司法管辖区 · 欧洲 (EU)

卢森堡

卢森堡是欧元区最大的投资基金所在地,也是私人银行、跨境电子货币和支付机构的枢纽。许多国际集团使用卢森堡执照作为其欧盟护照基地,由CSSF监管,对银行来说则是ECB。

风险标志标准

FATF未列出

欧盟 AML 高风险名单未列出

欧盟税务清单未列出

许可证制度5

货币欧元

S&P评级AAA级

下一次选举2028年到期

Luxembourg is not on the FATF grey or black lists (plenary of 19 June 2026);作为欧盟成员国，它不在欧盟高风险第三国名单的范围之内（《欧洲联盟委员会关于货币政策的授权条例》）。2016/1675, consolidated 29 January 2026) and the EU tax list (Annex I, updated 17 February 2026).Checked 7 October 2026.

政府和政治

政府: 议会君主立宪制(大公国)
大公: Guillaume · since October 2025
总理: 卢克·弗里登 (基督教社会人民党)
政党: 基督教社会人民党 (CSV ) , 民主党 (DP)
最后一次选举: Legislative election, 8 October 2023
下一次选举: 议会选举，应于2028年举行
立法: 众议院(60席，一院制)
法律制度: 民法

经济和金融

人口: 687k (2025)
国内生产总值: 1011亿美元(2025年)
人均国内生产总值: 148,247美元(2025年)
货币: 欧元 (EUR ) , 欧元(浮动,由ECB作为欧元体系的一部分管理)
中央银行: 卢森堡中央银行(欧元系统的一部分)
信用评级: S&P AAA (stable) · Moody's Aaa (stable) · Fitch AAA (stable) (as of February 2026)

金融中心经济体,拥有欧洲最大的投资基金行业、庞大的国际银行部门和越来越重要的跨境保险业务,由CSSF监管。

银行

信用机构授权

最低资本美元9.7百万

时间轴CSSF规定了12个月的法定期限作出许可证决定；CRD第15条规定从完整档案开始6个月

权威ECB 根据CSSF的提议

欧元 8.7 百万认购并全额缴纳的股本(LFS art.8 ) , 高于欧盟最低标准5百万欧元

法律: Law of 5 April 1993 on the financial sector, arts. 2 and 8 (capital base); Regulation (EU) No 1024/2013 (SSM) art. 14
费用: CSSF fees are set by the Grand-ducal Regulation of 23 December 2022;授权页面上未注明的金额
护照: 是：根据CRD(第33至39条)为分行和跨境服务提供欧盟护照

关键要求

卢森堡中央行政部门和注册办事处 CSSF 关于中央行政、治理和风险管理的第12/552号决议)
申请书提交 ECB 一. 导言MAS 经过初步讨论后 CSSF 银行部门
合格的管理机构和合适的合格股东

Sources(4)

CSSF: Law of 5 April 1993 on the financial sector (consolidated English text) · checked 2026-10-07
CSSF: Legal requirements and authorisation procedures for credit institutions · checked 2026-10-07
ECB Banking Supervision: Authorisation (licensing) · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive 2013/36/EU (CRD), Art. 12 initial capital and Art. 15 decision deadline (consolidated) · checked 2026-10-07

电子货币机构

电子货币机构(EMI)授权

最低资本美元392k

时间轴在提交完整申请后3个月内作出决定，无论如何在12个月内作出决定，否则视为拒绝(第24-3条)

权威CSSF

欧元 350,000 初始资本(第十一条)24-11)；持续的自有资金至少为平均未清电子货币的2 % ( EMD2条。5)

法律: Law of 10 November 2009 on payment services, arts. 24-2 to 24-14 (art. 24-11 initial capital)
护照: 是:欧盟护照EMD2/PSD2由分支机构,代理商,经销商或免费提供服务

关键要求

以卢森堡为母成员国的法人，中央行政部门和注册办事处设在卢森堡(第24-7条)
附有三年期预测、业务方案和资金流动图的业务计划
保护收到的电子货币资金（第24-10条）
根据《通告》实行强有力的治理 CSSF 关于中央行政、内部治理和风险管理的第26/906号决议

Sources(3)

CSSF: Law of 10 November 2009 on payment services (consolidated English text) · checked 2026-10-07
CSSF: Authorisation procedure of a PI or EMI or registration of an AISP · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive 2009/110/EC (EMD2), Art. 4 initial capital and Art. 5 own funds · checked 2026-10-07

支付服务提供商 (PSP)

支付机构(PI)授权

最低资本美元140k

时间轴在提交完整申请后3个月内作出决定，无论如何在12个月内作出决定，否则视为拒绝(第7条)

权威CSSF

1至5项支付服务125,000欧元；仅发起支付50,000欧元；仅汇款20,000欧元（第15条）

法律: Law of 10 November 2009 on payment services, art. 7 (authorisation procedure) and art. 15 (initial capital)
护照: 是：欧盟护照 PSD2 第28条（分支机构、代理人或自由提供服务）

关键要求

中央行政部门和注册办事处设在卢森堡
头三个财政年度的业务方案和业务计划
保障客户资金和强有力的内部治理(通知CSSF 26/906)
账户信息服务提供者注册而不是寻求全面授权

Sources(3)

CSSF: Law of 10 November 2009 on payment services (consolidated English text) · checked 2026-10-07
CSSF: Authorisation procedure of a PI or EMI or registration of an AISP · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2015/2366 (PSD2), Art. 7 initial capital and Art. 12 decision deadline · checked 2026-10-07

虚拟资产服务提供商 (VASP)

根据MiCA授权的加密资产服务提供商(CASP)

最低资本美元56k

时间轴MiCA 第63条：25个工作日检查完整性，然后40个工作日就完整的申请作出决定（可暂停计时以供索取资料）

权威CSSF

MiCA 第67条和附件四:50,000欧元(第1类:执行订单、放置、转账服务、接收和传输、咨询、投资组合管理 ) 、 125,000欧元(第2类:加上保管和管理以及资金或其他加密资产的交易 ) 、 150,000欧元(第3类:加上运营交易平台 ) ; 或前一年固定间接费用的四分之一,以较高者为准

法律: Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA), arts. 59 to 63; Luxembourg law designating the CSSF as competent authority
护照: 是:MiCA授权可通过通知在欧盟/欧洲经济区范围内发放护照(MiCA第65条)

关键要求

注册办事处设在至少提供部分服务的成员国,有效管理地点位于欧盟,并且至少有一名董事居住在欧盟(MiCA Art.59(2)
合格的管理机构和合适的合格股东
客户加密资产和资金的保护和隔离、投诉处理、利益冲突政策
AML/CFT 框架和遵守资金转移条例(欧盟)2023/1113旅行规则
在申请前鼓励与CSSF进行初步对话;详细的业务计划和钱包及交易流程图

Sources(4)

CSSF: Legal requirements and authorisation procedure for CASPs · checked 2026-10-07
CSSF: MiCA transition period for virtual asset service providers ended on 1 July 2026 · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA), Arts. 63, 67, 143 and Annex IV · checked 2026-10-07
ESMA: List of grandfathering periods decided by Member States under Article 143(3) MiCA (version of May 2026) · checked 2026-10-07

投资公司

投资公司许可证(MiFID II)

最低资本美元84k

时间轴在完整申请后6个月内通知决定；最后期限为12个月，沉默等于拒绝

权威CSSF

CSSF：对于不持有客户资金或证券的公司，欧元75,000；对于持有这些资金或证券的公司，欧元150,000；IFD art.9 设置 EUR 750,000 用于自我账户交易或确定承诺认购

法律: Law of 5 April 1993 on the financial sector, arts. 13 to 24-9; Regulation (EU) 2019/2033 (IFR)
护照: 是：MiFID II服务和分支机构护照（第34条和第35条）

关键要求

在授权时记录的认缴和足额缴纳的资本
按照IFR规定持续的自有资金和流动资产
卢森堡中央行政机构和适当管理
申请前与CSSF的初步联系

Sources(3)

CSSF: Legal requirements and authorisation procedure for investment firms · checked 2026-10-07
CSSF: Law of 5 April 1993 on the financial sector (consolidated English text) · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2019/2034 (IFD), Art. 9 initial capital · checked 2026-10-07

监督员

谁监管

金融部门监督委员会 (CSSF) · 网站银行、电子货币机构、支付服务提供商、投资公司、虚拟资产服务提供商(VASP)、基金
欧洲中央银行(单一监督机制) (ECB) · 网站银行
Ministry of Justice (gaming authorisations under the Law of 20 April 1977) (MJ) · websiteOnline gaming

MiCA: Luxembourg applied an 18-month transitional period for existing virtual asset service providers, which ended on 1 July 2026;从那时起,加密服务需要一个 MiCA 授权。网上赌博:没有网上赌场或远程赌博的许可证制度。The Law of 20 April 1977 prohibits the operation of games of chance except authorised casinos, and sports betting requires prior authorisation of the Minister of Justice;a 2026 bill to amend the 1977 law was filed but its content was not verified here.卢森堡还是由CSSF监管的投资基金(共同投资基金和替代性投资基金)的主要中心。

一般信息