Capital bancari i marc de Basilea

El capital és la part del finançament d' un banc que pot absorbir pèrdues sense que el banc hagi d' incumplir amb els seus deutors. Prové principalment dels accionistes. Els reguladors estableixen requisits de capital per tal que un banc pugui patir pèrdues i continuar operant, o fracassar sense pèrdua per als seus deutors i contribuents.

L' estàndard internacional és el marc de Basilea, establert pel Comitè de Basilea sobre Supervisió Bancària al Banc per a Pagaments Internacionals. Els estàndards de Basilea no són llei en si mateixos. Cada jurisdicció els transposa, de vegades amb valors més estrictes, i els aplica als seus bancs.

Les tres capes del capital

Basel III divideix el capital regulador en nivells d'acord amb la fiabilitat amb què cada instrument absorbeix les pèrdues. El Financial Stability Institute i el Basel IIItext els descriuen de la manera següent.

Nivell	Components principals	Funció
Capital propi comú de nivell 1 (CET1)	Accions ordinàries, prima d' acció, guanys retinguts, altres reserves, després de les deduccions reguladores	Qualitat més alta. Absorbeix les pèrdues immediatament mentre el banc segueixi funcionant
Nivell 1 addicional (AT1)	Instruments subordinats perpetus amb cupons totalment discrecionals, escrit o convertit en un disparador	Absorció de pèrdues de Going-concern
Nivell 2	Deute subordinat amb un venciment original d'almenys cinc anys	Absorbeix les pèrdues en resolució o liquidació, abans que els dipositaris

El capital Tier 1 és CET1 més AT1. El capital total és Tier 1 més Tier 2.

Les deduccions reguladores importen més del que molts sol·licitants esperen. Sota Basel III, el goodwill i altres intangibles i actius d'impostos diferits que es basen en la rendibilitat futura es dedueixen de CET1.

La UE CRR eximeix els actius de programari valorats prudentment de la deducció d'intangibles sota condicions, de manera que el tractament d'una construcció tecnològica capitalitzada s'ha de comprovar jurisdicció per jurisdicció. Les pèrdues inicials també creen pèrdues fiscals portades endavant, que poden produir actius d'impostos diferits deduïbles.

Actius ponderats pel risc

Les ràtios de capital s' expressen com un percentatge dels actius ponderats pel risc (RWA), no els actius totals. Cada exposició es multiplica per un pes de risc que reflecteix el seu risc de crèdit, i s' afegeixen quantitats per al risc de mercat i el risc operacional.

Els bancs poden utilitzar enfocaments estandarditzats establerts pel regulador, o, amb l'aprovació, models interns. Els nous bancs gairebé sempre comencen amb enfocaments estandarditzats.

A sota Article 92 del Reglament de Requisits de Capital de la UE, cada ràtio és el capital pertinent “expressat com a percentatge de la quantitat total d'exposició al risc”. Els requisits de capital per al risc de mercat i operatiu es converteixen en quantitats d'exposició al risc multiplicant-los per 12,5, que és el recíproc del 8%.

La planta de sortida

La finalització del 2017 Basel III Les RWA d’un banc han de ser la més alta de les seves RWA modelitzades i el 72,5% de les RWA calculades utilitzant només enfocaments estandarditzats, segons l’Oficina del Banc Central Europeu (BCE). Resum d'alt nivell del Comitè de BasileaEl BIS descriu Disposicions transitòries que es duran a terme del 2017 al 2028.

La UE va transposar el mínim a l'article 92(3) del CRR amb el mateix factor de 72,5% i les seves pròpies regles transitòries.

Basel III proporcions mínimes i memòria intermèdia

La taula de calibratge Basel III estableix els mínims i el buffer de conservació.

Requisit	CET1	Nivell 1	Capital total
Mínim	4.5%	6.0%	8.0%
Memòria intermèdia de conservació del capital	2.5%
Memòria intermèdia de conservació mínima més	7.0%	8.5%	10.5%
Interval de memòria intermèdia contracíclic	0% a 2.5%

La UE aplica els mínims a través de CRR Article 92 i el buffer de conservació a través CRD Article 129, que requereix una memòria intermèdia de CET1 «igual al 2,5% de la seva quantitat total d'exposició al risc».

Com funcionen les memòria intermèdia

Els amortidors no són mínims en el mateix sentit. Un banc els pot usar en estrès, però hi ha un preu. Segons la Resum FSI, sempre que la reserva de conservació caigui per sota del 2,5%, s'apliquen restriccions automàtiques a distribucions com ara dividends, recomptes d'accions i bonificacions discrecionals.

El amortidor contracíclic varia entre el 0% i el 2,5% de les RWAs i s'ha de complir amb CET1. Les autoritats nacionals l'incrementen quan jutgen que el creixement agregat del crèdit és excessiu. La FSI observa que els augments es preanuncien fins a 12 mesos d'antelació, mentre que les disminucions poden tenir efecte immediatament.

Els bancs sistemàticament importants porten amortidors addicionals. Els bancs sistemàticament importants globals mantenen un sobretaxa establert per la seva puntuació sistèmica, i les autoritats nacionals estableixen amortidors per als bancs d'importància nacional. A la UE, un amortidor de risc sistèmic addicional pot aplicar-se sota CRD Article 133.

Columna 2

Els supervisors afegeixen requisits específics del banc per als riscos que els mínims no capturen, com ara el risc de taxa d'interès en la llibreta bancària o el risc de concentració. A la UE aquest requeriment addicional de fons propis està establert sota CRD Article 104a i es troba entre els mínims i els amortidors. Els supervisors també poden comunicar orientacions sobre fons propis addicionals sota l'Article 104b, que se situa a la part superior.

Per a un banc nou, el requisit total és per tant una pila: mínim, requisit del Pilar 2, amortidor combinat i qualsevol orientació. Els plans de negoci que només tinguin com a objectiu el 8% del capital total no seran acceptats.

La relació de palanquejament

La ràtio de palanquejament és el capital Tier 1 dividit per una mesura d' exposició que segueix àmpliament els valors comptables, amb un tractament específic per a derivats, finançament de valors i ítems fora del balanç. Ignora ponderacions de risc a propòsit. És una barrera contra errors en la ponderació de risc i contra un creixement excessiu del balanç en actius amb baixos pesos de risc.

El Comitè de Basilea va provar un mínim del 3%, i la UE aplica una taxa d'apalancament del 3% sota CRR Article 92(1)(d).

Els bancs d'importància sistemàtica global també tenen un amortidor de ràtio de palanquejament. Segons les reformes finalitzades Basel III, s'estableix en el 50% del amortidor G-SIB basat en el risc del banc i s'ha de complir amb capital Tier 1. La UE aplica el mateix factor del 50% a l'article CRR 92(1a).

Per als bancs que tenen principalment actius de baix risc, com ara prestadors hipotecaris o bancs que inverteixen dipòsits en bons del govern, la taxa d'apalancament pot vincular abans que les ràtios basades en el risc.

Capital inicial mínim per a una llicència

Les ràtios de capital en curs difereixen del capital inicial mínim necessari per obtenir una llicència. El capital inicial és una quantitat absoluta que un sol· licitant ha de tenir a l' autorització.

Jurisdicció	Capital inicial mínim	Font
Unió Europea	Almenys 5 milions d'euros; els Estats membres poden autoritzar categories particulars amb no menys de 1 milió d'euros després de notificar a la Comissió i EBA	CRD Article 12
Centre Financer Internacional de Dubai (anglès)DFSA)	Requisit de capital base de 10 milions de dòlars per a les empreses de categoria 1, que són les autoritzades a acceptar dipòsits; 2 milions de dòlars per a les empreses de categoria 2 que proporcionen crèdit sense prendre dipòsits	DFSA Llibre de regles, PIB 1.3 i 3.6
Abu Dhabi Global Market (anglès)FSRA)	Requisit de capital base de 10 milions de dòlars per a la categoria 1 (acceptant dipòsits); 2 milions de dòlars per a la categoria 2	FSRA Llibre de regles, PRU 1.3 i 3.3

Aquestes són les quantitats base, no el requisit complet. Sota DFSA PIB 3.3.2, per exemple, el requeriment de capital d'una empresa de Categoria 1 és el més alt del requeriment de capital base i el seu requeriment de capital de risc més els amortidors aplicables.

Altres jurisdiccions estableixen els seus propis mínims absoluts en les lleis bancàries nacionals, i algunes estableixen xifres diferents per a classes de llicència completa, restringida o digital. Els sol·licitants haurien de prendre la xifra actual de la pròpia legislació del regulador o guia de llicències en el moment de la sol·licitud, ja que aquestes quantitats són revisades.

Per què el mínim legal rarament és el nombre real

Els supervisors mesuren el capital a partir del pla de negocis, no del pressupost legal. La guia de ECB per a les sol·licituds de llicència de banc fintech estableix que les autoritats ECB i nacionals avaluaran si el sol·licitant pot "tenir en reserva prou capital per cobrir les pèrdues inicials en els primers tres anys d'activitat" i, quan sigui aplicable, els costos d'executar un pla de sortida.

La mateixa guia dóna exemples on es podria justificar un capital per sobre del mínim, com ara un nou banc que entra en un mercat desenvolupat amb una estratègia de preus agressiva. A la pràctica, el capital que ha de comprometre un sol· licitant és igual a:

1. Capital per complir els requisits de ràtio en el balanç projectat, incloent amortidors i Pilar 2.
2. Més les pèrdues acumulatives d'inici fins a l'equilibri, sota un cas estressat així com un cas base.
3. Més un amortidor de gestió per sobre de tots els requisits, de manera que la volatilitat normal no desencadeni límits de distribució.
4. A més, quan sigui necessari, el cost d'una liquidació ordenada.

Preguntes dels supervisors sobre el capital

1. El capital està pagat genuïnament, i la seva font està documentada i és legítima?
2. Hi ha alguna part que depengui del deute generat pels accionistes, el qual podria crear pressió per als dividends?
3. Poden els accionistes proporcionar més capital si el pla té un rendiment insuficient, i és aquest compromís creïble?
4. Quines deduccions s'apliquen al balanç planificat, especialment actius intangibles i actius d'impostos diferits?
5. En quin punt en el cas estressat el banc viola els seus amortidors, i què farà la direcció llavors?

El següent article cobreix el segon pilar de la solidesa prudencial: liquiditat i finançament estable.