司法管辖区 · 欧洲 (EU)

意大利

意大利是欧元区第三大经济体,拥有庞大的国内银行部门和不断增长的支付及金融技术市场。意大利央行负责监管银行、支付和电子货币机构,CONSOB负责监督投资公司和加密资产服务供应商,在线赌博在ADM管理的国家特许模式下运营。

风险标志标准

FATF未列出

欧盟 AML 高风险名单未列出

欧盟税务清单未列出

许可证制度6

货币欧元

S&P评级BBB +

下一次选举2027年到期

Italy is not on the FATF grey or black lists (plenary of 19 June 2026);作为欧盟成员国，它不在欧盟高风险第三国名单的范围之内（《欧洲联盟委员会关于货币政策的授权条例》）。2016/1675, consolidated 29 January 2026) and the EU tax list (Annex I, updated 17 February 2026).Checked 7 October 2026.

政府和政治

政府: 议会共和国
共和国总统: 塞尔吉奥·马塔雷拉 · 自二月份起 2015
部长会议主席(总理): 乔治亚·梅洛尼(意大利兄弟会)
政党: 意大利兄弟党、联盟党、意大利力量党、我们温和派
最后一次选举: General (parliamentary), 25 September 2022
下一次选举: 普通(议会)，应于2027提交。Reports in mid-2026 said an early vote in spring 2027 was under consideration
立法: 议会：众议院(400个席位)和共和国参议院(200个民选席位加上终身参议员)
法律制度: 大陆法系；宪法法院审查立法

经济和金融

人口: 58.9m (2025)
国内生产总值: 2.6吨美元(2025年)
人均国内生产总值: 43,270美元(2025年)
货币: 欧元 (EUR ) , 欧元
中央银行: 意大利银行 (欧元体系的一部分)
信用评级: S&P BBB+ (positive) · Moody's Baa2 (stable) · Fitch BBB+ (stable) (as of September 2026)

意大利是欧元区第三大经济体,由工业化北部的制造业、奢侈品、旅游业和以米兰为中心的大型银行业驱动,受到约占国内生产总值136%至138%的公共债务的限制。

银行

银行执照

最低资本美元11.2百万

时间轴ECB 收到申请后180天内作出最终决定(暂停除外)，无论如何在12个月内

权威ECB 根据意大利银行的建议

上市有限公司、普通银行和互助贷款担保银行形式的银行,每家银行可获得10百万欧元;用于合作信贷银行的5百万欧元

法律: Legislative Decree 385/1993 (Consolidated Law on Banking, TUB), art. 14; Banca d'Italia Regulation of 10 August 2021; Regulation (EU) No 1024/2013 (SSM)
护照: 是：根据CRD(第33至39条)为分行和跨境服务提供欧盟护照

关键要求

股份有限公司或合作社的法律形式
在意大利的注册办事处和总部
合适的合格股东和适当的管理机构；没有妨碍监督的密切联系
初始商业计划,重点关注资本可持续性、公司章程、组织报告和薪酬政策
在获得许可证后加入意大利存款担保计划(TUB第96条)和ADR系统(TUB第128条之二)

Sources(3)

Banca d'Italia: Market access, banks (licensing requirements and procedure) · checked 2026-10-07
ECB Banking Supervision: Authorisation (licensing) · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive 2013/36/EU (CRD), Art. 12 initial capital and Art. 15 decision deadline (consolidated) · checked 2026-10-07

电子货币机构

电子货币机构(IMEL)授权

最低资本美元392k

时间轴PSD2 第12条(通过EMD2适用于EMIs ) : 在完整申请后3个月内作出决定;意大利银行本身的程序期限未经核实

权威意大利银行

350,000欧元的初始资本;持续自有资金至少为平均电子货币存量的2 % (EMD2 第5条)

法律: Consolidated Law on Banking (TUB), Title on electronic money institutions; register under TUB art. 114-quater
护照: 是:欧盟护照EMD2/PSD2由分支机构,代理商,经销商或免费提供服务

关键要求

合适的合格股东及合适和适当的管理机构
根据意大利银行的许可程序向其提交申请
混合型EMI必须通过专门的资本基金运营电子货币和支付服务
非诉讼争议解决制度的成员资格(《土耳其商法典》第128条之二)

Sources(3)

Banca d'Italia: Market access, electronic money institutions · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive 2009/110/EC (EMD2), Art. 4 initial capital and Art. 5 own funds · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2015/2366 (PSD2), Art. 7 initial capital and Art. 12 decision deadline · checked 2026-10-07

支付服务提供商 (PSP)

支付机构授权

最低资本美元140k

时间轴PSD2 第12条：在完整申请后3个月内作出决定

权威意大利银行

125,000欧元用于支付服务1至5;50,000欧元用于发起支付;20,000欧元仅用于汇款

法律: Consolidated Law on Banking (TUB), art. 1(2)(h-septies.1) payment services; register under TUB art. 114-septies
护照: 是：欧盟护照 PSD2 第28条（分支机构、代理人或自由提供服务）

关键要求

合适的合格股东及合适和适当的管理机构
通过混合机构专用资本基金提供支付服务
支付发起服务的专业赔偿责任保险或类似担保
非诉讼争议解决制度的成员资格(《土耳其商法典》第128条之二)

Sources(2)

Banca d'Italia: Market access, payment institutions · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2015/2366 (PSD2), Art. 7 initial capital and Art. 12 decision deadline · checked 2026-10-07

虚拟资产服务提供商 (VASP)

根据MiCA授权的加密资产服务提供商(CASP)

最低资本美元56k

时间轴在25个工作日内进行完整性检查，然后在提交完整申请的40个工作日内作出决定(对于信息要求暂停处理最多20个工作日)；再在5个工作日内通知决定

权威CONSOB与意大利银行协商(专门的CASP ) ; Banca d'Italia与CONSOB协商EMIs和支付机构

MiCA 第67条和附件四:50,000欧元(第1类:执行订单、放置、转账服务、接收和传输、咨询、投资组合管理 ) 、 125,000欧元(第2类:加上保管和管理以及资金或其他加密资产的交易 ) 、 150,000欧元(第3类:加上运营交易平台 ) ; 或前一年固定间接费用的四分之一,以较高者为准

法律: Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA), arts. 59 to 63; Legislative Decree 129/2024
护照: 是:MiCA授权可通过通知在欧盟/欧洲经济区范围内发放护照(MiCA第65条)

关键要求

注册办事处设在至少提供部分服务的成员国,有效管理地点位于欧盟,并且至少有一名董事居住在欧盟(MiCA Art.59(2)
合格的管理机构和合适的合格股东
客户加密资产和资金的保护和隔离、投诉处理、利益冲突政策
AML/CFT 框架和遵守资金转移条例(欧盟)2023/1113旅行规则
使用规定的表格通过认证电子邮件(PEC)提交申请和通知;必须在授权后12个月内开始运营

Sources(5)

Banca d'Italia: Market access, crypto-asset service providers (CASPs) · checked 2026-10-07
Banca d'Italia and CONSOB joint press release, 30 June 2026: the MiCA transitional period comes to an end, 9 authorised entities in Italy · checked 2026-10-07
Banca d'Italia: Notice on the extension of the national transitional period for MiCAR compliance (July 2025) · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA), Arts. 63, 67, 143 and Annex IV · checked 2026-10-07
ESMA: List of grandfathering periods decided by Member States under Article 143(3) MiCA (version of May 2026) · checked 2026-10-07

投资公司

投资公司(SIM)授权 (MiFID II)

最低资本美元84k

时间轴CONSOB在收到完整申请书后6个月内作出决定(《联邦条例》第19(1)条)

权威CONSOB 咨询意大利银行后

IFD Art.9: EUR 75,000(接收和传输、执行、投资组合管理、咨询、无固定承诺的投放,不持有客户资金或证券 ) ;欧元150,000(其他公司)；EUR 750,000 (自行交易或在坚定承诺的基础上认购)

法律: Legislative Decree 58/1998 (Consolidated Law on Finance, TUF), art. 19; Regulation (EU) 2019/2033 (IFR)
护照: 是：MiFID II服务和分支机构护照（第34条和第35条）

关键要求

条件的规定 MiFID II 技术标准(《联邦仲裁规则》第19(1)条)
如果一年内未开始活动，授权即告失效（《土耳其联邦法》第19(3-之三)条）
授权条件的相关变更必须通知CONSOB和意大利银行
投资者赔偿计划的成员资格(《土耳其联邦法》第59条)

Sources(2)

Normattiva: Legislative Decree 58/1998 (TUF), art. 19 authorisation of SIMs · checked 2026-10-07
EUR-Lex: Directive (EU) 2019/2034 (IFD), Art. 9 initial capital · checked 2026-10-07

在线博彩运营商

远程博彩许可证

最低资本未发布

时间轴未发布

权威Agenzia delle Dogane e dei Monopoli (ADM)，经过公开招标

法律: Legislative Decree 41/2024, art. 6
费用: 每项特许权的一次性费用为7百万欧元(授予时为4百万欧元，开始服务时为3百万欧元)；每个公司集团最多五项特许权
护照: 没有欧盟护照的赌博:在意大利远程游戏需要ADM特许

关键要求

注册办事处在欧洲经济区国家的资本公司
在过去两个已结束的财政年度中,在欧洲经济区国家拥有至少3百万欧元总收入的博彩经验
投标书中规定的对ADM的担保
特许权最长有效期为九年，不得延续

Sources(2)

Normattiva: Legislative Decree 41/2024 on the reorganisation of remote gaming, art. 6 · checked 2026-10-07
Agenzia delle Dogane e dei Monopoli: Gioco a distanza (remote gaming) and list of authorised concessionaires · checked 2026-10-07

监督员

谁监管

意大利银行 (印度尼西亚) 网站银行、电子货币机构、支付服务提供商、虚拟资产服务提供商(VASP)
国家公司和证券委员会 委员会网站投资公司, 虚拟资产服务提供商 (VASP)
欧洲中央银行(单一监督机制) (ECB) · 网站银行
海关和垄断管理局 (行政领导和管理) 网站線上遊戲

MiCA：意大利通知了一个为期18个月的过渡时期；VASPs registered in the Italian AML register had to apply for MiCA authorisation by 30 December 2025 to benefit, and the transitional period ended on 1 July 2026 (Banca d'Italia and CONSOB joint press release of 30 June 2026, which reported 8 CASPs authorised by CONSOB).银行业:意大利央行为股份制银行规定了欧元10百万的国家初始资本,是欧盟最低要求的两倍。CONSOB的网站阻止了自动访问,因此投资公司条目依赖于关于Normattiva和IFD的TUF文本;SIM许可证的申请费未经核实。

一般信息