Tipi ta' liċenzji
Ditti tal-Investiment
Sensar, negozjar, ġestjoni tal-portafoll u pariri skont il-liġi tat-titoli. imqabbla ma’ 61 reġim. iċ-ċifri huma l-minimi statutorji minn kull regolatur; il-ħtiġijiet kapitali reali huma ġeneralment ogħla.
| Ġurisdizzjoni | Liċenzja | Kapital minimu | Kronoloġija | Riskju |
|---|---|---|---|---|
| L-Awstrija L-Ewropa (UE) | Liċenzja ta’ ditta tal-investiment (Wertpapierfirma); liċenzja ssimplifikata għal Wertpapierdienstleistungsunternehmen taħt l-eżenzjoni MiFID II tal-Artikolu 3 FMA | EUR 75,000 | L-FMA tinforma lill-applikant fi żmien sitt xhur minn applikazzjoni kompluta (WAG 2018 s. 3) | Istandard |
| Il-Belġju L-Ewropa (UE) | Awtorizzazzjoni bħala ditta tas-sensar tal-istokks (beursvennootschap/société de bourse) jew bħala kumpanija għall-ġestjoni ta’ portafolli u konsulenza dwar l-investimenti NBB (ditti tas-sensar tal-istokks, wara parir mill-FSMA); FSMA (kumpaniji għall-ġestjoni ta’ portafolli u konsulenza dwar l-investimenti) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): deċiżjoni fi żmien 6 xhur minn applikazzjoni kompluta | Istandard |
| Ċipru L-Ewropa (UE) | Awtorizzazzjoni tad-Ditta tal-Investiment ta’ Ċipru (CIF) CySEC | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): deċiżjoni fi żmien sitt xhur minn applikazzjoni kompluta | Istandard |
| L-Estonja L-Ewropa (UE) | Awtorizzazzjoni ta’ ditta tal-investiment Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Deċiżjoni fi żmien 2 xhur tal-informazzjoni u d-dokumenti kollha meħtieġa, u mhux aktar tard minn 6 xhur wara l-applikazzjoni | Istandard |
| Franza L-Ewropa (UE) | Agrément bħala ditta ta’ investiment (entreprise d'investissement) ACPR, bl-AMF tirrevedi l-programm tal-operazzjonijiet għas-servizzi ta’ investiment ikkonċernati | EUR 75,000 | 6 xhur minn fajl komplut; 4 xhur għal estensjoni tas-servizzi (ACPR) | Istandard |
| Il-Ġermanja L-Ewropa (UE) | Liċenzja ta’ ditta tal-investiment (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Irlanda L-Ewropa (UE) | Awtorizzazzjoni ta’ ditta tal-investiment skont il-MiFID Bank Ċentrali tal-Irlanda | EUR 75,000 | Determinazzjoni fi żmien 6 xhur mir-riċezzjoni ta’ applikazzjoni kompluta | Istandard |
| L-Italja L-Ewropa (UE) | Awtorizzazzjoni ta’ ditta tal-investiment (SIM) (MiFID II) CONSOB wara konsultazzjoni mal-Banca d'Italia | EUR 75,000 | Il-CONSOB tiddeċiedi fi żmien 6 xhur minn applikazzjoni kompluta (TUF art. 19(1)) | Istandard |
| Il-Litwanja L-Ewropa (UE) | Liċenzja ta’ ditta ta’ senserija finanzjarja (ditta ta’ investiment) Bank tal-Litwanja | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): deċiżjoni fi żmien 6 xhur minn applikazzjoni kompluta | Istandard |
| Lussemburgu Ewropa (UE) | Awtorizzazzjoni ta' ditti tal-investiment (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Deċiżjoni notifikata fi żmien 6 xhur minn applikazzjoni kompluta; skadenza finali ta' 12-il xahar, silenzju jfisser rifjut | Istandard |
| Malta L-Ewropa (UE) | Liċenzja tas-servizzi ta’ investiment (ditta tal-investiment MiFID) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): deċiżjoni fi żmien sitt xhur minn applikazzjoni kompluta | Istandard |
| Il-Pajjiżi l-Baxxi L-Ewropa (UE) | Liċenzja ta’ ditta tal-investiment (MiFID II) AFM (superviżjoni prudenzjali minn DNB) | EUR 75,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Il-Polonja L-Ewropa (UE) | Awtorizzazzjoni biex titwettaq attività ta’ senserija bħala dar tas-senserija (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II art. 7(3): deċiżjoni fi żmien 6 xhur minn applikazzjoni kompluta; l-ebda skadenza speċifika għall-Polonja vverifikata | Istandard |
| Il-Portugall L-Ewropa (UE) | Awtorizzazzjoni ta’ ditta tal-investiment (MiFID II) CMVM (reġistrazzjoni ta’ intermedjarji finanzjarji); allokazzjoni tad-deċiżjoni ta’ awtorizzazzjoni mhux ivverifikata | EUR 75,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Spanja L-Ewropa (UE) | Awtorizzazzjoni ta’ ditta tal-investiment (empresa de servicios de inversión) CNMV | EUR 75,000 | Deċiżjoni fi żmien 6 xhur mir-riċezzjoni jew mit-tlestija tal-fajl; is-silenzju jista’ jiġi ttrattat bħala rifjut (il-Liġi 6/2023, l-Artikolu 131(1)) | Istandard |
| Ġibiltà L-Ewropa (mhux tal-UE) | Ditta ta’ investiment (permess tal-Parti 7) GFSC | GBP 75,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Guernsey L-Ewropa (mhux tal-UE) | Liċenzja taħt il-Liġi dwar il-Protezzjoni tal-Investituri GFSC | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Gżira ta’ Man Ewropa (mhux tal-UE) | Liċenzja tan-negozju ta’ investiment tal-Klassi 2 IOMFSA | Not published | IOMFSA standard tas-servizz ta’ 6 xhur minn applikazzjoni kompluta; itwal jekk ma tkunx kompluta jew jinqalgħu problemi | Istandard |
| Jersey Ewropa (mhux tal-UE) | Reġistrazzjoni biex isir negozju ta’ investiment JFSC | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Liechtenstein Ewropa (mhux tal-UE) | Awtorizzazzjoni ta’ ditta tal-investiment (Zulassung als Wertpapierfirma); liċenzja ta’ kumpanija tal-ġestjoni tal-assi skont il-VVG għal ditti ta’ konsulenza u ġestjoni tal-portafolli li ma jżommu l-ebda assi tal-klijenti FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | L-FMA tiddeċiedi mhux aktar tard minn sitt xhur wara li tirċievi l-applikazzjoni kompluta (l-Artikolu 6(5) tal-WPFG) | Istandard |
| Monako L-Ewropa (mhux tal-UE) | CCAF agrément għal attivitajiet finanzjarji (ġestjoni ta’ portafolli, pariri, riċezzjoni u trażmissjoni ta’ ordnijiet, kustodja, uffiċċju multi-familja) CCAF | EUR 150,000 | Il-Kummissjoni tiddeċiedi fi żmien 6 xhur minn meta tirċievi fajl komplut | Riskju għoli |
| L-Iżvizzera L-Ewropa (mhux tal-UE) | Liċenzja ta’ ditta tat-titoli FINMA | CHF 1,500,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Ir-Renju Unit L-Ewropa (mhux tal-UE) | Ditta tal-investiment MiFID (permess Parti 4A) FCA | GBP 75,000 | Skadenzi tal-FSMA Parti 4A: 6 xhur minn applikazzjoni kompluta, 12-il xahar minn waħda mhux kompluta (kif iddikjarat għall-applikazzjonijiet bankarji mill-Bank of England) | Istandard |
| Il-Baħrejn Il-Lvant Nofsani | Liċenzja ta’ ditta tal-investiment (Kategorija 1 sa 4) Bank Ċentrali tal-Baħrejn | BHD 25,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Qatar (QFC) Lvant Nofsani | Awtorizzazzjoni tal-QFC bħala negozjant ta’ investimenti (negozjar f’investimenti bħala prinċipali) Awtorità Regolatorja tal-QFC | QAR 7,000,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Qatar (QFC) Lvant Nofsani | Awtorizzazzjoni tal-QFC bħala ditta INMA (ġestjoni ta’ investiment, konsulenza, arranġament, kustodja, negozjar permezz ta’ aġenzija) Awtorità Regolatorja tal-QFC | QAR 900,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Emirati Għarab Magħquda (fuq l-art) Il-Lvant Nofsani | Liċenzja ta’ attività finanzjarja (negozjar, senserija, kustodja, pariri, ġestjoni tal-portafoll u simili) Awtorità tas-Suq Kapitali (li qabel kienet l-SCA) | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Emirati Għarab Magħquda: Is-Suq Globali ta’ Abu Dhabi (ADGM) Il-Lvant Nofsani | Permess għas-Servizzi Finanzjarji għall-Kummerċ f’Investimenti bħala Prinċipali jew li Jipprovdi Kreditu (Kategorija 2) FSRA | USD 2,000,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Emirati Għarab Magħquda: Is-Suq Globali ta’ Abu Dhabi (ADGM) Il-Lvant Nofsani | Permess għas-Servizzi Finanzjarji għall-Kummerċ f’Investimenti bħala Aġent jew bħala Prinċipal Imqabbel (Kategorija 3A) FSRA | USD 500,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Emirati Għarab Magħquda: Is-Suq Globali ta’ Abu Dhabi (ADGM) Il-Lvant Nofsani | Permess għas-Servizzi Finanzjarji għall-Ġestjoni ta’ Assi jew għall-Ġestjoni ta’ Fond ta’ Investiment Kollettiv (Kategorija 3C) FSRA | USD 250,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Emirati Għarab Magħquda: Iċ-Ċentru Finanzjarju Internazzjonali ta’ Dubai (DIFC) Il-Lvant Nofsani | Liċenzja għall-Kummerċ f’Investimenti bħala Prinċipali jew li Jipprovdi Kreditu (Kategorija 2) DFSA | USD 2,000,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Emirati Għarab Magħquda: Iċ-Ċentru Finanzjarju Internazzjonali ta’ Dubai (DIFC) Il-Lvant Nofsani | Liċenzja għall-Kummerċ f’Investimenti bħala Aġent jew għat-Tmexxija ta’ Sistema Alternattiva tal-Kummerċ (Kategorija 3A) DFSA | USD 200,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Emirati Għarab Magħquda: Iċ-Ċentru Finanzjarju Internazzjonali ta’ Dubai (DIFC) Il-Lvant Nofsani | Liċenzja għall-Immaniġġjar tal-Assi jew l-Immaniġġjar ta’ Fond ta’ Investiment Kollettiv (Kategorija 3C) DFSA | USD 140,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Awstralja L-Asja-Paċifiku | Liċenzja Awstraljana għas-Servizzi Finanzjarji (negozjar, pariri, kustodja, skemi ta’ investiment ġestiti) ASIC | AUD 50,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Ħong Kong Asja-Paċifiku | SFC liċenzja għal attività regolata tat-Tip 1 (kummerċ f’titoli) SFC | HKD 5,000,000 | SFC jgħid madwar 15-il ġimgħa għal applikazzjoni ta’ korporazzjoni liċenzjata | Istandard |
| Il-Ġappun L-Asja-Paċifiku | Reġistrazzjoni tan-negozju tal-istrumenti finanzjarji (Tip I u ġestjoni tal-investiment) FSA (permezz tal-Uffiċċju Finanzjarju lokali) | JPY 50,000,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Labuan (il-Malasja) Asja-Paċifiku | Liċenzja tat-titoli ta’ Labuan Labuan FSA | MYR 150,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| New Zealand Asja-Paċifiku | Liċenzja tas-servizzi tas-suq tal-FMA: servizz ta’ ġestjoni diskrezzjonali tal-investiment (DIMS) u maniġer ta’ skemi ta’ investiment ġestiti FMA | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Il-Filippini L-Asja-Paċifiku | Liċenzja ta’ sensar-negozjant SEC | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Singapor Asja-Paċifiku | Liċenzja għas-servizzi tas-swieq kapitali (CMS), negozjar fi prodotti tas-swieq kapitali u attivitajiet regolati oħra MAS | SGD 50,000 | MAS jistenna sa 6 xhur biex jirrevedi applikazzjoni kompluta; id-detenturi tal-IPA mbagħad ikollhom sa 6 xhur biex jissodisfaw il-kundizzjonijiet | Istandard |
| Il-Korea t’Isfel L-Asja-Paċifiku | Awtorizzazzjoni jew reġistrazzjoni tan-negozju ta’ investiment finanzjarju (negozjant tal-investiment, sensar, investiment kollettiv, konsulenza) FSC | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Antigwa u Barbuda L-Amerika u l-Karibew | Liċenzja ta’ sensar-negozjant, kustodju jew konsulent tal-investiment (ECSRC) Kummissjoni Regolatorja tat-Titoli tal-Karibew tal-Lvant | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Arġentina L-Amerika u l-Karibew | Reġistrazzjoni bħala aġent tal-ikklerjar u s-saldu jew aġent tan-negozjar Comisión Nacional de Valores | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Il-Baħamas L-Amerika u l-Karibew | Reġistrazzjoni bħala ditta tat-titoli (negozjar, arranġament, ġestjoni, pariri; negozjar tas-CFDs) Kummissjoni tat-Titoli tal-Baħamas | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Barbados L-Amerika u l-Karibew | Reġistrazzjoni bħala sensar, negozjant, konsulent tal-investiment, kummerċjant, assiguratur jew kumpanija tat-titoli Kummissjoni għas-Servizzi Finanzjarji | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Bermuda L-Amerika u l-Karibew | Liċenzja tan-negozju tal-investiment jew persuna rreġistrata Klassi A/Klassi B Bermuda Monetary Authority | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Il-Bolivja L-Amerika u l-Karibew | Awtorizzazzjoni u reġistrazzjoni bħala sensar-negozjant tat-titoli Awtorità Superviżorja tas-Sistema Finanzjarja | Not published | Mhux ippubblikat | Riskju għoli |
| Il-Brażil L-Amerika u l-Karibew | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) jew sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) (sensar jew distributur tat-titoli) Banco Central do Brasil (awtorizzazzjoni); Comissão de Valores Mobiliários (regoli ta’ kondotta għall-intermedjarji) | BRL 8,000,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Gżejjer Verġni Brittaniċi L-Amerika u l-Karibew | Liċenzja tan-negozju tal-investiment Kummissjoni għas-Servizzi Finanzjarji | Not published | Mhux ippubblikat | Riskju għoli |
| Il-Kanada L-Amerika u l-Karibew | Reġistrazzjoni ta’ negozjant tat-titoli, konsulent (maniġer tal-portafoll) jew maniġer tal-fond ta’ investiment Regolaturi provinċjali u territorjali tat-titoli; in-negozjanti tal-investimenti u n-negozjanti tal-fondi reċiproċi jridu jkunu wkoll membri tas-CIRO | CAD 25,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Il-Gżejjer Cayman L-Amerika u l-Karibew | Liċenzja tan-negozju ta’ investiment f’titoli (u status ta’ persuna rreġistrata) Awtorità Monetarja tal-Gżejjer Cayman | KYD 100,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Iċ-Ċilì L-Amerika u l-Karibew | Ley Fintec services: pjattaforma ta’ finanzjament kollettiv, sistema alternattiva ta’ negozjar, trasmissjoni tal-ordnijiet, pariri dwar l-investiment u pariri dwar il-kreditu Comisión para el Mercado Financiero | Not published | Deċiżjoni ta' reġistrazzjoni fi żmien 30 jum tax-xogħol (l-Artikolu 6); awtorizzazzjoni tas-servizz fi żmien massimu ta' sitt xhur (l-Artikolu 7) | Istandard |
| Iċ-Ċilì L-Amerika u l-Karibew | Reġistrazzjoni bħala sensar-negozjant tat-titoli Kummissjoni tas-Suq Finanzjarju | CLF 6,000 | Is-CMF tiddeċiedi dwar ir-reġistrazzjoni fi żmien 30 jum mill-applikazzjoni; l-arloġġ jieqaf waqt li s-CMF jitlob għal aktar informazzjoni (l-Artikolu 28) | Istandard |
| Curaçao L-Amerika u l-Karibew | Liċenzja ta’ intermedjarju tat-titoli u/jew maniġer tal-assi (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | Is-CBCS tiddeċiedi fi żmien 60 jum minn applikazzjoni kompluta | Istandard |
| Dominika L-Amerika u l-Karibew | Liċenzji ta’ sensar-negozjant, sensar b’servizz limitat, konsulent tal-investiment u kustodju Kummissjoni Regolatorja tat-Titoli tal-Karibew tal-Lvant | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Il-Messiku L-Amerika u l-Karibew | Institución de financiamiento colectivo (IFC, istituzzjoni ta’ finanzjament kollettiv) Comisión Nacional Bancaria y de Valores, bi ftehim mal-Comité Interinstitucional | MXV 500,000 | Deċiżjoni fi żmien 180 jum fejn il-Comité Interinstitucional għandu jaqbel (Ley Fintech art. 6) | Istandard |
| Il-Messiku L-Amerika u l-Karibew | Awtorizzazzjoni biex tiġi organizzata u topera bħala sensar-negozjant tat-titoli (securities broker-dealer authorisation) Comisión Nacional Bancaria y de Valores | MXV 3,000,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Panama L-Amerika u l-Karibew | Liċenzja ta’ sensar-negozjant; liċenzja ta’ konsulent tal-investiment Superintendencia del Mercado de Valores | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Il-Mawrizju L-Afrika | Liċenzja ta’ Negozjant tal-Investiment (Negozjant tas-Servizz Sħiħ inkluż jew eskluż l-Assigurazzjoni, is-Senjar, is-Senjar bi Skont) Kummissjoni għas-Servizzi Finanzjarji | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
| Is-Seychelles L-Afrika | Liċenzja tan-negozjant tat-titoli Awtorità għas-Servizzi Finanzjarji | USD 50,000 | Mhux ippubblikat | Istandard |
| L-Afrika t’Isfel L-Afrika | Liċenzja tal-fornitur tas-servizzi finanzjarji (FSP) Awtorità għall-Kondotta fis-Settur Finanzjarju | Not published | Mhux ippubblikat | Istandard |
Is-sorsi huma elenkati f’kull paġna tal-ġurisdizzjoni. Informazzjoni biss, mhux parir legali.