License types
Investment firms
Brokerage, pakikipagkalakalan, pamamahala ng portfolio at payo sa ilalim ng securities batas. Inihambing sa buong 61 regimes. Figures ay ang mga minimum na batas mula sa bawat regulator; tunay na pangangailangan kapital ay karaniwang mas mataas.
| Hustisya | License | Minimum na kapital | Timeline | panganib |
|---|---|---|---|---|
| Austria Europa (EU) | Investment firm lisensya (Wertpapierfirma); pinasimpleng lisensya para sa isang Wertpapierdienstleistungsunternehmen sa ilalim ng MiFID II Art.3pagbubukod FMA | EUR 75,000 | FMA ay nagpapaalam sa aplikante sa loob ng anim na buwan ng isang kumpletong application (WAG 2018 s. 3) | Pamantayan |
| Belhika Europa (EU) | Pahintulot bilang isang stockbroking firm (beursvennootschap / société de bourse) o bilang isang portfolio pamamahala at pamumuhunan payo kumpanya NBB (stockbroking firms, pagkatapos FSMA payo); FSMA (portfolio pamamahala at pamumuhunan payo kumpanya) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): desisyon sa loob ng6na buwan ng isang kumpletong aplikasyon | Pamantayan |
| Ang Tsipre Europa (EU) | Cyprus Investment Firm (CIF) pahintulot CySEC | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): desisyon sa loob ng anim na buwan ng isang kumpletong application | Pamantayan |
| Estonia Europa (EU) | Pagpapahintulot ng isang kumpanyang pamumuhunan Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Pasiya sa loob ng2buwan ng lahat ng kinakailangang impormasyon at mga dokumento, at hindi mamaya kaysa6na buwan pagkatapos ng application | Pamantayan |
| Ang Pransiya Ang Europa (EU) | Agrément bilang isang kumpanya ng pamumuhunan (entreprise d'investissement) ACPR, na may AMF pagsusuri sa programa ng mga operasyon para sa mga serbisyo ng pamumuhunan na kasangkot | EUR 75,000 | 6buwan mula sa isang kumpletong file;4na buwan para sa extension ng mga serbisyo (ACPR) | Pamantayan |
| Alemanya Europa (EU) | Pahintulot ng kumpanya sa pamumuhunan (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Ireland Europa (EU) | Pahintulot ng MiFID investment firm Central Bank of Ireland | EUR 75,000 | Pagtukoy sa loob ng6na buwan mula sa pagtanggap ng isang kumpletong application | Pamantayan |
| Italy Europa (EU) | Pahintulot ng Investment firm (SIM) (MiFID II) CONSOB pagkatapos kumunsulta sa Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB nagpasya sa loob ng6na buwan ng isang kumpletong application (TUF art. 19(1)) | Pamantayan |
| Lithuania Europa (EU) | Financial brokerage firm (investment firm) lisensya Bank of Lithuania | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): desisyon sa loob ng6na buwan ng isang kumpletong aplikasyon | Pamantayan |
| Luxembourg Europa (EU) | Pahintulot ng kompanyang namumuhunan (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Pasiya na ipinaalam sa loob ng6na buwan ng isang kumpletong application; huling deadline 12 buwan, katahimikan katumbas ng pagtanggi | Pamantayan |
| Malta Europa (EU) | Lisensyang serbisyo sa pamumuhunan (MiFID investment firm) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): desisyon sa loob ng anim na buwan ng isang kumpletong application | Pamantayan |
| Netherlands Europa (EU) | Pahintulot ng kompanyang namumuhunan (MiFID II) AFM (prudential supervision ng DNB) | EUR 75,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Polonya Europa (EU) | Pahintulot upang magsagawa ng mga aktibidad brokerage bilang isang brokerage bahay (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II art. 7(3): desisyon sa loob ng6na buwan ng isang kumpletong application; walang Polish-tukoy na petsa ng pagkumpleto napatunayan | Pamantayan |
| Portugal Europa (EU) | Pahintulot ng investment firm (MiFID II) CMVM (pagrerehistro ng financial intermediaries); hindi na-verify ang pagbibigay ng pahintulot | EUR 75,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Espanya Europa (EU) | Pahintulot ng investment firm (empresa de servicios de inversión) CNMV | EUR 75,000 | Pagpasya sa loob ng6na buwan mula sa pagtanggap o pagkumpleto ng file; ang katahimikan ay maaaring tratuhin bilang pagtanggi (Ley 6/2023 art. 131(1)) | Pamantayan |
| Gibraltar Europa (hindi-EU) | Investment firm (Part7pahintulot) GFSC | GBP 75,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Guernsey Europa (hindi EU) | Lisensya sa ilalim ng Batas sa Proteksyon ng mga Mamumuhunan GFSC | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Isle of Man Europa (hindi-EU) | Klase2license ng negosyong pamumuhunan IOMFSA | Not published | IOMFSA serbisyo pamantayan ng6na buwan mula sa isang kumpletong application; mas mahaba kung hindi kumpleto o mga isyu na lumabas | Pamantayan |
| Jersey Europa (hindi EU) | Pagrerehistro para magsagawa ng negosyong pamumuhunan JFSC | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Liechtenstein Europa (hindi-EU) | Pahintulot ng kumpanya sa pamumuhunan (Zulassung als Wertpapierfirma); lisensya ng kumpanya sa pamamahala ng ari-arian ayon sa VVG para sa mga kompanyang tagapagpayo at tagapamahala ng portfolio na walang pag-aari ng kliyente FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | FMA nagpasya sa pinakahuling anim na buwan pagkatapos ng pagtanggap ng kumpletong application (WPFG Art. 6(5)) | Pamantayan |
| Monako Europa (hindi EU) | CCAF agrément para sa mga pinansiyal na aktibidad (pamamahala ng portfolio, payo, pagtanggap at pagpapadala ng mga order, custodial, multi pamilya opisina) CCAF | EUR 150,000 | Ang Komisyon ay nagpasya sa loob ng6na buwan ng pagtanggap ng isang kumpletong file | mataas na panganib |
| Suwisa Europa (hindi EU) | Lisensiya ng kompanyang securities FINMA | CHF 1,500,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| United Kingdom Europa (hindi EU) | MiFID investment firm (Part 4A pahintulot) FCA | GBP 75,000 | FSMA Bahagi 4A deadline:6buwan mula sa isang kumpletong application, 12 buwan mula sa isang hindi kumpleto isa (bilang nakasaad para sa mga aplikasyon ng bangko sa pamamagitan ng Bank of England) | Pamantayan |
| Bahrain Gitnang Silangan | Lisensyang Investment firm (Kategorya 1 hanggang4) Central Bank of Bahrain | BHD 25,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Qatar (QFC) Gitnang Silangan | QFC authorization bilang investment dealer (pagdeal sa mga pamumuhunan bilang principal) QFC Regulatory Authority | QAR 7,000,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Qatar (QFC) Gitnang Silangan | QFC authorization bilang INMA firm (investment management, advisory, arranging, custody, agency dealing) QFC Regulatory Authority | QAR 900,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| United Arab Emirates (onshore) Middle East | Lisensyang pang-pinansiyal na aktibidad (pagbebenta, brokerage, custodianship, payo, pamamahala ng portfolio at iba pa) Kapital Market Authority (dating SCA) | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| United Arab Emirates: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Middle East | Pahintulot ng Serbisyong Pinansyal para sa Pagsasagawa ng Investment bilang Principal o Pagbibigay ng Credit (Kategorya 2) FSRA | USD 2,000,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| United Arab Emirates: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Middle East | Pahintulot ng Serbisyong Pinansyal para sa Pagsasagawa ng Investments bilang Agent o Matched Principal (Kategoryang 3A) FSRA | USD 500,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| United Arab Emirates: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Middle East | Pahintulot ng Serbisyong Pinansyal para sa Pamamahala ng mga ari-arian o Pamamahala ng isang Pangkalahatang pondo ng pamumuhunan (Kategorya 3C) FSRA | USD 250,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| United Arab Emirates: Dubai International Financial Centre (DIFC) Middle East | Lisensya para sa Pagsasagawa ng Pamumuhunan bilang Principal o Pagbibigay ng Credit (Kategorya 2) DFSA | USD 2,000,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| United Arab Emirates: Dubai International Financial Centre (DIFC) Middle East | Lisensya para sa Pangangalakal ng Investments bilang Ahente o Pagpapatakbo ng Alternative Trading System (Kategorya 3A) DFSA | USD 200,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| United Arab Emirates: Dubai International Financial Centre (DIFC) Middle East | Lisensya para sa Pamamahala ng mga ari-arian o Pangangasiwa ng isang Pangkalahatang Investment Fund (Kategorya 3C) DFSA | USD 140,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Australia Asia-Pacific | Australian Financial Services Licence (pagtatrabaho, payo, pag-aalaga, pinamamahalaang mga scheme ng pamumuhunan) ASIC | AUD 50,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Ang Hong Kong Asia-Pacific | SFC lisensya para sa uri 1 regulated na aktibidad (pagbebenta ng securities) SFC | HKD 5,000,000 | SFC mga estado tungkol sa 15 linggo para sa isang lisensyadong aplikasyon ng korporasyon | Pamantayan |
| Japan Asia-Pacific | Pagrehistro ng negosyo sa mga instrumentong pinansyal (Tipo I at pamamahala ng pamumuhunan) FSA (sa pamamagitan ng lokal na Finance Bureau) | JPY 50,000,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Labuan (Malaysia) Asia-Pacific | Pamahalaan ng Pilipinas | MYR 150,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Bagong Selanda Asia-Pacific | FMA market services license: discretionary investment management service (DIMS) at managed investment scheme manager FMA | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Pilipinas Asia-Pacific | Lisensiya ng broker-dealer SEC | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Singapore Asia-Pacific | Lisensyang serbisyo sa merkado ng kapital (CMS), pagbebenta ng mga produkto sa merkado ng kapital at iba pang mga gawaing pinamamahalaan MAS | SGD 50,000 | MAS inaasahan hanggang6na buwan upang suriin ang isang kumpletong application; IPA holders pagkatapos ay may hanggang6na buwan upang matugunan ang mga kondisyon | Pamantayan |
| South Korea Asia-Pacific | Pahintulot o pagrehistro ng negosyo sa pamumuhunan (investment dealer, broker, collective investment, advisory) FSC | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Ang Pilipinas Ang Asya | Broker-dealer, custodian o investment adviser license (ECSRC) Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Arhentina Amerika at Caribbean | Pagrerehistro bilang isang clearing at settlement agent o trading agent National Securities Commission | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Bahamas Amerika at Caribbean | Pagrerehistro bilang isang kumpanya ng securities (pag-uusap, pag-aayos, pamamahala, pagpapayo; CFD pag-uusap) Securities Commission of The Bahamas | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Barbados Americas & Caribbean | Pagrehistro bilang broker, dealer, investment advisor, trader, underwriter o securities company Financial Services Commission | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Bermuda Amerika at Caribbean | Investment business license o Class A / Class B na nakarehistrong tao Bermuda Monetary Authority | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Pilipinas Silangang Asya | Pahintulot at pagpaparehistro bilang isang Securities Broker-Dealer Supervisory Authority of the Financial System | Not published | Hindi nai-publish | mataas na panganib |
| Brazil Amerika at Caribbean | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) o sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) (securities broker o distributor) Banco Central do Brasil (awtorization); Comissão de Valores Mobiliários (panuntunan ng pag-uugali para sa mga intermediaries) | BRL 8,000,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| British Virgin Islands Americas & Caribbean | Lisensiya ng negosyo sa pamumuhunan Financial Services Commission | Not published | Hindi nai-publish | mataas na panganib |
| Canada Amerika at Caribbean | Securities dealer, adviser (portfolio manager) o investment fund manager registration Provincial at teritoryo securities regulators; ang mga investment dealers at mutual fund dealers ay dapat ding maging miyembro ng CIRO | CAD 25,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Mga pulo ng Cayman Americas & Caribbean | Securities investment business license (at rehistradong katayuan ng tao) Cayman Islands Monetary Authority | KYD 100,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Chile Amerika at Caribbean | Mga serbisyo ng Ley Fintec: crowdfunding platform, alternatibong sistema ng kalakalan, pag-uugnay ng mga order, payo sa pamumuhunan at credit advice Comisión para el Mercado Financiero | Not published | Pagpapasya sa pagpaparehistro sa loob ng 30 araw ng negosyo (art. 6); pahintulot sa serbisyo sa loob ng anim na buwan (art. 7) | Pamantayan |
| Chile Amerika at Caribbean | Pagrerehistro bilang isang broker-dealer ng securities Financial Market Commission | CLF 6,000 | CMF patakaran sa pagpaparehistro sa loob ng 30 araw mula sa application; ang orasan ay tumitigil habang ang CMF humihiling para sa karagdagang impormasyon (art. 28) | Pamantayan |
| Pilipinas Amerikas & Caribbean | Securities intermediary at / o asset manager lisensya (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS nagpasya sa loob ng 60 araw ng isang kumpletong application | Pamantayan |
| Dominika Amerika at Caribbean | Broker-dealer, limitadong serbisyo broker, investment advisor at custodian lisensya Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Mehiko Amerika at Caribbean | Institución de financiamiento colectivo (IFC, institusyon ng crowdfunding) Comisión Nacional Bancaria y de Valores, sa pagsang-ayon ng Comité Interinstitucional | MXV 500,000 | Pagpasya sa loob ng 180 araw kung saan ang Comité Interinstitucional ay dapat sumang-ayon (Ley Fintech art. 6) | Pamantayan |
| Mehiko Amerika at Caribbean | Pahintulot na mag-organisa at magtrabaho bilang isang bangko (securities broker-dealer authorisation) National Banking and Securities Commission | MXV 3,000,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Panama Amerika at Caribbean | Lisensiya ng broker-dealer; lisensya ng investment adviser Superintendencia del Mercado de Valores | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Mauritius Aprika | Lisensyang Investment Dealer (Full Service Dealer kasama o hindi kasama ang Underwriting, Broker, Discount Broker) Financial Services Commission | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| Seychellois Aprika | Lisensyang tagapagbenta ng securities Financial Services Authority | USD 50,000 | Hindi nai-publish | Pamantayan |
| South Africa Africa | Lisensyang tagapagbigay ng serbisyong pinansyal (FSP) Financial Sector Conduct Authority | Not published | Hindi nai-publish | Pamantayan |
Ang mga pinagkukunan ay nakalista sa bawat pahina ng hurisdiksyon. Impormasyon lamang, hindi legal na payo.