Банковият капитал и Базелската рамка

Капиталът е частта от финансирането на банката, която може да поеме загуби, без тя да се окаже в неизпълнение спрямо вложителите.Регулаторите определят капиталовите изисквания така, че една банка да може да претърпи загуби и да продължи да функционира или да фалира, без това да доведе до загуби за вложителите и данъкоплатците.

Международният стандарт е Базелската рамка, установена от Базелския комитет по банков надзор към Банката за международни разплащания.Всяка юрисдикция ги транспонира, понякога с по-строги настройки, и ги прилага спрямо своите банки.

Трите слоя капитал

Basel III разделя регулаторния капитал на нива в зависимост от това колко надеждно всеки инструмент поема загубите. Институт за финансова стабилност и Basel III текст Опишете ги, както следва.

Ниво	Основни компоненти	Роля
Common Equity Tier 1 (CET1)	Обикновени акции, премия върху акциите, неразпределена печалба, други резерви след регулаторни приспадания	Най-високо качество. Поглъща загубите незабавно, докато банката е в ход
Additional Tier 1 (AT1)	Вечни подчинени инструменти с изцяло дискреционен купон, обезценени или преобразувани при задействане	Поглъщане на загуби от продължаваща дейност
Степен 2	Подчинен дълг с първоначален падеж от най-малко пет години	Поема загубите при преструктуриране или ликвидация, преди вложителите.

Капиталът от ниво 1 е CET1 плюс AT1. Total capital is Tier 1 plus Tier 2.

Регулаторните приспадания са по-важни, отколкото много кандидати очакват. Basel III, репутация и други нематериални активи и отсрочени данъчни активи, които разчитат на бъдеща доходност се приспадат от CET1.

За ЕС CRR Освобождава разумно оценените софтуерни активи от приспадане на нематериални активи при определени условия, така че третирането на капитализирана технологична конструкция трябва да се проверява по юрисдикции.Загубите при стартиране също създават пренесени данъчни загуби, които могат да доведат до приспадане на отсрочени данъчни активи.

Рисково претеглени активи

Капиталовите коефициенти се изразяват като процент от рисково претеглените активи (Всяка експозиция се умножава по рисковото тегло, което отразява нейния кредитен риск, и се добавят сумите за пазарен риск и операционен риск.

Банките могат да използват стандартизирани подходи, определени от регулаторния орган, или – след одобрение – вътрешни модели.Новите банки почти винаги започват със стандартизирани подходи.

Under Article 92 of the EU Capital Requirements Regulation, each ratio is the relevant capital “expressed as a percentage of the total risk exposure amount”. Capital requirements for market and operational risk are converted into risk exposure amounts by multiplying them by 12.5, which is the reciprocal of 8%.

Изходният етаж

Финализацията 2017 на Basel III ограничава ползата от вътрешните модели. A bank’s RWAs must be the higher of its modelled RWAs and 72.5% of the RWAs calculated using only standardised approaches, according to the Basel Committee’s high-level summary. БНБ описва преходни договорености, които се изпълняват от 2017 до 2028.

ЕС транспонира долната граница в член 92, параграф 3 от Договора. CRR Със същия коефициент от 72.5% и със собствени преходни правила, подът засяга главно големите банки с вътрешни модели.

Basel III минимални коефициенти и буфери;

Всички Basel III Таблица за калибриране определя минималните стойности и буфера за опазване.

Изискване	CET1	Степен 1	Общ капитал
Минимум	4.5%	6.0%	8.0%
Капиталов буфер	2.5%
Минимум плюс буфер за опазване	7.0%	8.5%	10.5%
Диапазон на антицикличния буфер	0% до 2,5%

ЕС прилага минималните изисквания чрез: CRR Член 92 и буфера за опазване чрез CRD Член 129, което изисква буфер от CET1 „равно на 2,5 % от общия размер на рисковата им експозиция“.

Как работят буферите

Буферите не са минимуми в същия смисъл. Една банка може да ги използва при стрес, но има цена. Резюме на ФСИ, когато буферът за опазване падне под 2.5%, автоматично се прилагат ограничения за разпределения като дивиденти, обратно изкупуване на акции и бонуси по преценка.

Антицикличният буфер варира между 0% и 2,5% от ОПЗ и трябва да бъде изпълнен с CET1Националните власти го повишават, когато преценят, че съвкупният растеж на кредитите е прекомерен. ИФС отбелязва, че увеличенията се обявяват до 12 месеца предварително, докато намаленията могат да влязат в сила незабавно.

Системно важните банки разполагат с допълнителни буфери. Глобалните системно значими банки плащат допълнителна такса, определена според техния системен рейтинг, а националните органи определят буфери за национално значимите банки. In the EU, a further systemic risk buffer can apply under CRD Article 133.

Стълб 2

Надзорните органи добавят специфични за банките изисквания за рискове, които не са обхванати от минималните изисквания, като например лихвен риск в банковия портфейл или риск от концентрация. CRD Член 104а Надзорните органи могат също така да предоставят насоки относно допълнителния собствен капитал съгласно член 104б, който е разположен най-отгоре.

Следователно за нова банка общото капиталово изискване представлява съвкупност от: минимум, изискване по Стълб 2, комбиниран буфер и всякакви насоки.Бизнес планове, които целят само 8% общ капитал, няма да бъдат приемани.

Коефициентът на ливъридж

The leverage ratio is Tier 1 capital divided by an exposure measure that broadly follows accounting values, with specific treatment for derivatives, securities financing and off-balance-sheet items. Той нарочно пренебрегва рисковите тегла. Той е предпазна мярка срещу грешки при рисковото претегляне и срещу прекомерен балансов растеж на активи с ниско рисково тегло.

Базелският комитет тестван минимум 3%, и ЕС прилага коефициент на ливъридж от 3% по CRR Член 92, параграф 1, буква г).

Глобалните системно значими банки също поддържат буфер на коефициента на ливъридж. Under the finalised Basel III reforms, it is set at 50% of the bank’s risk-based G-SIB buffer and must be met with Tier 1 capital. The EU applies the same 50% factor in CRR Article 92(1a).

За банките, които държат предимно нискорискови активи, като например ипотечни кредитори или банки, инвестиращи депозити в държавни облигации, коефициентът на ливъридж може да се свърже преди рисково базираните коефициенти.

Минимален начален капитал за лиценз

Първоначалният капитал е абсолютна сума, която заявителят трябва да притежава към момента на издаване на разрешителното за извършване на дейност.

Юрисдикция	Минимален начален капитал	Източник
Европейски съюз	At least EUR 5 million; Member States may authorise particular categories with no less than EUR 1 million after notifying the Commission and EBA	CRD Член 12
Международен финансов център Дубай (DFSA)	Основно капиталово изискване от 10 млн. щатски долара за фирми от категория 1, които имат разрешение да приемат депозити; 2 млн. щатски долара за фирми от категория 2, които предоставят кредит без да приемат депозити	DFSA Правилник, ПИБ 1.3 и 3.6
Глобален пазар в Абу Даби (FSRA)	Основно капиталово изискване от 10 милиона щатски долара за категория 1 (приемане на депозити); 2 милиона щатски долара за категория 2	FSRA Правилник, РУП 1.3 и 3.3

Това са базовите суми, а не пълното изискване. Например при DFSA PIB 3.3.2 капиталовото изискване на предприятие от категория 1 е по-високото от основното капиталово изискване и рисковото му капиталово изискване плюс приложимите буфери.

Други юрисдикции определят свои собствени абсолютни минимуми в националните банкови закони, а някои определят различни цифри за класове с пълен, ограничен или дигитален лиценз.Заявителите трябва да вземат актуалната цифра от собственото законодателство на регулатора или насоките за лицензиране по време на кандидатстване, тъй като тези суми се преразглеждат.

Защо законният минимум рядко е реалното число

Надзорните органи определят размера на капитала от бизнес плана, а не от законоустановения етаж. ECBРъководство за кандидатстване за банков лиценз заявява, че ECB и националните органи ще преценят дали заявителят може да „държа в резерв достатъчно капитал, за да покрие загубите при стартиране през първите три години от дейността“ и, когато е приложимо, разходите по изпълнението на плана за излизане.

В същото ръководство се дават примери за случаи, в които може да е оправдан капиталът над минималния размер, като например навлизането на нова банка на развит пазар с агресивна ценова стратегия.

1. Капитал за покриване на изискванията по отношение на коефициента в прогнозния баланс, включително буферите и Стълб 2.
2. Плюс кумулативни стартови загуби до равностойност, както при стресиран, така и при базов случай.
3. Плюс буфер за управление над всички изисквания, така че нормалната волатилност да не задейства лимити за разпределение.
4. Плюс, когато е необходимо, разходите за организирано прекратяване на дейността.

Въпроси на надзорниците относно капитала

1. Наистина ли е внесен капиталът и документиран и законен ли е неговият източник?
2. Зависи ли част от него от дълг, натрупан от акционерите, което би могло да създаде натиск за дивиденти?
3. Могат ли акционерите да предоставят повече капитал, ако планът не се изпълни и надежден ли е този ангажимент?
4. Какви приспадания се прилагат към планирания баланс, особено нематериални активи и отсрочени данъчни активи?
5. В кой момент в стресовия случай банката нарушава своите буфери и какво ще направи ръководството тогава?

Следващата статия разглежда втория стълб на пруденциалната стабилност: ликвидността и стабилното финансиране.