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La Germania è il più grande mercato economico e bancario dell'UE, con Francoforte come sede della ECB e un importante centro per le banche, i titoli e i pagamenti.La BaFin concede licenze e supervisiona la maggior parte delle società finanziarie, lavorando con la Deutsche Bundesbank, mentre la ECB concede licenze bancarie.
Bandiera di rischioStandard
FATFNon elencato
Elenco UE AML ad alto rischioNon elencato
Elenco fiscale UENon elencato
Regimi di licenza6
ValutaEUR
Valutazione di S&PAAA
Prossima elezioneEntro il 2029
Germany is not on the FATF grey or black lists (plenary of 19 June 2026); In quanto Stato membro dell’UE, non rientra nell’ambito di applicazione dell’elenco dei paesi terzi ad alto rischio (Reg. 2016/1675, consolidato 29 gennaio 2026) e la lista fiscale dell’UE (allegato I, aggiornato 17 febbraio 2026). Controllato 7 Ottobre 2026.
Governo e politica
Governo
Repubblica parlamentare federale
Presidente federale
Frank-Walter Steinmeier · da Marzo 2017
Cancelliere federale
Friedrich Merz (Unione Cristiano Democratica (CDU))
Partiti governativi
Unione Cristiano Democratica (CDU), Unione Sociale Cristiana (CSU), Partito Socialdemocratico (SPD)
Ultime elezioni
Elezioni federali (Bundestag), 23 febbraio 2025
Prossima elezione
Elezioni federali (Bundestag), da tenersi entro 2029. The Federal Convention elects Steinmeier's successor as Federal President on 30 January 2027
Legislatura
Bundestag (630 seggi); il Bundesrat rappresenta i 16 stati federali
Sistema giuridico
Diritto civile
Economia e finanza
Popolazione
83.5m (2025)
PIL
USD 5tn (2025)
PIL pro capite
USD 60,439 (2025)
Valuta
Euro (EUR), euro (flottante, gestito dal ECB come parte dell'Eurosistema)
La più grande economia europea, guidata dalle esportazioni automobilistiche, ingegneristiche e chimiche; Francoforte ospita la Banca Centrale Europea, BaFin e Deutsche Börse ed è il principale centro bancario dell'area euro.
Banca
Licenza di attività bancaria (CRR istituto di credito)
Capitale minimoUSD 5.6m
TimelineLa BaFin deve decidere entro 6 mesi dalla presentazione dei documenti completi (KWG § 33(4)); CRD l'articolo 15 limita la procedura a 12 mesi dal ricevimento
AutoritàECB su proposta della BaFin
Almeno 5 milioni di euro di capitale iniziale in Common Equity Tier 1 per CRR Istituti di credito (KWG § 33 comma 1 punto 1 d)
Legge
Kreditwesengesetz (KWG) §§ 32 and 33; Regulation (EU) No 1024/2013 (SSM) art. 14
Passaporto
Sì: passaporto UE ai sensi di CRD (articoli da 33 a 39) per succursali e servizi transfrontalieri
Requisiti chiave
Sede centrale e sede legale in Germania (KWG § 33(1))
Almeno due amministratori delegati a tempo pieno affidabili e professionalmente qualificati
Detentori idonei di partecipazioni significative
Piano aziendale con struttura organizzativa e controlli interni
Autorizzazione del fornitore di servizi per le criptovalute (CASP) ai sensi di MiCA
Capitale minimoUSD 56k
TimelineMiCA Art. 63: 25 giorni lavorativi per la verifica della completezza, quindi 40 giorni lavorativi per decidere su una domanda completa (l'orologio può essere sospeso per le richieste di informazioni)
AutoritàBaFin
MiCA Art. 67 e Allegato IV: EUR 50.000 (classe 1: esecuzione degli ordini, collocamento, servizi di trasferimento, ricezione e trasmissione, consulenza, gestione del portafoglio), EUR 125.000 (classe 2: aggiunge custodia e amministrazione, e lo scambio per fondi o altri crypto-asset), EUR 150.000 (classe 3: aggiunge il funzionamento di una piattaforma di trading); o un quarto delle spese generali fisse dell'anno precedente se superiore
Legge
Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA), arts. 59 to 63; Kryptomärkteaufsichtsgesetz (KMAG)
Passaporto
Sì: MiCA L'autorizzazione può essere passaportizzata in tutta l'UE/SEE mediante notifica (MiCA Art. 65)
Requisiti chiave
Sede legale nello Stato membro in cui sono forniti almeno una parte dei servizi, sede della direzione effettiva nell'UE e almeno un amministratore residente nell'UE (MiCA articolo 59, paragrafo 2)
Organismo di gestione idoneo e adeguato e azionisti qualificati idonei
Salvaguardia e segregazione delle criptovalute e dei fondi del cliente, gestione dei reclami, politica sui conflitti di interesse
AML/CFT quadro normativo e conformità alla regola di viaggio del Regolamento (UE) 2023/1113 sul trasferimento dei fondi
I licenziatari KWG e WpIG esistenti possono utilizzare una procedura semplificata (KMAG § 50(3))
Licenza di impresa d'investimento (Wertpapierinstitut)
Capitale minimoUSD 84k
TimelineNon pubblicato
AutoritàBaFin
EUR 75.000 (intermediazione, gestione di portafoglio, consulenza o collocamento senza detenzione di denaro o titoli dei clienti), EUR 150.000 (altre società), EUR 750.000 (negoziazione per conto proprio, sottoscrizione o negoziazione in un OTF per conto proprio) (WpIG § 17)
Legge
Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG) §§ 15 and 17; Regulation (EU) 2019/2033 (IFR)
Passaporto
Sì: MiFID II passaporto (artt. 34 e 35) per servizi e filiali
Requisiti chiave
Manager affidabili e professionalmente qualificati
Detentori idonei di partecipazioni significative
Fondi propri e liquidità ai sensi del IFR
Le imprese molto grandi (attivo di 30 miliardi di euro, negoziazione o sottoscrizione) necessitano di una licenza di istituto di credito ai sensi del KWG § 32(1)
Agenzia federale di vigilanza sui servizi finanziari (BaFin) · sito webBanche, istituti di moneta elettronica, fornitori di servizi di pagamento, società d'investimento, fornitori di servizi di asset virtuali (VASP)
Deutsche Bundesbank (Banca centrale tedesca) · Il sito webBanche
Banca centrale europea (Meccanismo di vigilanza unico) (ECB) · sito webBanche
Autorità congiunta dei paesi per il gioco d'azzardo (GGL) · sito webgiochi online
MiCA: La Germania ha applicato un periodo transitorio di 12 mesi; ai sensi del KMAG § 50, le autorizzazioni considerate continue per l'attività crypto esistente sono scadute al più tardi alla fine del 31 dicembre 2025. I giochi da tavolo dei casinò online non figurano tra i tipi di autorizzazione GGL elencati sulle pagine consultate; il loro stato non è stato esaminato qui. Le tasse di richiesta GGL non sono state indicate sulle pagine consultate. Gli istituti di pagamento, gli istituti di moneta elettronica e le società di investimento sono sottoposti alla vigilanza della BaFin con monitoraggio continuo da parte della Bundesbank.
Informazioni generali
Informazioni sulla Germania
I confini naturali della Terra. Mappa indicativa.
Stato
Stato sovrano
Capitale
Berlino
Area
357,022 km²
Lingue ufficiali
Tedesco
Fuso orario
UTC+01:00 (UTC+02:00 in estate)
Principali esportazioni
auto
parti del veicolo
medicina confezionata
macchinari
prodotti in plastica
vaccini
Principali partner di esportazione
Stati Uniti
Francia
Paesi Bassi
Cina
Italia
Sources for the country information(8)
Informazioni sul paese controllate 9 Ottobre 2026. Dati di licenza aggiornati 7 ottobre 2026. Solo informazioni, non consulenza legale; I requisiti cambiano. Avviso normativo.
