Реформа платежів ЄС: PSD3, Порядок надання платіжних послуг і миттєві платежі

Законодавство Європейського Союзу щодо платежів змінюється одночасно у двох напрямках. Одна з реформ вже набула чинності: Регламент щодо миттєвих платежів, за допомогою якого миттєві перекази євро і перевірка одержувача платежу стануть стандартом на всій території ринку. Інші дві реформи — PSD3 і Регламент щодо платіжних послуг (PSR) — були узгоджені політично, але досі перебувають у процесі формального прийняття.

У цьому підручнику описано, що вимагає кожна реформа, коли вона буде впроваджена і на кого вона впливатиме. Ліцензування платежів, зокрема правила щодо капіталу та захисту платіжних установ і установ електронних грошей, розглянуто у окремому підручнику щодо електронних грошей і платіжних установ.

Чому правила змінюються

PSD2 застосовується, оскільки країни-члени транспонували її до 13 січня 2018. Вона відкрила ринок для постачальників інформації про ініціювання платежів і рахунки та ввела сильну автентифікацію клієнтів.

Його слабкості стали з того часу очевидними. Квітень 2026 описує цілі нового пакету як боротьбу з платіжним шахрайством, підвищення захисту споживачів, посилення прозорості, поліпшення доступу до готівки і адаптацію правил до нових технологій.

Миттєві платежі пройшли свій власний шлях. Миттєві перекази євро існували протягом багатьох років, але їх використання було нерівномірним і багато провайдерів не пропонували їх, тому ЄС вирішив встановити для них обмеження за допомогою нормативних актів.

Порядок миттєвих платежів

Регламент (ЄС) 2024/886 було опубліковано 19 березня 2024 року. Воно змінює SEPA Регламент (ЄС) № 260/ 2012, PSD2 і Директивою про остаточність розрахунків, і застосовується до кредитних переказів у євро.

Основні зобов' язання

Регламент накладає чотири основні обов'язки на постачальників платіжних послуг, які вже пропонують кредитні перекази:

1. Пропонувати миттєві перекази всім. Будь-який провайдер, що пропонує кредитні перекази, повинен пропонувати відправку і отримання миттєвих кредитних переказів усім своїм клієнтам, з рахунками, доступними 24 години на добу в будь-який календарний день (стаття 5a).
2. Десять секунд. Провайдер платника повинен зробити кошти доступними, і підтвердити завершення, протягом 10 секунд після того, як провайдер платника отримав наказ.
3. Паралельність цін. Оплата за миттєві перекази не може перевищувати оплату за стандартні кредитні перекази того ж типу (стаття 5b).
4. Перевірка одержувача. Перед тим, як платник уповноважить на переказ, провайдер повинен безкоштовно перевірити ім'я одержувача згідно з ідентифікатором рахунку (стаття 5c).

Миттєві перекази також повинні бути доступні через кожен канал, за допомогою якого клієнт може здійснити звичайний кредитний переказ.

Перевірка отримувача платежу на практиці

Згідно з Стаття 5c, постачальник платіжних послуг отримувача підтверджує, чи збігаються ім’ я і IBAN, надані платником. Якщо вони майже збігаються, платнику буде показано правильну назву; якщо вони не збігаються, платника буде попереджено про те, що гроші можуть бути переведено на рахунок, який не належить запланованому одержувачеві.

Чек не може заблокувати платіж. Платник все одно може його авторизувати, і йому слід повідомити про те, що ігнорування попередження означатиме для права на повернення коштів.

Корпоративний клієнт, який надсилає масові платежі, може відмовитися від перевірки і у будь- який час знову включити її. Провайдер, який виконав перевірку належним чином, не несе відповідальності за неправильний переказ коштів одержувачу через неправильний ідентифікатор. Якщо перевірка завершиться невдало через помилку провайдера, провайдер платника має повернути гроші платнику і може стягнути збитки з провайдера одержувача.

Перевірка санкцій

Ця постанова змінила спосіб перевірки на санкції для миттєвих платежів. За Стаття 5d, постачальники повинні перевіряти своїх власних клієнтів щодо фінансових санкцій ЄС принаймні раз на календарний день і негайно після нових або змінених списків.

Вони також не можуть перевіряти платника або одержувача під час кожного миттєвого переказу на предмет цільових заходів. Перевірка з інших причин, включаючи інші режими санкцій і правила проти відмивання грошей, залишається без змін.

Терміни

Регламент розкладає свої терміни за валютою держави-члена постачальника.

Обов' язок	Провайдери в країнах- членах зони євро	Провайдери в інших країнах- членах
Отримувати миттєві перекази	9 січня 2025	9 січня 2027
Надіслати миттєві перекази	9 жовтня 2025	9 липня 2027
Паритет ціни	9 січня 2025	9 січня 2027
Перевірка отримувача	9 жовтня 2025	9 липня 2027
Щоденний перегляд санкцій	9 січня 2025	9 січня 2025

Платіжні установи і установи електронних грошей мають власні дати для виконання обов’ язку щодо миттєвого переказу у Стаття 5a. У зоні євро вони повинні надсилати та отримувати миттєві перекази до 9 квітня 2027; в інших країнах вони повинні отримувати до 9 квітня 2027 і надсилати до 9 липня 2027.

Провайдери у країнах, що не є членами Євросоюзу, можуть за попереднім дозволом органів нагляду обмежити миттєві перекази в євро з рахунків у національній валюті. Це обмеження встановлюється органом нагляду і може бути не меншим за 25000 євро.

Відкриття платіжних систем для небанків

Регламентом також було вирішено проблему, яка довгий час перешкоджала платіжним установам і установам електронних грошей. У нього були внесені зміни до Директиви щодо остаточного розрахунку, щоб ПІ та ЕМІ могли брати участь у призначених платіжних системах, а також внесено зміни до PSD2, щоб дозволити зберігати гарантовані кошти у центральному банку за бажанням цього банку. Країни- члени мали застосувати ці зміни до 9 квітня 2025.

Для небанків це важливо. Безпосередній доступ до клірингу і розрахунку зменшує залежність від банку- спонсора, хоча кожна система і кожен центральний банк все ще встановлюють свої власні критерії прийняття.

PSD3 і Регламент платіжних послуг

Європейська комісія запропонувала пакет 28 червня 2023 року. Він складається з двох частин:

Інструмент	Введіть	Головний вміст
PSD3	Директива, транспонована державами-членами	Ліцензування та нагляд за платіжними установами, включаючи випуск електронних грошей; готівкові послуги
PSR	Регламент, безпосередньо застосовний	Правила поведінки: прозорість, права та обов’ язки, шахрайство, відкритий банкінг, сильна автентифікація клієнта

Перенесення правил поведінки до регламенту має на меті вилучити відмінності у транспонуванні національними законодавствами. Ліцензування залишається в директиві, оскільки воно тісніше пов’ язане з національними структурами контролю.

Законодавчий статус

Політична угода була досягнута на фінальному тристоронньому діалозі 26 листопада 2025 року, згідно з Записка РадиКомпромісні тексти були надіслані до Coreper в квітні 2026 року для затвердження «з метою досягнення згоди у другому читанні».

Станом на 7 жовтня 2026 року, Законодавча обсерваторія показує, що комітет ECON Парламенту схвалив узгоджені тексти 5 травня 2026 року. Файл очікує позиції Ради у першому читанні, і Обсерваторія показує приблизну дату пленарного засідання — 14 грудня 2026 року.

Жоден з цих документів не був опублікований в Офіційному віснику. Номери статей і цифри нижче взято з компромісних текстів квітня 2026 року і можуть бути перенумеровані або змінені під час юридично- лінгвістичного завершення.

Коли застосовуватимуться правила

Компромісний текст PSR застосовується 21 місяців після вступу в силу. Статті 50 і 57, які розширюють перевірку платника, застосовуються після 27 місяців.

PSD3 має бути перенесено і застосовано протягом 21 місяця після вступу у силу. Існуючі платіжні та електронні грошові установи мають до 27 місяців після вступу в силу показати своїм контролерам, що вони відповідають новим вимогам.

Обман: центр PSR

Захист від шахрайства є найбільш помітною зміною для користувачів. Текст компромісу PSR додає декілька інструментів.

Перевірка отримувача для всіх кредитних переказів

PSR Стаття 50 застосовує правила перевірки одержувачів платежів, встановлені Постановою про миттєві платежі, до всіх кредитних переказів, включаючи ті, що SEPA Обсяг регулювання. Якщо обліковий запис ідентифікується чимось іншим, ніж IBAN, перевірка буде застосовано до цього ідентифікатора.

Стаття 57 відображає правило відповідальності. Якщо провайдер не виконає перевірку належним чином, і платіж буде здійснено неправильно, провайдер платника повинен безвідкладно повернути кошти платнику і може вимагати їх повернення від провайдера, який визнав себе винним.

Банкове шахрайство

PSR Стаття 59 стосується шахрайства, коли злочинець вдає себе за власника банку споживача, використовуючи канали зв’ язку, що належать йому. Якщо ця маніпуляція призводить споживача до авторизації платежів, постачальник повинен повернути всю суму, якщо споживач негайно повідомив про це і повідомив поліцію про шахрайство.

Провайдер має 15 робочих днів на повернення коштів або пояснення відмови. Він може відмовитися лише за підозрою у шахрайстві або грубій недбалості споживача, і він несе тягар доказування цього.

Обмеження витрат і спільний доступ до даних

Текст компромісу надає клієнтам більше можливостей для керування, а провайдерам — більше інформації:

• Обмеження на витрати. Клієнти можуть встановити обмеження на одну транзакцію або один період часу. Віддалене збільшення буде застосовано лише після затримки у чотири години, якщо клієнт не відмовиться від цього (стаття 51).
• Обмен данными о мошенничестве. Провайдери повинні брати участь в обміні інформацією про підозрюваний шахрай, з даними, які зберігаються не більше п'яти років.
• Телекомунікації і платформи. Провайдери електронних комунікацій повинні вжити заходів проти ідентифікації виклику та підробки електронної пошти, а дуже великі онлайн-платформи повинні співпрацювати з постачальниками платежів.
• Фінансова реклама. Дуже великі онлайн-платформи і пошукові системи повинні просити рекламодавців регульованих фінансових послуг про доказ того, що вони мають ліцензію (стаття 59b).

Порівняння: британський підхід

Велика Британія обрала ширшу модель для авторизованого шахрайства з оплатами push. З 7 жовтня 2024 року Регулятор платіжних систем вимагав відшкодування шахрайства Faster Payments APP до £85,000 за претензію, з Банком Англії застосовуючи той же рівень до CHAPS.

Текст ЄС має більш вузький обсяг. Він зосереджений на підробці власного провайдера споживача, а не на всіх авторизованих шахрайських платіжних системах, і там, де це застосовується, стаття 59 вимагає повернення повної суми.

Відкрити банк під PSR

PSD2 створив права для клієнтів використовувати провайдерів ініціалізації платежів і інформації про рахунки (статті 66 і 67). На практиці, якість інтерфейсу і перешкоди, встановлені банками, обмежили використання.

Текст компромісу PSR зберігає модель і зміцнює її:

• Виділені інтерфейси. Провайдери обслуговування рахунків повинні пропонувати виділений інтерфейс доступу до даних, з вимогами щодо продуктивності та наявності (з статті 35).
• Заборонені перешкоди. Список практик, які перешкоджають доступу сторонніх постачальників заборонено (стаття 44).
• Панель управління згоди. Банки повинні надати клієнтам панель управління у своєму власному інтерфейсі, щоб бачити і відкликати згоду, дану на інформацію про рахунок та послуги поновлюваного ініціювання платежів (стаття 43).

Панель приладів має бути нейтральною. Текст забороняє банкам розробляти її таким чином, щоб це відштовхувало клієнтів від використання служб сторонніх виробників.

Доступ до банківських рахунків платіжних установ

PSD2 вже вимагав доступу до банківських рахунків для платіжних установ на об' єктивній, недискримінаційній і пропорційній основі. На практиці відмови залишалися поширеними.

PSR Стаття 32 сужає перелік підстав, за якими банк може відмовити у відкритті або закрити рахунок платіжної установи, її агентів або заявника. Дозволені підстави включають порушення законодавства ЄС AML Регулювання, матеріальне порушення договору, відсутність документів і відмова або зняття ліцензії установи.

Відмова повинна бути повідомлена протягом одного місяця з моменту подання повної заявки, з причинами, що стосуються конкретних ризиків заявника, а не загальних.

Готівка та інші зміни в PSD3

PSD3 Стаття 37 дозволяє роздрібним продавцям надавати готівку без покупки, поза ліцензійним режимом, до 150 євро за виведення. Країни- члени можуть встановити нижню межу не менше ніж 100 євро, а виведення має бути підпорядковано сильній автентифікації клієнта.

PSD3 також об’ єднує електронні гроші з ліцензією платіжного інституту і встановлює нові рівні капіталу. Ці зміни, а також перехідні правила для існуючих власників ліцензії, розглянуті у посібнику щодо електронних грошей та платіжних установ.

Криптовалюта і стабільні монети

Токени електронних грошей за MiCA також є «фондами» для закону про платежі. EBA дав постачальникам послуг крипто-активів до 2 березня 2026 року, щоб отримати PSD2 ліцензію на платіжні послуги з використанням цих токенів, і в лютому 2026 року думка порадила контролерам, як діяти після цієї дати.

Компромісний текст PSD3 передбачає коротший шлях. Наглядові органи повинні прийняти рішення протягом 60 робочих днів щодо повної заявки від уповноваженого MiCA CASP, який хоче надавати платіжні послуги тільки з використанням токенів електронних грошей.

Що повинні робити компанії зараз

Планування для обох реформ проходить паралельно:

1. Негайні платежі. PI і EMI, які пропонують кредитні перекази в євро, повинні будувати негайний потенціал для своїх строків статті 5a, разом з перевіркою одержувача та щоденним відстеженням санкцій.
2. Контроль мошенничества. Банки і платіжні компанії повинні планувати своє спостереження за шахрайством, комунікацію з клієнтами та процеси повернення коштів PSR Статті 50, 57 і 59.
3. Відкритий банкінг. Провайдери обслуговування рахунків повинні переглянути свої спеціальні інтерфейси і спроектувати панель згоди.
4. Ліцензування. Існуючі PI і EMI повинні підготувати докази, які їхній керівник потребує за PSD3 перехідними правилами.
5. Подивіться остаточний текст. Дата в PSR і PSD3 починається з дня вступу в силу, що залежить від публікації в Офіційному віснику.

За межами Європейського Союзу, напрямок є схожим, навіть якщо інструменти відрізняються. Компанії з клієнтами у декількох регіонах повинні очікувати, що миттєві платежі, чеки платників і компенсація шахрайства стануть стандартними функціями, а не додатковими опціями.