Licenstyper
Investeringsselskaber
Mæglervirksomhed, handel, porteføljeforvaltning og rådgivning i henhold til værdipapirlovgivningen. Sammenlignet på tværs af 61 systemer.Tallene er de lovbestemte minimumskrav fra hver tilsynsmyndighed; det reelle kapitalbehov er normalt højere.
| Jurisdiktion | Licens | Minimumskapital | Tidslinje | Risiko |
|---|---|---|---|---|
| Østrig Europa (EU) | Tilladelse til investeringsselskab (Wertpapierfirma); forenklet tilladelse til Wertpapierdienstleistungsunternehmen i henhold til MiFID II undtagelsen i artikel 3 FMA | EUR 75,000 | FMA underretter ansøgeren inden for seks måneder om en fuldstændig ansøgning (WAG 2018 s. 3) | Standard |
| Belgien Europa (EU) | Tilladelse som børsmæglerselskab (beursvennootschap/société de bourse) eller som porteføljeforvaltnings- og investeringsrådgivningsselskab NBB (børsmæglerselskaber, efter FSMA's rådgivning); FSMA (porteføljeforvaltnings- og investeringsrådgivningsselskaber) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): afgørelse inden for 6 måneder efter en komplet ansøgning | Standard |
| Cyprus Europa (EU) | Autorisation som investeringsselskab på Cypern (CIF) CySEC | EUR 75,000 | MiFID II art. 7, stk. 3: afgørelse inden seks måneder efter en fuldstændig ansøgning | Standard |
| Estland Europa (EU) | Tilladelse til et investeringsselskab Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Beslutning inden for 2 måneder af alle nødvendige oplysninger og dokumenter, og senest 6 måneder efter ansøgningen | Standard |
| Frankrig Europa (EU) | Agrément som investeringsselskab (entreprise d'investissement) ACPR, hvor AMF gennemgår driftsprogrammet for den pågældende investeringsservice | EUR 75,000 | 6 måneder fra en komplet fil; 4 måneder for en udvidelse af tjenester (ACPR) | Standard |
| Tyskland Europa (EU) | Licens til investeringsselskab (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Irland Europa (EU) | MiFID-godkendelse af investeringsselskab Central Bank of Ireland | EUR 75,000 | Afgørelse inden for 6 måneder efter modtagelse af en fuldstændig ansøgning | Standard |
| Italien Europa (EU) | Tilladelse til investeringsselskab (SIM) (MiFID II) CONSOB efter høring af Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB træffer afgørelse inden for 6 måneder efter modtagelse af en fuldstændig ansøgning (TUF art. 19(1)) | Standard |
| Litauen Europa (EU) | Licens til finansielt mæglerselskab (investeringsselskab) Bank of Lithuania | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): afgørelse inden for 6 måneder efter en komplet ansøgning | Standard |
| Luxembourg Europa (EU) | Tilladelse til investeringsselskab (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Afgørelsen meddeles senest 6 måneder efter indgivelse af en fuldstændig ansøgning. Sidste frist er 12 måneder, tavshed betyder afslag | Standard |
| Malta Europa (EU) | Licens til investeringsservice (MiFID-investeringsselskab) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II art. 7, stk. 3: afgørelse inden seks måneder efter en fuldstændig ansøgning | Standard |
| Nederlandene Europa (EU) | Investeringsselskabstilladelse (MiFID II) AFM (tilsyn med DNB) | EUR 75,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Polen Europa (EU) | Tilladelse til at udøve mæglervirksomhed som mæglerhus (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II art. 7(3): afgørelse inden for 6 måneder efter en fuldstændig ansøgning ingen polsk-specifik frist verificeret | Standard |
| Portugal Europa (EU) | Investeringsselskabstilladelse (MiFID II) CMVM (registrering af finansielle formidlere); tildeling af tilladelsesafgørelsen ikke verificeret | EUR 75,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Spanien Europa (EU) | Tilladelse til investeringsselskab (empresa de servicios de inversión) CNMV | EUR 75,000 | Afgørelse inden for 6 måneder efter modtagelsen eller færdiggørelsen af sagsakterne tavshed kan betragtes som afslag (lov 6/2023 art. 131(1)) | Standard |
| Gibraltar Europa (ikke EU) | Investeringsselskab (del 7-tilladelse) GFSC | GBP 75,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Guernsey Europa (ikke EU) | Licens i henhold til lov om beskyttelse af investorer GFSC | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Isle of Man Europa (ikke-EU) | Klasse 2-licens til investeringsvirksomhed IOMFSA | Not published | IOMFSA service standard på 6 måneder fra en komplet ansøgning; længere hvis ufuldstændig eller problemer opstår | Standard |
| Jersey Europa (ikke EU) | Registrering med henblik på investeringsvirksomhed JFSC | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Liechtenstein Europa (ikke EU) | Tilladelse til investeringsselskab (Zulassung als Wertpapierunternehmen); tilladelse til kapitalforvaltningsselskab i henhold til VVG for rådgivnings- og porteføljeforvaltningsselskaber, der ikke besidder kundeaktiver FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | FMA træffer afgørelse senest seks måneder efter modtagelse af den fuldstændige ansøgning (WPFG Art. 6(5)) | Standard |
| Monaco Europa (ikke EU) | CCAF agrément for finansielle aktiviteter (porteføljeforvaltning, rådgivning, modtagelse og videresendelse af ordrer, depotvirksomhed, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | Kommissionen træffer afgørelse senest 6 måneder efter modtagelsen af et fuldstændigt dossier | Høj risiko |
| Schweiz Europa (ikke EU) | Licens til værdipapirselskab FINMA | CHF 1,500,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Det Forenede Kongerige Europa (ikke-EU) | MiFID-investeringsselskab (del 4A-tilladelse) FCA | GBP 75,000 | FSMA Part 4A frister: 6 måneder fra en komplet ansøgning, 12 måneder fra en ufuldstændig (som angivet for bankapplikationer af Bank of England) | Standard |
| Bahrainworld. kgm Mellemøsten | Licens til investeringsselskab (kategori 1-4) Central Bank of Bahrain | BHD 25,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Qatar (QFC) Mellemøsten | QFC-godkendelse som investeringsformidler (handel med investeringer som hovedforhandler) QFC-tilsynsmyndigheden | QAR 7,000,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Qatar (QFC) Mellemøsten | QFC-godkendelse som INMA-selskab (investeringsforvaltning, rådgivning, arrangering, opbevaring, agenthandel) QFC Regulatory Authority | QAR 900,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Forenede Arabiske Emirater (onshore) Mellemøsten | Licens til finansiel virksomhed (handel, mæglervirksomhed, depotvirksomhed, rådgivning, porteføljeforvaltning og lignende) Kapitalmarkedsstyrelsen (tidligere SCA) | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Forenede Arabiske Emirater: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Mellemøsten | Tilladelse til at handle med investeringer som hovedmand eller yde kredit (Kategori 2) FSRA | USD 2,000,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Forenede Arabiske Emirater: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Mellemøsten | Tilladelse til at handle med investeringer som agent eller matchet hovedmand (kategori 3A) FSRA | USD 500,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Forenede Arabiske Emirater: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Mellemøsten | Tilladelse til at forvalte aktiver eller en kollektiv investeringsfond (kategori 3C) FSRA | USD 250,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Forenede Arabiske Emirater: Dubai International Financial Centre (DIFC) Mellemøsten | Tilladelse til at handle med investeringer som hovedmand eller yde kredit (kategori 2) DFSA | USD 2,000,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Forenede Arabiske Emirater: Dubai International Financial Centre (DIFC) Mellemøsten | Tilladelse til at handle med investeringer som agent eller drive et alternativt handelssystem (kategori 3A) DFSA | USD 200,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Forenede Arabiske Emirater: Dubai International Financial Centre (DIFC) Mellemøsten | Tilladelse til forvaltning af aktiver eller forvaltning af en kollektiv investeringsfond (kategori 3C) DFSA | USD 140,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Australien Asien og Stillehavsområdet | Australsk licens til finansielle tjenesteydelser (handel, rådgivning, opbevaring, forvaltede investeringsordninger) ASIC | AUD 50,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Hong Kong Asien og Stillehavsområdet | SFC tilladelse til type 1 reguleret aktivitet (handel med værdipapirer) SFC | HKD 5,000,000 | SFC angiver omkring 15 uger for en licenseret virksomhedsansøgning | Standard |
| Japan Asien og Stillehavsområdet | Registrering af virksomhed med finansielle instrumenter (type I og investeringsforvaltning) FSA (via det lokale finanskontor) | JPY 50,000,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Labuan (Malaysia) Asien-Stillehavsområdet | Labuan værdipapirlicens Labuan FSA | MYR 150,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| New Zealand Asien og Stillehavsområdet | Licens til FMA-markedstjenesteydelser: diskretionær investeringsforvaltningsservice (DIMS) og forvalter af administrerede investeringsordninger FMA | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Filippinerne Asien-Stillehavet | Licens som mægler og forhandler SEC | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Singapore Asien og Stillehavsområdet | Licens til kapitalmarkedstjenester (CMS), handel med kapitalmarkedsprodukter og andre regulerede aktiviteter MAS | SGD 50,000 | MAS forventer op til 6 måneder at gennemgå en komplet ansøgning; IPA-indehavere har derefter op til 6 måneder til at opfylde betingelserne | Standard |
| Sydkorea Asien og Stillehavsområdet | Tilladelse til eller registrering af finansiel investeringsvirksomhed (investeringsforhandler, mægler, kollektiv investering, rådgivning) FSC | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Rejser til Antigua og Barbuda Amerika og Caribien | Licens som mægler-forhandler, depositar eller investeringsrådgiver (ECSRC) Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Argentina Amerika og Caribien | Registrering som clearing- og afviklingsagent eller handelsagent (clearing and settlement agent or trading agent registration) National Securities Commission | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Bahamas Amerika og Caribien | Registrering som værdipapirfirma (handel, arrangering, forvaltning, rådgivning; CFD-handel) Securities Commission of The Bahamas | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Barbados Amerika og Caribien | Registrering som mægler, forhandler, investeringsrådgiver, trader, underwriter eller værdipapirselskab Financial Services Commission | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Bermuda Amerika og Caribien | Licens til investeringsvirksomhed eller klasse A / klasse B registreret person Bermuda Monetary Authority | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Bolivia Amerika og Caribien | Autorisation og registrering som værdipapirmægler Financial System Supervisory Authority | Not published | Ikke offentliggjort | Høj risiko |
| Brasilien Amerika og Caribien | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) eller sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) (værdipapirmægler eller -distributør) Banco Central do Brasil (godkendelse); Comissão de Valores Mobiliários (adfærdskodeks for formidlere) | BRL 8,000,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| De Britiske Jomfruøer Amerika og Caribien | Licens til investeringsvirksomhed Financial Services Commission | Not published | Ikke offentliggjort | Høj risiko |
| Canada Amerika og Caribien | Registrering af værdipapirhandler, rådgiver (porteføljeforvalter) eller investeringsfondsforvalter Provincielle og territoriale værdipapirtilsynsmyndigheder; investeringsforhandlere og forhandlere af gensidige fonde skal også være CIRO-medlemmer | CAD 25,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Caymanøerne Amerika og Caribien | Licens til værdipapirinvesteringsvirksomhed (og status som registreret person) Cayman Islands Monetary Authority | KYD 100,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Chile Amerika og Caribien | Ley Fintec tjenester: crowdfunding platform, alternativ handelssystem, ordre routing, investeringsrådgivning og kredit rådgivning Comisión para el Mercado Financiero | Not published | Afgørelse om registrering inden for 30 arbejdsdage (artikel 6); godkendelse af forkyndelse inden for højst seks måneder (artikel 7) | Standard |
| Chile Amerika og Caribien | Registrering som værdipapirmægler (securities broker-dealer registration) Financial Markets Commission | CLF 6,000 | CMF træffer afgørelse om registreringen inden for 30 dage efter ansøgningen; uret stopper, mens CMF beder om flere oplysninger (artikel 28) | Standard |
| Curaçao Amerika og Caribien | Licens som værdipapirformidler og/eller aktivforvalter (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS træffer afgørelse inden for 60 dage efter modtagelse af en komplet ansøgning | Standard |
| Dominica Amerika og Caribien | Mægler-forhandler, begrænset service mægler, investeringsrådgiver og depositar licenser Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| MexicoCity in Texas USA Amerika og Caribien | Institución de financiamiento colectivo (IFC, crowdfunding institution) Comisión Nacional Bancaria y de Valores, med samtykke fra Comité Interinstitucional | MXV 500,000 | Afgørelse inden for 180 dage, hvor Comité Interinstitucional skal være enig (Fintech-lovens artikel 6) | Standard |
| MexicoCity in Texas USA Amerika og Caribien | Tilladelse til at oprette og drive værdipapirmæglervirksomhed (securities broker-dealer authorisation) National Banking and Securities Commission | MXV 3,000,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Panama Amerika og Caribien | Værdipapirmæglerlicens; investeringsrådgiverlicens Værdipapirtilsynet | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Mauritius Afrika | Investeringsforhandlerlicens (Full Service-forhandler inklusive eller eksklusiv Underwriting, Broker, Discount Broker) Financial Services Commission | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
| Seychellerne Afrika | Licens til værdipapirhandler Financial Services Authority | USD 50,000 | Ikke offentliggjort | Standard |
| Sydafrika Afrika | Licens som udbyder af finansielle tjenesteydelser (FSP) Financial Sector Conduct Authority | Not published | Ikke offentliggjort | Standard |
Kilder er angivet på hver jurisdiktion side. Kun information, ikke juridisk rådgivning.