Tiền lưu thông và tài chính: LCR, NSFR, bảo hiểm tiền gửi và người cho vay cuối cùng

Ngân hàng thất bại theo hai cách. Chúng cạn kiệt vốn vì thiệt hại vượt quá những gì các cổ đông đã bỏ ra, hoặc chúng cạn kiệt tiền mặt vì người cho vay rút nhanh hơn tài sản có thể được chuyển đổi thành tiền.

Basel III bảo hiểm tiền gửi và cho vay ngân hàng trung ương hoàn thành khung bằng cách giảm động lực để chạy và cung cấp một sự hỗ trợ khi thị trường đóng cửa.

Tại sao các ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tiền tệ

Tài sản của ngân hàng chủ yếu là các khoản vay dài hạn không thể được bán nhanh chóng với giá trị đầy đủ.

Sự chuyển đổi thời hạn này là chức năng kinh tế cốt lõi của ngân hàng, như bài viết về việc tạo ra tiền giải thích. Đó cũng là lý do tại sao một sự mất niềm tin có thể biến thành một cuộc chạy đua. Ngân hàng số đã rút ngắn thời gian cần thiết cho một cuộc chạy đua, bởi vì khách hàng có thể di chuyển số dư từ điện thoại bất cứ lúc nào.

Tỷ lệ phủ sóng lưu động

The Ủy ban Basel LCR mặc định đòi hỏi một ngân hàng phải giữ một lượng cổ phiếu đủ của các tài sản lưu động chất lượng cao (HQLA) có thể được chuyển đổi thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu thanh khoản cho kịch bản căng thẳng 30 ngày lịch.

Tỷ lệ là cổ phiếu của HQLA chia cho tổng dòng tiền ròng ra ngoài trong vòng 30 ngày tiếp theo. Nếu không có một giai đoạn căng thẳng tài chính, nó không nên thấp hơn 100%. The standard was phased in from 60% in 2015 to 100% on 1 January 2019.

Dự án chất lượng cao

HQLA được chia thành các cấp độ, với giới hạn ở mức chất lượng thấp hơn.

Bước	Tài sản điển hình	Cắt tóc	Giới hạn
Bậc 1	Tiền mặt, dự trữ ngân hàng trung ương có thể được rút ra trong tình trạng căng thẳng, chứng khoán chủ quyền đủ điều kiện	Không	Không giới hạn
Mức 2A	Một số chủ quyền, khu vực công và trái phiếu bảo hiểm và nợ doanh nghiệp đáp ứng xếp hạng và tiêu chí thị trường	15%	Cấp 2 tổng cộng tối đa là 40% HQLA
Mức 2B	Một số nợ công ty xếp hạng thấp hơn, cổ phiếu và chứng khoán bảo lãnh nhà ở đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt	Thông thường là 50%.	Tối đa 15% HQLA, trong khoảng 40%.

Lưu lượng tiền mặt

Lưu lượng ra được tính toán bằng cách áp dụng tỷ lệ thoát nước cho mỗi loại tài trợ. Tỷ lệ phản ánh khả năng của mỗi người gửi tiền sẽ rút trong căng thẳng.

Kiểu tài trợ	Tỷ lệ thoát nước tối thiểu
Tiền gửi bán lẻ ổn định: được bảo hiểm đầy đủ, và trong các tài khoản giao dịch hoặc với mối quan hệ đã thiết lập	5%, hoặc 3% khi bảo hiểm tiền gửi quốc gia đáp ứng các tiêu chí bổ sung
Tiền gửi bán lẻ ít ổn định	Ít nhất 10%, theo quy định của các thẩm quyền
Tiền gửi hoạt động từ các mối quan hệ thanh toán, quản lý hoặc quản lý tiền mặt	25%
Quỹ không đảm bảo từ các công ty phi tài chính, chủ quyền, ngân hàng trung ương và cơ quan công cộng	40%, hoặc 20% khi được bảo hiểm đầy đủ
Tài chính không đảm bảo từ các thực thể pháp lý khác, bao gồm cả các tổ chức tài chính	100%

Lượng vốn vào từ các tài sản hoạt động có thể bù đắp cho lượng vốn ra, nhưng chỉ lên đến 75% tổng số vốn ra dự kiến. LCR bằng cách mong đợi khoản vay của chính mình sẽ được trả.

Tiêu chuẩn nói rằng các ngân hàng được dự kiến ​​sẽ sử dụng HQLA của họ trong một giai đoạn căng thẳng, ngay cả khi tỷ lệ sau đó rơi xuống dưới 100%.

Trong luật EU

Liên minh châu Âu áp dụng LCR qua Điều 412 của Quy định yêu cầu vốn Điều 412 yêu cầu các tổ chức phải giữ tài sản lưu động bao gồm dòng chảy ra trừ dòng chảy vào "trong điều kiện căng thẳng nghiêm trọng trong một khoảng thời gian ba mươi ngày". Theo Điều 414, một tổ chức không hoặc dự kiến không đáp ứng được yêu cầu phải thông báo cho người giám sát ngay lập tức và nộp một kế hoạch phục hồi.

Tỷ lệ tài trợ ổn định thuần

LCR xử lý một áp lực trong một tháng. NSFR liên quan đến cấu trúc của toàn bộ kế toán trong một năm. It requires available stable funding (ASF) to be at least 100% of required stable funding (RSF) on an ongoing basis, and it became a minimum standard by 1 January 2018 under the Basel timetable.

Mỗi khoản nợ nhận được một yếu tố ASF phản ánh nó ổn định như thế nào.

Trách nhiệm	Hiệu số ASF
Vốn điều lệ và các khoản nợ khác với thời hạn còn lại là một năm hoặc hơn	100%
Tiền gửi bán lẻ và doanh nghiệp nhỏ ổn định trong vòng một năm	95%
Tiền gửi bán lẻ và doanh nghiệp nhỏ không ổn định trong vòng một năm	90%
Quỹ dưới một năm từ các công ty phi tài chính và một số nguồn bán buôn khác	50%
Các khoản nợ khác, bao gồm hầu hết các nguồn vốn ngắn hạn từ các tổ chức tài chính	0%

Về mặt tài sản, tiền mặt và dự trữ ngân hàng trung ương không cần nguồn vốn ổn định, trong khi các khoản vay dài hạn không lưu động cần tỷ lệ cao. Một ngân hàng tài trợ 25-năm thế chấp với vay mượn bán buôn qua đêm sẽ thất bại NSFR ngay cả khi LCR của nó trông khỏe mạnh.

Liên minh châu Âu áp dụng NSFR thông qua CRR Điều 413 và 428b.Điều 428b yêu cầu một tỷ lệ "ít nhất là 100%" và thêm rằng các tổ chức nên giữ cho hồ sơ tiền tệ của nguồn vốn của họ nói chung phù hợp với tài sản của họ.

Tỷ lệ có nghĩa là gì cho một ngân hàng mới

1. Hỗn hợp tiền gửi là một quyết định thiết kế. Tiền gửi bán lẻ được bảo hiểm trong các tài khoản giao dịch mang dòng chảy thấp nhất và ASF cao nhất.
2. Tiền gửi từ các đối tác Fintech và các tổ chức tài chính là đắt tiền về tính thanh khoản. Dưới LCR, nguồn vốn không đảm bảo từ các tổ chức tài chính mang 100% run-off trừ khi nó đủ điều kiện hoạt động.
3. Sự tập trung quan trọng hơn tỉ lệ. Các nhà giám sát cũng xem xét sự phụ thuộc vào một vài người gửi tiền lớn hoặc một kênh phân phối duy nhất.
4. Giữ HQLA có một chi phí. Các tài sản lưu động kiếm được ít hơn các khoản vay, do đó yêu cầu về tính thanh khoản giảm biên lợi nhuận trong kế hoạch kinh doanh.
5. Sự chênh lệch tiền tệ cần có kế hoạch riêng. Một ngân hàng cho vay bằng một loại tiền tệ và nhận tiền gửi bằng một loại khác phải quản lý tính thanh khoản trong mỗi loại.

Các cơ quan giám sát cũng mong đợi một đánh giá đủ thanh khoản nội bộ, một kế hoạch tài chính khẩn cấp với các hành động được kiểm tra và theo dõi hàng ngày về tính thanh khoản trong ngày cho các ngân hàng tham gia vào hệ thống thanh toán.

Bảo hiểm tiền gửi

Bảo hiểm tiền gửi giảm động lực để chạy bằng cách đảm bảo các nhà đầu tư nhỏ hơn rằng họ sẽ được trả lại ngay cả khi ngân hàng thất bại.

Quản lý	Bảo hiểm cho mỗi người gửi tiền tại mỗi ngân hàng	Nguồn
Liên minh châu ÂuName	100.000 euro trên tổng số tiền gửi, với sự bảo vệ tạm thời cao hơn mà các quốc gia thành viên phải thiết lập cho một số khoản gửi nhất định, chẳng hạn như từ các giao dịch tài sản cư trú tư nhân	Chỉ thị 2014/49/EU
Vương quốc Anh	£120,000 since 1 December 2025	FSCS

The EU directive requires schemes to make the repayable amount available within seven working days, after a transitional period that ran until 31 December 2023. International good practice is set out in the IADI Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems, most recently revised in September 2025, which the IMF and World Bank use in financial sector assessments.

Một ngân hàng mới phải tham gia vào kế hoạch của thẩm quyền nhà trước khi nhận tiền gửi được bảo hiểm. Nó cũng phải có khả năng sản xuất dữ liệu người gửi chính xác nhanh chóng, để kế hoạch có thể trả trong thời hạn pháp lý. Khả năng này là một phần của việc xây dựng hoạt động mà các giám sát viên xem xét.

Các liên kết LCR trở lại bảo hiểm tiền gửi. Một khoản gửi được tính là ổn định chỉ khi nó được bảo hiểm hoàn toàn bởi một kế hoạch hiệu quả và đáp ứng các tiêu chí của mối quan hệ hoặc tài khoản giao dịch. Tiêu chuẩn Basel lưu ý rằng sự hiện diện của bảo hiểm tiền gửi không đủ.

Người cho vay cuối cùng.

Ngân hàng trung ương cung cấp tiền lưu động cho các ngân hàng đối với tài sản thế chấp Đây là phần lâu đời nhất của lưới an toàn, và thiết kế của nó khác nhau theo thẩm quyền.

Trong khu vực euro, các ngân hàng truy cập vào các hoạt động chính sách tiền tệ thông thường thông qua hệ thống Euro. ECB mô tả hỗ trợ thanh khoản khẩn cấp (ELA) là tiền của ngân hàng trung ương được cung cấp bởi các ngân hàng trung ương quốc gia "để giải quyết các tổ chức tài chính đang đối mặt với vấn đề lưu thông tạm thời, bên ngoài các hoạt động chính sách tiền tệ bình thường của hệ thống Euro".

The ECB Governing Council can object where ELA would interfere with the objectives and tasks of the Eurosystem. The current ELA agreement dates from September 2024.

Ở Vương quốc Anh, Bản mẫu:Bank of England bao gồm một cơ sở mua lại ngắn hạn, một cơ sở mua lại dài hạn được chỉ số hóa, một cơ sở mua lại thời hạn bất khả kháng được kích hoạt trong căng thẳng toàn thị trường, và Cơ sở cửa sổ giảm giá.

Ngân hàng trung ương yêu cầu gì?

1. Điều kiện. Thường là một ngân hàng được cấp phép dưới sự giám sát cẩn thận mạnh mẽ, với một tài khoản ngân hàng trung ương.
2. Đầu tư. Các ngân hàng trung ương chỉ cho vay với các tài sản thế chấp hợp lệ, với chiết khấu.
3. Sẵn sàng hoạt động. Các kết nối định cư, tài liệu pháp lý và thử nghiệm nên được thực hiện trong thời gian bình thường.
4. Tính thanh khoản. Lãi suất vay khẩn cấp được thiết kế cho các tổ chức có khả năng thanh toán.

Câu hỏi của người giám sát về tính thanh khoản

1. Những người gửi tiền nào sẽ tài trợ cho ngân hàng trong ba năm đầu tiên, và họ có thể rời đi nhanh như thế nào?
2. Phần nào của tiền gửi được bảo hiểm, giao dịch và dựa trên mối quan hệ?
3. Bao nhiêu HQLA sẽ được tổ chức, bằng loại tiền tệ nào và ở đâu?
4. Kế hoạch tài chính khẩn cấp làm gì trong ngày đầu, ngày thứ năm và ngày thứ ba mươi của một cuộc khủng hoảng?
5. Ngân hàng có thể sử dụng các cơ sở ngân hàng trung ương nào, và thế chấp đã sẵn sàng cho họ không?

Bài viết tiếp theo chuyển từ các quy tắc kế toán đến những người điều hành ngân hàng: quản lý và yêu cầu phù hợp và đúng đắn.