Bankas iegāde: kontroles un būtiskas līdzdalības maiņa

Esošas bankas vai regulētas finanšu sabiedrības iegāde var būt ātrāka nekā jaunas izveidošana, taču tas nekad nav veids, kā apiet regulatoru.Katrā lielākajā finanšu centrā nozīmīgas daļas pircējam pirms slēgšanas ir jāsaņem uzraudzības iestādes apstiprinājums, un pircējs tiek pārbaudīts gandrīz tikpat rūpīgi kā jauns licences pieteikuma iesniedzējs.

Šajā rokasgrāmatā sīki izskaidrots ES regulējums, jo tas ir visvairāk kodificēts, un salīdzināts ar Apvienotās Karalistes, Honkongas un Šveices regulējumu.Tāda pati loģika attiecas uz e-naudas iestādēm, maksājumu iestādēm, ieguldījumu sabiedrībām un apdrošinātājiem, ar nozarēm raksturīgām atšķirībām.

Kas izraisa apstiprināšanu

Galvenais jēdziens ir būtiska līdzdalība: tieša vai netieša līdzdalība, kas pārstāv 10 % vai vairāk no finanšu sabiedrības kapitāla vai balsstiesībām vai kas dod iespēju būtiski ietekmēt tās vadību.

Zem Kapitāla prasību direktīvas 22. pants (CRD), ikvienai personai, kura ir nolēmusi iegūt būtisku līdzdalību kredītiestādē vai palielināt to tā, lai tā sasniegtu vai pārsniegtu 20 %, 30 % vai 50 %, vai tā, lai banka kļūtu par tās meitasuzņēmumu, rakstiski jāpaziņo kompetentajai iestādei: Iepriekš piesakotiesSaskaņā ar 25. pantu ir jāpaziņo arī par atsavināšanu un samazināšanu zem šīm robežvērtībām, un bankām saskaņā ar 26. pantu ir jāziņo par izmaiņām, kas tām kļūst zināmas.

The Payment Services Directive (Article 6) applies the same thresholds to payment institutions and refers back to the CRD for the information required. Ieguldījumu sabiedrības un apdrošinātāji ievēro paralēlus noteikumus, un visām trim nozarēm ir kopīgas Kopīgās pamatnostādnes, ko izdevušas EBA, EIOPA un ESMA (JC/GL/2016/01), kuras piemēro kopš 1 oktobra 2017.

Netieša līdzdalība un saskaņota rīcība

Apstiprinājums ir vajadzīgs visos īpašumtiesību ķēdes līmeņos, ne tikai attiecībā uz uzņēmumu, kas paraksta akciju pirkšanas līgumu.Kopīgajās pamatnostādnēs izmantoti divi testi:

1. Kontroles kritērijs. Ikvienu, kas kontrolē uzņēmumu, kuram ir būtiska līdzdalība, uzskata par tādu, kurš netieši ieguvis šo līdzdalību pilnībā.
2. Reizināšanas kritērijs. Ja nav kontroles, procentuālās daļas ķēdē reizina; ja rezultāts ir 10 % vai vairāk, tiek iegūta netieša būtiska līdzdalība.

The ECB’s Guide on qualifying holding procedures states that in multi-layer structures “all indirect proposed acquirers for each layer” must notify individually, with no exception for intermediate holding companies. Personām, kas rīkojas saskaņoti, piemēram, saskaņā ar akcionāru vienošanos par balsošanas tiesībām, to līdzdalība tiek apkopota.

Kas izlemj

Jurisdikcija	Apstiprināšanas iestāde	Tiesiskais pamats
Euro zonas bankas	ECB, pēc valsts uzraudzības iestādes priekšlikuma	CRD 22. līdz 27. pants un SSM regula
Citas ES bankas un finanšu uzņēmumi	Valsts kompetentā iestāde	CRD, PSD2, MiFID II, transponētā Maksātspēja II
Apvienotā Karaliste	PRA divējādi regulētām sabiedrībām; FCA atsevišķi regulētām sabiedrībām	FSMA XII daļa (178. panta paziņojumi)
Honkonga	HKMA, attiecībā uz vietēji reģistrētām pilnvarotām iestādēm	Banku rīkojuma 70. pants
Šveice	FINMA	Banku likums, būtiskas līdzdalības noteikumi

Euro zonā ECBpieņem lēmumus par būtisko līdzdalību visās kredītiestādēs, t.sk. mazāk nozīmīgajās bankās, kuras tā tieši neuzrauga; tās atļauju lapā norādīts, ka novērtēšanas periods ir 60 darbdienas, ko var pagarināt līdz maksimāli 90 dienām.

Laika grafiks

CRD iestata precīzu pulksteni, kuru valstu tiesību akti nedrīkst padarīt stingrāku:

1. Apstiprinājums. Uzraugs divu darba dienu laikā rakstiski apstiprina paziņojuma saņemšanu un norāda datumu, kad beigsies novērtēšanas periods.
2. Novērtēšanas periods. Uzraudzības iestādei ir ne vairāk kā 60 darba dienas no šī apstiprinājuma saņemšanas ar noteikumu, ka ir pievienoti visi vajadzīgie dokumenti.
3. Informācijas pieprasījumi. Līdz 50. darba dienai uzraudzītājs var pieprasīt papildu informāciju, un līdz atbildes saņemšanai pulksteņa skaitīšana tiek apturēta ne ilgāk kā uz 20 darba dienām.
4. Pagarināta piekare. Apturēšanu var pagarināt līdz 30 darbdienām, ja ieguvējs atrodas vai tiek regulēts ārpus ES vai uz to neattiecas ES finanšu uzraudzība.
5. Lēmums. Ja uzraudzības iestāde iebilst, tai tas jāpaziņo rakstiski divu darbdienu laikā pēc novērtējuma pabeigšanas, norādot iemeslus; ja tā šajā termiņā neiebilst, uzskata, ka iegāde ir apstiprināta.
6. Pabeigšana. Uzraugs var noteikt maksimālo termiņu, kurā iegāde ir jāpabeidz.

Praksē pulkstenis sāk darboties tikai tad, kad lieta ir pabeigta. Pilnīgas lietas sastādīšana kompleksam pircējam var aizņemt mēnešus. ECB mudina pirmspaziņošanas diskusijas “lai noskaidrotu informācijas prasības, termiņus un to, kā risināt potenciālās uzraudzības problēmas procesa sākumā”.

Apvienotajā Karalistē PRA tāpat ir 60 darba dienas no pilnīga paziņojuma saņemšanas apstiprināt, apstiprināt ar nosacījumiem vai ierosināt iebildumus. PRA norāda, ka jaunas pārvaldītājsabiedrības iekļaušanai nepieciešams iepriekšējs apstiprinājums pat tad, ja netiek mainīts galīgais kontrolētājs, un ka kontroles iegūšana vai palielināšana bez apstiprinājuma ir noziedzīgs nodarījums saskaņā ar FSMA 191.F pantu.

Ko vērtē uzraugs

CRD 23. pants nosaka piecus kritērijus, kurus uzraudzības iestāde piemēro “ņemot vērā potenciālā ieguvēja iespējamo ietekmi”:

Kritēriji	Ko tas nozīmē praksē
(a) Iegūtāja reputācija	Godīgums, sodāmība un regulējuma ievērošana, kā arī profesionālā kompetence
b) Jaunā vadība	To personu reputācija, zināšanas, prasmes un pieredze, kuras vadīs banku pēc darījuma
(c) Finanšu stabilitāte	Vai pircējs var finansēt darījumu un atbalstīt banku laika gaitā
d) Uzraudzības atbilstība	Vai banka turpinās ievērot kapitāla, likviditātes, pārvaldības un grupas uzraudzības prasības
e) Noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas risks	Vai ir pamatots iemesls aizdomām par nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizēšanu vai teroristu finansēšanu, vai arī darījums varētu palielināt šo risku

Arī 23. pants ierobežo uzraudzības iestādi, kas var iebilst tikai tad, ja ir pamatoti iemesli saskaņā ar šiem kritērijiem vai tāpēc, ka informācija ir nepilnīga, un nevar pārbaudīt darījumu “tirgus ekonomisko vajadzību” izteiksmē.

Biznesa plāns un finansējums

Ja pircējs kontrolēs banku, ECB sagaida biznesa plānu ar prognozētiem finanšu pārskatiem “vismaz trīs gadus pēc ierosinātās iegādes”.Kopīgajās pamatnostādnēs ir norādīts, ka aizņemtie līdzekļi paši par sevi nepadara ieguvēju par nepiemērotu, bet uzraudzītājs novērtēs, vai parāds vājina ieguvēju vai bankas spēju izpildīt prudenciālās prasības.

ECB ir vairāk vērsta uz sviras efektu. Tā pievērš “īpašu uzmanību” iegādes parādam, jo pastāv risks, ka jaunais īpašnieks palielinās bankas riska profilu vai izņems dividendes, lai apkalpotu šo parādu. Tajā privātā kapitāla sabiedrības, valsts ieguldījumu fondi un konglomerāti ir identificēti kā “īpaši pircēji”, kuru struktūras un stratēģijas ir rūpīgi jāpārbauda.

Līdzekļu avots

Kopīgajās pamatnostādnēs (14.5. punktā) ir noteikts standarts attiecībā uz darījuma veikšanai izmantoto naudas līdzekļu apjomu. Uzraudzības iestādēm būtu jāpārbauda, vai:

• līdzekļi tiek novirzīti caur finanšu iestādēm, kas pakļautas efektīvai AML uzraudzībai ES vai valstīs, kuras piemēro FATF standartus;
• paskaidrojums par to, kā līdzekļi tika iegūti, ir ticams un atbilst darījuma vērtībai; un
• līdzekļiem ir “nepārtraukta papīra izsekošana līdz to izcelsmei” vai cita informācija, kas kliedē šaubas par to likumīgu izcelsmi.

Saites uz jurisdikcijām tīmeklī FATF vai ES augsta riska saraksti prasa īpašu uzmanību, un uzraudzības iestādes var iebilst pret darījumu, ja konteksts dod pamatotu iemeslu aizdomām par paaugstinātu nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizēšanas/noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizēšanas risku pat bez sodāmības.

Nosacījumi un saistības

Uzraudzības iestādes var dot apstiprinājumu, nosakot pagaidu nosacījumus, kas jāizpilda pirms slēgšanas, vai pienākumus, kas piemērojami pēc slēgšanas. ECB pieņem arī saistības no pircējiem, piemēram, saglabāt bankas kapitāla rādītājus vai nodrošināt likviditātes atbalstu. HKMA parasti pieprasa visiem vietēji reģistrētu banku kontrolieriem iesniegt apliecinošu vēstuli, kurā apņemas vajadzības gadījumā nodrošināt kapitāla vai likviditātes atbalstu.

Jurisdikcijas atšķirības

• Honkonga. HKMA apstiprina vietēji reģistrētu pilnvarotu iestāžu kontrolierus saskaņā ar Banku rīkojuma 70 iedaļu, nošķirot mazākuma akcionāru kontrolierus (10% līdz 50% balsstiesību) no vairākuma kontrolieriem. Tās deklarētā politika ir tāda, ka personai, kura plāno turēt 50% vai vairāk, parasti jābūt “labi izveidotai bankai vai citai uzraudzītai finanšu iestādei ar labu reputāciju”.
• Šveice. Par būtisko līdzdalības daļu izmaiņām jāziņo: FINMA, un banka, kas kļūst ārvalstu kontrolē jāuzrāda savstarpējas tiesības valstīs, kurās ir tās kvalificēto dalībnieku domicils.
• ES bankas kā pircēji. Kopš grozītās CRD (Direktīva (ES) 2024/1619) stājās spēkā, ES bankai, kas plāno iegādāties būtisku līdzdalību, kura definēta kā 15 % vai vairāk no tās pašas atbilstīgā kapitāla, saskaņā ar jauno 27.a pantu ir arī iepriekš jāpaziņo par to savai uzraudzības iestādei, veicot paralēlu novērtējumu 60 darba dienu laikā.

Likumības pārbaude pircējiem

Regulējošo iestāžu apstiprinājums ir tikai puse no darba, jo pircējam arī jāsaprot, ko tas iegūst. Specifiskas jomas regulētajiem mērķiem:

1. Licences darbības joma. Precīzas atļaujas, jebkādi ierobežojumi vai nosacījumi un kādas ES pases vai pārrobežu paziņojumi ir spēkā.
2. Uzraudzības ieraksti.Inspekcijas ziņojumi, konstatējumi, sanācijas plāni, kapitāla palielinājumi un jebkāda neizpildīta izpilde.Lūdziet pārdevējam atļaut izpaust informāciju, ja to pieļauj konfidencialitātes noteikumi.
3. Kapitāls un likviditāte. Pašreizējie rādītāji, rezerves, 2. pīlāra prasības un kapitāls, kas biznesa plānam būs nepieciešams pēc noslēgšanas.
4. AML un sankcijas. Klientu failu kvalitāte, iepriekšēja aizdomīgu darbību ziņošana, mantoti augsta riska klienti un jebkādas regulatīvās prasības AML Iedzimta AML Problēmas kļūst par pircēja problēmām.
5. Korespondentu un maksājumu piekļuve. Kuras korespondentu bankas un maksājumu shēmas mērķis izmanto, un vai tās turpinās pēc īpašnieka maiņas.
6. Sistēmas un ārpakalpojumi. Pamatbankas platforma, kritiskie pārdevēji un līguma kontroles maiņas klauzulas.
7. Cilvēki. Vai paliks galveno amatu ieņēmēji un vai jaunie direktori izturēs atbilstības pārbaudi.

Kas rada vērtību

Nav oficiālas metodes, kā novērtēt bankas licences vērtību, un cena ir atkarīga no konkrētā darījuma.

• atļauju un pasu klāsts salīdzinājumā ar laiku un izmaksām, kas vajadzīgi, lai tās iegūtu no nulles;
• tīrs uzraudzības reģistrs un AML vēsture;
• stabila noguldījumu bāze un esošās klientu attiecības;
• kapitāla pārpalikums, kas pārsniedz prasības, vai otrādi – kapitāla deficīts, kas pircējam ir jāfinansē;
• piekļuve korespondentbanku pakalpojumiem un maksājumu shēmām;
• funkcionējošām sistēmām, kontroles ierīcēm un personālu, kas var izturēt piemērotības un atbilstības pārbaudi.

Licencei bez uzņēmējdarbības, bez personāla un neatrisinātiem konstatējumiem ir ierobežota vērtība, jo pircējam joprojām būs jāveic pilnīgs novērtējums un pēc tam tāpat būs jābūvē banka.

Sarkanie karogi: čaulas un “tikai konta” uzņēmumi

Plaši izplatās piedāvājumi par “gatavām” bankām, neaktīvajām licencētajām čaumalām vai “kompānijām ar bankas licenci un kontu”, it īpaši attiecībā uz ārzonas jurisdikcijām.

• Apstiprinājums joprojām ir nepieciešams. Licencētas vienības kontroles maiņa izraisa tādu pašu pircēja, līdzekļu avota un biznesa plāna pārbaudi, kas aprakstīta iepriekš, un no tās nav iespējams izvairīties.
• Neizmantotās licences var atsaukt. Zem CRD 18. pants, uzraudzības iestāde var anulēt licenci, ja tā nav izmantota 12 mēnešu laikā vai ja banka ir pārtraukusi darbību ilgāk nekā sešus mēnešus.
• Apvalka bankas tiek nogrieztas. ES tiesību aktos ir definēts: apvalka banka kā iestāde, kas reģistrēta vietā, kur tai nav fiziskas klātbūtnes, kurā būtu iesaistīta jēgpilna prāta un vadība, un kas nav saistīta ar regulētu grupu; kredītiestādēm un finanšu iestādēm ir aizliegts nodibināt korespondenta attiecības ar šādu vienību, tāpēc šāda vienība nevar sasniegt maksājumu sistēmu.
• Neatklāti īpašnieki. Jebkura struktūra, kas slēpj faktiskos īpašniekus, izmanto pārstāvjus vai nevar dokumentēt līdzekļu izcelsmi, neizturēs līdzekļu avota pārbaudi.
• Slēgšana pirms apstiprināšanas. Jebkurš pārdevējs, kurš ierosina nodot kontroli pirms uzraudzības iestādes apstiprinājuma, ierosina likuma pārkāpumu, kas Apvienotajā Karalistē ir kriminālnoziegums.

Uzticams regulētas firmas pārdevējs sagaida, ka pircējs savlaicīgi iesaistīsies ar uzraudzītāju un līgumā iestrādās regulatīvo grafiku, parasti kā nosacījumu pirms slēgšanas.