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Il Lussemburgo è il più grande domicilio dei fondi d'investimento dell'area dell'euro e un hub per il private banking, la moneta elettronica transfrontaliera e gli istituti di pagamento.Molti gruppi internazionali utilizzano una licenza lussemburghese come base del passaporto UE, supervisionata dal CSSF con il ECB per le banche.
Bandiera di rischioStandard
FATFNon elencato
Elenco UE AML ad alto rischioNon elencato
Elenco fiscale UENon elencato
Regimi di licenza5
ValutaEUR
Valutazione di S&PAAA
Prossima elezioneEntro il 2028
Luxembourg is not on the FATF grey or black lists (plenary of 19 June 2026); In quanto Stato membro dell’UE, non rientra nell’ambito di applicazione dell’elenco dei paesi terzi ad alto rischio (Reg. 2016/1675, consolidato 29 gennaio 2026) e la lista fiscale dell’UE (allegato I, aggiornato 17 febbraio 2026). Controllato 7 Ottobre 2026.
Governo e politica
Governo
Monarchia costituzionale parlamentare (Granducato)
Un'economia di centro finanziario con il più grande settore dei fondi d'investimento in Europa, un ampio settore bancario internazionale e un ruolo crescente nelle assicurazioni transfrontaliere, supervisionato dalla CSSF.
Banca
Autorizzazione dell'istituto di credito
Capitale minimoUSD 9.7m
TimelineCSSF stabilisce un termine legale di 12 mesi per le decisioni di autorizzazione; CRD l'articolo 15 stabilisce 6 mesi a partire da un fascicolo completo
AutoritàECB su proposta del CSSF
8,7 milioni di euro di capitale sociale sottoscritto e interamente versato (art. 8 LFS), al di sopra del limite minimo UE di 5 milioni di euro
Legge
Law of 5 April 1993 on the financial sector, arts. 2 and 8 (capital base); Regulation (EU) No 1024/2013 (SSM) art. 14
Commissioni
CSSF Le tariffe sono stabilite dal regolamento granducale del 23 dicembre 2022; l'importo non è indicato sulla pagina di autorizzazione
Passaporto
Sì: passaporto UE ai sensi di CRD (articoli da 33 a 39) per succursali e servizi transfrontalieri
Requisiti chiave
Amministrazione centrale e sede legale in Lussemburgo (Circolare CSSF 12/552 sull’amministrazione centrale, la governance e la gestione dei rischi)
Domanda presentata attraverso il ECB IMAS Portale dopo discussioni preliminari con il CSSF Dipartimento bancario
Organismo di gestione idoneo e adeguato e azionisti qualificati idonei
Autorizzazione di istituto di moneta elettronica (EMI)
Capitale minimoUSD 392k
TimelineDecisione entro 3 mesi dalla presentazione di una domanda completa e comunque entro 12 mesi, in caso contrario si considera rifiutata (art. 24-3)
AutoritàCSSF
350.000 euro di capitale iniziale (art. 24-11); fondi propri correnti pari ad almeno il 2% della media delle emissioni di moneta elettronica (EMD2 Articolo 5
Legge
Law of 10 November 2009 on payment services, arts. 24-2 to 24-14 (art. 24-11 initial capital)
Passaporto
Sì: passaporto UE sotto EMD2/PSD2 per succursale, agente, distributore o libera prestazione di servizi
Requisiti chiave
Persona giuridica con Lussemburgo come Stato membro di origine, amministrazione centrale e sede legale in Lussemburgo (articolo 24-7)
Piano aziendale con previsioni triennali, programma di attività e diagrammi dei flussi finanziari
Salvaguardia dei fondi ricevuti per moneta elettronica (art. 24-10)
Robusta governance in ambito circolare CSSF 26/906 sull’amministrazione centrale, la governance interna e la gestione dei rischi
Autorizzazione del fornitore di servizi per le criptovalute (CASP) ai sensi di MiCA
Capitale minimoUSD 56k
TimelineMiCA Art. 63: 25 giorni lavorativi per la verifica della completezza, quindi 40 giorni lavorativi per decidere su una domanda completa (l'orologio può essere sospeso per le richieste di informazioni)
AutoritàCSSF
MiCA Art. 67 e Allegato IV: EUR 50.000 (classe 1: esecuzione degli ordini, collocamento, servizi di trasferimento, ricezione e trasmissione, consulenza, gestione del portafoglio), EUR 125.000 (classe 2: aggiunge custodia e amministrazione, e lo scambio per fondi o altri crypto-asset), EUR 150.000 (classe 3: aggiunge il funzionamento di una piattaforma di trading); o un quarto delle spese generali fisse dell'anno precedente se superiore
Legge
Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA), arts. 59 to 63; Luxembourg law designating the CSSF as competent authority
Passaporto
Sì: MiCA L'autorizzazione può essere passaportizzata in tutta l'UE/SEE mediante notifica (MiCA Art. 65)
Requisiti chiave
Sede legale nello Stato membro in cui sono forniti almeno una parte dei servizi, sede della direzione effettiva nell'UE e almeno un amministratore residente nell'UE (MiCA articolo 59, paragrafo 2)
Organismo di gestione idoneo e adeguato e azionisti qualificati idonei
Salvaguardia e segregazione delle criptovalute e dei fondi del cliente, gestione dei reclami, politica sui conflitti di interesse
AML/CFT quadro normativo e conformità alla regola di viaggio del Regolamento (UE) 2023/1113 sul trasferimento dei fondi
Il dialogo preliminare con il CSSF è incoraggiato prima del deposito; business plan dettagliato e diagrammi di flusso di portafoglio e transazione
Autorizzazione delle imprese di investimento (MiFID II)
Capitale minimoUSD 84k
TimelineDecisione notificata entro 6 mesi dalla presentazione di una domanda completa; termine ultimo 12 mesi, il silenzio equivale a un rifiuto
AutoritàCSSF
CSSF: 75.000 euro per le imprese che non detengono denaro o titoli dei clienti e 150.000 euro per quelle che lo detengono; IFD l'articolo 9 stabilisce un limite di 750.000 euro per la negoziazione per conto proprio o la sottoscrizione a titolo definitivo
Legge
Law of 5 April 1993 on the financial sector, arts. 13 to 24-9; Regulation (EU) 2019/2033 (IFR)
Passaporto
Sì: MiFID II passaporto (artt. 34 e 35) per servizi e filiali
Requisiti chiave
Capitale sottoscritto e interamente versato evidenziato al momento dell'autorizzazione
Fondi propri correnti e attività liquide ai sensi del IFR
Amministrazione centrale in Lussemburgo e gestione idonea e corretta
Contatto preliminare con il CSSF prima della presentazione
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) · sito webBanche, Istituti di moneta elettronica, Fornitori di servizi di pagamento, Società d'investimento, Fornitori di servizi di asset virtuali (VASP), Fondi
Banca centrale europea (Meccanismo di vigilanza unico) (ECB) · sito webBanche
Ministero della Giustizia (autorizzazioni di gioco d'azzardo ai sensi della legge del 20 aprile 1977) (MJ) · sito webgioco d'azzardo online
MiCA: Il Lussemburgo ha applicato un periodo transitorio di 18 mesi per i fornitori di servizi di asset virtuali esistenti, che si è concluso il 1 ° luglio 2026; da allora i servizi crittografici richiedono una MiCA Giochi d’azzardo online: non esiste un regime di licenza per i casinò on-line o a distanza. La legge del 20 aprile 1977 vieta la gestione dei giochi d’azzardo tranne che nei casinò autorizzati, e le scommesse sportive richiedono l’autorizzazione preventiva del ministro della Giustizia; è stato presentato un progetto di legge del 2026 per modificare la legge del 1977 ma il suo contenuto non è stato verificato qui. CSSF.
Informazioni generali
Informazioni sul Lussemburgo
I confini naturali della Terra. Mappa indicativa.
Stato
Stato sovrano
Capitale
Lussemburgo
Area
2.586 km²
Lingue ufficiali
Lussemburghese, francese, tedesco
Fuso orario
UTC+01:00 (UTC+02:00 in estate)
Principali esportazioni
Servizi finanziari (banche e fondi di investimento)
Prodotti in ferro e acciaio
turbine a gas
prodotti in plastica
pneumatici in gomma
Principali partner di esportazione
Germania
Francia
Belgio
Paesi Bassi
Italia
Sources for the country information(8)
Informazioni sul paese controllate 9 Ottobre 2026. Dati di licenza aggiornati 7 ottobre 2026. Solo informazioni, non consulenza legale; I requisiti cambiano. Avviso normativo.
