Capitalul bancar și cadrul Basel

Capitalul reprezintă partea din finanțarea unei bănci care poate absorbi pierderile fără ca banca să intre în incapacitate de plată față de deponenți. Acesta provine, în cea mai mare parte, de la acționari, iar autoritățile de reglementare stabilesc cerințele de capital astfel încât o bancă să poată suferi pierderi și să își continue activitatea sau să intre în dificultate fără pierderi pentru deponenți și contribuabili.

Standardul internațional este cadrul Basel, stabilit de Comitetul de la Basel pentru supraveghere bancară al Băncii Reglementelor Internaționale. Standardele Basel nu sunt legi în sine, fiecare jurisdicție le transpune, uneori cu setări mai stricte, și le aplică băncilor sale.

Cele trei straturi ale capitalului

Basel III Împarte capitalul de reglementare în niveluri, în funcție de cât de fiabil fiecare instrument absoarbe pierderile. Institutul pentru Stabilitate Financiară Şi de la mine Basel III text Le descriu după cum urmează.

Animale	Componente principale	Rolu
Fonduri proprii de nivel 1 de bază (CET1)	Acțiuni ordinare, primă pe acțiune, profit reținut, alte rezerve, după deducerile reglementare	Calitate superioară. Absorb pierderile imediat, în timp ce banca continuă să funcţioneze
Fonduri proprii suplimentare de nivel 1 (AT1)	Instrumente subordonate perpetue cu cupoane pe deplin discreționare, reduse sau convertite la un moment dat	Absorbția pierderilor continue
Nivelul 2	Datorii subordonate cu o scadență inițială de cel puțin cinci ani	Absoarbe pierderile în caz de rezoluție sau lichidare, înaintea deponenților

Capitalul de nivel 1 este CET1 plus AT1. Capitalul total este nivelul 1 plus nivelul 2.

Sub Basel III, fondurile comerciale si alte active necorporale precum si impozitul amanat care se bazeaza pe profitabilitatea viitoare sunt deduse din CET1.

Despre UE CRR (b) scutește activele software evaluate prudențial de la deducerea necorporale în anumite condiții, astfel încât tratamentul unei construcții tehnologice capitalizate trebuie să fie verificat jurisdicție cu jurisdicție.Pierderile de pornire creează, de asemenea, pierderi fiscale reportate, care pot produce creanțe de impozit amânat deductibile.

Active ponderate la risc

Ratele de capital sunt exprimate ca procentaj din activele ponderate la risc (RWA), nu din totalul activelor.Fiecare expunere este înmulțită cu o pondere de risc care reflectă riscul său de credit, iar sumele pentru riscul de piață și riscul operațional sunt adăugate.

Băncile pot utiliza abordări standardizate stabilite de autoritatea de reglementare sau, cu aprobarea acesteia, modele interne, iar noile bănci încep aproape întotdeauna pe baza unor abordări standardizate.

Sub Articolul 92 din Regulamentul UE privind cerințele de capitalCerințele de capital pentru riscul de piață și riscul operațional sunt convertite în valorile expunerilor la risc prin înmulțirea acestora cu 12,5, care este reciprocul a 8%, iar valoarea totală a expunerii la risc este exprimată ca procent din valoarea totală a expunerii la risc.

Etaj de ieșire

Finalizarea 2017 a Basel III limitează beneficiul modelelor interne. A bank’s RWAs must be the higher of its modelled RWAs and 72.5% of the RWAs calculated using only standardised approaches, according to the Basel Committee’s high-level summary. BRI descrie aranjamente tranzitorii care se desfășoară de la 2017 la 2028.

UE a transpus pragul în articolul 92 alineatul (3) din CRR cu același factor de 72,5% și propriile sale norme tranzitorii.Plaful afectează în principal băncile mari cu modele interne.

Basel III Ratele minime și amortizoarele

- Nu. Basel III Tabel de calibrare stabilește minimele și tamponul de conservare.

Cerință	CET1	Nivelul 1	Capital total
Minim	4.5%	6.0%	8.0%
Tampon de conservare a capitalului	2.5%
Minim plus tampon de conservare	7.0%	8.5%	10.5%
Intervalul amortizorului anticiclic	0% până la 2,5%

UE aplică minimele prin CRR articolul 92 și amortizorul de conservare prin CRD articolul 129, care impune un amortizor de CET1 „echivalent cu 2,5 % din valoarea totală a expunerii la risc”.

Cum funcționează tamponurile

Amortizoarele nu sunt minime în acelaşi sens. O bancă le poate folosi în situaţii de stres, dar există un preţ. Rezumatul FSI, ori de câte ori amortizorul de conservare scade sub 2,5%, se aplică restricții automate pentru distribuiri precum dividendele, răscumpărarea acțiunilor și bonusurile discreționare.

Amortizorul anticiclic variază între 0% și 2,5% din activele cu risc ridicat și trebuie atins cu CET1. Autoritățile naționale îl majorează atunci când consideră că creșterea creditului agregat este excesivă.FSI notează că creșterile sunt pre-anunțate cu până la 12 luni în avans, în timp ce reducerile pot avea efect imediat.

Băncile de importanță sistemică dețin amortizoare suplimentare. Băncile de importanță sistemică globală plătesc o suprataxă stabilită în funcție de scorul lor sistemic, iar autoritățile naționale stabilesc amortizoare pentru băncile de importanță internă. În UE, se poate aplica un amortizor suplimentar de risc sistemic în temeiul articolului CRD 133.

Pilonul 2

Autoritățile de supraveghere adaugă cerințe specifice băncilor pentru riscurile care nu sunt acoperite de minimis, cum ar fi riscul ratei dobânzii în portofoliul bancar sau riscul de concentrare. CRD Articolul 104a Autoritățile de supraveghere pot, de asemenea, să comunice orientări privind fondurile proprii suplimentare în temeiul articolului 104b, care se află pe primul loc.

Pentru o bancă nouă, cerința totală este, prin urmare, un ansamblu: minimul, cerința de capital din Pilonul 2, amortizorul combinat și orice orientare.Planurile de afaceri care vizează doar 8% din capitalul total nu vor fi acceptate.

Raportul de îndatorare

Indicatorul de îndatorare reprezintă capitalul de nivel 1 împărțit la o măsură a expunerii care urmează, în linii mari, valorile contabile, cu un tratament specific pentru instrumentele derivate, finanțarea prin titluri de valoare și elementele extrabilanțiere. Acesta ignoră ponderile de risc în mod intenționat și constituie un mecanism de protecție împotriva erorilor de ponderare a riscurilor și împotriva creșterii excesive a bilanțului în cazul activelor cu ponderi de risc reduse.

Comitetul de la Basel a testat un minim de 3%, iar UE aplică o rată a efectului de pârghie de 3% în temeiul CRR articolului 92 alineatul (1) litera (d).

Băncile de importanță sistemică globală dețin, de asemenea, un amortizor al indicelui de îndatorare. Under the finalised Basel III reforms, it is set at 50% of the bank’s risk-based G-SIB buffer and must be met with Tier 1 capital. UE aplică același factor 50% în CRR Articolul 92(1a).

Pentru băncile care dețin în principal active cu pondere scăzută a riscului, cum ar fi creditorii ipotecari sau băncile care investesc depozitele în obligațiuni guvernamentale, indicatorul efectului de levier se poate fixa înaintea indicilor bazați pe risc.

Capitalul inițial minim pentru o autorizație

Capitalul inițial este o sumă absolută pe care un solicitant trebuie să o dețină la momentul autorizării, iar capitalul minim necesar pentru obținerea unei licențe diferă de ratele de capital actuale.

Jurisdicție	Capital minim inițial	Sursă
Uniunea Europeană	Cel puțin 5 milioane EUR; statele membre pot autoriza anumite categorii cu cel puțin 1 milion EUR după notificarea Comisiei și EBA	CRD Articolul 12
Centrul Financiar Internaţional din Dubai (DFSA)	Cerința de capital de bază de 10 milioane USD pentru firmele din categoria 1, care sunt cele autorizate să accepte depozite; 2 milioane USD pentru firmele din categoria 2 care oferă credit fără a accepta depozite	DFSA Regulament, PIB 1.3 și 3.6
Piața globală din Abu Dhabi (FSRA)	Cerința de capital de bază de 10 milioane USD pentru categoria 1 (acceptarea depozitelor); 2 milioane USD pentru categoria 2	FSRA Regulament, PRU 1.3 și 3.3

În conformitate cu DFSA PIB 3.3.2, de exemplu, cerința de capital a unei întreprinderi din categoria 1 este cea mai mare dintre cerința de capital de bază și cerința sa de capital de risc plus amortizoarele aplicabile.

Alte jurisdicții stabilesc propriile minime absolute în legile bancare naționale, iar unele stabilesc cifre diferite pentru clasele de licențe complete, restricționate sau digitale.Solicitanții ar trebui să ia cifra actuală din propria legislație a autorității de reglementare sau din ghidul de licențiere la momentul aplicării, deoarece aceste sume sunt revizuite.

De ce minimul legal este rareori numărul real

Ghidul ECB pentru cererile de autorizare a băncilor fintech prevede că ECB și autoritățile naționale vor evalua dacă solicitantul poate „deține în rezervă capital suficient pentru a acoperi pierderile inițiale din primii trei ani de activitate” și, după caz, costurile executării unui plan de ieșire.

Același ghid oferă exemple de situații în care ar putea fi justificat un capital mai mare decât cel minim, cum ar fi o nouă bancă care intră pe o piață dezvoltată cu o strategie agresivă de stabilire a prețurilor.În practică, capitalul pe care trebuie să îl angajeze un solicitant este egal cu:

1. Capitalul necesar pentru a îndeplini cerințele privind indicatorul de capital din bilanțul proiectat, inclusiv amortizoarele și pilonul 2.
2. Plus pierderile cumulative de pornire până la punctul de echilibru, atât într-un caz stresat cât și într-un caz de bază.
3. În plus, un tampon de gestionare peste toate cerințele, astfel încât volatilitatea normală să nu declanșeze limitele de distribuție.
4. Plus, acolo unde este necesar, costul unei lichidări ordonate.

Întrebări adresate de supraveghetori cu privire la capital

1. Este capitalul cu adevărat plătit, iar sursa sa este documentată și legitimă?
2. O parte din aceasta depinde de datoria ridicată de acționari, ceea ce ar putea crea presiune pentru dividende?
3. Pot acţionarii să furnizeze mai mult capital dacă planul nu îşi îndeplineşte obiectivele şi este acest angajament credibil?
4. Ce deduceri se aplică bilanțului planificat, în special activele necorporale și creanțele fiscale amânate?
5. În ce moment din cazul stresat banca își încalcă amortizoarele și ce va face managementul atunci?

Următorul articol se referă la cel de-al doilea pilon al solidității prudențiale: lichiditatea și finanțarea stabilă.