 | No publicat | Per omissió |
| Illes Caiman Amèrica i el Carib | Llicència de negoci d'inversió en valors (i estatus de persona registrada) Autoritat Monetària de les Illes Caiman | KYD 100,000 | No publicat | Per omissió |
| Xile Amèrica i el Carib | Llei Fintec services: plataforma de crowdfunding, sistema alternatiu de negociació, encaminament d'ordres, assessorament en inversions i credit advice Comissió per al Mercat Financer | Not published | Decisió de registre en un termini de 30 dies laborables (art. 6); autorització de servei en un termini màxim de sis mesos (art. 7) | Per omissió |
| Xile Amèrica i el Carib | Inscripció com a corredor de borsa o agent de valors (securities broker-dealer registration) Comissió per al Mercat Financer | CLF 6,000 | La CMF decideix sobre el registre en un termini de 30 dies des de la sol·licitud; el rellotge s'atura mentre la CMF demana més informació (art. 28) | Per omissió |
| Curaçao Amèrica i Carib | Llicència d'intermediari de valors i/o gestor d'actius (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS decideix en un termini de 60 dies d'una sol·licitud completa | Per omissió |
| Dominica Amèrica i el Carib | Llicències de corredor, corredor de serveis limitats, assessor d'inversions i custodi Comissió Reguladora de Valors del Carib Oriental | Not published | No publicat | Per omissió |
| Mèxic Amèrica i el Carib | Institució de finançament col·lectiu (IFC, crowdfunding institution) Comissió Nacional Bancària i de Valors, amb l'acord del Comitè Interinstitucional | MXV 500,000 | Decisió en un termini de 180 dies on el Comitè Interinstitucional ha d'estar d'acord (Llei Fintech art. 6) | Per omissió |
| Mèxic Amèrica i el Carib | Autorització per organitzar-se i operar com a casa de borsa (securities broker-dealer authorisation) Comissió Nacional Bancària i de Valors | MXV 3,000,000 | No publicat | Per omissió |
| Panama Americas & Caribbean | Llicència de casa de valors (broker-dealer licence); llicència d'assessor d'inversions (investment adviser license) Superintendència del Mercat de Valors | Not published | No publicat | Per omissió |
| Mauritius Àfrica | Llicència de corredor d'inversions (corredor de servei complet incloent o excloent subscripció, corredor, corredor de descomptes) Financial Services Commission | Not published | No publicat | Per omissió |
| Seychelles Àfrica | Llicència de corredor de valors Autoritat de Serveis Financers | USD 50,000 | No publicat | Per omissió |
| Sud-àfrica Àfrica | Llicència de proveïdor de serveis financers (FSP) Autoritat de conducta del sector financer | Not published | No publicat | Per omissió |
Les fonts es llisten a cada pàgina de jurisdicció. Només informació, no consell legal.