Com difereixen les jurisdiccions en llicències bancàries

Rebre dipòsits i fer préstecs és la mateixa activitat econòmica a tot arreu. Tanmateix, la llicència necessària, el capital requerit, el temps d'aprovació i els mercats que obre la llicència varien àmpliament. Escollir una jurisdicció és per tant una de les decisions més conseqüents en un projecte bancari.

Aquest article explica d'on vénen les diferències i com afecten el valor pràctic de la llicència.

Planta comuna, disseny nacional

Els establidors d'estàndards globals creen una línia base compartida. El Comitè de Basilea estableix estàndards prudents, el FATF estableix estàndards AML/CFT i el CPMI estableix estàndards per a la infraestructura de pagament. Les revisions entre iguals comproven la implementació.

Dins d'aquesta línia de base, cada jurisdicció decideix:

1. Quines activitats necessiten quina llicència. Alguns tenen una llicència bancària; altres tenen diverses classes, com ara plena, restringida, al detall o digital.
2. Quant capital es necessita per començar, i quant esperen els supervisors per sobre del mínim legal.
3. Quina substància es requereix: gestió local, personal, reunions de la junta i sistemes.
4. Qui pot ser servit: residents, no residents, clients minoristes o majoristes, i en quines monedes.
5. Quins altres mercats obre la llicència, mitjançant passaportització, reconeixement o cap.
6. Quant de ràpid i predictible és el procés, que depèn dels recursos i l'enfocament del regulador.

La Unió Europea: llibre de regles únic i passaport

La UE harmonitza la regulació bancària més profundament que qualsevol altra regió. El Reglament de Requeriments de Capital s'aplica directament a tots els Estats Membres, i la Directiva de Requeriments de Capital es transposa a les lleis nacionals. Juntament amb els estàndards tècnics del EBA, formen el llibre de regles únic.

A l'àrea de l'euro i altres estats participants, la llicència es troba dins del Mecanisme Únic de Supervisió. Segons la guia de llicències de ECB, el ECB té l'autoritat per concedir llicències bancàries a tots els bancs que vulguin operar a l'àrea de l'euro. Les sol·licituds entren a través de l'autoritat nacional competent del país d'incorporació, i el ECB adopta la decisió final.

Passaport

El principal avantatge d'una llicència de la UE és el passaport. Segons CRD Article 33, una institució de crèdit autoritzada en un Estat membre pot dur a terme les activitats de l'annex I en altres Estats membres mitjançant una sucursal o serveis transfronterers, sempre que la seva autorització els cobreixi. L'estat amfitrió no pot requerir una llicència separada.

Bancs de països tercers

Els bancs de fora de la UE no tenen passaport. La Directiva (UE) 2024/1619 insereix l'article 21c en el CRD, requerint que les empreses establertes en un tercer país estableixin una sucursal i obtinguin autorització abans de proporcionar serveis bancaris bàsics en un Estat membre.

Les excepcions inclouen els serveis prestats per iniciativa exclusiva del client, els serveis a les institucions de crèdit i els serveis intragrup. Els Estats membres han d'aplicar aquest requisit a partir de l'11 de gener de 2027.

Una sucursal d'un tercer país només està autoritzada per a l'Estat membre on està establerta. No pot utilitzar un passaport per servir altres Estats membres, de manera que un grup que vulgui arribar a tota la UE generalment necessita una filial de la UE.

Diferències que romanen dins de la UE

L' harmonització no és uniformitat. Els estats membres encara difereixen en la pràctica de supervisió, llenguatge, impostos, disposicions locals d' assegurança de dipòsits, opcions nacionals en el CRD i el temps que triga a revisar les sol·licituds. El capital inicial mínim legal és de 5 milions d' euros sota CRD Article 12, però els supervisors del capital esperen que depèn del pla de negoci.

El Regne Unit

El Regne Unit té el seu propi règim fora de la UE. L' Autoritat de Regulació Prudencial autoritza les entitats que accepten dipòsits, i l' Autoritat de Conducta Financera és responsable de la seva conducta. Des que el Regne Unit va abandonar la UE, els bancs del Regne Unit són institucions de tercers països sota la llei bancària de la UE i no poden usar el passaport de la UE.

El Regne Unit ofereix un camí estructurat per als nous bancs. La New Bank Start-up Unit del Banc d'Anglaterra descriu l'autorització amb restriccions, seguida d'un període de mobilització que típicament no dura més de 12 mesos, durant el qual la recepció de dipòsits està limitada a 50.000 lliures en total. Això permet a un banc assegurar la seva inversió i completar la seva construcció amb una llicència a mà.

Suïssa

Suïssa atorga llicències als bancs a través de FINMA, que indica que la legislació sobre bancs i empreses de valors mobiliaris preveu diversos tipus de llicències, cadascuna amb les seves pròpies condicions. Suïssa està fora del mercat únic de la UE, per tant una llicència suïssa no és passaport per entrar a la UE. Els bancs suïssos que serveixen clients de la UE s'enfronten a les regles de tercers països descrites anteriorment, incloent-hi l'article 21c des del 2027.

Singapur

El Autoritat Monetària de Singapur mostra com un regulador pot crear una classe de llicència per a un objectiu polític. Va atorgar dues llicències bancàries digitals completes i dues llicències bancàries digitals al detall, aquesta última per a PME i altres segments no minoristes.

MAS indica que actualment no està concedint noves llicències bancàries digitals. La disponibilitat d'una classe de llicència pot canviar amb la política, independentment dels mèrits del sol·licitant.

Zones lliures financeres: DIFC i ADGM

Els Emirats Àrabs Units acullen dues zones lliures financeres amb els seus propis reguladors i llibres de regles, separats del règim bancari onshore.

	Centre Financer Internacional de Dubai	Abu Dhabi Global Market
Regulador	L'Autoritat de Serveis Financers de Dubai, establerta sota la llei de Dubai com "el regulador independent dels serveis financers i activitats relacionades per al DIFC" (DFSA GEN)	Autoritat Reguladora de Serveis Financers (ADGM)
Base legal	DFSA establert sota la llei de Dubai	Establerta com una zona lliure financera sota legislació federal; marc establert per la Llei d'Abu Dhabi núm. 4 de 2013; orientació basada en el dret comú anglès
Categoria de recepció de dipòsits	Categoria 1 (PIB 1.3.1)	Categoria 1 (PRU 1.3.1)
Capital base per als depositors	US$10 milions	US$10 milions

Les llicències de zona lliure estan dissenyades per a negocis internacionals i al detall. L'abast de les activitats permeses, els clients que poden ser atesos i la interacció amb les regles bancàries onshore dels EAU s'han de confirmar amb el regulador pertinent per a cada model de negoci.

Centres bancaris internacionals

Els centres financers internacionals donen llicències als bancs que serveixen principalment a no residents, sovint a través de categories que separen els negocis nacionals dels internacionals. Autoritat Monetària de les Illes Caiman El 30 de juny de 2026, el Banc d'Espanya va informar de 76 bancs amb llicència, 11 amb llicències de categoria A i 65 amb llicències de categoria B, una divisió que reflecteix l'orientació internacional del centre.

Els centres seriosos requereixen una presència real. Llibre de regles del Banc Central del Bahrain fa que la ment i la gestió siguin una condició de llicència: els bancs amb oficina registrada a Bahrain han de mantenir-hi la seva seu central, i les sucursals bancàries estrangeres han de mantenir la presència de la gestió local i les instal·lacions.

Els estàndards globals van en la mateixa direcció. El FATF defineix un banc fictici com aquell que no té presència física, és a dir, “ment i gestió significatives”, al país que li ha concedit la llicència, i prohibeix les relacions corresponents amb els bancs ficticis.

Reputació i accés corresponent

Una llicència només és tan útil com les relacions que pot donar suport. Els bancs corresponsals avaluen la jurisdicció del contestador com a part de la seva diligencia deguda. El CPMI va trobar que els corresponsals havien tallat serveis per als contestadors ubicats en jurisdiccions percebudes com massa arriscades, entre altres raons.

Dues llistes públiques alimenten directament aquestes avaluacions.

Llistes FATF

Després de cada sessió plenària, FATF La llista de jurisdiccions d'alt risc està subjecta a una crida a l'acció, i les jurisdiccions sota un major control. FIAU de Malta, després del plenari de juny de 2026 la República Democràtica Popular de Corea, l'Iran i Myanmar van romandre subjectes a una crida a l'acció. Bòsnia i Hercegovina i l'Iraq es van afegir al control augmentat, mentre que Algèria i Namíbia van ser eliminades.

La llista de vigilància augmentada a partir del juny de 2026 inclou centres financers, així com economies en desenvolupament, entre elles Mònaco, Bulgària i les Illes Verges (Regne Unit).

La llista de la UE

La UE publica la seva pròpia llista de països tercers d'alt risc, i les entitats obligades de la UE han d'aplicar una diligència deguda millorada a les relacions i transaccions que els involucrin. Llista de la Comissió s'han afegit Rússia, Bolívia i les Illes Verges Britàniques amb efecte a partir del 29 de gener de 2026.

Les dues llistes estan relacionades però no són idèntiques, i es mouen a velocitats diferents. Algèria i Namíbia, per exemple, van sortir de la llista FATF el juny del 2026, però encara apareixien en la llista publicada per la Comissió Europea en el moment d'escriure aquest article. Un banc en una jurisdicció recentment suprimida de la llista pot haver de fer front a una diligència deguda reforçada de la UE durant algun temps després de la seva suprimició de la llista FATF.

Comparació de jurisdiccions en la pràctica

Factor	Preguntes a fer
Accés al mercat	La llicència passaport, i a quins mercats, els clients objectiu poden ser atesos legalment?
Capital	Quin és el mínim legal, i què esperen els supervisors d'aquest pla de negocis?
Substància	Quantes persones senior han de ser residents? On han de tenir lloc les reunions del consell i les funcions clau?
Llina de temps	Quant de temps duren les sol·licituds, i hi ha una fase restringida o de mobilització?
Assegurança de dipòsit	Hi ha un programa, què cobreix i quant costa ser-ne membre?
Reputació	Està la jurisdicció en alguna llista FATF o de la UE, i quina va ser la seva última avaluació FATF?
Accés corresponent	Els bancs globals mantenen relacions corresponents amb els bancs autoritzats allà?
Cultura de supervisió	Com es compromet el regulador abans i després de la llicència, i com és predictible?

Conclusió

La llicència més barata o més ràpida rarament és la que té més valor. L'accés al mercat, la banca corresponsal, la reputació i la qualitat de la supervisió decideixen si un banc amb llicència pot operar realment. Els articles anteriors d'aquesta sèrie expliquen els requisits de capital, liquiditat, governança, compliance, tecnologia i pagament que s'apliquen allà on es obté la llicència.