Typy licencí
Investiční firmy
Zprostředkování, obchodování, správa portfolií a poradenství v oblasti práva cenných papírů ve srovnání se 61 režimy. Čísla představují zákonná minima každého regulačního orgánu; skutečné kapitálové potřeby jsou obvykle vyšší.
| Jurisdikce | Licence | Minimální kapitál | Časová osa | Riziko |
|---|---|---|---|---|
| Rakousko Evropa (EU) | Povolení k činnosti investičního podniku (Wertpapierfirma); zjednodušené povolení pro Wertpapierdienstleistungsunternehmen podle MiFID II článku 3 výjimky FMA | EUR 75,000 | FMA informuje žadatele do šesti měsíců o kompletní žádosti (WAG 2018 s. 3) | Standard |
| Belgie Evropa (EU) | Povolení jako burzovní společnost (beursvennootschap / société de bourse) nebo jako společnost pro správu portfolia a investiční poradenství NBB (burzovní společnosti, po doporučení FSMA); FSMA (společnosti pro správu portfolia a investiční poradenství) | EUR 75,000 | MiFID II Čl. 7(3): rozhodnutí do 6 měsíců od podání úplné žádosti | Standard |
| Kypr Evropa (EU) | Autorizace Kyperské investiční společnosti (CIF) CySEC | EUR 75,000 | MiFID II čl. 7 odst. 3: rozhodnutí do šesti měsíců od podání úplné žádosti | Standard |
| Estonsko Evropa (EU) | Povolení investičního podniku Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Rozhodnutí do 2 měsíců od podání žádosti o všechny požadované informace a dokumenty, nejpozději však do 6 měsíců od podání žádosti | Standard |
| France Europe (EU) | Agrément jako investiční podnik (entreprise d'investissement) ACPR, přičemž AMF přezkoumává program činnosti pro dotčené investiční služby | EUR 75,000 | 6 měsíců od kompletního spisu; 4 měsíce pro prodloužení služeb (ACPR) | Standard |
| Německo Evropa (EU) | Licence investiční společnosti (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Ireland Europe (EU) | Povolení investičních společností podle směrnice MiFID Central Bank of Ireland | EUR 75,000 | Rozhodnutí do 6 měsíců od obdržení úplné žádosti | Standard |
| Italy Europe (EU) | Povolení investiční společnosti (SIM) (MiFID II) CONSOB po konzultaci s Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB rozhoduje do 6 měsíců od podání úplné žádosti (TUF čl. 19 odst. 1) | Standard |
| Lithuania Europe (EU) | Licence finanční makléřské společnosti (investiční společnosti) Bank of Lithuania | EUR 75,000 | MiFID II Čl. 7(3): rozhodnutí do 6 měsíců od podání úplné žádosti | Standard |
| Lucemburk Evropa (EU) | Povolení investičních podniků (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Rozhodnutí je oznámeno do 6 měsíců od podání úplné žádosti; konečná lhůta je 12 měsíců, mlčení se rovná zamítnutí | Standard |
| Malta Evropa (EU) | Povolení k poskytování investičních služeb (investiční společnost MiFID) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II čl. 7 odst. 3: rozhodnutí do šesti měsíců od podání úplné žádosti | Standard |
| Nizozemsko Evropa (EU) | Licence investičních společností (MiFID II) AFM (obezřetnostní dohled DNB) | EUR 75,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Polsko Evropa (EU) | Oprávnění k výkonu makléřské činnosti jako makléřský dům (dom maklerski) KNF | EUR 150,000 | MiFID II čl. 7 odst. 3: rozhodnutí do 6 měsíců od podání úplné žádosti; nebyla ověřena žádná lhůta specifická pro Polsko | Standard |
| Portugalsko Evropa (EU) | Povolení investičního podniku (MiFID II) CMVM (registrace finančních zprostředkovatelů); přidělení rozhodnutí o povolení nebylo ověřeno | EUR 75,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Španělsko Evropa (EU) | Povolení investiční společnosti (empresa de servicios de inversión) CNMV | EUR 75,000 | Rozhodnutí do 6 měsíců od obdržení nebo dokončení spisu; mlčení může být považováno za zamítnutí (zákon 6/2023 čl. 131 odst. 1) | Standard |
| Gibraltar Evropa (mimo EU) | Investiční společnost (povolení podle části 7) GFSC | GBP 75,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Guernsey Evropa (mimo EU) | Licence podle zákona o ochraně investorů GFSC | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Ostrov Man Evropa (mimo EU) | Povolení k investiční činnosti třídy 2 IOMFSA | Not published | IOMFSA servisní standard 6 měsíců od dokončení aplikace; delší, pokud je neúplná nebo se vyskytnou problémy | Standard |
| Jersey Evropa (mimo EU) | Registrace k výkonu investiční činnosti JFSC | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Lichtenštejnsko Evropa (mimo EU) | Povolení investičních společností (Zulassung als Wertpapierfirma); povolení správcovských společností podle VVG pro poradenské společnosti a společnosti spravující portfolia, které nedrží žádná klientská aktiva FMA Lichtenštejnsko | EUR 75,000 | FMA rozhodne nejpozději do šesti měsíců po obdržení úplné žádosti (§ 6 odst. 5 WPFG) | Standard |
| Monako Evropa (mimo EU) | CCAF agrément pro finanční činnosti (správa portfolia, poradenství, přijímání a předávání příkazů, úschova, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | Komise rozhodne do 6 měsíců od obdržení úplné dokumentace | Vysoké riziko |
| Švýcarsko Evropa (mimo EU) | Licence obchodníka s cennými papíry FINMA | CHF 1,500,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Spojené království Evropa (mimo EU) | MiFID investiční společnost (povolení podle části 4A) FCA | GBP 75,000 | Lhůty pro FSMA část 4A: 6 měsíců od úplné žádosti, 12 měsíců od neúplné (jak je uvedeno u bankovních žádostí Bank of England) | Standard |
| Bahrajn Střední východ | Povolení k činnosti investičního podniku (kategorie 1 až 4) Centrální banka Bahrajnu | BHD 25,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Katar (QFC) Blízký východ | Oprávnění QFC jako investičního obchodníka (obchodování s investicemi jako zplnomocněnec) Regulační orgán QFC | QAR 7,000,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Katar (QFC) Blízký východ | Autorizace QFC jako INMA firma (správa investic, poradenství, zprostředkování, úschova, agenturní obchodování) QFC Regulatory Authority | QAR 900,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Spojené arabské emiráty (pobřeží) Střední východ | Licence k finanční činnosti (obchodování, zprostředkování, úschova, poradenství, správa portfolií a podobně) Úřad pro kapitálový trh (dříve SCA) | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Spojené arabské emiráty: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Střední východ | Povolení k obchodování s investicemi jako hlavní osoba nebo poskytování úvěrů (kategorie 2) FSRA | USD 2,000,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Spojené arabské emiráty: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Střední východ | Finanční služby Povolení k obchodování s investicemi jako zástupce nebo jako přizpůsobený příkazce (kategorie 3A) FSRA | USD 500,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Spojené arabské emiráty: Abu Dhabi Global Market (ADGM) Střední východ | Povolení k poskytování finančních služeb pro správu majetku nebo správu fondu kolektivního investování (kategorie 3C) FSRA | USD 250,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Spojené arabské emiráty: Dubai International Financial Centre (DIFC) Střední východ | Povolení k obchodování s investicemi jako hlavní nebo poskytující úvěr (kategorie 2) DFSA | USD 2,000,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Spojené arabské emiráty: Dubai International Financial Centre (DIFC) Střední východ | Povolení k obchodování s investicemi jako zprostředkovatel nebo provozovatel alternativního obchodního systému (kategorie 3A) DFSA | USD 200,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Spojené arabské emiráty: Dubai International Financial Centre (DIFC) Střední východ | Povolení ke správě majetku nebo ke správě fondu kolektivního investování (kategorie 3C) DFSA | USD 140,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Austrálie Asie-Pacifik | Australská licence pro finanční služby (obchodování, poradenství, úschova, spravované investiční programy) ASIC | AUD 50,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Hong Kong Asie a Tichomoří | SFC licence na regulovanou činnost typu 1 (obchodování s cennými papíry) SFC | HKD 5,000,000 | SFC uvádí přibližně 15 týdnů pro licencovanou korporační aplikaci | Standard |
| Japonsko Asie-Pacifik | Registrace podnikání s finančními nástroji (typ I a správa investic) FSA (prostřednictvím místního finančního úřadu) | JPY 50,000,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Výpočet vzdáleností Labuan (Malajsie) Asie a Tichomoří | Licence na obchodování s cennými papíry v Labuanu Labuan FSA | MYR 150,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Nový Zéland Asie a Tichomoří | Licence FMA na poskytování služeb na trhu: služba řízení investic podle vlastního uvážení (DIMS) a správce spravovaných investičních plánů FMA | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Filipíny Asie a Tichomoří | Licence makléře a obchodníka SEC | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Singapur Asie-Pacifik | Licence na služby kapitálového trhu (CMS), obchodování s produkty kapitálových trhů a další regulované činnosti MAS | SGD 50,000 | MAS očekává až 6 měsíců na posouzení kompletní žádosti; držitelé IPA pak mají až 6 měsíců na splnění podmínek | Standard |
| Jižní Korea Asie a Tichomoří | Povolení nebo registrace podnikání v oblasti finančních investic (investiční obchodník, makléř, kolektivní investování, poradenství) FSC | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Antigua a Barbuda Amerika a Karibik | Licence makléře-obchodníka, depozitáře nebo investičního poradce (ECSRC) Východokaribská komise pro regulaci cenných papírů | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Argentina Amerika a Karibik | Registrace jako zúčtovací a vypořádací agent nebo obchodní agent Národní komise pro cenné papíry | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Bahamy Amerika a Karibik | Registrace jako společnost obchodující s cennými papíry (obchodování, uspořádání, správa, poradenství; obchodování s CFD) Komise pro cenné papíry Baham | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Barbados Amerika a Karibik | Registrace jako makléř, dealer, investiční poradce, obchodník, upisovatel nebo společnost obchodující s cennými papíry Financial Services Commission | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Bermudy Amerika a Karibik | Licence na investiční podnikání nebo registrovaná osoba třídy A / třídy B Bermudský měnový úřad | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Bolivia Amerika a Karibik | Povolení a registrace jako makléř-obchodník s cennými papíry Úřad pro dohled nad finančním systémem | Not published | Nezveřejněno | Vysoké riziko |
| Brazílie Amerika a Karibik | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) nebo sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) (broker nebo distributor cenných papírů) Banco Central do Brasil (povolení); Comissão de Valores Mobiliários (pravidla chování pro zprostředkovatele) | BRL 8,000,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Britské Panenské ostrovy Amerika a Karibik | Licence k investiční činnosti Komise pro finanční služby | Not published | Nezveřejněno | Vysoké riziko |
| Kanada Amerika a Karibik | Registrace obchodníka s cennými papíry, poradce (správce portfolia) nebo správce investičních fondů Provinční a teritoriální regulátoři cenných papírů; obchodníci s investičními produkty a obchodníci s podílovými fondy musí být také členy CIRO | CAD 25,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Kajmanské ostrovy Amerika a Karibik | Licence k podnikání v oblasti investic do cenných papírů (a status registrované osoby) Monetární úřad Kajmanských ostrovů | KYD 100,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Chile Amerika a Karibik | Fintech služby: crowdfundingová platforma, alternativní obchodní systém, směrování objednávek, investiční a úvěrové poradenství Comisión para el Mercado Financiero | Not published | Rozhodnutí o registraci do 30 pracovních dnů (článek 6); povolení k doručení nejpozději do šesti měsíců (článek 7) | Standard |
| Chile Amerika a Karibik | Registrace makléře a obchodníka s cennými papíry Komise pro finanční trhy | CLF 6,000 | CMF rozhodne o registraci do 30 dnů od podání žádosti; hodiny se zastaví, zatímco si CMF vyžádá další informace (článek 28) | Standard |
| Curaçao Amerika a Karibik | Licence zprostředkovatele cenných papírů a/nebo správce aktiv (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS rozhodne do 60 dnů od podání kompletní žádosti | Standard |
| Dominika Amerika a Karibik | Broker-dealer, broker s omezenou službou, investiční poradce a depozitní licence Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Mexiko Amerika a Karibik | Institución de financiamiento colectivo (IFC, crowdfundingová instituce) Comisión Nacional Bancaria y de Valores, se souhlasem Comité Interinstitucional | MXV 500,000 | Rozhodnutí ve lhůtě 180 dnů, kdy musí souhlasit Comité Interinstitucional (Ley Fintech čl. 6) | Standard |
| Mexiko Amerika a Karibik | Povolení k založení a provozování společnosti jako makléř-obchodník s cennými papíry Národní komise pro bankovnictví a cenné papíry | MXV 3,000,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Panama Amerika a Karibik | Licence makléře a obchodníka s cennými papíry; licence investičního poradce Úřad pro dohled nad trhem s cennými papíry | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Mauricius Afrika | Licence investičního dealera (Full Service Dealer včetně nebo bez upisování, makléře, diskontního makléře) Komise pro finanční služby | Not published | Nezveřejněno | Standard |
| Seychely Afrika | Licence obchodníka s cennými papíry Úřad pro finanční služby | USD 50,000 | Nezveřejněno | Standard |
| Jižní Afrika Afrika | Licence poskytovatele finančních služeb (FSP) Financial Sector Conduct Authority | Not published | Nezveřejněno | Standard |
Zdroje jsou uvedeny na stránce každé jurisdikce. Pouze informace, nikoli právní poradenství.