欧盟支付改革:PSD3,支付服务条例和即时支付

欧盟的支付法律正在两个方面发生变化。 一项改革已经生效:即时支付条例,该条例将即时欧元转账和受款人验证作为整个市场的标准。 另一项改革,即PSD3 和《支付服务条例 》 ( PSR ) , 已在政治上达成一致意见,但仍在正式通过过程中。

本指南阐述了每项改革的要求、时间和影响对象。 支付方面的许可证问题,包括支付和电子货币机构的资本和保障规则,在单独的关于电子货币和支付机构的指南中有所涉及。

为什么规则在改变

PSD2自从成员国在13一月2018之前将其转化为国内法以来已开始适用。它向支付启动和账户信息提供商开放了市场，并引入了强有力的客户身份验证。

其弱点自那时以来已变得十分明显。The Council’s April 2026 note describes the aims of the new package as tackling payment fraud, increasing consumer protection, boosting transparency, improving access to cash and adapting the rules to new technology.

即时欧元转账已经存在了多年，但采用率参差不齐，许多供应商也没有提供这种服务，因此欧盟选择通过法规强制实施。

即时支付规则

Regulation (EU) 2024/886 was published on 19 March 2024.该条例修订了第(欧盟)SEPA号260/2012、PSD2条例和《结算最终性指令》，并适用于以欧元进行的贷记划拨。

核心义务

该条例对已经提供信用转账服务的支付服务供应商规定了四项主要义务：

1. 向所有人提供即时转账服务。 任何提供信用转账的供应商必须向其所有客户提供发送和接收即时信用转账服务,并且在任何日历日每天24小时都可以联系账户(第5a条 ) 。
2. 十秒钟。 受款人的提供商必须在支付者的提供商收到指令后10秒钟内提供资金并确认完成。
3. 价格平价。 即时转账收费不得超过同类标准信用转账的收费(第5b条)。
4. 核实收款人。 在付款人授权转账之前,提供商必须免费将收款人的姓名与账户识别码进行核对(第5c条 ) 。

还必须通过客户可以进行普通信用转账的每个渠道提供即时转账。

实践中对受款人的核查

下 第5条c款收款人的姓名和住址。 IBAN 如果几乎匹配，则向付款人显示正确的姓名；如果不匹配，则警告付款人，说明资金可能转入一个不是预期收款人持有的账户。

支票不能阻止付款。 付款人仍然可以授权付款,并且必须被告知忽略警告对退款权利的影响。

企业客户可以选择退出支票,也可以随时重新加入。 正确执行检查的提供商对因识别码错误导致转账到错误收款人的情况不承担责任。 如果由于提供商的错误导致检查失败,付款人提供商必须向付款人退款,并可从受款人提供商处追回损失。

制裁筛选

该条例改变了即时付款的制裁筛选工作方式。 第5条d款, 供应商必须至少每个日历日一次,并在新的或修订名单后立即筛选自己的客户对欧盟定向金融制裁.

它们也不得在每次即时转账过程中对付款人或收款人进行这些有针对性的措施的筛查，但出于其他原因，包括其他制裁制度和反洗钱规则而进行的筛查不受影响。

截止日期

该法规根据供应商成员国的货币将其截止日期错开。

义务	欧元区成员国的提供商	其他成员国的供应商
接收即时转账	9 January 2025	9 January 2027
发送即时转账	9 October 2025	9 July 2027
价格均价	9 January 2025	9 January 2027
验证收款人	9 October 2025	9 July 2027
每日制裁筛选	9 January 2025	9 January 2025

支付机构和电子货币机构在条5a中有各自的即时转账义务日期。In the euro area they must send and receive instant transfers by 9 April 2027;elsewhere they must receive by 9 April 2027 and send by 9 July 2027.

非欧元区成员国的提供商可以在事先获得监管机构许可的情况下，对本国货币账户的欧元即时转账设定上限。该上限由监管机构确定，不得低于25,000欧元。

向非银行开放支付系统

该条例还解决了支付和电子货币机构面临的长期障碍。它修订了《结算最终性指令 》 ， 以便PI和EMI能够参与指定的支付系统，并修订了PSD2以允许受保资金由中央银行酌情持有。Member states had to apply these changes by 9 April 2025.

对于非银行机构来说，这一点很重要，因为直接获得清算和结算减少了对担保银行的依赖，尽管每个系统和每个中央银行仍然制定自己的入会标准。

PSD3和《支付服务条例》

The European Commission proposed the package on 28 June 2023.报告分为两个部分：

工具	类型	主内容
PSD3	指令，由成员国转化	支付机构的许可和监督，包括电子货币发行；现金服务
PSR	条例,直接适用	行为规则:透明度、权利和义务、欺诈、开放银行业务、强有力的客户身份验证

将行为规则转化为条例是为了消除各国在执行方面的差异，而许可证制度仍然保留在指令中，因为它与国家监管结构更加接近。

立法地位

The political agreement came at the final trilogue on 26 November 2025, according to the Council’s note.The compromise texts were sent to Coreper in April 2026 for approval “with a view to reaching an agreement at second reading”.

As of 7 October 2026, the Legislative Observatory shows that the Parliament’s ECON committee approved the agreed texts on 5 May 2026.The files are awaiting the Council’s first-reading position, and the Observatory shows an indicative plenary date of 14 December 2026.

这两项文书均未在《官方公报》上发表。The article numbers and figures below come from the April 2026 compromise texts and may be renumbered or adjusted in legal-linguistic finalisation.

规则何时适用

PSR折衷案文在生效后21个月适用。50 和 57 条款延长了收款人验证期限，在 27 个月后适用。

PSD3必须在生效后21个月内转化和适用。现有支付和电子货币机构在生效后27个月内向其监管者证明它们符合新的要求。

欺诈: PSR的中心

欺诈预防是对客户来说最明显的变化。 PSR妥协文本增加了几个工具。

所有贷记转账的受益人核实

PSR 第50条 将即时支付条例的受款人核实规则适用于所有信贷转账,包括在欧盟之外的信贷转账。 SEPA 当一个账户是由某种东西而不是一个标志来识别的时候。 IBAN,检查适用于该标识符。

第57条反映了赔偿责任规则。如果提供商未能正确执行检查并且付款出现错误,支付人的提供商必须立即退还支付人,并可从过失的提供商处收回。

银行冒充欺诈

PSR 第59条 针对犯罪分子假装是消费者自己的银行,利用其通信渠道进行欺诈。 如果这种操纵导致消费者授权付款,则提供商必须退还全部金额,条件是消费者立即通知并向警方报告欺诈行为。

供应商有15个工作日的时间来退款或说明拒绝理由。 它只能在怀疑消费者欺诈或重大过失的情况下拒绝,并承担举证责任。

支出限制和数据共享

折衷案文给予客户更多的控制权，并向供应商提供更多信息：

• 支出限额。 客户可以设定每笔交易或每个时段的限额,远程增加仅在延迟四小时后生效,除非客户选择退出(第51条 ) 。
• 欺诈数据共享。 服务提供者必须参加关于涉嫌欺诈的信息共享安排，数据保留期限不得超过五年。
• 电信和平台。 电子通信提供商必须采取措施防止呼叫者身份和电子邮件欺诈，大型在线平台必须与支付服务提供商合作。
• 金融广告。 非常大的在线平台和搜索引擎必须要求受监管金融服务的广告商提供其获得授权的证据(第59b条 ) 。

比较：英国的做法

联合王国选择了一个更广泛的授权推送付款欺诈模式。Since 7 October 2024, the Payment Systems Regulator has required reimbursement of Faster Payments APP scams up to GBP 85,000 per claim, with the Bank of England applying the same level to CHAPS.

欧盟文本的范围较窄,它侧重于冒充消费者自己的供应商而不是所有授权推送付款欺诈,在适用时,第59条要求退还全部金额。

PSR 下的开放银行业务

PSD2 created rights for customers to use payment initiation and account information providers (Articles 66 and 67).实际上，接口质量和银行设置的障碍限制了采用。

PSR 折衷文本保留了模型并加紧了它:

• 专用接口。 账户服务提供商必须提供一个具有性能和可用性要求的专用数据访问接口(从第35条 ) 。
• 禁止的障碍物。 禁止一系列妨碍第三方供应商进入的做法(第44条)。
• 同意仪表板。 银行必须在自己的界面中为客户提供一个仪表板，以查看和撤销对账户信息和经常性发起付款服务的同意（第43条）。

该仪表板本应是中立的,但法案禁止银行在设计时阻碍客户使用第三方服务。

支付机构开立银行账户

PSD2已经要求在客观、非歧视和相称的基础上为支付机构开设银行账户。

PSR 第32条缩小了银行可以拒绝或关闭支付机构、其代理人或申请人的账户的理由。Permitted grounds include breach of the EU AML Regulation, material breach of contract, missing documents and refusal or withdrawal of the institution’s licence.

必须在完整申请后一个月内通知拒绝，并说明与申请人的风险有关的具体原因而不是一般性理由。

现金和其他资产变动 PSD3

PSD3 第37条允许零售商在不购买现金的情况下,在许可证制度之外提供现金,每次提款最高可达EUR150。成员国可设定不低于 EUR 100 的下限,并且提款必须经过强有力的客户身份验证。

PSD3还将电子货币并入支付机构执照，并规定了新的资本水平。这些变化以及现有执照持有人的过渡规则载于关于电子货币和支付机构的指南。

加密和稳定币

MiCA下的电子货币代码也是支付法中的“资金 ” 。The EBA gave crypto-asset service providers until 2 March 2026 to obtain PSD2 authorisation for payment services involving those tokens, and in a February 2026 opinion advised supervisors on how to proceed after that date.

PSD3 折衷案文提供了更短的路径,监管机构应在60个工作日内就希望仅以电子货币令牌提供支付服务的获得金融市场委员会授权的CASP 提交的完整申请作出决定。

企业现在应该做什么

这两项改革的规划工作同时进行：

1. 即时付款。 提供欧元信用转账的IP和EMI应建立即时能力,以满足第5a条规定的最后期限,同时进行收款人核实和日常制裁筛选。
2. 欺诈控制。 银行和支付提供商应将其欺诈监控、客户沟通和退款流程映射到 PSR 第50、57和59条。
3. 开放银行业务。 账户服务提供商应审查其专用接口并设计同意仪表板。
4. 许可证。 现有PI和EMI应准备证据,他们的主管将需要根据 PSD3 过渡规则。
5. 观看最终文本。 PSR 和 PSD3 中的日期从生效开始计算,这取决于在《官方公报》上的发布。

在欧盟以外,即使在工具不同的地方,趋势也相似。 拥有多个地区客户的企业应该期待即时付款、收款人支票和欺诈报销成为标准功能而不是可选附加功能。