Банковский капитал и Базельская система

Регуляторы устанавливают требования к капиталу, чтобы банк мог понести убытки и продолжать свою деятельность или обанкротиться без потерь для вкладчиков и налогоплательщиков.

Международным стандартом является Базельская система, установленная Базельским комитетом по банковскому надзору при Банке международных расчетов. Базельские стандарты не являются законом сами по себе. Каждая юрисдикция транспонирует их, иногда с более строгими настройками, и применяет их к своим банкам.

Три слоя капитала

Basel III разделяет регулируемый капитал на уровни в зависимости от того, насколько надежно каждый инструмент поглощает потери. Институт финансовой стабильности и Basel III текст описать их следующим образом.

Уровень	Основные компоненты	Роль
Общий капитал 1-го уровня (CET1)	Обыкновенные акции, надбавка за акцию, нераспределенная прибыль, прочие резервы после нормативных вычетов	Высочайшее качество. Немедленно покрывает убытки, пока банк продолжает функционировать
Дополнительный уровень 1 (AT1)	Постоянные субординированные инструменты с полностью дискреционными купонами, списываемые или конвертируемые по истечении определенного срока	Покрытие убытков текущей деятельности
Уровень 2	Субординированный долг с первоначальным сроком погашения не менее пяти лет	Поглощает убытки в процессе реструктуризации или ликвидации до вкладчиков

Капитал 1-го уровня равен CET1 плюс AT1. Общий капитал составляет 1-й уровень плюс 2-й уровень.

В соответствии с Basel III, гудвилл и другие нематериальные активы и отложенные налоговые активы, которые зависят от будущей прибыльности, вычитаются из CET1.

ЕС CRR освобождает разумно оцененные активы программного обеспечения от вычета нематериальных активов на определенных условиях, поэтому режим капитализированных технологических разработок должен проверяться юрисдикцией по юрисдикции. Потери в начале деятельности также создают перенесенные налоговые потери, которые могут привести к образованию вычитаемых активов отсроченного налога.

Взвешенные по риску активы

Коэффициенты капитализации выражаются в процентах от взвешенных по риску активов (ВРА), а не от общего объема активов. Каждая позиция умножается на вес риска, который отражает ее кредитный риск, и суммируются суммы рыночного риска и операционного риска.

Банки могут использовать стандартизированные подходы, установленные регулирующим органом, или, с разрешения, внутренние модели. Новые банки почти всегда начинают со стандартизированных подходов.

Под Статья 92 Постановления ЕС о требованиях к капиталу, каждый коэффициент представляет собой соответствующий капитал «выраженный в процентах от общей суммы риска». Требования к капиталу для рыночных и операционных рисков преобразуются в суммы риска путем умножения их на 12,5, что является обратной величиной 8%.

Выходной этаж

Завершение в 2017 году Basel III В соответствии с требованиями, предъявляемыми к банку, RWA банка должны составлять более высокую из его смоделированных RWA и 72,5% от RWA, рассчитанных только с использованием стандартизированных подходов. Резюме высокого уровня Базельского комитета. БМР описывает переходные меры на период с 2017 по 2028 год.

ЕС транспонировал нижний предел в статью 92(3) CRR с тем же коэффициентом 72,5% и своими собственными переходными правилами. Нижний предел затрагивает главным образом крупные банки с внутренними моделями.

Минимальные коэффициенты и буферы Basel III

Таблица калибровки Basel III устанавливает минимальные значения и буфер сохранения.

Требование	CET1	Уровень 1	Общий капитал
Минимум	4.5%	6.0%	8.0%
Буфер сохранения капитала	2.5%
Минимальный плюс сохраняющий буфер	7.0%	8.5%	10.5%
Диапазон антициклического буфера	От 0% до 2,5%

ЕС применяет минимальные требования в соответствии со статьей CRR 92 и сохраняющийся буфер в соответствии со статьей CRD 129, которая требует наличия буфера в размере CET1 «равного 2,5% от общей суммы их рисковой экспозиции».

Как работают буферы

Буферы не являются минимумами в том же смысле. Банк может использовать их в стрессовых ситуациях, но за это есть цена. Согласно резюме FSI, всякий раз, когда буфер снижается ниже 2,5%, автоматически применяются ограничения на распределение таких выплат, как дивиденды, выкуп акций и дискреционные бонусы.

Контрциклический буфер варьируется от 0% до 2,5% от общего объема активов и должен быть соблюден CET1. Национальные власти повышают его, когда считают рост совокупного кредита чрезмерным. ИФС отмечает, что о повышении объявляется заблаговременно до 12 месяцев, в то время как снижение может вступить в силу немедленно.

Системно важные банки имеют дополнительные буферы. Глобальные системно важные банки обладают надбавкой, определяемой их системным рейтингом, а национальные органы устанавливают буферы для внутренних важных банков. В ЕС дополнительный буфер системного риска может применяться в соответствии со статьей CRD 133.

Компонент 2

Контролирующие органы добавляют требования, касающиеся конкретных банков, в отношении рисков, которые не охватываются минимальными требованиями, таких как процентный риск в банковском портфеле или риск концентрации. CRD Статья 104a Контролирующие органы могут также давать рекомендации относительно дополнительных собственных средств в соответствии со статьей 104b, которая находится на самом верху.

Таким образом, для нового банка общее требование представляет собой совокупность следующих элементов: минимальный уровень, требование по опорному показателю 2, комбинированный буфер и любые рекомендации. Бизнес-планы, которые ориентированы только на 8% общего капитала, не будут приниматься.

Коэффициент кредитного плеча

Коэффициент заемного капитала представляет собой величину капитала уровня 1, разделенную на показатель экспозиции, который в целом следует бухгалтерской стоимости, с особым учетом производных инструментов, финансирования ценных бумаг и забалансовых позиций. Он намеренно игнорирует веса риска. Это предохраняет от ошибок при взвешивании рисков и от чрезмерного роста баланса активов с низкими весами риска.

Базельский комитет установил минимальный показатель в 3%, а ЕС применяет коэффициент заемного капитала в размере 3% согласно CRR статье 92(1)(d).

Глобальные системно важные банки также имеют буфер коэффициента заемного капитала. В соответствии с завершёнными Basel III реформами, он устанавливается на уровне 50% от основанного на риске буфера банка G-SIB и должен быть покрыт капиталом Tier 1. ЕС применяет тот же самый фактор в 50% в CRR статье 92(1a).

Для банков, которые в основном держат активы с низким весом риска, такие как ипотечные кредиторы или банки, инвестирующие депозиты в государственные облигации, коэффициент заемного капитала может быть связан раньше, чем основанные на рисках коэффициенты.

Минимальный первоначальный капитал для получения лицензии

Коэффициенты текущего капитала отличаются от минимального первоначального капитала, необходимого для получения лицензии. Первоначальный капитал - это абсолютная сумма, которую заявитель должен иметь на момент выдачи разрешения.

Юрисдикция	Минимальный начальный капитал	Источник
Европейский Союз	Не менее 5 млн. евро; государства-члены могут разрешить конкретные категории с не менее чем 1 млн. евро после уведомления Комиссии и EBA	CRD Статья 12.
Международный финансовый центр Дубая (DFSA)	Требование в отношении базового капитала в размере 10 млн. долл. США для компаний категории 1, которые уполномочены принимать депозиты; 2 млн. долл. США для компаний категории 2, предоставляющих кредиты без приема депозитов	DFSA Справочник правил, ПИБ 1.3 и 3.6
Глобальный рынок Абу-Даби (FSRA)	Требования к базовому капиталу в размере 10 млн. долл. США для категории 1 (прием депозитов); 2 млн. долл. США для категории 2	FSRA Справочник по правилам, PRU 1.3 и 3.3

Например, в соответствии с DFSA PIB 3.3.2 требование к капиталу фирмы категории 1 представляет собой более высокий из базового требования к капиталу и ее требования к рисковому капиталу плюс применимые буферы.

Другие юрисдикции устанавливают свои собственные абсолютные минимумы в национальных банковских законах, а некоторые устанавливают различные цифры для полных, ограниченных или цифровых классов лицензий. Заявителям следует взять текущую цифру из собственного законодательства регулирующего органа или руководства по лицензированию на момент подачи заявки, поскольку эти суммы пересматриваются.

Почему законный минимум редко является реальным числом

Руководство ECB по заявкам на получение лицензии на деятельность финтех-банка гласит, что ECB и национальные органы власти будут оценивать, может ли заявитель «держать в резерве достаточный капитал для покрытия стартовых убытков в течение первых трех лет деятельности» и, где это применимо, стоимость осуществления плана выхода.

В том же руководстве приводятся примеры, когда капитал сверх минимального уровня может быть оправданным, например новый банк, выходящий на развитый рынок с агрессивной стратегией ценообразования. На практике объем капитала, который должен внести заявитель, равен:

1. Капитал для удовлетворения требований к коэффициентам на прогнозируемом балансе, включая буферы и компонент 2.
2. Плюс совокупные потери на начальном этапе до достижения рентабельности как в условиях стресса, так и в базовом сценарии.
3. Кроме того, предусмотрен управленческий буфер, превышающий все требования, с тем чтобы обычная волатильность не приводила к введению ограничений на распределение.
4. Плюс, где это необходимо, расходы на упорядоченное свертывание деятельности.

Вопросы надзорных органов о капитале

1. Был ли капитал действительно выплачен, а его источник задокументирован и легитимен?
2. Зависит ли какая-либо его часть от долга, накопленного акционерами, что может создать давление для дивидендов?
3. Могут ли акционеры предоставить больше капитала, если план не принесет ожидаемых результатов, и заслуживает ли доверия такое обязательство?
4. Какие вычеты применяются к планируемому балансу, особенно в отношении нематериальных активов и активов по отсроченному налогу?
5. На каком этапе в случае возникновения стресса банк нарушает свои буферы, и что тогда будет делать руководство?

Следующая статья посвящена второму столпу пруденциальной надежности: ликвидности и стабильному финансированию.