Rodzaje licencji
Dostawcy usług wirtualnych aktywów (VASP)
Giełdy, brokerzy, depozytariusze i emitenci stablecoinów w ramach MiCA i lokalnych systemów. Porównano ponad 60 systemów. Liczby są ustawowymi minimum każdego regulatora; rzeczywiste potrzeby kapitałowe są zazwyczaj wyższe.
| Jurysdykcja | Licencja | Minimalny kapitał | Oś czasu | Ryzyko |
|---|---|---|---|---|
| Austria Europa (Unia Europejska) | Autoryzacja dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych zgodnie z MiCA FMA (właściwy organ zgodnie z MiCA-VVG art. 1) | EUR 50,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Belgia Europa (UE) | Autoryzacja jako dostawca usług w zakresie aktywów kryptograficznych (MiCA art. 63 CASP) FSMA (NBB dla firm papierów wartościowych, instytucji finansowych i płatniczych już podlegających jej nadzorowi ostrożnościowemu) | EUR 50,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Cypr Europa (Unia Europejska) | Autoryzacja dostawcy usług w zakresie kryptowalut (MiCA) CySEC | EUR 50,000 | MiCA art. 63: kontrola kompletności w terminie 25 dni roboczych, decyzja w terminie 40 dni roboczych od daty złożenia kompletnego wniosku; nie określono liczby miesięcy | Standard |
| Estonia Europa (UE) | Autoryzacja jako dostawca usług w zakresie aktywów kryptograficznych zgodnie z MiCA Finantsinspektsioon | EUR 50,000 | Sprawdzenie kompletności w ciągu 25 dni roboczych, następnie ocena w ciągu 40 dni roboczych, która może zostać wstrzymana na okres do 20 dni roboczych | Standard |
| Francja Europa (Unia Europejska) | Autoryzacja dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych (CASP) na podstawie MiCA AMF | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 dni roboczych na sprawdzenie kompletności, następnie 40 dni roboczych na podjęcie decyzji w sprawie kompletnego wniosku (zegar może zostać zawieszony w przypadku wniosków o udzielenie informacji) | Standard |
| Niemcy Europa (UE) | Autoryzacja dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych (CASP) zgodnie z MiCA BaFin | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 dni roboczych na sprawdzenie kompletności, następnie 40 dni roboczych na podjęcie decyzji w sprawie kompletnego wniosku (zegar może zostać zawieszony w przypadku wniosków o udzielenie informacji) | Standard |
| Irlandia Europa (UE) | Autoryzacja dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych (CASP) na mocy MiCAR Central Bank of Ireland | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 dni roboczych na sprawdzenie kompletności, następnie 40 dni roboczych na podjęcie decyzji w sprawie kompletnego wniosku (zegar może zostać zawieszony w przypadku wniosków o udzielenie informacji) | Standard |
| Włochy Europa (UE) | Autoryzacja dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych (CASP) przez MiCA CONSOB w porozumieniu z Banca d'Italia (wyspecjalizowane CASP); Banca d'Italia w porozumieniu z CONSOB dla EMI i instytucji płatniczych | EUR 50,000 | Sprawdzenie kompletności w ciągu 25 dni roboczych, następnie decyzja w ciągu 40 dni roboczych od złożenia kompletnego wniosku (zawieszenie w przypadku wniosków o udzielenie informacji do 20 dni roboczych); powiadomienie o decyzji w ciągu kolejnych 5 dni roboczych | Standard |
| Litwa Europa (Unia Europejska) | Autoryzacja dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych (CASP) zgodnie z MiCA Bankiem Litwy | EUR 50,000 | MiCA art. 63: kontrola kompletności w terminie 25 dni roboczych, a następnie decyzja w terminie 40 dni roboczych od złożenia kompletnego wniosku, z zawieszeniem do 20 dni roboczych w przypadku wniosków o udzielenie informacji | Standard |
| Luksemburg Europa (UE) | Upoważnienie dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych (CASP) na podstawie MiCA CSSF | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 dni roboczych na sprawdzenie kompletności, następnie 40 dni roboczych na podjęcie decyzji w sprawie kompletnego wniosku (zegar może zostać zawieszony w przypadku wniosków o udzielenie informacji) | Standard |
| Malta Europa (Unia Europejska) | Autoryzacja dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych (MiCA) MFSA | EUR 50,000 | MiCA art. 63: kontrola kompletności w terminie 25 dni roboczych, decyzja w terminie 40 dni roboczych od daty złożenia kompletnego wniosku; nie określono liczby miesięcy | Standard |
| Holandia Europa (UE) | Autoryzacja dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych (CASP) na podstawie MiCA AFM | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 dni roboczych na sprawdzenie kompletności, następnie 40 dni roboczych na podjęcie decyzji w sprawie kompletnego wniosku (zegar może zostać zawieszony w przypadku wniosków o udzielenie informacji) | Standard |
| Polska Europa (UE) | Autoryzacja podmiotu świadczącego usługi w zakresie kryptowalut na podstawie MiCA (niedostępna jeszcze w Polsce) Nie wyznaczona. KNF figuruje na liście właściwych organów ESMA z zastrzeżeniem, że nie została formalnie wyznaczona; jest kompetentna jedynie dla emitentów tokenów pieniądza elektronicznego. | EUR 50,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Portugalia Europa (Unia Europejska) | Dostawca usług w zakresie aktywów kryptograficznych (CASP) zezwolenie na podstawie MiCA CMVM (publikuje listę dostawców usług w zakresie aktywów kryptograficznych); dokładny krajowy przydział MiCA Nie zweryfikowano uprawnień pomiędzy CMVM a Banco de Portugal | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 dni roboczych na sprawdzenie kompletności, następnie 40 dni roboczych na podjęcie decyzji w sprawie kompletnego wniosku (zegar może zostać zawieszony w przypadku wniosków o udzielenie informacji) | Standard |
| Hiszpania Europa (Unia Europejska) | Autoryzacja dostawcy usług w zakresie aktywów kryptograficznych (CASP) przez MiCA CNMV (Banco de España nadzoruje emitentów tokenów pieniądza elektronicznego i tokenów opartych na aktywach) | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 dni roboczych na sprawdzenie kompletności, następnie 40 dni roboczych na podjęcie decyzji w sprawie kompletnego wniosku (zegar może zostać zawieszony w przypadku wniosków o udzielenie informacji) | Standard |
| Gibraltar Europa (poza UE) | Dostawca DLT (zezwolenie części 7) GFSC | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Guernsey Europa (poza UE) | Licencja dostawcy usług w zakresie aktywów wirtualnych (część III VASP) GFSC | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Wyspa Man Europa (poza UE) | Rejestracja wyznaczonego przedsiębiorstwa jako dostawcy usług w zakresie aktywów wirtualnych (VASP) IOMFSA | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Jersey Europa (poza UE) | Rejestracja dostawcy usług wirtualnych aktywów (Schedule 2 business) JFSC (nadzór AML/CFT/CPF) | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Liechtenstein Europa (poza UE) | Autoryzacja podmiotu świadczącego usługi w zakresie aktywów kryptograficznych zgodnie z MiCAR FMA Liechtenstein (Fintech Unit) | EUR 50,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Monako Europa (poza UE) | Agrément dla dostawców usług w zakresie aktywów cyfrowych i krypto-aktywów Minister d'État, po uzasadnionej opinii komisji doradczej pod przewodnictwem Ministra Finansów i Gospodarki (usługi dotyczące tokenów finansowych podlegają CCAF) | Not published | Nie opublikowano | Wysokie ryzyko |
| Szwajcaria Europa (poza UE) | Licencja na system obrotu DLT FINMA | CHF 1,000,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Szwajcaria Europa (poza UE) | Członkostwo w organizacji samoregulacyjnej (SRO) dla dostawców usług kryptograficznych i płatniczych Uznana przez FINMA organizacja samoregulująca | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Wielka Brytania Europa (poza UE) | Rejestracja działalności w zakresie kryptowalut (rozporządzenie w sprawie przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy) FCA (AML/CTF nadzorca działalności w zakresie kryptowalut od 10 stycznia 2020 r.) | Not published | FCA ma 3 miesiące na podjęcie decyzji po uzyskaniu wszystkich potrzebnych informacji | Standard |
| Wielka Brytania Europa (poza UE) | Autoryzacja FSMA do regulowanej działalności w zakresie kryptowalut (nowy system) FCA | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Bahrain Bliski Wschód | Licencja na świadczenie usług związanych z aktywami kryptograficznymi (kategorie od 1 do 4) Central Bank of Bahrain | BHD 25,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Bahrain Bliski Wschód | Licencja na emisję stablecoinów Bank Centralny Bahrajnu | BHD 250,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Katar (QFC) Bliski Wschód | Licencja na świadczenie usług tokenowych QFC (walidacja, generowanie tokenów, przechowywanie tokenów, prowadzenie giełdy tokenów, transfer tokenów) Urząd QFC (usługi związane z tokenami); Organ Regulacyjny QFC w przypadku gdy działalność dotyczy tokenów inwestycyjnych | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Zjednoczone Emiraty Arabskie (na lądzie) Bliski Wschód | Licencja na świadczenie usług związanych z tokenami płatniczymi (wydawnictwo, konwersja, przechowywanie i transfer) Bank Centralny Zjednoczonych Emiratów Arabskich | AED 15,000,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Zjednoczone Emiraty Arabskie (na lądzie) Bliski Wschód | Licencja na świadczenie usług w zakresie wirtualnych aktywów (VASP), Dubaj Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) | AED 100,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Zjednoczone Emiraty Arabskie (na lądzie) Bliski Wschód | Licencja dostawcy usług w zakresie wirtualnych aktywów (federalna, poza Dubajem i wolnymi strefami finansowymi) Capital Market Authority (dawniej SCA) | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Zjednoczone Emiraty Arabskie: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Bliski Wschód | Działalność regulowana w odniesieniu do Wirtualnych Aktywów (Virtual Asset framework, COBS Chapter 17) FSRA | Generally the PRU capital for the same activity in traditional assets. Virtual asset custody: higher of USD 250,000 or six months' annual audited expenditure. MTF using virtual assets: six months' operational expenses plus a buffer of up to six further months, held in fiat (MIR 3.2) | Nie opublikowano | Standard |
| Zjednoczone Emiraty Arabskie: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Bliski Wschód | Usługi finansowe Pozwolenie na emisję tokenu odwołującego się do waluty FSRA | USD 2,000,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Zjednoczone Emiraty Arabskie: Międzynarodowe Centrum Finansowe w Dubaju (DIFC) Bliski Wschód | Usługi finansowe związane z kryptotokenami (DFSA system kryptotokenów) DFSA | Depends on the activity's prudential category: e.g. USD 2 million for Dealing as Principal (Category 2), USD 200,000 for Dealing as Agent or operating an ATS (Category 3A), USD 1 million where the only service is Providing Custody of Crypto Assets (Category 3B) (PIB 3.6.2) | Nie opublikowano | Standard |
| Australia Azja i Pacyfik | AFSL i licencjonowanie rynkowe produktów i usług związanych z aktywami cyfrowymi (ASIC INFO 225), a także rejestracja AUSTRAC ASIC (usługi w zakresie produktów finansowych); AUSTRAC (AML/rejestracja CTF) | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Hong Kong Azja i Pacyfik | Licencja na platformę obrotu wirtualnymi aktywami (VATP), AMLO i SFO SFC | HKD 5,000,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Hong Kong Azja i Pacyfik | Licencja emitenta stablecoinów HKMA | HKD 25,000,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Japonia Azja i Pacyfik | Rejestracja dostawcy usług wymiany kryptowalut FSA (za pośrednictwem lokalnego Biura Finansowego) | JPY 10,000,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Japonia Azja i Pacyfik | Rejestracja dostawcy usług elektronicznych instrumentów płatniczych (stablecoin) FSA (za pośrednictwem lokalnego Biura Finansowego) | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Obliczanie odległości Labuan (Malezja) Azja i Pacyfik | Licencja biznesowa na tokeny kredytowe Labuan (tokeny niezabezpieczające i platformy aktywów cyfrowych) Labuan FSA | MYR 1,000,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Nowa Zelandia Azja i Pacyfik | Dostawca usługi wirtualnych aktywów: rejestracja FSPR i AML/CFT podmiot sprawozdawczy Urząd Spółek (rejestracja); Departament Spraw Wewnętrznych (AML/CFT nadzór) | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Filipiny Azja i Pacyfik | Certyfikat uprawnień dostawcy usług wirtualnych aktywów (VASP) BSP | PHP 50,000,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Singapur Azja i Pacyfik | Usługa cyfrowych tokenów płatniczych na licencji MPI MAS | SGD 250,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Singapur Azja i Pacyfik | Licencja dostawcy usług cyfrowych tokenów (DTSP) MAS | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Korea Południowa Azja i Pacyfik | Raport dostawcy usług w zakresie aktywów wirtualnych (KoFIU) Koreańska Jednostka Wywiadu Finansowego (Komisarz KoFIU) | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Antigua i Barbuda Ameryki i Karaiby | Licencja na działalność w zakresie aktywów cyfrowych (klasa A lub klasa B) Financial Services Regulatory Commission | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Bahamy Ameryki i Karaiby | Rejestracja jako przedsiębiorstwo zajmujące się aktywami cyfrowymi (w tym giełda aktywów cyfrowych) Komisja Papierów Wartościowych Bahamów | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Bermudy Ameryki i Karaiby | Licencja na prowadzenie działalności w zakresie aktywów cyfrowych (pełna klasa F, zmodyfikowana klasa M, test klasy T) Bermuda Monetary Authority (Komisja ds. Autoryzacji i Licencjonowania aktywów cyfrowych) | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Brytyjskie Wyspy Dziewicze Ameryki i Karaiby | Rejestracja dostawcy usług wirtualnych aktywów Financial Services Commission | Not published | FSC dąży do przedstawienia wstępnych uwag w ciągu 6 tygodni i zakończenia rozpatrywania wniosków w ciągu sześciu miesięcy od ich zgłoszenia. | Wysokie ryzyko |
| Kanada Ameryki i Karaiby | Rejestracja platformy handlu kryptowalutami (dealer z ograniczonymi uprawnieniami lub dealer inwestycyjny) ze zwolnieniem Prowincjalny organ nadzoru papierów wartościowych (główny regulator) i CIRO; wymagana jest również rejestracja FINTRAC MSB do obrotu wirtualną walutą | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Kajmany Ameryki i Karaiby | Rejestracja lub licencja dostawcy usług w zakresie wirtualnych aktywów (w tym licencja na piaskownicę) Cayman Islands Monetary Authority | Not published | Nie opublikowano | Standard |
| Curaçao Ameryka i Karaiby | Licencja dostawcy usług w zakresie aktywów wirtualnych (vergunning virtuele activa dienstverlener) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS podejmuje decyzję w ciągu 60 dni od złożenia kompletnego wniosku i otrzymania opłaty za zgłoszenie | Standard |
| Dominika Ameryki i Karaiby | Rejestracja działalności w zakresie aktywów wirtualnych Dział Usług Finansowych | Not published | FSU musi podjąć decyzję w ciągu dziewięćdziesięciu dni od kompletnego wniosku (S.R.O. 19 z 2024 r., Reg. 4) | Standard |
| Mauritius Afryka | Licencja Dostawcy Usług Wirtualnych Aktywów, Klasa M (Broker-Dealer Wirtualnych Aktywów) Financial Services Commission | MUR 2,000,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Mauritius Afryka | Licencja dostawcy usług wirtualnych aktywów, klasa O (usługi portfela wirtualnych aktywów) Financial Services Commission | No fixed amount: sufficient working capital in fiat to continue business for 12 months on realistic forecasts | Nie opublikowano | Standard |
| Mauritius Afryka | Licencja na świadczenie usług w zakresie wirtualnych aktywów klasy R (Virtual Asset Custodian) Financial Services Commission | MUR 5,000,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Mauritius Afryka | Licencja Dostawcy Usług Wirtualnych Aktywów, Klasa S (Virtual Asset Market Place) Financial Services Commission | MUR 6,500,000 | Nie opublikowano | Standard |
| Mauritius Afryka | Licencja na świadczenie usług w zakresie wirtualnych aktywów, klasa I (usługi doradcze w zakresie wirtualnych aktywów) Financial Services Commission | No fixed amount: sufficient working capital to meet debts as they fall due | Nie opublikowano | Standard |
| Seszele Afryka | Licencja dostawcy usług w zakresie wirtualnych aktywów Financial Services Authority | USD 25,000 | Standard obsługi FSA: od 3 miesięcy do 2 lat od kompletnego zgłoszenia, w zależności od złożoności | Standard |
| Republika Południowej Afryki Afryka | Licencja dostawcy usług finansowych (FSP) na świadczenie usług związanych z aktywami kryptograficznymi Financial Sector Conduct Authority | Not published | Nie opublikowano | Standard |
Źródła są wymienione na stronie każdej jurysdykcji. Tylko informacje, nie porady prawne.