Реформа на плащанията в ЕС: PSD3, Регламента за платежните услуги и незабавните плащания

Законодателството на ЕС в областта на плащанията се променя едновременно по две направления. Едната реформа вече е в сила: Регламентът за незабавните плащания, който прави незабавните преводи в евро и проверката на получателя стандарт на пазара. PSD3 и Регламента за платежните услуги (PSR), е договорен на политическо равнище, но все още се приема официално.

Лицензирането на плащанията, включително капиталовите и защитните правила за платежните институции и институциите за електронни пари (е-П), е разгледано в отделно ръководство относно електронните пари и платежните институции.

Защо правилата се променят

PSD2 се прилага, откакто държавите-членки са я транспонирали до: понеделник, 13 януари 2018 г.С него се отваря пазарът за доставчиците на услуги по иницииране на плащане и информация за сметки и се въвежда строга проверка за автентичност на клиентите.

Оттогава слабостите му станаха очевидни. Април 2026 г. Комисията описва целите на новия пакет като борба с платежните измами, повишаване на защитата на потребителите, засилване на прозрачността, подобряване на достъпа до пари в брой и адаптиране на правилата към новите технологии.

Незабавните плащания в евро съществуваха от години, но тяхното внедряване беше неравномерно и много доставчици не ги предлагаха, поради което ЕС реши да ги задължи с регламент.

Регламентът за незабавните плащания

Регламент (ЕС) 2024/886 Регламентът е публикуван на 19 март 2024 г. SEPA Регламент (ЕС) № 260/2012, PSD2 и Директивата за окончателността на сетълмента и се прилага за кредитни преводи в евро.

Основни задължения

Регламентът налага четири основни задължения на доставчиците на платежни услуги, които вече предлагат кредитни преводи:

1. Предложете незабавни трансфери на всички. Всеки доставчик, предлагащ кредитни преводи, трябва да предлага изпращане и получаване на незабавни кредитни преводи на всички свои клиенти, като сметките са достъпни 24 часа в денонощието във всеки календарен ден (член 5а).
2. Ten seconds. The payee’s provider must make the funds available, and confirm completion, within 10 seconds of the payer’s provider receiving the order.
3. Паритет на цените. Таксите за незабавни преводи не могат да надвишават таксите за стандартни кредитни преводи от същия вид (член 5б).
4. Проверка на получателя. Преди платецът да разреши превод, доставчикът трябва безплатно да провери името на получателя спрямо идентификатора на сметката (член 5в).

Незабавните преводи трябва да бъдат достъпни и чрез всеки канал, по който клиентът може да извърши обикновен кредитен превод.

Проверка на получателя на практика

По-долу Член 5вдоставчикът на получателя потвърждава дали името и IBAN Ако те почти съвпадат, на платеца се показва правилното име; ако не съвпадат, платецът е предупреден, че парите могат да отидат по сметка, която не принадлежи на очаквания получател.

Чекът не може да блокира плащането, но платецът все още може да го разреши и трябва да бъде информиран какво означава пренебрегването на предупреждението за правата му на възстановяване.

Бизнес клиентите, изпращащи групови плащания, могат да се откажат от проверката и да я възобновят по всяко време. Доставчикът, който извършва проверката правилно, не носи отговорност за превод към грешен получател, причинен от грешна идентификация.Ако проверката се провали поради грешка на доставчика, доставчикът на платеца трябва да възстанови сумата на платеца и може да си възстанови загубата от доставчика на получателя.

Скрининг на санкциите

Регламентът промени начина, по който работи санкционният скрининг за незабавни плащания. Член 5г, доставчиците трябва да проверяват собствените си клиенти за целеви финансови санкции от страна на ЕС поне веднъж на всеки календарен ден и незабавно след нови или изменени списъци.

Те не могат също така да извършват проверка на платеца или получателя по време на всеки незабавен превод за целите на тези целеви мерки.Проверката по други причини, включително други санкционни режими и правила за борба с изпирането на пари, остава незасегната.

Срокове

Регламентът разпределя сроковете си според валутата на държавата-членка на доставчика.

Задължение	Доставчици в държавите членки от еврозоната	Доставчици в други държави-членки
Получаване на незабавни трансфери	9 януари 2025 г.	9 януари 2027 г.
Изпращане на незабавни трансфери	9 October 2025	9 юли 2027 г.
Паритет на цените	9 януари 2025 г.	9 януари 2027 г.
Проверка на получателя	9 October 2025	9 юли 2027 г.
Ежедневен скрининг на санкциите	9 януари 2025 г.	9 януари 2025 г.

Платежните институции и институциите за електронни пари имат свои собствени дати за задължението за незабавен превод в Член 5аВ еврозоната те трябва да изпращат и получават незабавни преводи до 9 април 2027 г.; в останалата част от света те трябва да получават до 9 април 2027 г. и да изпращат до 9 юли 2027 г.

Доставчиците в държави членки извън еврозоната могат, с предварителното разрешение на надзорния орган, да ограничат незабавните преводи в евро от сметки в национална валута. That limit is set by the supervisor and may not be lower than EUR 25,000.

Отваряне на платежните системи за небанкови субекти

Регламентът също така преодолява дългогодишна пречка пред платежните институции и институциите за електронни пари. It amended the Settlement Finality Directive so that PIs and EMIs can participate in designated payment systems, and amended PSD2 to allow safeguarded funds to be held at a central bank at that bank’s discretion. Member states had to apply these changes by 9 April 2025.

Прекият достъп до клиринг и сетълмент намалява зависимостта от банка-спонсорка, въпреки че всяка система и всяка централна банка все още определят свои собствени критерии за допускане.

PSD3 и Регламента за платежните услуги

Европейската комисия предложи пакета на 28 юни 2023 г. Той се състои от две части:

Инструмент	Тип	Основно съдържание
PSD3	Директива, транспонирана от държавите членки	Лицензиране и надзор на платежните институции, включително издаване на електронни пари; парични услуги
ПСР	Регламент, пряко приложим	Правила за поведение: прозрачност, права и задължения, измами, отворено банкиране, силна автентикация на клиентите

Прехвърлянето на правилата за поведение в регламент има за цел да се премахнат различията при транспонирането им от държавите членки, а лицензирането остава в директива, тъй като е по-тясно свързано с националните надзорни структури.

Законодателен статут

Политическото споразумение беше постигнато на заключителния тристранен диалог на 26 ноември 2025 г., според Бележка на СъветаКомпромисните текстове бяха изпратени на Корепер през април 2026 г. за одобрение „с цел постигане на споразумение на второ четене“.

От 7 октомври 2026 г. Законодателна обсерватория Комисията по икономически и парични въпроси на Европейския парламент одобри договорените текстове на 5 май 2026 г. Досиетата очакват позицията на Съвета на първо четене, а обсерваторията показва ориентировъчна дата за пленарно заседание — 14 декември 2026 г.

Номерата на членовете и цифрите по-долу са взети от компромисните текстове от април 2026 г. и могат да бъдат преномерирани или коригирани при окончателното правно-лингвистично изготвяне.

Кога ще се прилагат правилата

The PSR compromise text applies 21 months after entry into force. Articles 50 and 57, which extend payee verification, apply after 27 months.

PSD3 must be transposed and applied within 21 months of entry into force. Existing payment and e-money institutions have until 27 months after entry into force to show their supervisor that they meet the new requirements.

Измамите: в центъра на вниманието PSR

Предотвратяването на измами е най-видимата промяна за клиентите. PSR компромисният текст добавя няколко инструмента.

Проверка на получателя за всички кредитни преводи

PSR Член 50 прилага правилата за проверка на получателите, предвидени в Регламента за незабавните плащания, към всички кредитни преводи, включително тези извън ЕС; SEPA Когато дадена сметка се идентифицира с нещо различно от идентификационен номер, IBAN, проверката се отнася за този идентификатор.

Article 57 mirrors the liability rule. Ако доставчикът не успее да извърши проверката правилно и плащането се провали, доставчикът на платеца трябва незабавно да възстанови сумата на платеца и може да си я възстанови от доставчика по вина.

Измама с банкова импровизация

PSR Член 59 взема мерки срещу измами, при които престъпник се представя за собствената банка на потребителя, като използва комуникационни канали, приписвани на тази банка; ако тази манипулация доведе до разрешаване на плащания от страна на потребителя, доставчикът трябва да възстанови цялата сума, при условие че потребителят незабавно уведоми за това и съобщи за измамата на полицията.

Доставчикът разполага с 15 работни дни, за да възстанови сумата или да обоснове отказа си.Той може да откаже само при съмнение за измама или груба небрежност от страна на потребителя и носи тежестта на доказване.

Ограничения за разходите и споделяне на данни

Компромисният текст дава на потребителите по-голям контрол и предоставя на доставчиците повече информация:

• Ограничения на разходите. Клиентите могат да определят лимити за транзакция или за период.Увеличенията от разстояние влизат в сила едва след четиричасово закъснение, освен ако клиентът не се откаже (член 51).
• Споделяне на данни за измами. Доставчиците трябва да участват в споразумения за обмен на информация относно предполагаеми измами, като данните се съхраняват не повече от пет години.
• Телекоми и платформи. Доставчиците на електронни съобщения трябва да предприемат мерки срещу идентифицирането на повикващите и фалшифицирането на имейл, а много големите онлайн платформи трябва да си сътрудничат с доставчиците на платежни услуги.
• Финансова реклама. Много големите онлайн платформи и търсачки трябва да изискват от рекламодателите на регулирани финансови услуги доказателство, че са получили разрешение (член 59б).

Сравнение: подходът на Великобритания

Обединеното кралство избра по-широк модел за разрешени измами с плащания От 7 октомври 2024 г. Регулатор на платежните системи е изискала възстановяване на измами с по-бързи плащания до £85,000 на иск, като Банката на Англия прилага същото ниво за ЧАПС.

Текстът на ЕС е с по-тесен обхват, като се съсредоточава върху представянето за собствения доставчик на потребителя, а не върху всички разрешени измами с плащания чрез импулсно плащане, и когато е приложим, член 59 изисква възстановяване на цялата сума.

Отворено банкиране под егидата на PSR

PSD2 created rights for customers to use payment initiation and account information providers (Articles 66 and 67). На практика качеството на интерфейса и пречките, поставени от банките, ограничават усвояването.

Всички PSR компромисният текст запазва модела и го затяга:

• Специализирани интерфейси. Доставчиците на услуги по обслужване на сметки трябва да предлагат специален интерфейс за достъп до данни, с изисквания за ефективност и наличност (от член 35).
• Забранени препятствия. Забранява се списък от практики, които възпрепятстват достъпа на доставчици — трети страни (член 44).
• Табло за съгласие. Банките трябва да предоставят на клиентите табло за управление в собствения си интерфейс, за да могат да преглеждат и оттеглят съгласията, дадени във връзка с информацията за сметката и услугите по иницииране на повтарящи се плащания (член 43).

Текстът забранява на банките да проектират таблото по начин, който обезкуражава клиентите да използват услугите на трети страни.

Достъп до банкови сметки за платежни институции

PSD2 Достъпът до банкови сметки на платежните институции вече се изискваше на обективна, недискриминационна и пропорционална основа, но на практика отказите оставаха често срещано явление.

PSR Член 32 ограничава основанията, на които дадена банка може да откаже или закрие сметка за платежна институция, нейни представители или заявител; разрешените основания включват нарушение на правото на ЕС; AML Регулиране, съществено нарушение на договора, липсващи документи и отказ или отнемане на лиценза на институцията.

Отказът трябва да бъде съобщен в рамките на един месец от подаването на пълното заявление, като се посочат причини, свързани конкретно с рисковете на заявителя, а не общи причини.

Парични средства и други промени в активите PSD3

PSD3 Член 37 позволява на търговците на дребно да предоставят пари в брой без покупка, извън лицензионния режим, до 150 Държавите-членки могат да определят по-нисък лимит от не по-малко от 100 а тегленето трябва да подлежи на строго удостоверяване на автентичността на клиента.

PSD3 Тези промени, както и преходните правила за съществуващите притежатели на лицензи, са обхванати от Ръководството относно електронните пари и платежните институции (Ръководство относно електронните пари и платежните институции).

Крипто и стабилни монети

Токени за електронни пари под MiCA са и „средства“ по смисъла на закона за плащанията. EBA даде на доставчиците на услуги за крипто-активи до 2 март 2026 г. да получат PSD2 разрешение за платежни услуги, включващи тези токени, и в Февруари 2026 г. мнение съветва надзорните органи как да продължат след тази дата.

Всички PSD3 Надзорните органи следва да вземат решение в рамките на 60 работни дни по пълно заявление от лице, упълномощено от Комисията. CASP която желае да предоставя платежни услуги само с токени за електронни пари.

Какво трябва да направят фирмите сега

Планирането на двете реформи протича паралелно:

1. Незабавни плащания. ПИ и ЕПИ, които предлагат кредитни преводи в евро, следва да изграждат незабавен капацитет за спазване на крайните срокове по член 5а, заедно с проверка на получателя и ежедневен контрол на санкциите.
2. Контрол срещу измами. Банките и доставчиците на платежни услуги трябва да адаптират своите процеси за наблюдение на измамите, комуникация с клиентите и възстановяване на суми към PSR Членове 50, 57 и 59.
3. Открито банкиране. Доставчиците на услуги за обслужване на сметки трябва да преразгледат своите специални интерфейси и да проектират таблото за съгласие.
4. Лицензиране. Съществуващите ПИ и ЕИП трябва да подготвят доказателствата, от които техният надзорник ще се нуждае съгласно PSD3 преходни правила.
5. Гледайте окончателния текст. Дати в календара PSR и PSD3 влизане в сила, което зависи от публикуването в Официален вестник.

Извън ЕС посоката е подобна, дори когато инструментите се различават: фирмите с клиенти в няколко региона трябва да очакват незабавните плащания, проверките на получателите и възстановяването на измами да станат стандартни функции, а не опции.