מדינות אירופה (לא האיחוד האירופי)

שווייץ

שווייץ היא מרכז גלובלי מוביל לבנקאות פרטית ולניהול עושר חוץ-גבולית, בפיקוח של הרשות השווייצרית לפיקוח על השוק הפיננסי (FINMA). היא הייתה אחת התנועות המוקדמות על חוק בלוקצ'יין, עם רישיון מסחרי DLT מיוחד ורישיון FinTech למודלים עסקיים של קבלת הלוואות שלא מלווים הלוואות.

דגל סיכוןסטנדרטי

FATFלא מופיע ברשימה

איחוד אירופי AML רשימת סיכון גבוהלא מופיע ברשימה

רשימת מיסים של האיחוד האירופילא מופיע ברשימה

משטרי רישיון5

מטבעפרנק שווייצרי

דירוג S&Pאאא

הבחירות הבאותאוקטובר 2027

לא ברשימת FATF האפורה או השחורה (ישיבה מלאה של 19 יוני 2026), לא בתוסף לתקנות ממונה (איחוד האירופי) 2016/1675 כפי שהוקצו ב- 29 ינואר 2026, ולא בתוסף I לרשימת המיסים של האיחוד האירופי כפי ששונתה בפברואר 2026. Checked 7 October 2026.

ממשלה ופוליטיקה

ממשלה: רפובליקה פדרלית (קונפדרציה) עם ממשלה דירקטוריאלית
המועצה הפדרלית (ראש המדינה); נשיא הקונפדרציה השווייצרית לשנת 2026: גאי פרמלין · מאז ינואר 2026
נשיא הקונפדרציה השווייצרית (יו"ר המועצה הפדרלית בת שבעה חברים): גאי פרמלין (מפלגת העם השווייצרית).
מפלגות הממשלה: מפלגת העם השווייצרית (SVP), המפלגה הסוציאל-דמוקרטית (SP), הליברלים, המרכז (Die Mitte)
הבחירות האחרונות: Federal (National Council and Council of States), 22 October 2023
הבחירות הבאות: פדרלית (מועצה לאומית ומועצה של מדינות), אוקטובר 2027. האספה הפדרלית בוחרים את נשיא הקונפדרציה לשנת 2027 בכל דצמבר.
המחוקק: האספה הפדרלית: המועצה הלאומית (200 מושבים) ומועצה של המדינות (46 מושבים).
מערכת משפטית: מערכת המשפט האזרחי; ביקורת שיפוטית מוגבלת של החקיקה הפדרלית

כלכלה ומימון

אוכלוסייה: 9.1m (2025)
תוצר מקומי גולמי: דולר 1טן (2025)
תל: דולר אמריקאי 115,620 (2025)
מטבע: פרנק שווייצרי (CHF), צף
בנק מרכזי: בנק לאומי שווייצרי
דירוג אשראי: S&P AAA (יציב) · Moody's Aaa (יציב) · Fitch AAA (יציב) (נכון למרץ 2026).

כלכלה בעלת הכנסה גבוהה המבוססת על תרופות, ייצור מדויק ומסחר בסחורות, ואחד המרכזים הגדולים בעולם לניהול עושר חוצה-גבול ולביטוח.

בנק

רישיון בנקאי

הון מינימלי12 מיליון דולר

קו הזמןלא פורסם

רשותFINMA

הון מינימלי של 10 מיליון פרנקים שווייצרים, שולם לחלוטין, עבור בנק חדש (סעיף 15 BankV); FINMA יכול להעניק יוצא מן הכלל במקרים מיוחדים (סעיף 17)

חוק: Federal Act on Banks and Savings Banks (BankA, SR 952.0), Art. 3; Banking Ordinance (BankV, SR 952.02), Art. 15
תשלומים: הרשאה זו כפופה לתשלום על פי FINMA Fees and Levies Ordinance; אין סכום קבוע המופיע בעמודים המפורטים.
דרכון: אין דרכון של האיחוד האירופי; שווייץ נמצאת מחוץ לשוק האחיד של האיחוד האירופי/האזורים הכלכליים האירופאים לבנקאות.

דרישות מפתח

רק בנקים יכולים לקבל הלוואות ציבוריות על בסיס מקצועי (נניח אם יותר מ-20 לקוחות)
הון מינימום שולם בשלמותו ותנאים מתמשכים של הון ונזילות
הבטחה של התנהגות עסקית ללא פגם על ידי הנהלה ומשתתפים מוסמכים
ארגון מתאים, ניהול סיכונים וביקורת

Sources(2)

FINMA: Banks and securities firms authorisation · checked 2026-10-07
Fedlex: Banking Ordinance (BankV, SR 952.02), German text in force from 1 January 2025, Art. 15 and 17a · checked 2026-10-07

מוסד כסף אלקטרוני

רישיון FinTech (אנשים לפי סעיף 1b BankA)

הון מינימלי360 אלף דולר.

קו הזמןלא פורסם

רשותFINMA

3% מההשקעות הציבוריות והנכסים המבוססים על קריפטו שנמצאים בבעלות משותפת מתקבלים, אבל לפחות 300,000 פרנקים שווייצרים, ששולמו בשלמותם ונמצאים בכל זמן (סעיף 17א בחוק הבנקאות).

חוק: Banking Act (BankA), Art. 1b; Banking Ordinance (BankV), Art. 17a
תשלומים: כפוף לתשלומים על פי FINMA Fees and Levies Ordinance; הסכום אינו מופיע בעמודים שנבדקו.
דרכון: אין

דרישות מפתח

יכול לקבל הלוואות ציבוריות עד ל-100 מיליון פרנקים שווייצרים או נכסים מבוססי קריפטו, בתנאי שהם לא משקיעים ולא נושאים ריבית
חייבה להיות חברה מוגבלת על ידי מניות, שותפות מוגבלת על ידי מניות או חברת אחריות מוגבלת עם משרד רשום ופעילויות עסקים בשווייץ
הלקוחות חייבים לדעת שההשקעות לא מכוסות על ידי הגנת ההשקעה או זכויות בפשיטת רגל
Sandbox: עד CHF 1 מיליון של הלוואות ציבוריות יכולות לקבל ללא רישיון אם לא מתבצעים עסקים עם שולי ריבית.

Sources(4)

FINMA: FinTech licence · checked 2026-10-07
FINMA: FinTech (do I need authorisation?) · checked 2026-10-07
FINMA: Banks and securities firms authorisation · checked 2026-10-07
Fedlex: Banking Ordinance (BankV, SR 952.02), German text in force from 1 January 2025, Art. 15 and 17a · checked 2026-10-07

ספק שירות נכס וירטואלי (VASP)

רישיון מסחר DLT

הון מינימלי1.2 מיליון דולר

קו הזמןלא פורסם

רשותFINMA

1 מיליון ש"ח למתקן מסחרי DLT שלא מספק שירותים של אחזקה, הסדרה או תשלום לפי סעיף 73a פרק 1 lit. b או c FinMIA; 5 מיליון ש"ח אם הוא עושה. FINMA יכול לדרוש עד 50% יותר אם מוצדקת (FinMIO סעיף 13)

חוק: Financial Market Infrastructure Act (FinMIA, SR 958.1), Art. 73a; Financial Market Infrastructure Ordinance (FinMIO, SR 958.11), Art. 13 and Arts. 58a ff.
דרכון: אין

דרישות מפתח

סחר רב-צדדי של ניירות ערך DLT תחת חוקים לא שיפוטיים
מסוגל להכיר במשתתפים קטנים ולהציע אחזקה מרכזית והסדר של ניירות ערך DLT
הון מינימום לפי FinMIO סעיף 13
דרישות ארגוניות, IT וניהול סיכון

Sources(2)

Fedlex: Financial Market Infrastructure Ordinance (FinMIO, SR 958.11), English version of 1 January 2025, Art. 13 · checked 2026-10-07
FINMA: FinTech (do I need authorisation?) · checked 2026-10-07

ספק שירות נכס וירטואלי (VASP)

חברות בארגון לפיקוח עצמי (SRO) עבור ספקי שירותי קריפטוגרפיה ותשלום

הון מינימלילא פורסם

קו הזמןלא פורסם

רשותארגון עצמאי המוכר על ידי FINMA

חוק: Anti-Money Laundering Act (AMLA, SR 955.0)
דרכון: אין

דרישות מפתח

מתייחס למתווכים פיננסיים כגון ספקיות ארנקים, ספקיות שירות תשלום, ממיר כסף וסוחרים במטבעות וירטואליים
הקפדה ראויה וחובות דיווחים לפי AMLA
פעילויות שכוללות גם קבלת הלוואות, מסחר במניות או מקומות מסחר זקוקים FINMA במקום זאת

Sources(1)

FINMA: FinTech (do I need authorisation?) · checked 2026-10-07

חברת השקעות

רישיון חברת ניירות ערך

הון מינימלי1.8 מיליון דולר

קו הזמןלא פורסם

רשותFINMA

הון מינימלי של 1.5 מיליון פרנקים שווייצרים, שולם בשלמותו ונשמר כל הזמן (FinIO Art. 69)

חוק: Financial Institutions Act (FinIA, SR 954.1); Financial Institutions Ordinance (FinIO, SR 954.11), Art. 69
דרכון: אין

דרישות מפתח

רישיון הנדרש לסחר מקצועי במניות לחשבון עצמי או עבור לקוחות
הבטחת התנהגות עסקית ללא פגם
הון עצמי מספק וחוקי גיוון סיכון
מנהלי נכסים קולקטיביים זקוקים לרישיון נפרד עם הון מינימום של 200,000 פרנקים שווייצרים (FinIO Art. 42)

Sources(2)

Fedlex: Financial Institutions Ordinance (FinIO, SR 954.11), English version of 1 January 2025 · checked 2026-10-07
FINMA: Banks and securities firms authorisation · checked 2026-10-07

מפקחים

מי מפקח

אתר רשות ניירות ערך שווייץ (FINMA) · אתר אינטרנטבנקים, מוסדות כסף אלקטרוני, חברות השקעות, ספקי שירות נכס וירטואלי (VASPs)

לשווייץ אין מוסד תשלום נפרד או רישיון של מוסד כסף אלקטרוני; דגמי עסקים בסגנון תשלום וכסף אלקטרוני משתמשים ברישיון FinTech או, אם לא נלקחו הלוואות, AMLA ב-22 באוקטובר 2025, המועצה הפדרלית פתחה במשא ומתן (סגור ב-6 בפברואר 2026) על שינוי חוק המוסדות הפיננסיים כדי ליצור שתי קטגוריות חדשות של רישיון: מוסדות אמצעי תשלום, שיחליפו את הרישיון FinTech, יסיר את הגבול של 100 מיליון פרנקים שווייצריים והיתיר הנפקת סוג של stablecoin, ומוסדות קריפטוגרפיים. לא אושר אם מאז אומצה הודעה לפרלמנט. המספרים בצו הבנקאות נלקחו מהטקסט הגרמני שנכנס לתוקף ב-1 בינואר 2025 כיוון שלא היה זמין איחוד אנגלי קיים ב-Fedlex; ישנו איחוד חדש שניתן להשתמש בו החל מ-1 בינואר 2027.

מידע כללי