Bankų kapitalas ir Bazelio sistema

Kapitalas – tai bankų finansavimo dalis, kuri gali padengti nuostolius ir užtikrinti, kad bankas neįvykdytų įsipareigojimų indėlininkams. Kapitalo reikalavimus nustato reguliuotojai, kad bankas galėtų patirti nuostolių ir toliau vykdyti veiklą arba žlugti nesukeldamas nuostolių indėlininkams ir mokesčių mokėtojams.

Tarptautinis standartas yra Bazelio sistema, kurią nustatė Tarptautinių atsiskaitymų banko Bazelio bankų priežiūros komitetas. Kiekviena jurisdikcija perkelia juos į nacionalinę teisę (kartais su griežtesniais nustatymais) ir taiko savo bankams.

Trys kapitalo sluoksniai

Basel III skirsto reguliuojamąjį kapitalą į lygius pagal tai, kaip patikimai kiekviena priemonė absorbuoja nuostolius.Finansinio stabilumo institutas ir Basel III tekstas juos apibūdina taip:

Pakopa	Pagrindiniai komponentai	Vaidmuo
Bendrasis 1 lygio nuosavas kapitalas (CET1)	Paprastosios akcijos, priemoka už akcijas, nesumokėtas pelnas, kiti rezervai po teisės aktų nustatytų atskaitymų	Aukščiausia kokybė. Nuostoliai padengti iš karto, kol bankas veikia
Papildomas 1 lygio kapitalas (AT1)	Nuolatinės subordinuotosios priemonės, kurių kuponai nustatomi visiškai savo nuožiūra ir kurios nurašomos arba konvertuojamos esant tam tikram pradiniam įvykiui	Tolesnio susirūpinimo nuostolių absorbavimas
2 lygis	Subordinuotoji skola, kurios pradinis terminas yra bent penkeri metai	Nuostolius pertvarkymo ar likvidavimo atveju padengia anksčiau nei indėlininkai.

1 lygio kapitalas yra CET1 plius AT1. Bendras kapitalas yra 1 lygis plius 2 lygis.

Pagal Basel III, prestižas ir kitas nematerialusis turtas bei atidėtųjų mokesčių turtas, kurie priklauso nuo būsimo pelningumo, yra atskaitomi iš CET1.

ES CRR atsargiai įvertintam programinės įrangos turtui netaikoma nematerialaus turto atskaitymo sąlyga, todėl kapitalizuotų technologijų kūrimo procedūra turi būti tikrinama kiekvienoje jurisdikcijoje. Pradiniai nuostoliai taip pat sukuria perkeliamus mokestinius nuostolius, kurie gali sukelti atskaitomą atidėtąjį mokesčių turtą.

Rizikos įvertintas turtas

Kiekviena pozicija dauginama iš rizikos koeficiento, kuris atspindi jos kredito riziką, ir pridedamos rinkos rizikos bei operacinės rizikos sumos.Kiekviena pozicija dauginama iš rizikos koeficiento, kuris atspindi jos kredito riziką, ir pridedamos rinkos rizikos ir operacinės rizikos sumos.

Bankai gali taikyti reguliavimo institucijos nustatytus standartizuotus metodus arba, gavę patvirtinimą, vidaus modelius; nauji bankai beveik visuomet pradeda nuo standartizuotų metodų.

Pagal ES kapitalo reikalavimų reglamento 92 straipsnį kiekvienas rodiklis yra atitinkamas kapitalas, „išreikštas kaip bendros rizikos pozicijos sumos procentinė dalis.“ Kapitalo reikalavimai rinkos ir operacinei rizikai konvertuojami į rizikos pozicijų sumas dauginant juos iš 12,5, t. y. atvirkščiai iš 8 %.

Išvesties grindys

2017 m. užbaigus Basel III vidaus modelių naudą apriboja tai, kad pagal Bazelio komiteto aukšto lygio santrauką banko RWA turi būti didesnė nei jo sumodeliuotos RWA ir 72,5 % RWA, apskaičiuotų tik naudojant standartizuotus metodus. TBS apibūdina pereinamojo laikotarpio priemones, taikomas nuo 2017 iki 2028 m..

ES perkėlė šią ribą į CRR 92 straipsnio 3 dalį, nustatydama tokį patį 72,5 % koeficientą ir savo pereinamojo laikotarpio taisykles.Ribos taikymas daugiausia susijęs su dideliais bankais, kurie naudoja vidaus modelius.

Basel III mažiausi santykiai ir buferiai

Kalibravimo lentelė Basel III nustato minimumus ir išsaugojimo buferį.

Reikalavimas	CET1	1 lygis	Visas kapitalas
Minimalus	4.5%	6.0%	8.0%
Kapitolio išsaugojimo buferis	2.5%
Mažiausias plius išsaugojimo buferis	7.0%	8.5%	10.5%
Anticiklinio buferio intervalas	nuo 0% iki 2,5%

ES minimalius reikalavimus taiko pagal CRR 92 straipsnį, o išsaugojimo rezervą – pagal CRD 129 straipsnį, kuriame reikalaujama, kad rezervo dydis būtų CET1 „lygus 2,5 % jų bendros rizikos pozicijos sumos“.

Kaip veikia buferiai

Buferiai nėra minimumas ta pačia prasme. Bankas gali juos panaudoti esant stresui, tačiau už tai reikia mokėti kainą. FSI santrauka, kai išsaugojimo rezervas sumažėja žemiau nei 2,5 %, automatiškai taikomi apribojimai tokiam paskirstymui kaip dividendai, akcijų atpirkimas ir premijos savo nuožiūra.

Anticiklinio rezervo dydis svyruoja nuo 0 % iki 2,5 % rizikos padengimo įsipareigojimų ir turi būti pasiektas CET1Nacionalinės valdžios institucijos ją didina, kai mano, kad bendras kreditų augimas yra per didelis. Finansinių paslaugų institutas pažymi, kad apie padidinimą pranešama iki 12 mėnesių iš anksto, o sumažinimas gali įsigalioti nedelsiant.

Sistemiškai svarbūs bankai turi papildomus rezervus. Pasauliniai sistemiškai svarbūs bankai turi papildomą mokestį, nustatytą pagal jų sisteminį balą, o nacionalinės valdžios institucijos nustato rezervus vidaus svarbiems bankams. CRD 133 straipsnis.

2 ramstis

Priežiūros institucijos papildomai nustato konkretiems bankams taikomus reikalavimus, susijusius su rizika, kurios neapima minimalūs reikalavimai, pavyzdžiui, palūkanų normų rizika bankinėje knygoje arba koncentracijos rizika. CRD 104a straipsnis Priežiūros institucijos taip pat gali pateikti rekomendacijas dėl papildomų nuosavų lėšų pagal 104b straipsnį, kuris yra viršutinis.

Todėl naujam bankui bendras reikalavimas yra minimalaus, ramsčio 2 reikalavimo, bendro rezervo ir bet kokių rekomendacijų suma. Verslo planai, kuriais siekiama tik 8% viso kapitalo, nepriimami.

Sverto koeficientas

Sverto koeficientas – tai 1 lygio kapitalo dalis, padalyta iš pozicijos dydžio, kuris iš esmės atitinka apskaitinę vertę, o išvestinėms finansinėms priemonėms, vertybinių popierių finansavimui ir nebalansiniams straipsniams taikomas specialus vertinimas. Šiuo rodikliu sąmoningai neatsižvelgiama į rizikos koeficientus, kad būtų užkirstas kelias rizikos koeficientų nustatymo klaidoms ir pernelyg dideliam mažo rizikos koeficiento turto balanso augimui.

Bazelio komitetas nustatė mažiausiai 3 %, o ES taiko 3 % sverto koeficientą pagal CRR 92 straipsnio 1 dalies d punktą.

Pasaulinės sisteminės svarbos bankai taip pat turi sverto koeficiento rezervą. Pagal užbaigtas Basel IIIreformas jis yra nustatytas kaip 50 % banko rizikos pagrindu sudaryto G-SIB rezervo ir turi būti padengtas 1 lygio kapitalu. ES taiko tą patį 50 % veiksnį pagal CRR92 straipsnio 1a dalį.

Bankams, kurie daugiausia turi mažai rizikingą turtą, pvz., hipotekos kreditoriams arba bankams, investuojantiems indėlius į vyriausybės obligacijas, sverto koeficientas gali būti taikomas anksčiau nei rizikos koeficientai.

Minimalus licencijos pradinis kapitalas

Minimalus pradinis kapitalas – tai absoliuti suma, kurią pareiškėjas privalo turėti išduodamas leidimą vykdyti veiklą.

Jurisdikcija	Minimalus pradinis kapitalas	Šaltinis
Europos Sąjunga	ne mažiau kaip 5 mln. EUR; valstybės narės gali leisti tam tikras kategorijas, kurių vertė yra ne mažesnė kaip 1 mln. EUR, pranešusios apie tai Komisijai ir EBA	CRD 12 straipsnis
Tarptautinis finansų centras (DFSA)	10 mln. JAV dolerių bazinio kapitalo reikalavimas 1 kategorijos įmonėms, kurioms suteiktas leidimas priimti indėlius; 2 mln. JAV dolerių 2 kategorijos įmonėms, kurios teikia kreditus nepriimdamos indėlių	DFSA Taisyklių rinkinys, PIB 1.3 ir 3.6
Abu Dabis Pasaulinė rinka (FSRA)	Bazinio kapitalo reikalavimas 1 lygio (priimant indėlius) – 10 mln. JAV dolerių; 2 lygio – 2 mln. JAV dolerių	FSRA Taisyklių knyga, PRU 1.3 ir 3.3

Pavyzdžiui, pagal DFSA PIB 3.3.2 punktą 1 kategorijos įmonės kapitalo reikalavimas yra didesnis iš pagrindinio kapitalo reikalavimo ir jos rizikos kapitalo reikalavimo bei taikomų rezervų.

Kitos jurisdikcijos nacionaliniuose bankų įstatymuose nustato savo absoliučius minimumus, o kai kurios nustato skirtingas sumas visapusiškų, ribotų ar skaitmeninių licencijų klasėms. Pareiškėjai turėtų remtis dabartiniu skaičiumi iš paties reguliatoriaus teisės aktų arba licencijavimo gairių paraiškos pateikimo metu, nes šios sumos yra peržiūrimos.

Kodėl teisinis minimumas retai yra tikrasis skaičius

Priežiūros institucijos kapitalo dydį nustato atsižvelgdamos į verslo planą, o ne į teisės aktų nustatytą minimumą. ECBFinTech banko licencijos paraiškų teikimo vadove nurodoma, kad ECB ir nacionalinės valdžios institucijos įvertins, ar pareiškėjas gali „turėti pakankamai rezervinio kapitalo pradiniams nuostoliams padengti per pirmuosius trejus veiklos metus“ ir, jei taikoma, išėjimo plano įgyvendinimo sąnaudas.

Tame pačiame vadove pateikiama pavyzdžių, kai gali būti pagrįsta reikalauti didesnio nei minimalus kapitalo kiekio, pavyzdžiui, kai naujas bankas įžengė į išsivysčiusią rinką ir taiko agresyvią kainų strategiją.

1. Kapitalas, reikalingas siekiant patenkinti prognozuojamo balanso rodiklio reikalavimus, įskaitant rezervus ir 2 ramstį.
2. Plius kaupiamieji pradiniai nuostoliai iki balanso sudarymo, tiek esant stresui, tiek ir baziniam atvejui.
3. Be to, valdymo buferis viršija visus reikalavimus, kad įprastas nepastovumas nesukeltų paskirstymo ribų.
4. Plius, jei reikia, tvarkingo veiklos nutraukimo išlaidos.

Priežiūros institucijų užduodami klausimai apie kapitalą

1. Ar kapitalas iš tikrųjų buvo sumokėtas ir ar jo šaltinis yra patvirtintas dokumentais bei teisėtas?
2. Ar kokia nors jos dalis priklauso nuo akcininkų sukauptos skolos, kuri galėtų sukelti spaudimą dividendams?
3. Ar akcininkai gali suteikti daugiau kapitalo, jei planas nebus sėkmingas, ir ar šis įsipareigojimas patikimas?
4. Kokie atskaitymai taikomi planuojamam balansui, ypač nematerialiam turtui ir atidėtųjų mokesčių turtui?
5. Kokiu momentu, esant nepalankiai situacijai, bankas pažeidžia savo buferį ir ką tuomet darys vadovybė?

Kitame straipsnyje aptariamas antrasis rizikos ribojimo patikimumo ramstis – likvidumas ir stabilus finansavimas.