إصلاح المدفوعات في الاتحاد الأوروبي: PSD3، ولائحة خدمات المدفوعات والمدفوعات الفورية

إن قانون المدفوعات في الاتحاد الأوروبي يتغير على مسارين في وقت واحد. فهناك إصلاح نافذ بالفعل: تنظيم المدفوعات الفورية، الذي يجعل التحويلات الفورية باليورو والتحقق من المستفيدين معيارا في مختلف أنحاء السوق. والآخر هو نظام الدفع عبر الهاتف النقال. PSD3 ولائحة خدمات المدفوعات (PSR) تم اﻻتفاق عليه سياسيا ولكنه ﻻ يزال في طور اﻻعتماد الرسمي.

ويحدد هذا الدليل ما يتطلبه كل إصلاح ومتى يحدث ومن يتأثر به.() أما الجانب المتعلق بالترخيص في مجال المدفوعات، بما في ذلك قواعد رأس المال والضمانات الخاصة بمؤسسات المدفوعات والنقود الإلكترونية، فيغطيه دليل منفصل عن مؤسسات النقود الإلكترونية والمدفوعات.

لماذا تتغير القواعد

تم تطبيق PSD2 منذ أن نقلتها الدول الأعضاء بحلول 13 كانون الثاني/يناير 2018. وفتحت السوق أمام مقدمي خدمات بدء المدفوعات والمعلومات المتعلقة بالحسابات، وأدخلت إجراءات قوية للتحقق من هوية الزبائن.

وقد أصبحت مواطن ضعفها واضحة منذ ذلك الحين. مذكرة نيسان/أبريل 2026 ويصف التقرير أهداف مجموعة التدابير الجديدة بأنها معالجة الاحتيال في المدفوعات، وزيادة حماية المستهلك، وتعزيز الشفافية، وتحسين فرص الحصول على النقد، وتكييف القواعد مع التكنولوجيا الجديدة.

أما المدفوعات الفورية فقد سلكت مساراً منفصلا. فقد كانت التحويلات الفورية باليورو موجودة لسنوات، ولكن الاستيعاب كان غير متكافئ ولم يعرضها العديد من مقدمي الخدمات، لذا اختار الاتحاد الأوروبي فرضها عن طريق التنظيم.

لائحة المدفوعات الفورية

لائحة الاتحاد الأوروبي 2024/886 وقد نشر في 19 آذار/مارس 2024. SEPA لائحة الاتحاد الأوروبي رقم 260/2012 PSD2 وكذلك التوجيه المتعلق بنهائية التسويات، وينطبق على التحويلات الدائنة باليورو.

الالتزامات الأساسية

وتفرض اللائحة أربعة واجبات رئيسية على مقدمي خدمات المدفوعات الذين يقدمون بالفعل التحويلات الائتمانية:

1. Offer instant transfers to everyone. Any provider offering credit transfers must offer sending and receiving instant credit transfers to all its customers, with accounts reachable 24 hours a day on any calendar day (Article 5a).
2. Ten seconds. The payee’s provider must make the funds available, and confirm completion, within 10 seconds of the payer’s provider receiving the order.
3. تعادل الأسعار. ولا يجوز أن تتجاوز رسوم التحويلات الفورية رسوم التحويلات الائتمانية العادية من نفس النوع (المادة 5 ب).
4. التحقق من المستفيد. وقبل أن يأذن المدفوع بتحويل ما، يجب على مقدم الخدمة أن يتحقق من اسم المستفيد بالمقارنة مع بيانات تحديد هوية الحساب، دون مقابل (المادة 5 ج).

ويجب أن تكون التحويلات الفورية متاحة أيضا من خلال كل قناة يمكن للعميل من خلالها إجراء تحويل ائتماني عادي.

التحقق من المستفيد في الممارسة العملية

وبموجب المادة 5 ج، يؤكد مقدم الخدمات للمستفيد ما إذا كان الاسم و IBAN المقدمان من الدافع متطابقين. وإذا كانت قريبة من التطابق، يظهر للدائن الاسم الصحيح؛ وإذا لم تكن متطابقة، يُحذر الدافع من أن الأموال قد تذهب إلى حساب لا يملكه المستفيد المقصود.

ولا يمكن للشيك أن يحول دون الدفع. فالدائن لا يزال بوسعه الإذن به، ويجب إبلاغه بما يعنيه تجاهل الإنذار بالنسبة لحقوق السداد.

إن العملاء التجاريين الذين يرسلون مدفوعات بالجملة يستطيعون أن يختاروا عدم إرسال الشيك، ثم يعودوا إلى الاشتراك في أي وقت. ولا يتحمل مقدم الخدمات الذي ينفذ عملية التحقق على النحو الصحيح المسؤولية عن تحويل الأموال إلى المستفيد الخطأ بسبب خطأ في تحديد الهوية. وإذا فشل الشيك بسبب خطأ من جانب مقدم الخدمات، فإن مقدم خدمات المدفوع لابد وأن يردّ المبلغ إلى المدفوع ويمكنه أن يسترد الخسارة من مقدم خدمات المستفيد.

فحص الجزاءات

وقد غيرت اللائحة طريقة عمل عملية فرز الجزاءات فيما يتعلق بالمدفوعات الفورية. المادة 5(د)ويجب على مقدمي الخدمات أن يقوموا بفحص عملائهم من حيث الجزاءات المالية التي يفرضها الاتحاد الأوروبي مرة واحدة على الأقل كل يوم تقويمي ومباشرة بعد إدراج أسماء جديدة أو معدلة في القوائم.

ولا يجوز لها أيضا أن تفحص المدفوع أو المتلقي أثناء كل عملية تحويل فورية لتلك التدابير المستهدفة، ولا يتأثر ذلك بالفحص لأسباب أخرى، بما في ذلك نظم الجزاءات الأخرى وقواعد مكافحة غسل الأموال.

المواعيد النهائية

وتحدد اللائحة المواعيد النهائية بحسب عملة الدولة العضو التي يوجد بها مقدم الخدمات.

التزام	مقدمو الخدمات في الدول الأعضاء في منطقة اليورو	مقدمو الخدمات في الدول الأعضاء الأخرى
تلقي التحويلات الفورية	9 كانون الثاني/يناير 2025	9 كانون الثاني/يناير 2027
إرسال تحويلات فورية	9 تشرين الأول/أكتوبر 2025	9 تموز/يوليه 2027
تعادل الأسعار	9 كانون الثاني/يناير 2025	9 كانون الثاني/يناير 2027
التحقق من المستفيد	9 تشرين الأول/أكتوبر 2025	9 تموز/يوليه 2027
التحقق اليومي من الجزاءات	9 كانون الثاني/يناير 2025	9 كانون الثاني/يناير 2025

لدى مؤسسات الدفع ومؤسسات النقود الإلكترونية تواريخها الخاصة بها للالتزام بالتحويل الفوري. المادة 5(أ)وفي منطقة اليورو، يجب عليهم إرسال وتلقي التحويلات الفورية بحلول 9 نيسان/أبريل 2027؛ وفي أماكن أخرى، يجب عليهم تلقي التحويلات بحلول 9 نيسان/أبريل 2027 وإرسالها بحلول 9 تموز/يوليه 2027.

ويجوز لمقدمي الخدمات في الدول الأعضاء التي لا تستخدم اليورو أن يفرضوا، بموافقة مسبقة من المشرف، حداً أقصى على التحويلات الفورية باليورو من الحسابات بالعملة الوطنية. That limit is set by the supervisor and may not be lower than EUR 25,000.

فتح نظم الدفع أمام غير المصارف

وتناولت اللائحة أيضا عقبة قائمة منذ أمد طويل أمام مؤسسات المدفوعات والنقود الإلكترونية. وعدلت التوجيه المتعلق بنهائية التسويات بحيث يمكن لمؤسسات الاستثمار الأجنبي ومؤسسات التمويل الدولية أن تشارك في نظم مدفوعات معينة، وعدّلت PSD2 للسماح بالاحتفاظ بالأموال المضمونة لدى مصرف مركزي حسب تقدير ذلك المصرف. كان على الدول الأعضاء تطبيق هذه التغييرات بحلول 9 أبريل 2025.

وبالنسبة لغير المصارف، فإن هذا أمر هام. فالوصول المباشر إلى المقاصة والتسوية يقلل من الاعتماد على مصرف راعي، وإن كان كل نظام وكل بنك مركزي لا يزال يضع معايير القبول الخاصة به.

PSD3 ولائحة خدمات الدفع

وقد اقترحت المفوضية الأوروبية مجموعة التدابير في 28 حزيران/يونيه 2023، وهي تتألف من جزأين:

الصك	نوع	المحتوى الرئيسي
PSD3	التوجيه، الذي نقلته الدول الأعضاء	ترخيص مؤسسات الدفع والإشراف عليها، بما في ذلك إصدار النقود الإلكترونية؛ الخدمات النقدية
PSR	اللائحة، قابلة للتطبيق مباشرة	:: قواعد السلوك: الشفافية، والحقوق والالتزامات، والاحتيال، والأعمال المصرفية المفتوحة، والتحقق القوي من هوية الزبائن

والغرض من نقل قواعد السلوك إلى لائحة تنظيمية هو إزالة الاختلافات في الترجمة الوطنية. ويظل الترخيص في توجيه لأنه يقع على مقربة أكبر من الهياكل الإشرافية الوطنية.

الوضع التشريعي

The political agreement came at the final trilogue on 26 November 2025, according to the Council’s note. The compromise texts were sent to Coreper in April 2026 for approval “with a view to reaching an agreement at second reading”.

اعتبارا من 7 تشرين الأول/أكتوبر 2026، المرصد التشريعي يشير المرصد إلى أن لجنة الشؤون الاقتصادية والمالية التابعة للبرلمان وافقت على النصوص المتفق عليها في 5 أيار/مايو 2026، والملفات بانتظار موقف المجلس في القراءة الأولى، ويشير المرصد إلى تاريخ إرشادي للجلسة العامة هو 14 كانون الأول/ديسمبر 2026.

ولم ينشر أي من الصكين في الجريدة الرسمية.() وتأتي أرقام المواد والأرقام الواردة أدناه من النصوص التوفيقية لشهر نيسان/أبريل 2026، وقد يعاد ترقيمها أو تعديلها عند وضعها في صيغتها النهائية القانونية - اللغوية.

متى تنطبق القواعد

ينطبق النص التوفيقي PSR بعد 21 أشهر من بدء النفاذ. وتنطبق المادتان 50 و 57 اللتان تمددان فترة التحقق من المستفيد بعد انقضاء 27 شهرا.

PSD3 ويجب أن تنقل وتطبق في غضون 21 شهرا من بدء النفاذ، ولدى مؤسسات الدفع والنقود الإلكترونية القائمة مهلة أقصاها 27 شهرا بعد بدء النفاذ لإثبات أنها تفي بالمتطلبات الجديدة.

الاحتيال: محور الاهتمام PSR

ومنع الاحتيال هو أبرز التغييرات بالنسبة للعملاء.PSR ويضيـف النص التوفيقي عدة أدوات.

التحقق من جميع التحويلات الدائنة للمستفيدين

PSR المادة 50 تطبق قواعد التحقق من المستفيدين الواردة في لائحة المدفوعات الفورية على جميع التحويلات الائتمانية، بما فيها تلك التي تتم خارج منطقة اليورو SEPA نطاق اللائحة: عندما يحدد حساب ما بشيء غير اسمه IBANوينطبق الفحص على ذلك المحدد.

وتعكس المادة 57 قاعدة المسؤولية. وإذا لم يقم مقدم الخدمات بإجراء التحقق على النحو الصحيح وحدث خطأ في الدفع، يجب على مقدم خدمات الدافع أن يردّ المبلغ إلى الدافع دون تأخير ويجوز له استرداده من مقدم الخدمات الذي ارتكب الخطأ.

التزوير بانتهاك سرية المصرف

PSR المادة 59 يتناول اﻻحتيال الذي يتظاهر فيه مجرم بأنه مصرف المستهلك، مستخدما قنوات اتصاﻻت تنسب إليه؛ وإذا أدى هذا التﻻعب بالمستهلك إلى اﻹذن بدفع مبالغ، وجب على مقدم الخدمة أن يردّ المبلغ بأكمله، شريطة أن يخطر المستهلك ذلك فورا وأن يبلغ الشرطة بالاحتيال.

ولدى مقدم الخدمة 15 يوم عمل لرد المبلغ أو لتبرير رفضه، ولا يجوز له أن يرفض إلا في حالة الاشتباه في الاحتيال أو الإهمال الجسيم من جانب المستهلك، ويتحمل عبء إثبات ذلك.

حدود الإنفاق وتبادل البيانات

ويمنح النص التوفيقي الزبائن مزيدا من التحكم ويزود مقدمي الخدمات بمزيد من المعلومات:

• حدود الإنفاق. ويمكن للزبائن أن يحددوا حدودا لكل معاملة أو كل فترة، ولا تدخل الزيادات عن بعد حيز النفاذ إلا بعد تأخير مدته أربع ساعات، ما لم يعترض عليها العميل (المادة 51).
• :: تبادل البيانات المتعلقة بالغش. ويجب على مقدمي الخدمات أن يشاركوا في ترتيبات لتبادل المعلومات بشأن حالات الاحتيال المشتبه فيها، مع الاحتفاظ بالبيانات لمدة لا تتجاوز خمس سنوات.
• الاتصالات السلكية واللاسلكية والمنصات. ويجب على مقدمي خدمات الاتصالات الإلكترونية أن يتخذوا تدابير لمكافحة تزوير هوية المتصل والبريد الإلكتروني، كما يجب على المنصات الكبيرة جداً على الإنترنت أن تتعاون مع مقدمي خدمات الدفع.
• الإعلان المالي. ويجب على المنصات الحاسوبية ومحركات البحث الضخمة جدا أن تطلب من المعلنين عن الخدمات المالية المنظمة إثبات أنهم مرخص لهم (المادة 59 ب).

مقارنة: نهج المملكة المتحدة

واختارت المملكة المتحدة نموذجا أوسع نطاقا للاحتيال المأذون به في مجال المدفوعات التلقائية. Since 7 October 2024, the Payment Systems Regulator has required reimbursement of Faster Payments APP scams up to GBP 85,000 per claim, with the Bank of England applying the same level to CHAPS.

أما نص الاتحاد الأوروبي فهو أضيق من حيث النطاق. فهو يركز على انتحال شخصية مقدم الخدمات الخاص بالمستهلك بدلاً من التركيز على كل الاحتيال المأذون به في مجال المدفوعات التلقائية، وحيثما ينطبق ذلك، تتطلب المادة 59 رد المبلغ بالكامل.

المصارف المفتوحة في إطار PSR

PSD2 :: إنشاء حقوق للعملاء لاستخدام :: مقدمو خدمات بدء الدفع والمعلومات المتعلقة بالحسابات (المادتان 66 و67).() ومن الناحية العملية، حدّت نوعية الوصلة البينية والعقبات التي وضعتها المصارف من الاستيعاب.

أما النص التوفيقي PSR فيحتفظ بالنموذج ويشدد عليه:

• وصلات بينية مخصصة. ويجب على مقدّمي خدمات الحسابات أن يقدّموا وصلة بينية مخصّصة للوصول إلى البيانات، مع متطلّبات الأداء والتوافر (من المادة 35).
• العقبات المحظورة. وتحظر قائمة من الممارسات التي تعوق وصول مقدمي الخدمات من الأطراف الثالثة (المادة 44).
• لوحة متابعة الموافقة. ويجب على المصارف أن تتيح للعملاء لوحة متابعة في واجهة المستخدم الخاصة بها لرؤية وسحب الموافقات الممنوحة على المعلومات المتعلقة بالحساب وخدمات بدء الدفع المتكررة (المادة 43).

ويفترض أن تكون لوحة التحكم محايدة. ويحظر النص على البنوك تصميمها على نحو يثني العملاء عن استخدام خدمات الطرف الثالث.

إمكانية وصول مؤسسات الدفع إلى الحسابات المصرفية

PSD2 already required access to bank accounts for payment institutions on an objective, non-discriminatory and proportionate basis. ومن الناحية العملية، لا يزال الرفض شائعاً.

PSR المادة 32 :: يضيِّق نطاق الأسباب التي يمكن أن يستند إليها المصرف في رفض فتح أو إغلاق حساب لمؤسسة دفع أو وكلائها أو مقدم طلب. AML التنظيم، واﻹخﻻل المادي بالعقد، والوثائق المفقودة ورفض أو سحب ترخيص المؤسسة.

ويجب اﻹخطار بالرفض في غضون شهر واحد من تقديم الطلب الكامل، مع إبداء أسباب خاصة بالمخاطر التي يتعرض لها مقدم الطلب وليس أسبابا عامة.

النقدية والتغيرات الأخرى في PSD3

PSD3 المادة 37 :: يسمح للتجار بالتجزئة بتوفير النقد دون شراء، خارج نظام الترخيص، بمبلغ يصل إلى 150 يورو لكل سحب، ويجوز للدول الأعضاء أن تحدد حداً أدنى لا يقل عن 100 يورو، ويجب أن يكون السحب خاضعاً لإجراءات قوية للتحقق من هوية العميل.

PSD3 كما يدمج النقود الإلكترونية في ترخيص مؤسسات الدفع ويحدد مستويات جديدة لرؤوس الأموال.() ويتناول الدليل المتعلق بالنقود الإلكترونية ومؤسسات الدفع هذه التغييرات والقواعد الانتقالية الخاصة بحاملي التراخيص الحاليين.

العملات المشفرة والعملات المستقرة

رموز النقود الإلكترونية في إطار MiCA كذلك " أموالا " لأغراض قانون المدفوعات. EBA منحت مقدمي خدمات الأصول المشفرة حتى 2 آذار/مارس 2026 للحصول على PSD2 )أ( اﻹذن بخدمات الدفع التي تنطوي على تلك الرموز، رأي شباط/فبراير 2026 وأوصى المشرفين بكيفية التصرف بعد ذلك التاريخ.

اللجنة الفرعية PSD3 وينبغي للمشرفين أن يقرروا في غضون 60 يوم عمل بشأن طلب كامل مقدم من شركة مرخصة من هيئة الاستثمارات المعدنية. CASP :: ترغب في تقديم خدمات الدفع فقط باستخدام رموز النقود الإلكترونية.

ما الذي ينبغي للشركات أن تفعله الآن

ويجري التخطيط لكلا الإصلاحين بالتوازي:

1. المدفوعات الفورية. وينبغي لمؤسسات الاستثمار الأجنبي والمؤسسات المالية الدولية التي تقدم تحويلات ائتمانية باليورو أن تبني قدرة فورية على الوفاء بالمواعيد النهائية المحددة لها بموجب المادة 5 أ، إلى جانب التحقق من المستفيدين والتدقيق اليومي في الجزاءات.
2. ضوابط الغش. ينبغي للمصارف ومقدمي خدمات الدفع أن يرسموا خريطة لعملياتهم المتعلقة برصد الغش والاتصال بالزبائن وإعادة الأموال PSR المواد 50 و57 و59.
3. المصارف المفتوحة. وينبغي لمقدمي خدمات الحسابات استعراض وصلاتهم البينية المخصصة وتصميم أداة المتابعة الخاصة بالموافقة.
4. Licensing. Existing PIs and EMIs should prepare the evidence their supervisor will need under the PSD3 transitional rules.
5. انظر النص النهائي.تبدأ التواريخ الواردة في الفقرتين PSR و PSD3 من تاريخ بدء النفاذ، الذي يتوقف على نشره في الجريدة الرسمية.

وخارج الاتحاد الأوروبي، يبدو الاتجاه مماثلا حتى عندما تختلف الأدوات. وينبغي للشركات التي لديها عملاء في العديد من المناطق أن تتوقع أن تصبح المدفوعات الفورية، وشيكات المستفيدين، وسداد الغش سمات معيارية بدلاً من أن تكون إضافات اختيارية.