Che cos'è una banca?

Molte imprese si definiscono banche, ma molto meno sono in possesso di una licenza bancaria. La differenza è importante per i clienti, le controparti e gli investitori, perché solo una banca autorizzata può legalmente accettare depositi dal pubblico, e solo una banca autorizzata è soggetta al regime prudenziale completo che protegge tali depositi.

Questo articolo illustra il test legale, i principali modelli di business e ciò che una licenza consente effettivamente.

Il test giuridico: depositi più credito

La maggior parte dei sistemi giuridici definisce una banca in base alle sue attività piuttosto che alla sua denominazione.La definizione dell’UE è un utile punto di riferimento perché molte giurisdizioni al di fuori dell’Europa utilizzano una formulazione simile. Secondo l’articolo 4, paragrafo 1, punto 1), del regolamento sui requisiti patrimoniali, un ente creditizio è un’impresa la cui attività consiste nel “ricevere depositi o altri fondi rimborsabili dal pubblico e concedere crediti per proprio conto”.

Due elementi devono essere presenti insieme: raccogliere depositi senza prestare, o prestare il proprio capitale senza raccogliere depositi, è un'attività diversa con un trattamento normativo diverso.

L’attività riservata è la raccolta di depositi. L’articolo 9 della direttiva sui requisiti patrimoniali (CRD) impone agli Stati membri dell’UE di “proibire a persone o imprese che non siano enti creditizi di svolgere l’attività di raccolta di depositi o altri fondi rimborsabili dal pubblico”. Esistono eccezioni limitate per i governi, gli organismi internazionali pubblici e i casi espressamente contemplati dalla legislazione nazionale o comunitaria.

Perché i depositi sono trattati in modo diverso

Un deposito è una promessa di rimborso alla pari, spesso su richiesta, fatta a membri del pubblico che solitamente non possono valutare i rischi della banca.Questa promessa è ciò che rende il denaro bancario utilizzabile come moneta. La Bank of England ha notato che i depositi bancari costituivano il 97% della moneta generale nel Regno Unito al momento della sua analisi del 2014.

Poiché i depositi funzionano come la moneta, il fallimento di una banca è un problema pubblico oltre che privato. Ciò costituisce la base per le regole in materia di capitale e liquidità, l’assicurazione dei depositi, gli strumenti di liquidità delle banche centrali e i test di idoneità per i gestori e i proprietari, ognuno dei quali viene trattato in un articolo separato di questa serie.

Una definizione UE più ampia per le imprese di investimento molto grandi

L'attuale definizione dell'UE comprende anche alcune grandi imprese di investimento. Ai sensi della lettera b) del medesimo articolo CRR, un'impresa che negozia per conto proprio o sottoscrive titoli su base di impegno fermo è un ente creditizio il cui patrimonio consolidato raggiunge i 30 miliardi di euro, o se appartiene a un gruppo di tali dimensioni, fatte salve le esclusioni indicate.

Cosa consente una licenza bancaria

Una licenza è il permesso di esercitare un insieme definito di attività. Nell'UE, l'allegato I del CRD elenca le attività che beneficiano del riconoscimento reciproco in tutto il mercato unico.

Allegato I attività	Cosa copre in pratica
1. Prendere depositi e altri fondi rimborsabili	Conti correnti, di risparmio e a termine
2. Prestiti	Credito al consumo, mutui, factoring, trade finance
3. Leasing finanziario	Finanza patrimoniale
4. Servizi di pagamento	Trasferimenti, emissione di carte, acquisizione
6. Garanzie e impegni	Lettere di credito, garanzie di adempimento
7. Negoziazione per conto proprio o per conto di clienti	Strumenti del mercato monetario, valuta estera, derivati, titoli
8. Partecipazione alle emissioni di titoli	Sottoscrizione e collocamento
9. Consulenza alle imprese	Struttura del capitale, fusioni e acquisizioni
11. Gestione del portafoglio e consulenza	Gestione patrimoniale e patrimoniale

Una banca che desidera aggiungere servizi di investimento, custodia o servizi relativi alle criptovalute può aver bisogno di un’estensione della propria licenza o di un’autorizzazione separata.

Condizioni allegate alla licenza

L'autorizzazione è subordinata a condizioni minime, che nell'UE comprendono un capitale iniziale di almeno 5 milioni di euro o non inferiore a 1 milione di euro per categorie particolari notificate da uno Stato membro (CRD articolo 12), almeno due persone che dirigono effettivamente l'attività e una sede centrale nello Stato membro della sede legale (CRD articolo 13).

Nel Regno Unito, la New Bank Start-up Unit della Banca d’Inghilterra descrive un periodo di mobilitazione che in genere dura non più di 12 mesi, durante il quale l’assunzione di depositi è limitata a un totale di £50.000, mentre nel resto dell’Unione Europea i requisiti per le nuove banche sono molto simili.

Territorio

Una licenza è rilasciata da un'autorità per un territorio. All'interno dell'UE, CRD Articolo 33 consente a un ente creditizio autorizzato in uno Stato membro di esercitare le attività di cui all'allegato I in altri Stati membri, tramite succursali o servizi transfrontalieri, purché tali attività siano coperte dalla sua autorizzazione di origine.

Al di fuori di tali accordi, una licenza si ferma alla frontiera. Articolo 21c del CRD modificata dalla direttiva (UE) 2024/1619, gli Stati membri devono imporre alle imprese di paesi terzi di istituire una succursale autorizzata prima di fornire servizi bancari di base in tale Stato membro, fatte salve eccezioni quali la sollecitazione inversa e i servizi agli enti creditizi.Gli Stati membri devono applicare questa norma a decorrere dall'11 gennaio 2027.

Tipi di banca

Le etichette riportate di seguito descrivono i modelli di business, la maggior parte dei quali si basa sulla stessa licenza di raccolta depositi, ma con permessi, clienti e profili di rischio diversi.

Tipo	Il core business	Clienti tipici	Note sulle licenze
Banca commerciale	Depositi, prestiti per capitale circolante, finanziamento commerciale, pagamenti	Società, enti pubblici	Licenza bancaria completa; spesso richiede autorizzazioni di pagamento e FX
Banca al dettaglio	Conti correnti, risparmio, mutui, credito al consumo, carte	Individui e piccole imprese	Licenza completa; adesione all'assicurazione dei depositi; regolamento di condotta pesante
Banca privata	Depositi, prestiti contro attività, gestione del portafoglio e consulenza	Individui e famiglie benestanti	Licenza bancaria più autorizzazioni per servizi di investimento
Banca di investimento	Sottoscrizione, trading, consulenza, servizi primari	Aziende, istituzioni, governi	Spesso una società di investimento; ha bisogno di una licenza bancaria se accetta depositi
Banca digitale	Come banca retail o PMI, fornita senza filiali	Individui e PMI	Stessa licenza di altre banche nella maggior parte delle giurisdizioni; alcuni regolatori hanno rilasciato classi specifiche di licenze
Banca offshore o internazionale	Depositi e prestiti principalmente per i non residenti	Clienti internazionali, gruppi, patrimoni	Autorizzato in un centro finanziario internazionale, spesso con limiti sulle attività domestiche

Banche digitali

Una banca digitale è una banca che opera senza filiali fisiche e, nella maggior parte delle giurisdizioni, detiene la stessa licenza e soddisfa le stesse regole di capitale, liquidità e governance di una banca con filiali.

Alcuni regolatori hanno creato classi di licenze dedicate. Autorità monetaria di Singapore Abbiamo ottenuto due licenze bancarie digitali complete e due licenze bancarie digitali all’ingrosso, queste ultime al servizio delle PMI e di altri segmenti non retail. MAS dichiara che attualmente non concede nuove licenze di questo tipo.

Banche offshore e internazionali

I centri finanziari internazionali concedono licenze alle banche che servono principalmente clienti al di fuori del territorio. Le licenze sono spesso suddivise in base al tipo di attività consentita. L'Autorità Monetaria delle Isole Cayman ha riportato 76 banche autorizzate al 30 giugno 2026, di cui 11 detenevano licenze di categoria A e 65 licenze di categoria B.

I centri seri si aspettano una presenza reale, non una targa d'ottone.Il regolamento della Banca Centrale del Bahrain richiede alle banche convenzionali autorizzate con sede legale in Bahrain di mantenere la propria sede principale in Bahrain e richiede che le filiali delle banche straniere mantengano una presenza locale di gestione e locali appropriati alla loro attività.

Cosa non ti dà una licenza

Una licenza è necessaria per operare in ambito bancario, ma raramente è sufficiente per gestire una banca.

1. Accesso al mercato altrove. Al di fuori degli accordi di passaporto, ogni nuovo mercato ha bisogno della propria autorizzazione, filiale o esenzione.
2. Conti corrispondenti. La licenza non obbliga nessun’altra banca ad aprire un conto per voi. L’accesso alla compensazione in dollari USA ed euro dipende dalle valutazioni di rischio delle banche corrispondenti.
3. Accesso al sistema di pagamento e allo schema di carte. La partecipazione diretta a un sistema di regolamento lordo in tempo reale o a uno schema di carte ha le proprie regole e onboarding.
4. Ogni prodotto. I servizi di investimento, la distribuzione assicurativa e i servizi relativi alle criptovalute possono richiedere autorizzazioni separate.

Licenze adiacenti che non sono banche

Diversi tipi di licenza si trovano vicino al settore bancario senza consentire la presa di depositi. Gli istituti di pagamento e gli istituti di moneta elettronica spostano e conservano i fondi dei clienti ma, nell'UE, non possono accettare depositi perché tale attività è riservata agli enti creditizi ai sensi dell'articolo CRD 9. Le imprese di investimento detengono i beni dei clienti e effettuano operazioni, ma non sono enti creditizi a meno che non rientrino nel criterio delle grandi imprese di investimento di cui sopra.

A seconda della giurisdizione, potrebbero aver bisogno di una licenza di credito al consumo o di prestito, ma non di una licenza bancaria, a condizione che non ricevano fondi rimborsabili dal pubblico.

Domande da porsi prima di scegliere una licenza

1. L'azienda accetterà fondi rimborsabili dal pubblico o può operare su un modello di pagamento o moneta elettronica?
2. Quali attività dalla lista del regolatore sono necessarie il primo giorno e quali possono aspettare?
3. Quali clienti e paesi saranno serviti, e ciò richiede un passaporto, filiali o licenze separate?
4. Chi fornirà i conti corrispondenti e l'accesso al sistema di pagamento, e a quali condizioni?
5. Il gruppo può soddisfare le condizioni minime di capitale, gestione locale e governance per l’intero periodo fino al break-even?

Le risposte di solito limitano le opzioni realistiche a due o tre giurisdizioni.Gli articoli successivi di questa serie spiegano i requisiti prudenziali, di governance, di conformità e infrastrutturali che si applicano una volta effettuata la scelta.