Il-kapital bankarju u l-qafas ta’ Basel

Il-kapital huwa l-parti tal-finanzjament ta’ bank li tista’ tassorbi t-telf mingħajr ma l-bank ikollu jonqos milli jħallas lid-depożitanti, u fil-biċċa l-kbira jiġi mill-azzjonisti. Ir-regolaturi jistabbilixxu rekwiżiti kapitali sabiex bank ikun jista’ jġarrab telf u jibqa’ jopera, jew ifalli mingħajr telf għad-depożitanti u għall-kontribwenti tat-taxxa.

L-istandard internazzjonali huwa l-qafas ta' Basel, stabbilit mill-Kumitat ta' Basel dwar is-Superviżjoni Bankarja fil-Bank għall-Ħlasijiet Internazzjonali.L-istandards ta' Basel mhumiex liġi fihom infushom: kull ġurisdizzjoni tittrasponihom, xi kultant b'settings aktar stretti, u tapplikahom għall-banek tagħha.

It-tliet saffi tal-kapital

Basel III taqsam il-kapital regolatorju f’livelli skont kemm kull strument jassorbi t-telf b’mod affidabbli.Il-Financial Stability Institute u t-test Basel III jiddeskrivuhom kif ġej.

Annimali	Komponenti ewlenin	Rwol
Ekwità Komuni tal-Grad 1 (CET1)	Ishma ordinarji, primjum fuq l-ishma, qligħ miżmum, riżervi oħrajn, wara tnaqqis regolatorju	L-ogħla kwalità. Jassorbi t-telf immedjatament waqt li l-bank ikun qed ikompli jaħdem
Il-Grad 1 Addizzjonali (AT1)	Strumenti subordinati perpetui b’kupuni kompletament diskrezzjonali, imħassra jew ikkonvertiti f’mument speċifiku	Assorbiment tat-telf tal-kumpanija li qed tkompli
Livell 2	Dejn subordinat b’maturità oriġinali ta’ mill-inqas ħames snin	Assorbiment tat-telf fir-riżoluzzjoni jew fil-likwidazzjoni, qabel id-depożitanti

Il-kapital tal-Grad 1 huwa CET1 flimkien mal-AT1. Il-kapital totali huwa l-Grad 1 flimkien mal-Grad 2.

Taħt Basel III, l-avvjament u assi intanġibbli oħrajn u assi ta’ taxxa differita li jiddependu fuq il-profittabbiltà futura jitnaqqsu minn CET1.

L-UE CRR teżenta assi ta' software vvalutati b'mod prudenti mit-tnaqqis tal-intanġibbli taħt kundizzjonijiet, għalhekk it-trattament ta' bini teknoloġiku kapitalizzat għandu jiġi kkontrollat ġurisdizzjoni b'ġurisdizzjoni.Telf fil-bidu joħloq ukoll telf tat-taxxa riportat 'il quddiem, li jista' jipproduċi assi tat-taxxa differita deduċibbli.

Assi ppeżati skont ir-riskju

Il-proporzjonijiet tal-kapital huma espressi bħala perċentwal ta’ assi ppeżati skont ir-riskju (RWAs), mhux l-assi totali.Kull skopertura tiġi mmultiplikata b’piż tar-riskju li jirrifletti r-riskju tal-kreditu tagħha, u jiġu miżjuda l-ammonti għar-riskju tas-suq u r-riskju operazzjonali.

Il-banek jistgħu jużaw approċċi standardizzati stabbiliti mir-regolatur, jew, bl-approvazzjoni tiegħu, mudelli interni.Banek ġodda kważi dejjem jibdew b’approċċi standardizzati.

Taħt L-Artikolu 92 tar-Regolament tal-UE dwar ir-Rekwiżiti Kapitali, kull proporzjon huwa l-kapital rilevanti “espress bħala perċentwal tal-ammont totali ta’ skopertura għar-riskju”.Rekwiżiti kapitali għal riskju tas-suq u operattiv huma konvertiti f’ammonti ta’ skopertura għar-riskju billi jiġu mmultiplikati bi 12.5, li huwa r-reċiproku ta’ 8%.

L-art tal-produzzjoni

Il-finalizzazzjoni ta’ 2017 ta’ Basel III tillimita l-benefiċċju tal-mudelli interni. A bank’s RWAs must be the higher of its modelled RWAs and 72.5% of the RWAs calculated using only standardised approaches, according to the Basel Committee’s high-level summary. Il-BIS tiddeskrivi l-arranġamenti tranżizzjonali li jmorru minn 2017 sa 2028.

L-UE ttrasponiet il-livell minimu fl-Artikolu 92(3) tal-CRR bl-istess fattur ta’ 72.5% u r-regoli tranżitorji tagħha stess. Il-livell minimu jaffettwa prinċipalment banek kbar b’mudelli interni.

Basel III proporzjonijiet minimi u bafers

It-tabella ta’ kalibrazzjoni Basel III tistabbilixxi l-minimi u l-buffer tal-konservazzjoni.

Rekwiżit	CET1	Livell 1	Kapital totali
Minimu	4.5%	6.0%	8.0%
Riżerva għall-konservazzjoni tal-kapital	2.5%
Minimu flimkien mar-riżerva ta’ konservazzjoni	7.0%	8.5%	10.5%
Faxxa ta' riżerva kontroċiklika	0% sa 2.5%

L-UE tapplika l-minimi permezz ta': CRR Artikolu 92 u r-riżerva ta’ konservazzjoni permezz CRD Artikolu 129, li jeħtieġ riżerva ta’ CET1 “ekwivalenti għal 2,5 % tal-ammont totali ta’ skopertura tar-riskju tagħhom”.

Kif jaħdmu l-buffers

Ir-riżervi ta’ kapital mhumiex minimi fl-istess sens. Bank jista’ jużahom f’sitwazzjonijiet ta’ stress, iżda hemm prezz għalihom. Sommarju tal-FSI, kull meta r-riżerva ta’ konservazzjoni taqa’ taħt it-2.5%, japplikaw restrizzjonijiet awtomatiċi għal distribuzzjonijiet bħad-dividendi, ix-xiri mill-ġdid tal-ishma u l-bonusijiet diskrezzjonali.

Ir-riżerva kontroċiklika tvarja bejn 0% u 2.5% tal-RWAs u għandha tiġi ssodisfata b’CET1.L-awtoritajiet nazzjonali jżiduha meta jikkunsidraw li t-tkabbir aggregat tal-kreditu huwa eċċessiv. L-FSI tinnota li ż-żidiet jiġu mħabbra minn qabel sa 12-il xahar bil-quddiem, filwaqt li t-tnaqqis jista’ jkollu effett immedjat.

Il-banek sistemikament importanti jżommu riżervi addizzjonali. Il-banek ta’ importanza sistemika globali jżommu surcharge stabbilita skont il-punteġġ sistemiku tagħhom, u l-awtoritajiet nazzjonali jistabbilixxu riżervi għal banek ta’ importanza domestika. Fl-UE, tista’ tapplika riżerva ulterjuri għar-riskju sistemiku skont l-Artikolu CRD 133.

Pilastru 2

Is-superviżuri jżidu rekwiżiti speċifiċi għall-banek għal riskji li l-minimi ma jkoprux, bħar-riskju tar-rata tal-imgħax fil-kotba bankarji jew ir-riskju ta’ konċentrazzjoni. CRD Artikolu 104a Is-superviżuri jistgħu wkoll jikkomunikaw gwida dwar il-fondi proprji addizzjonali skont l-Artikolu 104b, li jinsab fuq nett tal-lista.

Għal bank ġdid, ir-rekwiżit totali huwa għalhekk stack: minimu, rekwiżit tal-Pilastru 2, riżerva ta’ kapital kombinata u kwalunkwe gwida.Pjanijiet tan-negozju li jimmiraw biss għal 8% tal-kapital totali ma jiġux aċċettati.

Il-proporzjon tal-ingranaġġ

Il-proporzjon tal-ingranaġġ huwa l-kapital ta’ Grad 1 diviż bi kejl tal-iskopertura li jsegwi b’mod ġenerali l-valuri kontabilistiċi, b’trattament speċifiku għad-derivati, il-finanzjament tat-titoli u l-elementi barra mill-karta tal-bilanċ. Huwa injora l-piżijiet tar-riskju apposta.

Il-Kumitat ta’ Basel ittestja minimu ta’ 3%, u l-UE tapplika proporzjon ta’ ingranaġġ ta’ 3% taħt CRRl-Artikolu 92(1)(d).

Il-banek globali ta’ importanza sistemika jżommu wkoll riżerva tal-proporzjon tal-ingranaġġ. Skont ir-riformi iffinalizzati Basel III, huwa stabbilit għal 50% tar-riżerva tal-G-SIB ibbażata fuq ir-riskju tal-bank u għandu jiġi sodisfatt bil-kapital tal-Grad 1. L-UE tapplika l-istess fattur 50% fl-Artikolu CRR 92(1a).

Għall-banek li għandhom l-aktar assi b’piż ta’ riskju baxx, bħal selfers ipotekarju jew banek li jinvestu depożiti f’bonds tal-gvern, il-proporzjon ta’ ingranaġġ jista’ jorbot qabel ma jagħmlu dan il-proporzjonijiet ibbażati fuq ir-riskju.

Kapital minimu inizjali għal liċenzja

Il-proporzjonijiet tal-kapital kontinwu huma differenti mill-kapital inizjali minimu meħtieġ biex tinkiseb liċenzja.Il-kapital inizjali huwa ammont assolut li applikant għandu jkollu mal-awtorizzazzjoni.

Ġurisdizzjoni	Kapital minimu inizjali	Sors
Unjoni Ewropea	Mill-inqas EUR 5 miljun; l-Istati Membri jistgħu jawtorizzaw kategoriji partikolari b’mhux anqas minn EUR 1 miljun wara li jinnotifikaw lill-Kummissjoni u EBA	CRD Artikolu 12
Ċentru Finanzjarju Internazzjonali ta' Dubai (DFSA)	Rekwiżit kapitali bażiku ta’ US$10 miljun għal ditti tal-Kategorija 1, li huma dawk awtorizzati jaċċettaw depożiti; US$2 miljun għal ditti tal-Kategorija 2 li jipprovdu kreditu mingħajr ma jieħdu depożiti	DFSA Ktieb tar-Regoli, PIB 1.3 u 3.6
Suq Globali ta’ Abu Dhabi (FSRA)	Rekwiżit kapitali bażiku ta’ US$10 miljun għall-Kategorija 1 (li jaċċetta depożiti); US$2 miljun għall-Kategorija 2	FSRA Ktieb tar-Regoli, PRU 1.3 u 3.3

Skont DFSA PIB 3.3.2, pereżempju, ir-rekwiżit kapitali ta’ ditta tal-Kategorija 1 huwa l-ogħla rekwiżit kapitali bażiku u r-rekwiżit kapitali tar-riskju tagħha flimkien mar-riżervi applikabbli.

Ġurisdizzjonijiet oħra jistabbilixxu l-minimi assoluti tagħhom stess fil-liġijiet bankarji nazzjonali, u xi wħud jistabbilixxu ċifri differenti għall-klassijiet ta’ liċenzji sħaħ, ristretti jew diġitali.L-applikanti għandhom jieħdu ċ-ċifra attwali mil-leġiżlazzjoni tar-regolatur innifsu jew mill-gwida dwar il-liċenzjar fiż-żmien tal-applikazzjoni, minħabba li dawn l-ammonti huma riveduti.

Għaliex il-minimu legali rarament huwa n-numru reali

Il-gwida tal- ECB għall-applikazzjonijiet għal liċenzji bankarji fintech tiddikjara li l- ECB u l-awtoritajiet nazzjonali se jivvalutaw jekk l-applikant jistax “iżomm f’riserva kapital suffiċjenti biex ikopri t-telf fil-bidu fl-ewwel tliet snin ta’ attività” u, fejn applikabbli, l-ispejjeż tal-eżekuzzjoni ta’ pjan ta’ ħruġ.

L-istess gwida tagħti eżempji fejn jista’ jkun ġustifikat kapital ogħla mill-minimu, bħal bank ġdid li jidħol f’suq żviluppat bi strateġija aggressiva tal-ipprezzar.Fil-prattika, il-kapital li applikant għandu jikkommetti huwa ugwali għal:

1. Kapital biex jissodisfa r-rekwiżiti tal-proporzjon fuq il-karta tal-bilanċ ipproġettata, inklużi r-riżervi u l-Pilastru 2.
2. Minbarra t-telf kumulattiv tal-bidu sakemm jintlaħaq l-ekwilibriju, f’każ stressat kif ukoll f’każ bażiku.
3. Minbarra riżerva ta’ ġestjoni fuq ir-rekwiżiti kollha, sabiex il-volatilità normali ma tikkawżax limiti ta’ distribuzzjoni.
4. Minbarra dan, fejn meħtieġ, l-ispiża ta’ stralċ ordnat.

Mistoqsijiet tas-superviżuri dwar il-kapital

1. Il-kapital ġie ġenwinament imħallas, u s-sors tiegħu huwa dokumentat u leġittimu?
2. Hemm xi parti minnha li tiddependi fuq id-dejn imqajjem mill-azzjonisti, li jista’ joħloq pressjoni għad-dividendi?
3. L-azzjonisti jistgħu jipprovdu aktar kapital jekk il-pjan ma jirnexxix, u dak l-impenn huwa kredibbli?
4. Liema tnaqqis japplika għall-karta tal-bilanċ ippjanata, speċjalment assi intanġibbli u assi ta’ taxxa differita?
5. F’liema punt fil-każ ta’ stress il-bank jikser ir-riżervi tiegħu, u x’jagħmel imbagħad il-maniġment?

L-artikolu li jmiss ikopri t-tieni pilastru tas-solidità prudenzjali: il-likwidità u l-finanzjament stabbli.