O capital bancário e o quadro de Basileia

O capital é a parte do financiamento de um banco que pode absorver perdas sem que o banco tenha de incumplir com os depositantes, e provém principalmente dos acionistas. Os reguladores estabelecem requisitos de fundos próprios para que um banco possa sofrer perdas e continuar a operar ou falhar sem prejuízos para os depositantes e contribuintes.

O padrão internacional é o quadro de Basileia, estabelecido pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia do Banco de Pagamentos Internacionais. Os padrões de Basileia não são lei em si mesmos: cada jurisdição os transpõe, às vezes com configurações mais rigorosas, e os aplica aos seus bancos.

As três camadas do capital

O Basel III divide o capital regulatório em níveis de acordo com a confiabilidade com que cada instrumento absorve perdas, sendo que o Financial Stability Institute e o Basel IIItexto os descrevem da seguinte forma.

Animais	Componentes principais	Função
Fundos próprios ordinários de nível 1 (CET1)	Ações ordinárias, prêmio de ação, lucros retidos, outras reservas, após deduções regulatórias	Absorve as perdas imediatamente, enquanto o banco está em funcionamento.
Nível 1 Adicional (AT1)	Instrumentos subordinados perpétuos com cupões totalmente discricionários, amortizados ou convertidos em um gatilho	Absorção de perdas da empresa em andamento
Nível 2	Dívida subordinada com um prazo de vencimento original de, pelo menos, cinco anos	Absorve as perdas em caso de resolução ou liquidação, à frente dos depositantes

O capital de nível 1 é CET1 mais AT1. O capital total é o nível 1 mais o nível 2.

Sob Basel III, o goodwill e outros ativos intangíveis e de imposto diferido que dependem da rentabilidade futura são deduzidos de CET1.

A UE CRR isenta ativos de software avaliados prudentemente da dedução de intangíveis sob condições, portanto o tratamento de uma construção tecnológica capitalizada deve ser verificado jurisdição por jurisdição.As perdas iniciais também criam perdas fiscais reportadas, que podem produzir ativos de imposto diferido dedutíveis.

Ativos ponderados pelo risco

Os rácios de fundos próprios são expressos como uma percentagem dos activos ponderados pelo risco (RWA) e não do total de activos, sendo que cada exposição é multiplicada por um peso de risco que reflecte o seu risco de crédito e são acrescentados montantes para o risco de mercado e o risco operacional.

Os bancos podem utilizar abordagens padronizadas estabelecidas pelo regulador ou, mediante aprovação, modelos internos; os novos bancos começam quase sempre com abordagens padronizadas.

Abaixo Artigo 92.º do Regulamento dos Requisitos de Fundos Próprios da UEOs requisitos de capital para o risco de mercado e operacional são convertidos em montantes de exposição ao risco multiplicando-os por 12,5, que é o inverso de 8%, ou seja, os valores correspondentes a cada rácio são expressos como uma percentagem do montante total da exposição ao risco.

O chão de saída

A finalização de 2017 do Basel III Os RWAs de um banco devem ser o maior dos seus RWAs modelados e 72,5% dos RWAs calculados utilizando apenas abordagens padronizadas, de acordo com os critérios da Comissão Europeia. Resumo de alto nível do Comité de Basileia. O BIS descreve Disposições transitórias de 2017 a 2028.

A UE transpôs o piso para o artigo 92(3) do CRR com o mesmo fator de 72,5% e suas próprias regras transitórias.O piso afeta principalmente os grandes bancos com modelos internos.

Basel III razões mínimas e buffers

O Basel III tabela de calibração estabelece os mínimos e o amortecedor de conservação.

Requisito	CET1	Nível 1	Capital total
Mínimo	4.5%	6.0%	8.0%
Reserva de conservação de capital	2.5%
Mínimo mais amortecedor de conservação	7.0%	8.5%	10.5%
Intervalo de amortecimento contracíclico	0% a 2,5%

A UE aplica os mínimos através do CRR artigo 92.º e a reserva de conservação através do CRD artigo 129.º, que exige uma reserva de CET1 “igual a 2,5 % do montante total da sua exposição ao risco”.

Como funcionam os buffers

Os buffers não são mínimos no mesmo sentido. Um banco pode usá-los em estresse, mas há um preço a pagar. Resumo do FSI, sempre que o amortecedor de conservação cai abaixo de 2,5%, restrições automáticas se aplicam a distribuições como dividendos, recompras de ações e bônus discricionários.

O amortecedor contracíclico varia entre 0% e 2,5% dos RWAs e deve ser cumprido com CET1.As autoridades nacionais aumentam-no quando julgam que o crescimento agregado do crédito é excessivo.O FSI observa que os aumentos são pré-anunciados até 12 meses de antecedência, enquanto as reduções podem ter efeito imediato.

Os bancos de importância sistémica dispõem de reservas adicionais. Os bancos de importância sistémica global são sujeitos a uma sobretaxa determinada pela sua pontuação sistémica, e as autoridades nacionais estabelecem reservas para os bancos de importância nacional. In the EU, a further systemic risk buffer can apply under CRD Article 133.

Pilar 2

As autoridades de supervisão acrescentam requisitos específicos aos bancos para os riscos que não são abrangidos pelos mínimos, como o risco de taxa de juro na carteira bancária ou o risco de concentração. CRD Artigo 104.o-A As autoridades de supervisão podem também comunicar orientações sobre fundos próprios adicionais ao abrigo do artigo 104.º-B, que se situa no topo da lista.

Para um novo banco, o requisito total é, portanto, uma pilha: mínimo, requisito do Pilar 2, reserva combinada e qualquer orientação.Não serão aceites planos de negócio que visem apenas 8% do capital total.

O rácio de alavancagem

O rácio de alavancagem é o capital de nível 1 dividido por uma medida da exposição que segue em linhas gerais os valores contabilísticos, com tratamento específico para derivados, financiamento de títulos e rubricas extrapatrimoniais. Ignora deliberadamente os pesos de risco e constitui um mecanismo de proteção contra erros na ponderação do risco e contra o crescimento excessivo do balanço nos ativos com baixos pesos de risco.

O Comité de Basileia testado um mínimo de 3%, e a UE aplica um rácio de alavancagem de 3% sob CRR Artigo 92.o, n.o 1, alínea d).

Os bancos de importância sistémica global também detêm uma reserva para o rácio de alavancagem. No âmbito das reformas finalizadas Basel III, esta é fixada em 50% da reserva de fundos próprios baseada no risco dos G-SIB do banco e deve ser satisfeita com fundos próprios de nível 1. A UE aplica o mesmo fator 50% no CRR Artigo 92(1a).

Para os bancos que detêm principalmente ativos de baixo risco ponderado, como emprestadores hipotecários ou bancos que investem depósitos em títulos do governo, o rácio de alavancagem pode vincular antes dos rácios baseados no risco.

Capital inicial mínimo para uma licença

Os rácios de capital em curso diferem do capital inicial mínimo necessário para obter uma licença. O capital inicial é um montante absoluto que o requerente deve deter no momento da autorização.

Jurisdição	Capital inicial mínimo	Fonte
União Europeia	Pelo menos 5 milhões de euros; os Estados-Membros podem autorizar categorias específicas com um montante não inferior a 1 milhão de euros, após notificação à Comissão e EBA	CRD Artigo 12.o
Centro Financeiro Internacional de Dubai (DFSA)	Requisito de capital base de US$ 10 milhões para empresas da Categoria 1, que são as autorizadas a aceitar depósitos; US$ 2 milhões para empresas da Categoria 2 que fornecem crédito sem receber depósitos	DFSA Livro de Regras, PIB 1.3 e 3.6
Mercado Global de Abu Dhabi (FSRA)	Requisito de capital base de US$ 10 milhões para a Categoria 1 (aceitação de depósitos); US$ 2 milhões para a Categoria 2	FSRA Livro de Regras, PRU 1.3 e 3.3

Estes são os montantes de base, não o requisito total. DFSA PIB 3.3.2, por exemplo, o requisito de capital de uma empresa da Categoria 1 é o maior dos requisitos de capital de base e do seu requisito de capital de risco acrescido das reservas aplicáveis.

Outras jurisdições estabelecem seus próprios mínimos absolutos nas leis bancárias nacionais, e algumas estabelecem valores diferentes para classes de licença completa, restrita ou digital.Os candidatos devem obter o valor atual da própria legislação do regulador ou orientação de licenciamento no momento do pedido, porque esses valores são revistos.

Por que o mínimo legal raramente é o número real

O guia da ECB para os pedidos de licença de bancos fintech afirma que a ECB e as autoridades nacionais irão avaliar se o requerente pode “deter em reserva capital suficiente para cobrir as perdas iniciais nos primeiros três anos de atividade” e, quando aplicável, os custos de execução de um plano de saída.

O mesmo guia dá exemplos de situações em que um capital acima do mínimo poderia ser justificado, como por exemplo, quando um novo banco entra num mercado desenvolvido com uma estratégia agressiva de preços.

1. Requisitos de fundos próprios para satisfazer o rácio no balanço projetado, incluindo reservas e Pilar 2.
2. Mais perdas cumulativas de arranque até o ponto de equilíbrio, sob um cenário estressado bem como um caso base.
3. Além de um buffer de gestão acima de todos os requisitos, para que a volatilidade normal não desencadeie limites de distribuição.
4. Além disso, quando necessário, o custo de um desligamento ordenado.

Perguntas dos supervisores sobre o capital

1. O capital é realmente pago, e sua fonte está documentada e legítima?
2. Alguma parte dele depende da dívida levantada pelos acionistas, o que poderia criar pressão para dividendos?
3. Os acionistas podem fornecer mais capital se o plano não tiver um bom desempenho, e esse compromisso é credível?
4. Quais deduções se aplicam ao balanço planejado, especialmente ativos intangíveis e ativos de imposto diferido?
5. Em que ponto, no caso de estresse, o banco viola seus buffers e o que a administração fará então?

O artigo seguinte aborda o segundo pilar da solidez prudencial: liquidez e financiamento estável.