Реформа платежного режима ЕС: PSD3, Постановление о платёжных услугах и немедленные платежи

Законодательство ЕС в области платежей меняется одновременно по двум направлениям. Одна реформа уже вступила в силу: Регламент о незамедлительных платежах, который делает незамедлительные переводы евро и проверку получателя стандартом на всем рынке. Другая, PSD3 и Регламент о платежных услугах (PSR), были согласованы политически, но все еще находятся в процессе формального принятия.

В настоящем руководстве излагаются требования каждой реформы, сроки ее проведения и круг лиц, которых она затрагивает. Лицензионные аспекты платежей, включая правила в отношении капитала и гарантий для платежных и электронно-денежных учреждений, рассматриваются в отдельном руководстве по электронным деньгам и платежным учреждениям.

Почему правила меняются

PSD2 применяется с тех пор, как государства-члены 13 января 2018. Оно открыло рынок для поставщиков услуг по инициированию платежей и информации о счетах, а также ввело надежную аутентификацию клиента.

С течением времени стали очевидны его недостатки. Записка от апреля 2026 года описывает цели нового пакета как борьбу с платежным мошенничеством, повышение защиты потребителей, повышение прозрачности, улучшение доступа к наличности и адаптацию правил к новым технологиям.

Мгновенные платежи последовали отдельным путем. Мгновенные переводы в евро существовали на протяжении многих лет, но их внедрение было неравномерным, и многие провайдеры не предлагали их, поэтому ЕС предпочёл обязать их регулированием.

Регламент мгновенных платежей

Регламент (ЕС) 2024/886 был опубликован 19 марта 2024 года. SEPA Регламент (ЕС) № 260/2012, PSD2 и Директивой об окончательности расчетов и применяется к кредитным переводам в евро.

Основные обязательства

Постановление возлагает четыре основные обязанности на поставщиков платежных услуг, которые уже предлагают кредитные переводы:

1. Предлагать мгновенные переводы всем. Любой поставщик, предлагающий кредитные переводы, должен предлагать отправку и получение мгновенных кредитных переводов всем своим клиентам, при этом счета должны быть доступны 24 часов в сутки в любой календарный день (статья 5a).
2. Десять секунд. Провайдер плательщика должен сделать средства доступными и подтвердить завершение в течение 10 секунд с момента получения заказа провайдером плательщика.
3. Паритет цен. Сборы за мгновенные переводы не могут превышать сборов за стандартные кредитные переводы того же типа (статья 5b).
4. Проверка получателя. Перед тем, как плательщик санкционирует перевод, поставщик должен бесплатно проверить имя получателя по идентификатору счета (статья 5c).

Кроме того, мгновенные переводы должны быть доступны по всем каналам, через которые клиент может осуществлять обычные кредитные переводы.

Проверка получателя на практике

Под Статья 5c, поставщик получателя подтверждает, что имя и IBAN Если они почти совпадают, плательщику показывается правильное имя; если они не совпадают, плательщик предупреждается о том, что деньги могут быть переведены на счет, который не принадлежит предполагаемому получателю.

Чек не может заблокировать платеж. Плательщик все еще может санкционировать его, и ему должно быть сказано, что означает игнорирование предупреждения для прав на возврат.

Бизнес-клиенты, отправляющие массовые платежи, могут отказаться от проверки и вновь включиться в любое время. Провайдер, который выполняет проверку правильно, не несет ответственности за перевод на неправильного получателя, вызванный неверным идентификатором. Если проверка не удастся из-за ошибки провайдера, провайдер плательщика должен возместить плательщику и может взыскать потерю с провайдера получателя.

Санкционный скрининг

Это постановление изменило порядок проверки мгновенных платежей на предмет применения санкций. Статья 5d, поставщики должны проверять своих клиентов на предмет целенаправленных финансовых санкций ЕС по крайней мере один раз в календарный день и сразу же после включения новых или измененных перечней.

Они не могут также проверять плательщика или получателя в ходе каждого мгновенного перевода средств на предмет применения этих целенаправленных мер, что не затрагивает проверку по другим причинам, включая другие режимы санкций и правила борьбы с отмыванием денег.

Сроки

Постановление устанавливает сроки в зависимости от валюты государства-члена поставщика.

Обязательство	Провайдеры в государствах-членах еврозоны	Провайдеры в других государствах-членах
Получить мгновенные переводы	9 января 2025	9 января 2027
Отправить мгновенный перевод	9 октября 2025	9 июля 2027
Ценовой паритет	9 января 2025	9 января 2027
Проверка получателя платежа	9 октября 2025	9 июля 2027
Ежедневный контроль санкций	9 января 2025	9 января 2025

Платежные учреждения и учреждения, выдающие электронные деньги, имеют свои собственные сроки для выполнения обязательства по незамедлительному переводу средств. Статья 5aВ еврозоне они должны отправлять и получать мгновенные переводы к 9 апреля 2027 года; в других странах они должны получать к 9 апреля 2027 года и отправлять к 9 июля 2027 года.

Провайдеры в государствах-членах, не являющихся членами еврозоны, могут с предварительного разрешения контролирующего органа ограничить мгновенные переводы в евро со счетов в национальной валюте. Этот предел устанавливается контролирующим органом и не может быть ниже EUR 25,000.

Открытие платежных систем для небанковского сектора

Регламент также устранил давнее препятствие для платежных и электронных денежных учреждений. Он внес поправки в Директиву об окончательности расчетов, с тем чтобы ПИ и ЭМИ могли участвовать в назначенных платежных системах, а также внес поправки в PSD2, чтобы разрешить хранить защищенные средства в центральном банке по усмотрению этого банка. Государства-члены должны были применить эти изменения к 9 апреля 2025 года.

Прямой доступ к клирингу и расчетам уменьшает зависимость от банка-спонсора, хотя каждая система и каждый центральный банк по-прежнему устанавливают свои собственные критерии допуска.

PSD3 и Положение о платежных услугах

Европейская комиссия предложила пакет 28 июня 2023 года. Он состоит из двух частей:

Инструмент	Выберите	Основное содержание
PSD3	Директива, транспонированная государствами-членами	Лицензирование платежных учреждений и контроль за их деятельностью, включая эмиссию электронных денег; услуги с наличными средствами
PSR	Положение, непосредственно применимое	Правила поведения: прозрачность, права и обязанности, мошенничество, открытый банкинг, надежная аутентификация клиентов

Перенос правил поведения в регламент предназначен для устранения различий в транспонировании на национальном уровне. Лицензирование остается в директиве, поскольку оно находится ближе к национальным структурам надзора.

Законодательный статус

Политическое соглашение было достигнуто на заключительном трехстороннем диалоге 26 ноября 2025 года, согласно Записка СоветаКомпромиссные тексты были направлены в Корепер в апреле 2026 года для утверждения «с целью достижения согласия во втором чтении».

По состоянию на 7 октября 2026 года Наблюдательный совет по вопросам законодательства Согласно данным Наблюдательного совета, согласованные тексты были утверждены комитетом по экономическим и финансовым вопросам Европейского парламента 5 мая 2026 г. Документы ожидают позиции Совета в первом чтении, а ориентировочная дата пленарного заседания – 14 декабря 2026 г.

Ни один из этих документов не был опубликован в Официальном вестнике. Приведенные ниже номера статей и цифры взяты из компромиссных текстов от апреля 2026 года и могут быть перенумерованы или скорректированы при завершении юридическо-лингвистической доработки.

Когда будут применяться правила

Компромиссный PSR текст применяется через 21 месяца после вступления в силу. Статьи 50 и 57, которые расширяют проверку получателя платежа, применяются через 27 месяцев.

PSD3 должны быть перенесены в национальное законодательство и применяться в течение 21 месяцев после их вступления в силу. Существующие платежные и электронные денежные учреждения имеют до 27 месяцев после вступления в силу закона, чтобы продемонстрировать своему надзорному органу, что они отвечают новым требованиям.

Мошенничество: центральное место в PSR

Предотвращение мошенничества является наиболее заметным изменением для клиентов. Компромиссный текст PSR добавляет несколько инструментов.

Проверка получателей всех кредитных переводов

PSR Статья 50 применяет правила проверки получателя, предусмотренные Положением о мгновенных платежах, ко всем кредитным переводам, в том числе SEPA В тех случаях, когда счет идентифицируется каким-либо иным элементом, IBAN, то проверка применяется к этому идентификатору.

Статья 57 отражает норму об ответственности. Если поставщик не выполняет проверку правильно и платеж оказывается неправильным, поставщик плательщика должен возместить плательщику без задержки и может взыскать с поставщика по вине.

Мошенничество с использованием банковских данных

PSR Статья 59 рассматривает случаи мошенничества, когда преступник выдает себя за собственный банк потребителя, используя каналы связи, приписываемые ему. Если эта манипуляция приводит к тому, что потребитель санкционирует платежи, поставщик должен возвратить всю сумму, если потребитель незамедлительно уведомил об этом и сообщил о мошенничестве в полицию.

Провайдер имеет 15 рабочих дней для возврата или обоснования отказа. Он может отказать только при подозрении на мошенничество или грубую халатность со стороны потребителя, и он несет бремя доказывания этого.

Пределы расходов и обмен данными

Компромиссный текст дает клиентам больше контроля и предоставляет провайдерам больше информации:

• Ограничение расходов. Клиенты могут устанавливать лимиты на транзакцию или период. Удаленные увеличения вступают в силу только с четырехчасовой задержкой, если клиент не отказывается от этого (статья 51).
• Обмен данными о мошенничестве. Поставщики услуг должны участвовать в механизмах обмена информацией о предполагаемых случаях мошенничества, при этом данные должны храниться не более пяти лет.
• Телекоммуникации и платформы. Провайдеры электронных коммуникаций должны принимать меры против идентификации вызывающего и подделки электронной почты, а очень крупные онлайн-платформы должны сотрудничать с провайдерами платежных услуг.
• Финансовая реклама. Очень крупные онлайн-платформы и поисковые системы должны запрашивать у рекламодателей регулируемых финансовых услуг доказательства того, что они имеют соответствующее разрешение (статья 59b).

Сравнение: подход Соединенного Королевства

Великобритания выбрала более широкую модель для разрешенного мошенничества с push-платежами. С 7 октября 2024 года Регулятор платежных систем требовала возмещения мошенничества Faster Payments APP до £85,000 за претензию, при этом Банк Англии применяет тот же уровень к CHAPS.

Текст ЕС имеет более узкую сферу применения. В нем основное внимание уделяется подделке собственного поставщика потребителя, а не всем разрешенным мошенническим push-платежам, и в тех случаях, когда это применимо, статья 59 требует возврата полной суммы.

Открытый банкинг под PSR

PSD2 создал права для клиентов на использование провайдеров инициирования платежа и информации о счетах (статьи 66 и 67). На практике качество интерфейса и препятствия, создаваемые банками, ограничивают внедрение.

Компромиссный текст PSR сохраняет модель и ужесточает её:

• Выделенные интерфейсы. Поставщики услуг по обслуживанию счетов должны обеспечивать специальный интерфейс доступа к данным с соответствующими требованиями в отношении эффективности и наличия (согласно статье 35).
• Запрещенные препятствия. Перечень видов практики, которые затрудняют доступ третьим сторонам-поставщикам, запрещен (статья 44).
• Панель согласия. Банки должны предоставить клиентам панель в своем собственном интерфейсе для просмотра и отзыва согласий, данных на информацию о счете и периодические услуги по инициированию платежа (статья 43).

Приборная панель должна быть нейтральной. Текст запрещает банкам разрабатывать ее таким образом, чтобы клиенты отказывались от использования услуг третьих сторон.

Доступ платежных учреждений к банковским счетам

PSD2 , уже предусматривали предоставление платежным учреждениям доступа к банковским счетам на объективной, недискриминационной и пропорциональной основе.

PSR Статья 32. сужает перечень оснований, по которым банк может отказать в открытии или закрыть счет платежному учреждению, его агентам или заявителю. AML Регулирование, существенное нарушение договора, отсутствие документов и отказ в выдаче или отзыв лицензии учреждения.

Отказ должен быть уведомлен в течение одного месяца после представления полного заявления с указанием причин, связанных с конкретными рисками заявителя, а не общих причин.

Денежная наличность и прочие изменения в PSD3

PSD3 Статья 37 разрешает розничным торговцам предоставлять наличные средства без покупки, вне режима лицензирования, в размере до 150 евро за снятие. Государства-члены могут установить нижний предел не менее 100 евро, и снятие должно осуществляться при условии надежной аутентификации клиента.

Эти изменения, а также переходные правила для нынешних обладателей лицензий рассматриваются в руководстве по электронным деньгам и платежным учреждениям. PSD3 Кроме того, в соответствии с этим законом электронные деньги включаются в сферу действия лицензии платежного учреждения и устанавливаются новые уровни капитала.

Крипто и stablecoins

Электронные денежные токены по MiCA также являются «средствами» для закона о платежах. EBA дал поставщикам услуг крипто-активов до 2 марта 2026 года, чтобы получить PSD2 разрешение на платежные услуги с участием этих токенов, и в феврале 2026 года мнение рекомендовал контролерам, как действовать после этой даты.

Компромиссный текст PSD3 предусматривает более короткий путь. Надзорные органы должны в течение 60 рабочих дней принять решение по полному заявлению от уполномоченного MiCA CASP, который хочет предоставлять платежные услуги только с токенами электронных денег.

Что должны делать фирмы сейчас

Планирование обеих реформ осуществляется параллельно:

1. Мгновенные платежи. ПИ и ЭМИ, которые предлагают кредитные переводы в евро, должны наращивать оперативный потенциал для соблюдения сроков, предусмотренных статьей 5а, а также проверять получателей платежей и ежедневно проверять санкции.
2. Контроль за мошенничеством. Банки и платежные системы должны увязывать свои процедуры контроля за мошенничеством, связи с клиентами и возмещения средств PSR Статьи 50, 57 и 59.
3. Открытый банкинг. Поставщикам услуг по обслуживанию счетов следует пересмотреть свои специализированные интерфейсы и разработать панель управления согласием.
4. Лицензирование. Существующие ПИ и ИП должны подготовить доказательства, которые потребуются их руководителю в соответствии PSD3 переходные правила.
5. Смотрите окончательный текст. Даты в PSR и PSD3 начинаются со дня вступления в силу, которое зависит от публикации в Официальном бюллетене.

Фирмы, имеющие клиентов в нескольких регионах, должны ожидать, что моментальные платежи, чеки получателя и возмещение мошенничества станут стандартными функциями, а не дополнительными опциями.