Como as jurisdições diferem no licenciamento de bancos

Aceitar depósitos e conceder empréstimos é a mesma atividade econômica em todos os lugares, mas a licença necessária, o capital exigido, o tempo para aprovação e os mercados abertos pela licença variam muito. Escolher uma jurisdição é, portanto, uma das decisões mais consequentes em um projeto bancário.

Este artigo explica de onde vêm as diferenças e como elas afetam o valor prático de uma licença.

Andar comum, design nacional

O Comitê de Basileia define padrões prudenciais, o FATF estabelece padrões AML/CFT e o CPMI estabelece padrões para a infraestrutura de pagamentos. As revisões por pares verificam a implementação.

Dentro dessa linha de base, cada jurisdição decide:

1. Que atividades precisam de que licença. Alguns têm uma licença bancária; outros têm várias classes, como completa, restrita, atacado ou digital.
2. Quanto capital é necessário para começar, e quanto os supervisores esperam acima do mínimo legal.
3. Que substância é necessária: gestão local, pessoal, reuniões do conselho e sistemas.
4. Quem pode ser atendido: residentes, não-residentes, clientes de retalho ou grossistas e em que moedas.
5. Quais outros mercados a licença abre, através de passaporte, reconhecimento ou nenhum.
6. Quão rápido e previsível é o processo, o que depende dos recursos e da abordagem do regulador.

A União Europeia: um conjunto único de regras e passaporte

A UE harmoniza a regulamentação bancária mais profundamente do que qualquer outra região. O Regulamento relativo aos Requisitos de Fundos Próprios é diretamente aplicável em todos os Estados-Membros e a Diretiva relativa aos Requisitos de Fundos Próprios foi transposta para o direito nacional. EBA, eles formam o único livro de regras.

Na área do euro e noutros Estados participantes, a concessão de licenças insere-se no âmbito do Mecanismo Único de Supervisão. De acordo com o guia de licenciamento do ECB, o ECB tem competência para conceder licenças bancárias a todos os bancos que pretendam operar na área do euro. Os pedidos são apresentados através da autoridade nacional competente do país de constituição e o ECB adota a decisão final.

Passaporte

A principal vantagem de uma licença da UE é o passaporte. CRD Artigo 33.o, uma instituição de crédito autorizada num Estado-Membro pode exercer as actividades enumeradas no anexo I noutros Estados-Membros através de uma sucursal ou de serviços transfronteiriços, desde que a sua autorização abranja essas actividades.

Bancos de países terceiros

Os bancos de fora da UE não têm passaporte.A Diretiva (UE) 2024/1619 insere o artigo 21.º-C no CRD, exigindo que as empresas estabelecidas num país terceiro estabeleçam uma sucursal e obtenham autorização antes de prestarem serviços bancários essenciais num Estado-Membro.

As exceções incluem os serviços prestados por iniciativa exclusiva do cliente, os serviços a instituições de crédito e os serviços intragrupo.Os Estados-Membros devem aplicar este requisito a partir de 11 de janeiro de 2027.

Essa sucursal de um país terceiro só é autorizada para o Estado-Membro em que está estabelecida e não pode utilizar um passaporte para servir outros Estados-Membros, pelo que um grupo que pretenda ter uma presença à escala da UE necessita geralmente de uma filial na UE.

Diferenças que persistem no interior da UE

Os Estados-Membros continuam a divergir em matéria de práticas de supervisão, língua, impostos, regimes locais de seguro de depósitos, opções nacionais no âmbito do CRD e tempo necessário para analisar os pedidos. O capital inicial mínimo legal é de 5 milhões de euros nos termos do CRD artigo 12.º, mas as autoridades de supervisão do capital esperam que isso dependa do plano de negócios.

O Reino Unido

O Reino Unido tem o seu próprio regime fora da UE: a Autoridade de Regulação Prudencial autoriza as instituições que aceitam depósitos, sendo a Autoridade de Conduta Financeira responsável pela conduta. Desde que o Reino Unido saiu da UE, os bancos do Reino Unido são instituições de países terceiros ao abrigo da legislação bancária da UE e não podem utilizar o passaporte da UE.

O Reino Unido oferece um caminho estruturado para novos bancos. Unidade de Novas Empresas Bancárias do Banco da Inglaterra A autorização com restrições, seguida de um período de mobilização que normalmente não dura mais do que 12 meses, durante o qual a aceitação de depósitos é limitada a £50.000 no total, permite ao banco garantir o investimento e concluir sua construção com uma licença em mãos.

Suíça

A Suíça licencia os bancos através do FINMA, que observa que a legislação sobre bancos e empresas de valores mobiliários prevê vários tipos de licenças, cada uma com suas próprias condições.A Suíça está fora do mercado único da UE, portanto, uma licença suíça não passaporte para a UE.Os bancos suíços que atendem clientes da UE enfrentam as regras de países terceiros descritas acima, incluindo o artigo 21c a partir de 2027.

Singapura

A Autoridade Monetária de Cingapura mostra como um regulador pode criar uma classe de licença para um objetivo político, concedendo duas licenças bancárias digitais completas e duas licenças bancárias digitais por atacado, a última para PMEs e outros segmentos não varejistas.

MAS afirma que atualmente não está concedendo novas licenças bancárias digitais.A disponibilidade de uma classe de licença pode, portanto, mudar com a política, independentemente dos méritos do requerente.

Zonas francas financeiras: DIFC e ADGM

Os Emirados Árabes Unidos hospedam duas zonas francas financeiras com seus próprios reguladores e livros de regras, separados do regime bancário onshore.

	Centro Financeiro Internacional de Dubai	Mercado global de Abu Dhabi
Regulador	Autoridade de Serviços Financeiros do Dubai, estabelecida sob a lei de Dubai como “o regulador independente de serviços financeiros e atividades relacionadas para o DIFC” (DFSA GEN)	Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros (ADGM)
Base legal	DFSA estabelecida sob a lei de Dubai	Estabelecido como uma zona franca financeira sob a legislação federal; estrutura estabelecida pela Lei de Abu Dhabi nº 4 de 2013; orientação baseada no direito comum inglês
Categoria de depósito	Categoria 1 (PIB 1.3.1)	Categoria 1 (PRU 1.3.1)
Fundos próprios de base para as instituições de crédito	US$ 10 milhões	US$ 10 milhões

O escopo das atividades permitidas, os clientes que podem ser atendidos e a interação com as regras bancárias onshore dos Emirados Árabes Unidos devem ser confirmados com o regulador relevante para cada modelo de negócio.

Centros bancários internacionais

Os centros financeiros internacionais licenciam bancos que atendem principalmente a não residentes, muitas vezes através de categorias que separam os negócios domésticos dos internacionais. Autoridade Monetária das Ilhas Cayman Em 30 de junho de 2026, o Banco do Brasil contava com 76 bancos licenciados, sendo 11 com licenças da Categoria A e 65 com licenças da Categoria B, uma divisão que reflete a orientação internacional do centro.

Os centros sérios exigem presença real. O Banco Central do Brasil faz da mente e da gestão uma condição de licenciamento: os bancos com sede no Bahrein devem manter sua sede lá, e as agências bancárias estrangeiras devem manter a presença e as instalações de gestão local.

Os padrões globais empurram na mesma direção: o FATF define um banco fictício como aquele sem presença física, significando “mente e gestão significativas”, em seu país de licenciamento, e proíbe relações correspondentes com bancos fictícios.

Reputação e acesso correspondente

Uma licença só é tão útil quanto os relacionamentos que ela pode suportar. Os bancos correspondentes avaliam a jurisdição do respondente como parte de sua due diligence. CPMI descobriu que os correspondentes cortaram serviços para respondentes localizados em jurisdições percebidas como muito arriscadas, entre outras razões.

Duas listas públicas alimentam diretamente essas avaliações.

Listas do GAFI

Após cada plenária, o FATF nomeia as jurisdições de alto risco sujeitas a um chamado para ação e as jurisdições sob monitoramento reforçado. Como resumido pela FIAU de Malta, após a plenária de junho de 2026, a República Popular Democrática da Coreia, o Irã e Mianmar permaneceram sujeitos a um chamado para ação.

A lista de monitoramento aumentada a partir de junho de 2026 inclui centros financeiros, bem como economias em desenvolvimento, entre elas Mônaco, Bulgária e Ilhas Virgens (Reino Unido).A listagem não proíbe o negócio, mas as contrapartes aplicam mais escrutínio.

A lista da UE

A UE publica a sua própria lista de países terceiros de alto risco, e as entidades obrigadas da UE devem aplicar uma diligência reforçada às relações e transações que os envolvam. Lista da Comissão adicionou Rússia, Bolívia e Ilhas Virgens Britânicas com efeito a partir de 29 de janeiro de 2026.

As duas listas estão relacionadas, mas não são idênticas, e se movem a velocidades diferentes: Argélia e Namíbia, por exemplo, deixaram a lista FATF Um banco em uma jurisdição recém-retirada da lista pode enfrentar a devida diligência reforçada da UE por algum tempo após a exclusão da lista em junho de 2026, mas ainda apareceu na lista publicada pela Comissão no momento da redação. FATF exclusão da lista.

Comparação de jurisdições na prática

Fator	Perguntas para fazer
Acesso ao mercado	A licença passaporte, e para quais mercados? Os clientes-alvo podem ser legalmente atendidos?
Capital	Qual é o mínimo legal e o que os supervisores esperam deste plano de negócios?
Substância	Quantas pessoas seniores devem ser residentes? Onde devem estar as reuniões do conselho e funções-chave?
Linha do tempo	Quanto tempo demora normalmente o processo de candidatura e existe uma fase restrita ou de mobilização?
Seguro de depósito	Existe um esquema, o que ele cobre e quanto custa a adesão?
Reputação	A jurisdição está em alguma lista FATF ou da UE, e qual foi a sua última avaliação FATF?
Acesso correspondente	Os bancos globais mantêm relações correspondentes com os bancos licenciados lá?
Cultura de supervisão	Como o regulador se envolve antes e depois do licenciamento, e quão previsível é?

Conclusão

A licença mais barata ou mais rápida raramente é a que oferece o maior valor, pois o acesso ao mercado, o correspondente bancário, a reputação e a qualidade da supervisão determinam se um banco licenciado pode realmente operar. Os artigos anteriores desta série explicam os requisitos de capital, liquidez, governança, conformidade, tecnologia e pagamentos aplicáveis onde quer que a licença seja obtida.