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L'Italia è la terza economia dell'area euro con un grande settore bancario nazionale e un mercato dei pagamenti e della tecnologia finanziaria in crescita: Banca d'Italia vigila sulle banche, gli istituti di pagamento e di moneta elettronica, CONSOB sorveglia le società di investimento e i fornitori di servizi di cripto-asset, mentre il gioco online funziona secondo un modello di concessione statale gestito da ADM.
Bandiera di rischioStandard
FATFNon elencato
Elenco UE AML ad alto rischioNon elencato
Elenco fiscale UENon elencato
Regimi di licenza6
ValutaEUR
Valutazione di S&PBBB +
Prossima elezioneEntro il 2027
Italy is not on the FATF grey or black lists (plenary of 19 June 2026); In quanto Stato membro dell’UE, non rientra nell’ambito di applicazione dell’elenco dei paesi terzi ad alto rischio (Reg. 2016/1675, consolidato 29 gennaio 2026) e la lista fiscale dell’UE (allegato I, aggiornato 17 febbraio 2026). Controllato 7 Ottobre 2026.
Governo e politica
Governo
Repubblica parlamentare
Presidente della Repubblica
Sergio Mattarella · da Febbraio 2015
Presidente del Consiglio dei Ministri (Primo Ministro)
Giorgia Meloni (Fratelli d'Italia)
Partiti governativi
Fratelli d'Italia (FdI), Lega, Forza Italia (FI), Noi Moderati
Ultime elezioni
Generale (parlamentare), 25 settembre 2022
Prossima elezione
Generali (parlamentari), da tenersi entro il 2027; a metà del 2026 si era parlato di un voto anticipato nella primavera del 2027
Legislatura
Parlamento: Camera dei Deputati (400 seggi) e Senato della Repubblica (200 seggi eletti più senatori a vita)
Sistema giuridico
Sistema di diritto civile; la Corte costituzionale esamina la legislazione
La terza economia dell'eurozona, trainata dalla manifattura nel nord industriale, dai beni di lusso, dal turismo e da un grande settore bancario centrato a Milano, è costretta da un debito pubblico pari al 136-138% del Pil.
TimelineECB decisione definitiva entro 180 giorni dal ricevimento della domanda (con riserva di sospensioni) e comunque entro 12 mesi
AutoritàECB su proposta della Banca d'Italia
10 milioni di euro per le banche sotto forma di società per azioni, banche popolari e mutue garanzie creditizie; 5 milioni di euro per le cooperative di credito
Legge
Legislative Decree 385/1993 (Consolidated Law on Banking, TUB), art. 14; Banca d'Italia Regulation of 10 August 2021; Regulation (EU) No 1024/2013 (SSM)
Passaporto
Sì: passaporto UE ai sensi di CRD (articoli da 33 a 39) per succursali e servizi transfrontalieri
Requisiti chiave
Forma giuridica di società per azioni o società cooperativa
Sede legale e sede centrale in Italia
Azionisti qualificati idonei e organo di amministrazione idoneo; assenza di stretti legami che impediscano la vigilanza
Piano aziendale iniziale focalizzato sulla sostenibilità del capitale, statuto, relazione organizzativa e politiche di remunerazione
Adesione a un sistema italiano di garanzia dei depositi (TUB art. 96) e ad un sistema ADR (TUB art. 128-bis) dopo l’autorizzazione
Autorizzazione di istituto di moneta elettronica (IMEL)
Capitale minimoUSD 392k
TimelinePSD2 art. 12 (applicato agli IEM tramite EMD2): decisione entro 3 mesi dalla presentazione di una domanda completa; non è stato verificato il termine procedurale della Banca d'Italia
AutoritàBanca d'Italia
Capitale iniziale di 350.000 euro; fondi propri correnti pari ad almeno il 2% della media delle emissioni di moneta elettronica (EMD2 Articolo 5
Legge
Consolidated Law on Banking (TUB), Title on electronic money institutions; register under TUB art. 114-quater
Passaporto
Sì: passaporto UE sotto EMD2/PSD2 per succursale, agente, distributore o libera prestazione di servizi
Requisiti chiave
Azionisti qualificati idonei e organo di amministrazione idoneo
Domanda presentata alla Banca d'Italia nell'ambito delle procedure di autorizzazione
Le EMI ibride devono gestire la moneta elettronica e i servizi di pagamento attraverso un fondo di capitale dedicato
Autorizzazione del fornitore di servizi per le criptovalute (CASP) ai sensi di MiCA
Capitale minimoUSD 56k
TimelineControllo della completezza entro 25 giorni lavorativi, successivamente decisione entro 40 giorni lavorativi dalla presentazione di una domanda completa (sospensione per le richieste di informazioni fino a 20 giorni lavorativi); decisione notificata entro altri 5 giorni lavorativi
AutoritàCONSOB in consultazione con Banca d'Italia (CASP specializzati); Banca d'Italia in consultazione con CONSOB per IME e istituti di pagamento
MiCA Art. 67 e Allegato IV: EUR 50.000 (classe 1: esecuzione degli ordini, collocamento, servizi di trasferimento, ricezione e trasmissione, consulenza, gestione del portafoglio), EUR 125.000 (classe 2: aggiunge custodia e amministrazione, e lo scambio per fondi o altri crypto-asset), EUR 150.000 (classe 3: aggiunge il funzionamento di una piattaforma di trading); o un quarto delle spese generali fisse dell'anno precedente se superiore
Sì: MiCA L'autorizzazione può essere passaportizzata in tutta l'UE/SEE mediante notifica (MiCA Art. 65)
Requisiti chiave
Sede legale nello Stato membro in cui sono forniti almeno una parte dei servizi, sede della direzione effettiva nell'UE e almeno un amministratore residente nell'UE (MiCA articolo 59, paragrafo 2)
Organismo di gestione idoneo e adeguato e azionisti qualificati idonei
Salvaguardia e segregazione delle criptovalute e dei fondi del cliente, gestione dei reclami, politica sui conflitti di interesse
AML/CFT quadro normativo e conformità alla regola di viaggio del Regolamento (UE) 2023/1113 sul trasferimento dei fondi
Domande e notifiche presentate tramite posta elettronica certificata (PEC) utilizzando i moduli prescritti; l'avvio delle operazioni deve avvenire entro 12 mesi dall'autorizzazione
IFD Art. 9: EUR 75.000 (ricezione e trasmissione, esecuzione, gestione del portafoglio, consulenza, collocamento senza impegno fermo, senza detenzione di denaro o titoli dei clienti); EUR 150.000 (altre società); EUR 750.000 (negoziazione per conto proprio o sottoscrizione con impegno fermo)
Legge
Legislative Decree 58/1998 (Consolidated Law on Finance, TUF), art. 19; Regulation (EU) 2019/2033 (IFR)
Passaporto
Sì: MiFID II passaporto (artt. 34 e 35) per servizi e filiali
Requisiti chiave
Condizioni stabilite dal MiFID II Norme tecniche (TUF art. 19, comma 1)
L'autorizzazione decade se l'attività non inizia entro un anno (TUF art. 19(3-ter))
Le modifiche rilevanti alle condizioni di autorizzazione devono essere notificate alla Consob e alla Banca d'Italia
Affiliazione a un sistema di indennizzo degli investitori (TUF art. 59)
Remote gaming concession (concessione per il gioco a distanza)
Capitale minimoNon pubblicato
TimelineNon pubblicato
AutoritàAgenzia delle Dogane e dei Monopoli (ADM), a seguito di gara pubblica
Legge
Legislative Decree 41/2024, art. 6
Commissioni
Commissione una tantum di 7 milioni di euro per concessione (4 milioni di euro all’aggiudicazione e 3 milioni di euro all’inizio del servizio); massimo cinque concessioni per gruppo societario
Passaporto
Nessun passaporto UE per il gioco d’azzardo: il gioco a distanza in Italia richiede una concessione ADM
Requisiti chiave
Società di capitale con sede legale in uno Stato SEE
Esperienza nel gioco d’azzardo in uno Stato SEE con ricavi totali di almeno 3 milioni di euro negli ultimi due esercizi finanziari chiusi
Garanzia a favore di ADM come definita nella gara
La concessione dura al massimo nove anni e non può essere rinnovata
Banca d'Italia (BdI) · sito webBanche, Istituti di moneta elettronica, Fornitori di servizi di pagamento, Fornitori di servizi di asset virtuali (VASP)
Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) · sito webSocietà di investimento, Fornitori di servizi di asset virtuali (VASP)
Banca centrale europea (Meccanismo di vigilanza unico) (ECB) · sito webBanche
Agenzia delle Dogane e dei Monopoli (ADM) · sito webGiochi online
MiCA: l'Italia ha notificato un periodo transitorio di 18 mesi; i VASP iscritti al registro italiano AML dovevano richiedere l'autorizzazione MiCA entro il 30 dicembre 2025 per beneficiarne, e il periodo transitorio si è concluso il 1° luglio 2026 (comunicato stampa congiunto Banca d'Italia e CONSOB del 30 giugno 2026, che riportava 8 CASP autorizzati dalla Banca d'Italia stabilisce un capitale iniziale nazionale di 10 milioni di euro per le banche per azioni, il doppio del piano UE. Il sito web della CONSOB ha bloccato l'accesso automatizzato, quindi la voce delle imprese di investimento si basa sul testo TUF su Normattiva e sulla IFD; la tassa di domanda per una licenza SIM non è stata verificata.
Informazioni generali
A proposito di Italia
I confini naturali della Terra. Mappa indicativa.
Stato
Stato sovrano
Capitale
Roma
Area
301.340 km²
Lingue ufficiali
Italiano
Fuso orario
UTC+01:00 (UTC+02:00 in estate)
Principali esportazioni
medicina confezionata
abbigliamento
auto
petrolio raffinato
Ricambi e accessori per auto
turismo
Principali partner di esportazione
Germania
Stati Uniti
Francia
Spagna
Regno Unito
Sources for the country information(9)
Informazioni sul paese controllate 9 Ottobre 2026. Dati di licenza aggiornati 7 ottobre 2026. Solo informazioni, non consulenza legale; I requisiti cambiano. Avviso normativo.
