Likviditeti dhe financimi: LCR, NSFR, sigurimi i depozitave dhe huadhënësit e fundit

Bankat dështojnë në dy mënyra. Ato mbeten pa kapital sepse humbjet e tyre i tejkalojnë ato që aksionerët kanë vënë, ose mbeten pa para në dorë sepse kreditorët tërhiqen më shpejt se sa pasuritë mund të kthehen në para. E dyta mund t'i ndodhë një banke me kredi brenda disa ditëve.

Basel III shtoi dy standarde likuiditeti për t'u marrë me këtë rrezik. Sigurimi i depozitave dhe huamarrja e bankës qendrore kompletojnë kuadrin duke reduktuar nxitjen për të vrapuar dhe duke ofruar një mbrojtje kur tregjet mbyllen.

Pse bankat janë të ekspozuara ndaj rrezikut të likuiditetit

Depozitat e një banke janë kryesisht afat-shkurtra. Balancat e llogarisë rrjedhëse mund të tërhiqen me kërkesë dhe financimi me shumicë shpesh maturohet brenda javësh. Asetet e saj janë kryesisht kredi afat-gjata që nuk mund të shiten shpejt në vlerën e plotë.

Ky transformim i maturimit është funksioni bazë ekonomik i bankës, siç shpjegon artikulli mbi krijimin e parave. Është gjithashtu arsyeja se humbja e besimit mund të kthehet në një vrapim. Bankimi dixhital ka shkurtuar kohën që merr një vrapim, sepse klientët mund të lëvizin bilancin nga një telefon në çdo orë.

Raporti i mbulesës së likuiditetit

The. Komiteti i Bazës LCR e prezgjedhur kërkon që një bankë të mbajë një stoc të përshtatshëm të pasurive likuide me cilësi të lartë (HQLA) që mund të kthehen në para në dorë për të përmbushur nevojat e saj të likuiditetit për një skenar stresi 30-ditor.

Raporti është stoku i HQLA-së i ndarë me të ardhurat neto totale në para gjatë 30 ditëve të ardhshme. Në mungesë të një periudhe stresi financiar, ai nuk duhet të jetë më i ulët se 100%. Standardi u fut gradualisht nga 60% në vitin 2015 në 100% më 1 janar 2019.

Prona të lëngshme me cilësi të lartë

HQLA janë të ndarë në nivele, me kufizime në nivelet e cilësisë më të ulët.

Nivel	Pronë tipike	Prerje flokësh	Kufi
Niveli 1	Para në dorë, rezervat e bankës qendrore që mund të tërhiqen në rast stresi, sigurimet sovrane të kualifikuara	Asnjë	Pa kufi
Niveli 2A	Disa bonove sovrane, të sektorit publik dhe të mbuluara dhe borxhet e korporatave përmbushin normat dhe kriteret e tregut	15%	Niveli 2 në tërësi më shumë se 40% e HQLA
Niveli 2B	Disa borxhe korporate me vlerësim më të ulët, aksionet dhe sigurimet e mbështetura me hipoteka banuese që përmbushin kriteret strikte	Në përgjithësi 50%	Më së shumti 15% e HQLA, brenda 40%

Shpërthimi i parave

Nxjerrjet llogariten duke aplikuar normat e rrjedhjes ndaj çdo lloji të financimit. Normat pasqyrojnë se sa gjasa ka secili depozitues që të tërhiqet në rast stresi.

Lloji i financimit	Baseli, norma minimale e shkarkimit
Depozita të qëndrueshme me pakicë: plotësisht të siguruara dhe në llogari transaksionesh ose me marrëdhënie të vendosura	5%, ose 3% kur sigurimi kombëtar i depozitave përmbush kriteret shtesë
Më pak të qëndrueshme depozitat me pakicë	Së paku 10%, e vendosur nga juridiksionet
Depozitat operacionale nga marrëdhëniet e shkëmbimit, kujdesit apo menazhimit të parave në dorë	25%
Financim i pasiguruar nga korporatat jo-financiare, shtetet sovrane, bankat qendrore dhe organizmat publike	40%, ose 20% kur është e siguruar plotësisht
Financim i pasiguruar nga njësi të tjera ligjore, duke përfshirë institucionet financiare	100%

Vërshimet e brendshme nga asetet që ja dalin mund të kompensojnë rrjedhjet, por vetëm deri në një kufi total prej 75% të rrjedhjeve totale të pritura. Një bankë nuk mund ta përmbushë LCR thjesht duke pritur që kreditë e saj të ripagohen.

Standardi thotë se bankat pritet të përdorin HQLA-në e tyre gjatë një periudhe stresi, edhe nëse raporti bie nën 100%. Mbikqyrësit vlerësojnë gjendjen dhe përgjigjen proporcionalisht.

Në ligjin e BE

BE zbaton LCR deri në Nenin 412 të Rregullatës së Kërkesave të Kapitalit dhe një rregullim të deleguar. Neni 412 kërkon që institucionet të mbajnë pasuri likuide që mbulon daljet pa hyrjet "në kushte seriozisht të stresuara gjatë një periudhe prej tridhjetë ditësh". Sipas nenit 414, një institucion që nuk e përmbush ose pritet të mos e përmbushë kërkesën duhet ta njoftojë menjëherë mbikqyrësin e tij dhe të paraqesë një plan rindërtimi.

Raporti i Fundimit të Stabilitetit Neto

LCR trajton një stres një-mujor. NSFR trajton strukturën e të gjithë bilancit gjatë një viti. Kjo kërkon që financimi i qëndrueshëm në dispozicion (ASF) të jetë së paku 100% i financimit të qëndrueshëm të kërkuar (RSF) në mënyrë të vazhdueshme, dhe u bë një standard minimal deri më 1 janar 2018 nën kalendarin e Baselit.

Çdo detyrim merr një faktor ASF që pasqyron se sa i qëndrueshëm është ai. Çdo pasuri merr një faktor RSF që pasqyron sesa financim të qëndrueshëm ka nevojë.

Përgjegjësi	Faktori ASF
Kapitali rregullator dhe detyrime të tjera me maturim të mbetur prej një viti ose më shumë	100%
Depozitat e qëndrueshme të shitjes me pakicë dhe bizneseve të vogla nën një vit	95%
Më pak të qëndrueshme depozitat e shitjes me pakicë dhe bizneseve të vogla nën një vit	90%
Financimi nën një vit nga korporatat jo-financiare dhe disa burime të tjera me shumicë	50%
Pasive të tjera, duke përfshirë shumicën e financimit afat-shkurtër nga institucionet financiare	0%

Në anën e pasurive, paratë në dorë dhe rezervat e bankës qendrore nuk kanë nevojë për financim të qëndrueshëm, ndërsa kredive afat-gjata jolikide u duhet një pjesë e lartë. Një bankë që financon hipotekat 25-vjeçare me huamarrje të hollësishme gjatë natës do të dështojë NSFR edhe nëse LCR i saj duket i shëndetshëm.

BE zbaton NSFR deri në CRR Nenet 413 dhe 428b. Neni 428b kërkon një raport "të paktën 100%" dhe shton se institucionet duhet të mbajnë profilin e monedhës së financimit të tyre përgjithësisht në përputhje me atë të pasurive të tyre.

Çfarë do të thotë raporti për një bankë të re

1. Depozita e përzier është një vendim dizajni. Depozitat e siguruara me pakicë në llogaritë transaksionale mbajnë rrjedhjen më të ulët dhe ASF-në më të lartë. Depozitat e ndjeshme ndaj normave të mbledhura nëpërmjet platformave krahasuese sillen më pak parashikueshme dhe mund të trajtohen si më pak të qëndrueshme.
2. Depozitat nga partnerët fintech dhe institucionet financiare janë të shtrenjta përsa i përket likuiditetit. Nën LCR, financimi i pasiguruar nga institucionet financiare mban një 100% run-off në qoftë se nuk kualifikohet si operacionale.
3. Koncentrimi ka rëndësi përtej raporteve. Mbikqyrësit gjithashtu shohin mbështetjen në disa depozitues të mëdhenj apo një kanal të vetëm shpërndarës.
4. Mbajtja e HQLA ka një kosto. Asetet likuide fitojnë më pak se kreditë, kështu që kërkesat për likuiditet zvogëlojnë marzhin në planin e biznesit.
5. Nukpërputhjet e monedhave kanë nevojë për planin e tyre. Një bankë që jep hua në një monedhë dhe merr depozita në një tjetër duhet të menaxhojë likuiditetin në secilën.

Mbikqyrësit presin gjithashtu një vlerësim të përshtatshmërisë së likuiditetit të brendshëm, një plan financimi urgjent me veprime të provuara dhe mbikqyrje të përditshme të likuiditetit brendaditor për bankat që marrin pjesë në sistemet e pagesave.

Sigurimi i depozitës

Sigurimi i depozitave zvogëlon nxitjen për t'u larguar duke siguruar depozituesit e vegjël se ata do të paguhen edhe nëse banka dështon.

Jurisdikcioni	Kufizimi për depozitues për bankë	Burimi
Bashkimi Evropian	100,000 euro në depozitat e përgjithshme, me mbrojtje më të lartë të përkohshme që vendet anëtare duhet të vendosin për disa depozita, si ato nga transaksionet private të pronës rezidenciale	Direktiva 2014/49/EU
Mbretëria e Bashkuar	£120,000 që nga 1 dhjetori 2025	FSCS

Direktiva e BE-së kërkon skemat për të bërë sasinë e kthyeshme në dispozicion brenda shtatë ditëve pune, pas një periudhe tranzicioni që zgjati deri më 31 dhjetor 2023. Praktika e mirë ndërkombëtare është vendosur në IADI Parimet Bazë për Sistemet Efektive të Sigurimit të Depozitave, rishikuar së fundmi në shtator 2025, të cilat FMN dhe Banka Botërore i përdorin në vlerësimet e sektorit financiar.

Një bankë e re duhet të bashkohet me skemën e juridiksionit të saj para se të marrë depozitat e mbuluara. Ajo gjithashtu duhet të jetë në gjendje të prodhojë shpejt të dhëna të sakta të depozituesve, kështu që skema mund të paguajë brenda afatit ligjor. Kjo aftësi është pjesë e ndërtimit operacional që mbikqyrësit shqyrtojnë.

LCR lidhet me sigurimin e depozitave. Një depozitë llogaritet si e qëndrueshme vetëm nëse është plotësisht e siguruar nga një skemë efektive dhe përmbush kriteret e marrëdhënieve apo të llogarisë së transaksioneve. Standardi i Baselit vë në dukje se prania e sigurimit të depozitës nuk është e mjaftueshme.

Huadhënësi i fundit

Bankat qendrore u japin likuiditet bankave kundër kolateralit. Kjo është pjesa më e vjetër e rrjetit të sigurisë dhe dizajni i saj ndryshon sipas juridiksionit.

Në zonën euro, bankat kanë akses në operacionet e rregullta të politikës monetare nëpërmjet Eurosistemit. Përtej këtyre, ECB përshkruan ndihmën e urgjencës së likuiditetit (ELA) si paratë e bankës qendrore të ofruara nga bankat qendrore kombëtare "për institucionet financiare të solvueshme që përballen me probleme të përkohshme likuiditeti, jashtë operacioneve normale të politikës monetare të Eurosistemit".

The. ECB Këshilli i Drejtorëve mund të kundërshtojë ku ELA do të ndërhynte me objektivat dhe detyrat e Eurosistemit. Marrëveshja aktuale e ELA daton nga shtatori 2024.

Në Mbretërinë e Bashkuar, Banka e Anglisë përfshin një mundësi Repo afat-shkurtër, një Indeksuar Afat-gjatë Repo, një mundësi të përkohshme afat-repo aktivizuar në stresin e tregut të gjerë, dhe Dritaret Shpërblimi Faciliteti. Dritaret Shpërblimi është një dypalësh, me kërkesë për firmat që parashikojnë ose përjetojnë një nevojë të papritur likuiditet.

Çfarë kërkon hyrja në bankën qendrore

1. Elegabiliteti. Zakonisht një bankë e liçensuar nën mbikqyrje të fortë prudentiale, me një llogari bankare qendrore.
2. Kolaterali. Bankat qendrore japin hua vetëm kundër kolateralit të përshtatshëm, me shkurtime. Huaja duhet të jetë para-pozicionuar dhe ligjërisht e gatshme përpara se të kërkohet.
3. Gatishmëria operacionale. Lidhjet e vendosjes, dokumentacioni ligjor dhe testimi duhet të jenë në vend në kohët normale.
4. Solvabiliteti. Huaja e urgjencës është projektuar për institucionet me solvencë. Nuk zëvendëson kapitalin.

Pyetje që mbikqyrësit bëjnë rreth likuiditetit

1. Cilët depozitues do të financojnë bankën në tre vitet e para dhe sa shpejt mund të largohen ata?
2. Çfarë pjese e depozitave është e siguruar, e bazuar në transaksione dhe marrëdhënie?
3. Sa do të mbajë HQLA, në çfarë monedhash dhe ku?
4. Çfarë bën plani i financimit të emergjencës në ditën e parë, të pestë dhe të tridhjetë të një stresi?
5. Cilat mjete të bankës qendrore mund t'i përdorë banka dhe a është gati garancia për to?

Artikulli tjetër kthehet nga rregullat e bilancit tek njerëzit që drejtojnë bankën: qeverisja dhe kërkesat e përshtatshme dhe të duhura.