Լիցենզիաների տեսակներ
Ներդրումային ընկերություններ
Բորսա, գործարքներ, պորտֆելի կառավարում և խորհուրդներ արժեթղթերի իրավունքի շրջանակներում։ Համեմատվել է 61 ռեժիմների հետ։ Տվյալները յուրաքանչյուր կարգավորող մարմնի կողմից սահմանված առավելագույն չափերն են, իսկ իրական կապիտալային պահանջները սովորաբար ավելի բարձր են։
| Անվտանգություն | Լիցենզիա | Միջին կապիտալ | Ժամանակացույց | Րիսկ |
|---|---|---|---|---|
| Ավստրիա Եվրոպա (ԵՄ) | Վերլուծական գործակալություն (անգլ.՝ Review Agency, անգլ.՝ Research Agency) — ԱՄՆ-ում հիմնադրված լրատվական կազմակերպություն։ MiFID II 3-րդ դասարան Ֆրանսիա | EUR 75,000 | FMA informs the applicant within six months of a complete application (WAG 2018 s. 3) | Լավագույն |
| Բելգիա Եվրոպա (ԵՄ) | Ավտոմատացում որպես ֆոնդային բորսա (beursvennootschap / société de bourse) կամ որպես պորտֆելի կառավարման և ներդրումային խորհրդատվական ընկերություն NBB (ֆոնդային բորսա, FSMA խորհուրդից հետո); FSMA (պորտֆելի կառավարման և ներդրումային խորհրդատվական ընկերություններ) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): որոշում 6 ամսվա ընթացքում ամբողջական դիմումից | Լավագույն |
| Կիպրոս Եվրոպա (ԵՄ) | Կիպրոսի ներդրումային ընկերություն (CIF) թույլտվություն CySEC | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): որոշում վեց ամսվա ընթացքում ամբողջական դիմումից հետո | Լավագույն |
| Հայաստան Եվրոպա (ԵՄ) | Հնարավորություն ներդրումային ընկերության համար Ֆինանսներ | EUR 75,000 | 2 ամսվա ընթացքում որոշում կայացնել բոլոր անհրաժեշտ տեղեկատվության և փաստաթղթերի վերաբերյալ, բայց ոչ ավելի քան դիմումից հետո 6 ամիս | Լավագույն |
| Ֆրանսիա Եվրոպա (ԵՄ) | Agrément as an investment firm (entreprise d'investissement) ACPR, with the AMF reviewing the programme of operations for the investment services concerned Վիքիպահեստում կա այս թեմայով հոդված: | EUR 75,000 | 6 ամիս ամբողջական ֆայլից; 4 ամիս ծառայությունների ընդլայնման համար (ACPR) | Լավագույն |
| Գերմանիա Եվրոպա (ԵՄ) | Investment firm licence (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Իռլանդիա Եվրոպա (ԵՄ) | MiFID ներդրումային ընկերության թույլտվություն Իռլանդիայի կենտրոնական բանկ | EUR 75,000 | Հաշվարկման 6 ամիսների ընթացքում ստացվել է լրիվ դիմում | Լավագույն |
| Իտալիա Եվրոպա (ԵՄ) | Ընդհանուր տեղեկատվություն (անգլ.)MiFID II) Ֆուտբոլային ասոցիացիաների համաշխարհային ֆեդերացիա Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB-ը որոշում է կայացնում 6 ամսվա ընթացքում ամբողջական դիմումից հետո (TUF հոդված 19(1)) | Լավագույն |
| Լիտվա Եվրոպա (ԵՄ) | Ֆինանսական միջնորդության ընկերություն (դրումային ընկերություն) թույլտվություն Լիտվայի բանկ | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): որոշում 6 ամսվա ընթացքում ամբողջական դիմումից | Լավագույն |
| Լյուքսեմբուրգ Եվրոպա (EU) | Ընկերության պաշտոնական կայք (անգլ.)MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Ընդունման որոշումը հայտնվում է 6 ամսվա ընթացքում ամբողջական դիմումից հետո, վերջնական ժամկետը 12 ամիս է, լռությունը նշանակում է մերժում | Լավագույն |
| Մալթա Եվրոպա (ԵՄ) | Ներդրումային ծառայությունների լիցենզիա (MiFID ներդրումային ընկերություն) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): որոշում վեց ամսվա ընթացքում ամբողջական դիմումից հետո | Լավագույն |
| Հոլանդիա Եվրոպա (ԵՄ) | Ընկերության պաշտոնական կայք (անգլ.)MiFID II) AFM (DNB-ի կողմից վերահսկողություն) | EUR 75,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Լեհաստան Եվրոպա (ԵՄ) | Բորսայի գործունեություն իրականացնելու թույլտվություն որպես բորսա (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II art. 7(3): decision within 6 months of a complete application; no Polish-specific deadline verified | Լավագույն |
| Պորտուգալիա Եվրոպա (ԵՄ) | Ընկերության պաշտոնական կայք (անգլ.)MiFID II) CMVM (ֆինանսական միջնորդների գրանցում); թույլտվության որոշումը չի ստուգվել | EUR 75,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Իսպանիա Եվրոպա (ԵՄ) | Investment firm authorisation (Ներդրումային ընկերության թույլտվություն) Նյու Յորք | EUR 75,000 | 6 ամսվա ընթացքում որոշում կայացնել փաստաթղթի ստացման կամ լրացման մասին, լռությունը կարող է համարվել մերժում (օրենքի 6/2023 հոդված 131(1)) | Լավագույն |
| Ջիբրալթար Եվրոպա (non-EU) | Ներդրումային ընկերություն (7-րդ մասի թույլտվությամբ) GFSCName | GBP 75,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Գերնսի Եվրոպա (ոչ-ԵՄ) | Լիցենզիա ներդրողների պաշտպանության մասին օրենքի համաձայն GFSC | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Մենի կղզի Եվրոպա (ոչ-ԵՄ) | 2-րդ դասի ներդրումային գործունեության թույլտվություն ԸնդհանուրMFSA | Not published | IOMFSA ծառայության ստանդարտ՝ 6 ամիս ամբողջական ծրագրից սկսած, ավելի երկար, եթե այն ոչ ամբողջական է կամ առաջանում են խնդիրներ | Լավագույն |
| Ջերսի Եվրոպա (ոչ-ԵՄ) | Հիմնադրամի տնօրենի պաշտոնական կայք JFSC | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Լիխտենշտեյն Եվրոպա (non-EU) | Ընդհանուր իրավասության դատարան (անգլ.՝ General jurisdiction court). VVG-ի շրջանակներում գործունեություն ծավալող ընկերության լիցենզիա` խորհրդատվական և ֆոնդային կառավարման կազմակերպությունների համար, որոնք չունեն հաճախորդների գործունեություն FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | FMA-ն որոշում է կայացնում ամբողջական դիմումը ստացելուց հետո ոչ ուշ, քան վեց ամիս անց (WPFG Art. 6(5)) | Լավագույն |
| Մոնակո Եվրոպա (ոչ-ԵՄ) | CCAF agrément for financial activities (portfolio management, advice, receipt and transmission of orders, custody, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | Կառավարությունը որոշում է կայացնում 6 ամսվա ընթացքում ամբողջական փաստաթուղթը ստանալուց հետո | Ավելի բարձր ռիսկեր |
| Շվեյցարիա Եվրոպա (ոչ-ԵՄ) | Վարկային ընկերության լիցենզիա FINMA | CHF 1,500,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Մեծ Բրիտանիա Եվրոպա (չ-ԵՄ) | MiFID ներդրումային ընկերություն (4A մասի թույլտվությամբ) FCA | GBP 75,000 | FSMA Part 4A վերջնաժամկետները: 6 ամիս ամբողջական դիմումից, 12 ամիս ոչ լիարժեք մեկից (ինչպես նշված է բանկային դիմումների համար Անգլիայի բանկի կողմից) | Լավագույն |
| Բահրեյն Մերձավոր Արևելք | Ներդրումային ընկերության լիցենզիա (1-4 դասակարգումներ) Բահրեյնի Կենտրոնական բանկ | BHD 25,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Կատար (QFC) Մերձավոր Արևելք | QFC-ի կողմից ներդրումային դիլերի կարգավիճակ (ներդրումներ կատարելու իրավունքը որպես գլխավոր) QFC Regulatory Authority | QAR 7,000,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Կատար (QFC) Մերձավոր Արևելք | QFC-ի կողմից INMA ընկերության կարգավիճակ (նվիրատվությունների կառավարում, խորհրդատվություն, կազմակերպում, պահպանություն, գործակալական գործարքներ) QFC Regulatory Authority | QAR 900,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Հայաստանի Հանրապետություն Հյուսիսային Կովկաս | Ֆինանսական գործունեության թույլտվություն (վաճառք, միջնորդություն, պահպանում, խորհրդատվություն, պորտֆելի կառավարում և այլն) Capital Market Authority (formerly SCA) | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| United Arab Emirates: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Մերձավոր Արևելք | Ֆինանսական ծառայությունների թույլտվություն ներդրումային գործունեության համար որպես հիմնական կամ վարկերի տրամադրման նպատակով (2-րդ կատեգորիա) FSRA | USD 2,000,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| United Arab Emirates: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Մերձավոր Արևելք | Ֆինանսական ծառայությունների թույլտվություն ներդրումային գործարքների համար որպես գործակալ կամ համապատասխանող հիմնադիր (3A կատեգորիա) FSRA | USD 500,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| United Arab Emirates: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Մերձավոր Արևելք | Ֆինանսական ծառայությունների թույլտվություն ակտիվների կառավարման կամ համախմբված ներդրումային ֆոնդի կառավարման համար (3C կատեգորիա) FSRA | USD 250,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| United Arab Emirates: Dubai International Financial Centre (DIFC) Middle East | Լիցենզիա ներդրումային գործունեության իրականացման համար որպես սկզբունքային կամ վարկ տրամադրելու համար (2-րդ խմբ.) DFSA | USD 2,000,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| United Arab Emirates: Dubai International Financial Centre (DIFC) Middle East | Լիցենզիա ներդրումային գործունեության իրականացման համար որպես գործակալ կամ այլընտրանքային առևտրի համակարգի տնօրեն (3-րդ խմբ.) DFSA | USD 200,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| United Arab Emirates: Dubai International Financial Centre (DIFC) Middle East | Ակցիաներ կառավարելու կամ համախմբված ներդրումային ֆոնդ (3C դասակարգում) կառավարելու թույլտվություն DFSA | USD 140,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Ավստրալիա Ասիական-Խաղաղօվկիանոսյան | Ավստրալական ֆինանսական ծառայությունների թույլտվություն (գործարքներ, խորհրդատվություն, պահպանում, կառավարվող ներդրումների ծրագրեր) ASIC | AUD 50,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Հոնկոնգ Ասիական-Տիեզերական | SFC թույլտվություն 1-ին տեսակի կարգավորվող գործունեության համար (արժեթղթերի առևտրի) SFC | HKD 5,000,000 | SFC նշում է մոտ 15 շաբաթ լիցենզավորված կորպորատիվ ծրագրի համար | Լավագույն |
| Ճապոնիա Ասիա-Տիեզերական | Ֆինանսական գործիքների բիզնեսի գրանցում (Տիպ I և ներդրումների կառավարում) FSA (տեղական ֆինանսական վարչության միջոցով) | JPY 50,000,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Լաբուան (Մալայզիա) Ասիական-Տիեզերական | Լաբունի արժեթղթերի թույլտվություն Լաբունի FSA | MYR 150,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Նոր Զելանդիա Ասիական-Տիեզերական | FMA շուկայի ծառայությունների լիցենզիա: discretionary investment management service (DIMS) and managed investment scheme manager FMA | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Ֆիլիպիններ Ասիա-Տիեզերական | Բորսա-վաճառքի թույլտվություն SEC | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Սինգապուր Ասիական-Տիեզերական | Կապիտալի շուկաների ծառայությունների լիցենզիա (CMS), կապիտալ շուկաների ապրանքների և այլ կարգավորված գործունեության հետ առնչվող MAS | SGD 50,000 | MAS սպասում է մինչև 6 ամիս ամբողջական դիմումը վերլուծելու համար; IPA-ի տերերը հետո ունեն մինչև 6 ամիս պայմանները բավարարելու համար | Լավագույն |
| Հյուսիսային Կորեա Ասիական-Տիեզերական | Ֆինանսական ներդրումների գործունեության թույլտվություն կամ գրանցում (ներդրումային դիլեր, բրոքեր, համախմբված ներդրումներ, խորհրդատվություն) FSC | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Antigua and Barbuda Americas & Caribbean | Բրոքեր-դիլեր, պահակ կամ ներդրումային խորհրդատուի լիցենզիա (ECSRC) Արևելյան Կարիբյան արժեթղթերի կարգավորման հանձնաժողով | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Արգենտինա Ամերիկա և Կարիբյան թերակղզիներ | Առևտրային գործակալի գրանցում (CLEARING AND SELLATION AGENT OR TRADING AGENT REGISTRATION) Ֆրանսիայի ֆուտբոլի հավաքական | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Բահամներ Ամերիկա և Կարիբյան թերակղզիներ | արժեթղթերի ընկերության գրանցում (գործարքներ, կազմակերպում, կառավարում, խորհրդատվություն; CFD գործարքներ) Բահամայի արժեթղթերի հանձնաժողով | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Բարբադոս Ամերիկա և Կարիբյան ծով | Օգտագործել որպես բրոքեր, դիլեր, ներդրումային խորհրդատու, առևտրական, վարկային կազմակերպություն կամ արժեթղթերի ընկերություն Ֆինանսական ծառայությունների հանձնաժողով | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Բերմուդա Ամերիկա և Կարիբյան ծով | Ներդրումային գործունեության թույլտվություն կամ A / B դասակարգի գրանցված անձ Բերմուդյան կղզիներ | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Բոլիվիա Ամերիկա և Կարիբյան թերակղզիներ | Autorización e inscripción como Agencia de Bolsa (securities broker-dealer) Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero | Not published | Ոչ հրապարակված | Ավելի բարձր ռիսկեր |
| Բրազիլիա Ամերիկա և Կարիբյան թերակղզիներ | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) or sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) (securities broker or distributor) Banco Central do Brasil (authorisation); Comissão de Valores Mobiliários (conduct rules for intermediaries) | BRL 8,000,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Բրիտանական Վիրջինյան կղզիներ Ամերիկա և Կարիբյան ծով | Ինվեստիցիոն բիզնեսի լիցենզիա Ֆինանսական ծառայությունների հանձնաժողով | Not published | Ոչ հրապարակված | Ավելի բարձր ռիսկեր |
| Կանադա Ամերիկա և Կարիբյան թերակղզիներ | Վարկային արժեթղթերի դիստրիբյուտոր, խորհրդատու (պորտֆելի կառավարիչ) կամ ներդրումային ֆոնդի կառավարչի գրանցում Համայնքային և տարածքային արժեթղթերի կարգավորողներ; ներդրումային դիստրիբյուտորները և փոխադարձ ֆոնդի դիստրիբյուտորները պետք է նաև CIRO անդամ լինեն | CAD 25,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Կայմանյան կղզիներ Ամերիկա & Caribbean | Վարկային արժեթղթերի ներդրումների գործունեության թույլտվություն (և գրանցված անձի կարգավիճակ) Cayman Islands Monetary Authority | KYD 100,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Չիլի Ամերիկա և Կարիբյան ծով | Ley Fintec services: crowdfunding platform, alternative trading system, order routing, investment advice and credit advice Comisión para el Mercado Financiero Վիքիպահեստում | Not published | 30 աշխատանքային օրվա ընթացքում գրանցման որոշում (6-րդ հոդված); ծառայության թույլտվություն՝ առավելագույնը վեց ամսվա ընթացքում (7-րդ հոդված) | Լավագույն |
| Չիլի Ամերիկա և Կարիբյան ծով | Վարկային բրոքեր-դիելեր գրանցում Ֆինանսական շուկա | CLF 6,000 | CMF-ը որոշում է գրանցման մասին դիմումից հետո 30 օրվա ընթացքում; ժամացույցը կանգ է առնում, քանի դեռ CMF-ն պահանջում է ավելի շատ տեղեկատվություն (Art. 28) | Լավագույն |
| Curaçao Ամերիկա և Կարիբյան թերակղզիներ | Վարկային միջնորդության և/կամ ակտիվների կառավարման լիցենզիա (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Կուրասուա և Սինտ Մարտինի կենտրոնական բանկ (CBCS) | Not published | CBCS-ը որոշում է կայացնում 60 օրվա ընթացքում ամբողջական դիմումից հետո | Լավագույն |
| Դոմինիկա Ամերիկա և Կարիբյան ծով | Բրոքեր-դիելեր, սահմանափակ ծառայություններ մատուցող բրոկեր, ներդրումային խորհրդատու և պահպանողական լիցենզիա Արևելյան Կարիբյան արժեթղթերի կարգավորման հանձնաժողով | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Մեքսիկա Ամերիկա և Կարիբյան թերակղզիներ | Institución de financiamiento colectivo (IFC, crowdfunding institution) Comisión Nacional Bancaria y de Valores, with the agreement of the Comité Interinstitucional Վերլուծություն | MXV 500,000 | 180 օրվա ընթացքում որոշում կայացնել, որտեղ միջինստիտուցիոնալ հանձնաժողովը պետք է համաձայնի (Fintech Law art. 6) | Լավագույն |
| Մեքսիկա Ամերիկա և Կարիբյան թերակղզիներ | Օգտագործման և պահպանման պայմանները (անգլ.՝ Use and maintenance conditions) Հայաստանի ազգային բանկ | MXV 3,000,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Պանամա Ամերիկա & Caribbean | Ֆուտբոլային լիգայի պաշտոնական կայք (անգլ.) ֆուտբոլային լիգայի պաշտոնական կայք (անգլ.) Վերլուծական ինֆոգրաֆիկա | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Մաուրիտուս Աֆրիկա | Ներդրումային վաճառողի լիցենզիա (Պարզապես վաճառող, ներառյալ կամ բացառությամբ Underwriting, Բրոքեր, Discount Broker) Ֆինանսական ծառայությունների հանձնաժողով | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Սեյշելներ Աֆրիկա | Վարկային արժեթղթերի առևտրի լիցենզիա Ֆինանսական ծառայությունների վարչություն | USD 50,000 | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
| Հյուսիսային Աֆրիկա Աֆրիկա | Ֆինանսական ծառայություններ մատուցողի (FSP) լիցենզիա Ֆինանսական ոլորտի վարքագիծը կարգավորող մարմին | Not published | Ոչ հրապարակված | Լավագույն |
Աղբյուրները նշված են յուրաքանչյուր իրավասության էջում։ Միայն տեղեկատվություն, ոչ թե իրավական խորհուրդներ։