Bankenkapital und der Basler Rahmen

Kapital ist der Teil der Finanzierung einer Bank, der Verluste absorbieren kann, ohne dass die Bank gegenüber den Einlegern in Zahlungsverzug gerät. Es stammt hauptsächlich von Aktionären und wird von den Aufsichtsbehörden so festgelegt, dass eine Bank Verluste erleiden und weiterhin tätig sein oder scheitern kann, ohne dass Einleger und Steuerzahler davon betroffen sind.

Der internationale Standard ist das Baseler Rahmenwerk, das vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich festgelegt wurde. Die Baseler Standards sind kein Gesetz an sich, sondern werden von jeder Jurisdiktion umgesetzt und teilweise mit strengeren Einstellungen auf ihre Banken angewendet.

Die drei Kapitalschichten

Basel III Das aufsichtsrechtliche Eigenkapital wird entsprechend der zuverlässigen Verlustabsorption jedes Instruments in Stufen eingeteilt. Institut für Finanzstabilität und die Basel III Text Ich beschreibe sie wie folgt.

Tier	Hauptkomponenten	Rolle
Hartes Eigenkapital 1 (CET1)	Stammaktien, Aktienüberschuss, Gewinnrücklagen, sonstige Rückstellungen nach regulatorischen Abzügen	Höchste Qualität. Absorbiert Verluste sofort, während die Bank weiter läuft
Zusätzliches Tier 1 (AT1)	Dauerhafte nachrangige Instrumente mit frei wählbaren Coupons, die bei einem Auslöser abgeschrieben oder umgewandelt werden	Verlustabsorption durch Fortführung des Unternehmens
Tier 2	Nachrangige Schulden mit einer ursprünglichen Laufzeit von mindestens fünf Jahren	Absorbiert Verluste bei Abwicklung oder Liquidation vor den Einlegern

Tier 1 Kapital ist CET1 plus AT1. Das Gesamtkapital beträgt Stufe 1 plus Stufe 2.

Aufsichtsrechtliche Abzüge sind wichtiger, als viele Antragsteller denken: Unter Basel III werden Goodwill und andere immaterielle Vermögenswerte sowie latente Steueransprüche, die auf zukünftige Rentabilität angewiesen sind, von CET1 abgezogen.

Über die EU CRR Die US-Steuergesetzgebung befreit vorsichtig bewertete Softwarevermögenswerte unter bestimmten Bedingungen vom Abzug immaterieller Vermögenswerte. Daher muss die Behandlung eines aktivierten Technologieaufbaus von Rechtsordnung zu Rechtsordnung geprüft werden. Startup-Verluste führen auch zu steuerlichen Vortragsverlusten, die absetzbare latente Steueransprüche erzeugen können.

Risikogewichtete Vermögenswerte

Die Eigenkapitalquoten werden als Prozentsatz der risikogewichteten Aktiva (RWAs) und nicht als Gesamtvermögen ausgedrückt, wobei jedes Risiko mit einem Risikogewicht multipliziert wird, das das Kreditrisiko widerspiegelt, und Beträge für Markt- und operative Risiken addiert werden.

Banken können standardisierte Ansätze der Regulierungsbehörde oder, mit Genehmigung, interne Modelle verwenden; neue Banken starten fast immer mit standardisierten Ansätzen.

Gemäß Artikel 92 der EU-Kapitalanforderungsverordnung ist jede Quote das relevante Kapital, „ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtrisikobetrags.“ Die Kapitalanforderungen für Markt- und operationelles Risiko werden in Risikopositionsbeträge umgerechnet, indem sie mit 12,5 multipliziert werden, was dem Umkehrwert von 8% entspricht.

Der Ausgabeboden

Die 2017 erfolgte Fertigstellung Basel III Die RWAs einer Bank müssen gemäß den Richtlinien der Europäischen Zentralbank (EZB) zwischen ihren modellierten RWAs und 72,5 % der ausschließlich mit standardisierten Ansätzen berechneten RWAs liegen, je nachdem, welcher Wert höher ist. Hochrangige Zusammenfassung des Basler Ausschusses. Die BIZ beschreibt Übergangsregelungen von 2017 bis 2028.

Die EU hat die Untergrenze in Artikel 92 Absatz 3 des CRR mit demselben Faktor von 72,5% und eigenen Übergangsregeln umgesetzt.Die Untergrenze betrifft vor allem große Banken mit internen Modellen.

Basel III Mindestverhältnisse und Puffer

Die Basel III Kalibriertabelle legt die Minimumwerte und den Konservierungspuffer fest.

Anforderung	CET1	Tier 1	Gesamtkapital
Minimum	4.5%	6.0%	8.0%
Kapitalerhaltungspuffer	2.5%
Minimum plus Erhaltungspuffer	7.0%	8.5%	10.5%
Antizyklischer Pufferbereich	0 % bis 2,5 %

Die EU wendet die Mindestanforderungen durch CRR Artikel 92 und den Erhaltungspuffer durch CRD Artikel 129 an, der einen Puffer von CET1 „in Höhe von 2,5 % des Gesamtrisikobetrags“ vorschreibt.

Wie Puffer funktionieren

Die Puffer sind keine Minimum im gleichen Sinne, eine Bank kann sie in Stresssituationen einsetzen, aber es gibt einen Preis dafür: Gemäß der FSI-Zusammenfassung gelten automatische Einschränkungen für Ausschüttungen wie Dividenden, Aktienrückkäufe und diskretionäre Boni, sobald der Erhaltungspuffer unter 2,5% fällt.

Der antizyklische Puffer variiert zwischen 0% und 2.5% der RWAs und muss mit CET1 eingehalten werden. Die nationalen Behörden erhöhen sie, wenn sie das Gesamtkreditwachstum für übermäßig halten. Das FSI stellt fest, dass Erhöhungen bis zu 12 Monate im Voraus angekündigt werden, während Senkungen sofort wirksam werden können.

Systemrelevante Banken halten zusätzliche Puffer. Global systemrelevante Banken halten einen Aufschlag, der sich nach ihrem systemischen Score richtet, und die nationalen Behörden legen Puffer für inländisch wichtige Banken fest. CRD Artikel 133.

Säule 2

Die Aufsichtsbehörden ergänzen die Mindestanforderungen um bankspezifische Anforderungen für Risiken, die nicht in den Mindestbeträgen enthalten sind, wie beispielsweise das Zinsrisiko im Bankbuch oder das Konzentrationsrisiko. CRD Artikel 104a Die Aufsichtsbehörden können auch Leitlinien zu den zusätzlichen Eigenmitteln gemäß Artikel 104b kommunizieren, der sich ganz oben befindet.

Für eine neue Bank ist die Gesamtkapitalanforderung daher ein Stack: Mindestanforderung, Säule-2-Anforderung, kombinierter Puffer und etwaige Leitlinien.Geschäftspläne, die nur 8 % des Gesamtkapitals anstreben, werden nicht akzeptiert.

Die Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist das Kernkapital 1 geteilt durch eine Risikopositionskennzahl, die weitgehend den Buchwerten entspricht, wobei Derivate, Wertpapierfinanzierung und außerbilanzliche Posten gesondert behandelt werden. Es ignoriert Risikogewichte absichtlich. Sie schützt vor Fehlern bei der Risikogewichtung und vor einem übermäßigen Bilanzwachstum von Vermögenswerten mit niedrigen Risikogewichten.

Der Basler Ausschuss prüfte ein Minimum von 3%, und die EU wendet eine Verschuldungsquote von 3% gemäß CRR Artikel 92 Absatz 1 Buchstabe d an.

Global systemrelevante Banken halten ebenfalls einen Verschuldungsquote-Puffer. Gemäß den abgeschlossenen Basel IIIReformen wird sie auf 50% des risikobasierten G-SIB-Puffers der Bank festgelegt und muss mit Kernkapital 1 gedeckt werden. Die EU wendet denselben 50% Faktor in CRR Artikel 92(1a) an.

Für Banken, die überwiegend risikoarme Vermögenswerte halten, wie Hypothekenkreditgeber oder Banken, die Einlagen in Staatsanleihen anlegen, kann die Verschuldungsquote vor den risikobasierten Kennzahlen bindend sein.

Mindestanfangskapital für eine Lizenz

Die laufenden Eigenkapitalquoten unterscheiden sich vom für die Erteilung einer Zulassung erforderlichen Mindest-Anfangskapital, das ein absoluter Betrag ist, den der Antragsteller bei der Zulassung halten muss.

Gerichtsbarkeit	Minimales Anfangskapital	Quelle
Europäische Union	Mindestens 5 Mio. EUR; die Mitgliedstaaten können bestimmte Kategorien mit mindestens 1 Mio. EUR genehmigen, nachdem sie die Kommission davon in Kenntnis gesetzt haben und EBA	CRD Artikel 12
Dubai Internationales Finanzzentrum (DFSA)	Grundkapitalanforderung von 10 Mio. US-Dollar für Unternehmen der Kategorie 1, die zur Annahme von Einlagen berechtigt sind; 2 Mio. US-Dollar für Unternehmen der Kategorie 2, die Kredite gewähren, ohne Einlagen anzunehmen	DFSA Regelwerk, PIB 1.3 und 3.6
Abu Dhabi Internationaler Markt (FSRA)	Grundkapitalanforderung von 10 Mio. US$ für Kategorie 1 (Einlagen annehmen); 2 Mio. US$ für Kategorie 2	FSRA Regelbuch, PRU 1.3 und 3.3

Dies sind Basisbeträge, nicht die volle Anforderung. Unter DFSA Gemäß PIB 3.3.2 beträgt die Eigenkapitalanforderung eines Unternehmens der Kategorie 1 beispielsweise den höheren Wert aus der Grundkapitalanforderung und seiner Risikokapitalanforderung zuzüglich der anwendbaren Puffer.

Andere Rechtsordnungen legen in ihren nationalen Bankgesetzen eigene absolute Mindestbeträge fest, und einige legen unterschiedliche Zahlen für die Kategorien der vollständigen, eingeschränkten oder digitalen Lizenz fest.Antragsteller sollten den aktuellen Wert aus der eigenen Gesetzgebung der Aufsichtsbehörde oder dem Lizenzleitfaden zum Zeitpunkt des Antrags entnehmen, da diese Beträge überarbeitet werden.

Warum das gesetzliche Minimum selten die reale Zahl ist

Die Aufsichtsbehörden messen das Kapital aus dem Geschäftsplan, nicht aus der gesetzlichen Grundlage. ECB’s Leitfaden für Fintech Bank Lizenz Anträge Es heißt, dass die ECB Die nationalen Behörden prüfen, ob der Antragsteller „ausreichend Kapital zur Deckung von Anlaufverlusten in den ersten drei Geschäftsjahren“ und gegebenenfalls die Kosten für die Durchführung eines Exit-Plans aufbringen kann.

Der Leitfaden enthält auch Beispiele für Fälle, in denen eine Kapitalbindung über dem Mindestbetrag gerechtfertigt sein könnte, beispielsweise wenn eine neue Bank mit einer aggressiven Preisstrategie in einen entwickelten Markt eintritt.

1. Kapital zur Erfüllung der Quotenanforderungen auf der prognostizierten Bilanz, einschließlich Puffer und Säule 2.
2. Zuzüglich kumulierter Anlaufverluste bis zum Break-Even, sowohl im Stressfall als auch im Basisfall.
3. Plus ein Managementpuffer über allen Anforderungen, damit normale Volatilität keine Ausschüttungsgrenzen auslöst.
4. Plus, wo erforderlich, die Kosten für eine geordnete Abwicklung.

Fragen der Aufsichtsbehörden zum Kapital

1. Wird das Kapital wirklich eingezahlt, ist seine Herkunft dokumentiert und legitim?
2. Hängt ein Teil davon von Schulden ab, die von den Aktionären aufgenommen wurden, was Druck für Dividenden erzeugen könnte?
3. Können die Aktionäre mehr Kapital zur Verfügung stellen, wenn der Plan nicht ausreicht, und ist diese Zusage glaubwürdig?
4. Welche Abzüge gelten für die geplante Bilanz, insbesondere immaterielle Vermögenswerte und latente Steueransprüche?
5. An welchem Punkt im Stressfall überschreitet die Bank ihre Puffer, und was tut das Management dann?

Der nächste Artikel behandelt die zweite Säule der aufsichtlichen Solidität: Liquidität und stabile Finanzierung.