Types de licence
Fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP)
Bourses, courtiers, dépositaires et émetteurs de stablecoin sous MiCA et régimes locaux. Comparaison entre 65 régimes.Les chiffres sont les minimums statutaires de chaque organisme de réglementation; les besoins réels en capital sont généralement plus élevés.
| Compétence | Licence | Capital minimum | Calendrier | Risque |
|---|---|---|---|---|
| Autriche L'Europe (UE) | Agrément de prestataire de services en crypto-actifs selon MiCA FMA (autorité compétente selon MiCA-VVG art. 1) | EUR 50,000 | Non publié | Norme |
| Belgique Europe (UE) | Agrément en tant que prestataire de services de crypto-actifs (MiCA art. 63 CASP) FSMA (NBB pour les sociétés de valeurs mobilières, les EMI et les établissements de paiement déjà sous sa surveillance prudentielle) | EUR 50,000 | Non publié | Norme |
| Chypre Europe (UE) | Autorisation de fournisseur de services de crypto-actifs (MiCA) CySEC | EUR 50,000 | MiCA art. 63: vérification de l'exhaustivité dans un délai de 25 jours ouvrables, décision dans un délai de 40 jours ouvrables à compter d'une demande complète; aucun mois n'est fixé | Norme |
| Estonie Europe (UE) | Autorisation en tant que fournisseur de services de crypto-actifs sous MiCA Finantsinspektsioon | EUR 50,000 | Vérification de l'exhaustivité dans un délai de 25 jours ouvrables, puis évaluation dans un délai de 40 jours ouvrables, pouvant être suspendue jusqu'à 20 jours ouvrables | Norme |
| France Europe (UE) | Agrément de prestataire de services en crypto-actifs (CASP) sous MiCA AMF | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 jours ouvrables pour vérifier l'exhaustivité, puis 40 jours ouvrables pour statuer sur une demande complète (l'horloge peut être suspendue pour les demandes d'information) | Norme |
| Germany Europe (EU) | Agrément de prestataire de services en crypto-actifs (CASP) selon MiCA BaFin | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 jours ouvrables pour vérifier l'exhaustivité, puis 40 jours ouvrables pour statuer sur une demande complète (l'horloge peut être suspendue pour les demandes d'information) | Norme |
| Irlande Europe (UE) | Autorisation de prestataire de services en matière de crypto-actifs (CASP) au titre du MiCAR Banque centrale d’Irlande | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 jours ouvrables pour vérifier l'exhaustivité, puis 40 jours ouvrables pour statuer sur une demande complète (l'horloge peut être suspendue pour les demandes d'information) | Norme |
| Italy Europe (EU) | Agrément de prestataire de services en crypto-actifs (CASP) auprès de MiCA CONSOB en consultation avec la Banque d'Italie (CASP spécialisés); Banque d'Italie en consultation avec la CONSOB pour les EMI et les établissements de paiement | EUR 50,000 | Vérification de l'exhaustivité dans un délai de 25 jours ouvrables, puis décision dans les 40 jours ouvrables suivant la présentation d'une demande complète (suspension pour les demandes d'information jusqu'à 20 jours ouvrables); notification de la décision dans un délai supplémentaire de 5 jours ouvrables | Norme |
| Lithuania Europe (UE) | Autorisation de fournisseur de services de crypto-actifs (CASP) au titre de MiCA Banque de Lituanie | EUR 50,000 | MiCA art. 63: vérification de l'exhaustivité dans les 25 jours ouvrables, puis décision dans les 40 jours ouvrables suivant la présentation d'une demande complète, avec une suspension pouvant aller jusqu'à 20 jours ouvrables pour les demandes d'information | Norme |
| Luxembourg Europe (EU) | Agrément de prestataire de services de crypto-actifs (CASP) en vertu de MiCA CSSF | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 jours ouvrables pour vérifier l'exhaustivité, puis 40 jours ouvrables pour statuer sur une demande complète (l'horloge peut être suspendue pour les demandes d'information) | Norme |
| Malte Europe (UE) | Autorisation de prestataire de services en crypto-actifs (MiCA) MFSA | EUR 50,000 | MiCA art. 63: vérification de l'exhaustivité dans un délai de 25 jours ouvrables, décision dans un délai de 40 jours ouvrables à compter d'une demande complète; aucun mois n'est fixé | Norme |
| Pays-Bas Europe (UE) | Agrément de prestataire de services en crypto-actifs (CASP) sous MiCA AFM | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 jours ouvrables pour vérifier l'exhaustivité, puis 40 jours ouvrables pour statuer sur une demande complète (l'horloge peut être suspendue pour les demandes d'information) | Norme |
| Poland Europe (EU) | Autorisation de fournisseur de services de crypto-actifs sous MiCA (pas encore disponible en Pologne) Aucun désigné. KNF figure sur la liste des autorités compétentes de ESMA avec une mise en garde qu'elle n'a pas été formellement désignée; elle est compétente uniquement pour les émetteurs de jetons de monnaie électronique. | EUR 50,000 | Non publié | Norme |
| Portugal Europe (UE) | Fournisseur de services de crypto-actifs (CASP) autorisation en vertu MiCA CMVM (publiant la liste des fournisseurs de services de crypto-actifs); l’allocation nationale exacte MiCA L’échange de pouvoirs entre la CMVM et la Banque du Portugal n’a pas été vérifié | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 jours ouvrables pour vérifier l'exhaustivité, puis 40 jours ouvrables pour statuer sur une demande complète (l'horloge peut être suspendue pour les demandes d'information) | Norme |
| Espagne Europe (UE) | Autorisation de fournisseur de services de crypto-actifs (CASP) auprès de MiCA CNMV (la Banque d’Espagne supervise les émetteurs de jetons de monnaie électronique et de jetons référencent des actifs) | EUR 50,000 | MiCA Art. 63: 25 jours ouvrables pour vérifier l'exhaustivité, puis 40 jours ouvrables pour statuer sur une demande complète (l'horloge peut être suspendue pour les demandes d'information) | Norme |
| Gibraltar Europe (non-EU) | Fournisseur DLT (autorisation de la partie 7) GFSC | Not published | Non publié | Norme |
| Guernesey Europe (hors UE) | Licence de fournisseur de services d’actifs virtuels (Partie III VASP) GFSC | Not published | Non publié | Norme |
| Île de Man Europe (hors UE) | Enregistrement d'entreprise désignée en tant que fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) IOMFSA | Not published | Non publié | Norme |
| Jersey Europe (hors UE) | Enregistrement des fournisseurs de services d’actifs virtuels (entreprises visées à l’annexe 2) JFSC (supervision AML/CFT/CPF) | Not published | Non publié | Norme |
| Liechtenstein Europe (non-EU) | Autorisation de fournisseur de services de crypto-actifs en vertu du MiCAR FMA Liechtenstein (Fintech Unit) | EUR 50,000 | Non publié | Norme |
| Monaco Europe (hors UE) | Agrément pour les fournisseurs de services sur actifs numériques et crypto-actifs Ministre d'État, après avis motivé d'une commission consultative présidée par le ministre des Finances et de l'Économie (les services sur jetons financiers relèvent du CCAF) | Not published | Non publié | Risque élevé |
| Suisse Europe (hors UE) | Licence de système de négociation DLT FINMA | CHF 1,000,000 | Non publié | Norme |
| Suisse Europe (hors UE) | Adhésion à une organisation d’autorégulation (OAR) pour les prestataires de services de crypto-monnaies et de paiement Une organisation d’autorégulation reconnue par la FINMA | Not published | Non publié | Norme |
| Royaume-Uni Europe (hors UE) | Enregistrement des entreprises de crypto-actifs (Règlement sur le blanchiment d’argent) FCA (AML/CTF superviseur pour les entreprises de crypto-actifs depuis le 10 janvier 2020) | Not published | FCA a 3 mois pour décider une fois qu'il dispose de toutes les informations nécessaires | Norme |
| Royaume-Uni Europe (hors UE) | Autorisation FSMA pour les activités réglementées en cryptoactifs (nouveau régime) FCA | Not published | Non publié | Norme |
| Bahreïn Moyen-Orient | Licence de service de crypto-actifs (catégorie 1 à 4) Banque centrale du Bahreïn | BHD 25,000 | Non publié | Norme |
| Bahreïn Moyen-Orient | Licence d'émetteur de stablecoin Banque centrale du Bahreïn | BHD 250,000 | Non publié | Norme |
| Qatar (QFC) Moyen-Orient | Licence de service de jetons QFC (validation, génération de jetons, garde de jetons, exploitation d’un échange de jetons, transfert de jetons) Autorité QFC (services de jetons); Autorité de réglementation QFC lorsque l’activité concerne des jetons d’investissement | Not published | Non publié | Norme |
| Émirats arabes unis (onshore) Moyen-Orient | Licence de services de jetons de paiement (émission, conversion, garde et transfert) Banque centrale des Émirats arabes unis | AED 15,000,000 | Non publié | Norme |
| Émirats arabes unis (onshore) Moyen-Orient | Licence de fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP), Dubaï Autorité de réglementation des actifs virtuels (VARA) | AED 100,000 | Non publié | Norme |
| Émirats arabes unis (onshore) Moyen-Orient | Licence de fournisseur de services d’actifs virtuels (fédérale, en dehors de Dubaï et des zones franches financières) Capital Market Authority (anciennement SCA) | Not published | Non publié | Norme |
| Émirats arabes unis: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Moyen-Orient | Activités réglementées relatives aux actifs virtuels (cadre sur les actifs virtuels, chapitre 17 de la SCEB) FSRA | Generally the PRU capital for the same activity in traditional assets. Virtual asset custody: higher of USD 250,000 or six months' annual audited expenditure. MTF using virtual assets: six months' operational expenses plus a buffer of up to six further months, held in fiat (MIR 3.2) | Non publié | Norme |
| Émirats arabes unis: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Moyen-Orient | Autorisation des services financiers pour l’émission d’un jeton référencé en monnaie fiduciaire FSRA | USD 2,000,000 | Non publié | Norme |
| Émirats arabes unis: Centre financier international de Dubaï (DIFC) Moyen-Orient | Services financiers relatifs aux crypto-jetons (DFSA Régime des crypto-jetons) DFSA | Depends on the activity's prudential category: e.g. USD 2 million for Dealing as Principal (Category 2), USD 200,000 for Dealing as Agent or operating an ATS (Category 3A), USD 1 million where the only service is Providing Custody of Crypto Assets (Category 3B) (PIB 3.6.2) | Non publié | Norme |
| Australie Asie-Pacifique | AFSL et licence de marché pour les produits et services d’actifs numériques (ASIC INFO 225), plus enregistrement AUSTRAC ASIC (services de produits financiers); AUSTRAC (enregistrement AML/CTF) | Not published | Non publié | Norme |
| Hong Kong Asie-Pacifique | Licence de plateforme de négociation d’actifs virtuels (VATP), AMLO et SFO SFC | HKD 5,000,000 | Non publié | Norme |
| Hong Kong Asie-Pacifique | Licence d’émetteur de stablecoin HKMA | HKD 25,000,000 | Non publié | Norme |
| Japon Asie-Pacifique | Enregistrement du fournisseur de services d’échange de crypto-actifs FSA (via le Bureau des finances local) | JPY 10,000,000 | Non publié | Norme |
| Japon Asie-Pacifique | Enregistrement des fournisseurs de services d’instruments de paiement électroniques (stablecoin) FSA (via le bureau local des finances) | Not published | Non publié | Norme |
| Labuan (Malaisie) Asie-Pacifique | Licence commerciale de jeton de crédit Labuan (jetons non-sécuritaires et plateformes d'actifs numériques) Labuan FSA | MYR 1,000,000 | Non publié | Norme |
| Nouvelle-Zélande Asie-Pacifique | Fournisseur de services d'actifs virtuels: enregistrement du RSPF et AML/CFT entité déclarante Bureau des sociétés (enregistrement); Ministère des affaires intérieures (superviseur AML/CFT) | Not published | Non publié | Norme |
| Philippines Asie-Pacifique | Certificat d'autorité du fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) BSP | PHP 50,000,000 | Non publié | Norme |
| Singapour Asie-Pacifique | Service de jeton de paiement numérique sous licence d'IPM MAS | SGD 250,000 | Non publié | Norme |
| Singapour Asie-Pacifique | Licence de fournisseur de services de jetons numériques (FPJN) MAS | Not published | Non publié | Norme |
| Corée du Sud Asie-Pacifique | Rapport du fournisseur de services d'actifs virtuels (KoFIU) Unité coréenne du renseignement financier (Commissaire de la KoFIU) | Not published | Non publié | Norme |
| Antigua-et-Barbuda Amériques et Caraïbes | Permis d’exploitation d’une entreprise de biens numériques (classe A ou B) Commission de réglementation des services financiers | Not published | Non publié | Norme |
| Argentine Americas & Caribbean | Inscription au Registre des fournisseurs de services d’actifs virtuels (PSAV registration) Commission nationale des valeurs mobilières | USD 35,000 | Non publié | Norme |
| Bahamas Amériques et Caraïbes | Enregistrement en tant qu'entreprise d'actifs numériques (y compris l'échange d'actifs numériques) Securities Commission of The Bahamas | Not published | Non publié | Norme |
| Bermudes Amériques et Caraïbes | Licence commerciale d'actifs numériques (classe F complète, classe M modifiée, test de classe T) Autorité monétaire des Bermudes (Comité d'autorisation et de licence pour les actifs numériques) | Not published | Non publié | Norme |
| Bolivie Amériques et Caraïbes | Entreprise de technologie financière (ETF) fournissant des services d'actifs virtuels (PSAV) Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero | Not published | Non publié | Risque élevé |
| Brésil : Amériques et Caraïbes | Société fournissant des services d'actifs virtuels (virtual asset service provider): intermediaire, custodiant or broker Banco Central do Brasil | BRL 8,000,000 | Non publié | Norme |
| Îles Vierges britanniques Amériques et Caraïbes | Enregistrement des fournisseurs de services d’actifs virtuels Commission des services financiers | Not published | Le FSC vise à formuler des commentaires initiaux dans un délai de 6 semaines et à conclure les demandes dans les six mois suivant la soumission initiale. | Risque élevé |
| Canada Amériques & Caribbean | Enregistrement de la plateforme de négociation de crypto-actifs (courtier restreint ou courtier en placement) avec allégement d’exemption Autorités provinciales de réglementation des valeurs mobilières (principal organisme de réglementation) et CIRO; enregistrement auprès de l’OSM du CANAFE également requis pour les transactions en monnaie virtuelle | Not published | Non publié | Norme |
| Îles Caïmans Amériques et Caraïbes | Enregistrement ou licence du fournisseur de services d'actifs virtuels (y compris la licence de sandbox) Autorité monétaire des îles Caïmanes | Not published | Non publié | Norme |
| Chili Amériques et Caribbean | Services de crypto-actifs en vertu de la loi Fintec (garde, intermédiation, système alternatif de négociation pour les crypto-actifs) Comisión para el Mercado Financiero | CLF 5,000 | Règles de la CMF sur l'enregistrement dans les 30 jours ouvrables (art. 6) et sur l'autorisation du service dans un délai maximum de six mois (art. 7); les deux horloges s'arrêtent pendant que la CMF attend les corrections | Norme |
| Curaçao Amériques et Caraïbes | Licence de fournisseur de services d'actifs virtuels (vergunning virtuele activa dienstverlener) Banque centrale de Curaçao et Saint-Martin (CBCS) | Not published | La SCCB décide dans les 60 jours suivant la présentation d’une demande complète et la réception des frais de demande. | Norme |
| Dominique Amériques et Caraïbes | Enregistrement des entreprises d'actifs virtuels Unité des services financiers | Not published | L’USF doit prendre une décision dans les quatre-vingt-dix jours suivant la présentation d’une demande complète (R.L.O. 19 de 2024, règlement 4) | Norme |
| Mexico Americas & Caribbean | Intercambio de activos virtuales como actividad vulnerable (Échange et garde d ' actifs virtuels en tant qu ' activité vulnérable) Ministère des Finances et du Crédit Public (AML Banco de México (opérations d’actifs virtuels des banques et des institutions de technologie financière) | Not published | Non publié | Norme |
| Mauritius Africa | Permis de fournisseur de services d’actifs virtuels, classe M (courtier-négociateur en actifs virtuels) Commission des services financiers | MUR 2,000,000 | Non publié | Norme |
| Mauritius Africa | Permis de fournisseur de services d’actifs virtuels, classe O (services de portefeuille d’actifs virtuels) Commission des services financiers | No fixed amount: sufficient working capital in fiat to continue business for 12 months on realistic forecasts | Non publié | Norme |
| Mauritius Africa | Permis de fournisseur de services d’actifs virtuels, classe R (dépositaire d’actifs virtuels) Commission des services financiers | MUR 5,000,000 | Non publié | Norme |
| Mauritius Africa | Permis de fournisseur de services d’actifs virtuels, classe S (marché des actifs virtuels) Commission des services financiers | MUR 6,500,000 | Non publié | Norme |
| Mauritius Africa | Permis de fournisseur de services d’actifs virtuels, classe I (services-conseils sur les actifs virtuels) Commission des services financiers | No fixed amount: sufficient working capital to meet debts as they fall due | Non publié | Norme |
| Seychelles Africa | Permis de fournisseur de services d'actifs virtuels Autorité des services financiers | USD 25,000 | Standard de service FSA: 3 mois à 2 ans à partir d’une demande complète, selon la complexité | Norme |
| Afrique du Sud Afrique du Sud | Licence de fournisseur de services financiers (FSP) pour les services d’actifs cryptographiques Autorité de conduite du secteur financier | Not published | Non publié | Norme |
Les sources sont énumérées sur la page de chaque juridiction. Information seulement, pas de conseils juridiques.