Kapitali i bankës dhe kuadri i Bazelit

Kapitali është pjesa e financimit të një banke që mund të përthithë humbjet pa u detyruar banka t'u dorëzojë depozituesit. Më së shumti vjen nga aksionerët. Rregullatorët vendosin kërkesat e kapitalit në mënyrë që një bankë të mund të pësojë humbje dhe të vazhdojë të funksionojë, ose të dështojë pa humbur ndaj depozituesve dhe taksapaguesve.

Standardi ndërkombëtar është kuadri i Bazelit, vendosur nga Komiteti i Bazelit mbi Mbikqyrjen Bankare në Bankën për Pjesëmarrjen Ndërkombëtare. Standardet e Bazelit nuk janë ligj në vetvete. Çdo juridiksion i transponon ato, ndonjëherë me rregullime më të rrepta, dhe i zbaton ato ndaj bankave të veta.

Tre nivelet e kapitalit

Basel III ndan kapitalin rregullator në nivele sipas asaj se sa besueshëm çdo instrument përthith humbjet. Instituti i Stabilitetit Financiar dhe teksti Basel III i përshkruajnë ato si vijon.

Nivel	Komponentet kryesore	Roli
E drejta e përbashkët e nivelit 1 (CET1)	Aksionet e zakonshme, premiumi i aksioneve, fitimet e mbajtura, rezerva të tjera, pas zbritjeve rregullatore	Qëllimi është që të thithë humbjet menjëherë, ndërsa banka vazhdon të funksionojë.
Niveli shtesë 1 (AT1)	Instrumente të përjetshme nënshtruar me kuponë plotësisht diskrecionale, të shkruajtura poshtë ose të konvertuara në një aktivizim	Shpërthim i humbjeve të vazhdueshme
Niveli 2	Borxhi i nënshtruar me një maturim fillestar të paktën pesë vjet	Përthith humbjet në zgjidhje apo likuidim, përpara depozituesve.

Kapitali i Nivelit 1 është CET1 plus AT1. Kapitali total është Niveli 1 plus Niveli 2.

Shpërblimet rregullatore kanë më shumë rëndësi se sa presin shumë aplikues. Sipas Basel III, mirëkuptimi dhe pasuritë e tjera të paprekura dhe taksat e shtyra që mbështeten në fitimin e ardhshëm ulen nga CET1.

BE CRR përjashton pasuritë e vlerësuara me kujdes të softuerit nga zbritja e pamaterialeve nën kushte, kështu që trajtimi i një ndërtimi teknologjik të kapitalizuar duhet të kontrollohet nga juridiksioni në jurisdiksion. Humbjet e nisjes gjithashtu krijojnë humbje taksash të mbajtura përpara, të cilat mund të prodhojnë pasuri të taksave të shtyra të mbledhura.

Pronë me peshë të rrezikut

Raportet e kapitalit shprehen si një përqindje e pasurive të rënduara sipas rrezikut (RWA), jo pasurive totale. Çdo ekspozim shumëzohet me një peshë risku që pasqyron rrezikun e tij të kreditit dhe shtohen sasitë për rrezikun e tregut dhe rrezikun operacional.

Bankat mund të përdorin metodat e standardizuara të vendosura nga rregullatori ose, me miratim, modele të brendshme. Bankat e reja pothuajse kurdoherë fillojnë me metodat e standardizuara.

Poshtë Artikulli 92 i Rregullores së Kërkesave të Kapitalit të BE-së, secili raport është kapitali i duhur "i shprehur si një përqindje e sasisë totale të ekspozimit ndaj rrezikut". Kërkesat e kapitalit për tregun dhe rrezikun operacional kthehen në sasitë e ekspozimit ndaj rrezikut duke i shumëzuar ato me 12.5, që është reciproku i 8%.

Dishja e daljes

Finalizimi i 2017 Basel III RWA-të e një banke duhet të jenë më e larta nga RWA-të e modeluara dhe 72.5% e RWA-ve të llogaritur duke përdorur vetëm qasje të standardizuara, sipas kritereve të Bankës së Shqipërisë. Përmbledhja e nivelit të lartë e Komitetit të BazelitBIS përshkruan rregullat e tranzicionit që do të zbatohet nga 2017 deri më 2028.

BE-ja e ka transferuar bazën në Nenin 92(3) të CRR me të njëjtin faktor prej 72.5% dhe rregullat e saj tranzicionale. Baza prek kryesisht bankat e mëdha me modele të brendshme.

Basel III raporti minimal dhe buffers

Tabela e kalibrimit Basel III vendos minimumet dhe bufferin e ruajtjes.

Kërkim	CET1	Niveli 1	Kapitali total
Minimum	4.5%	6.0%	8.0%
Buferi i ruajtjes së kapitalit	2.5%
Minimum plus buffer i ruajtjes	7.0%	8.5%	10.5%
Intervali i buffer-it anticiklik	0% në 2.5%

BE aplikon minimumet nëpërmjet CRR Artikullit 92 dhe bufferin e ruajtjes nëpërmjet CRD Artikullit 129, i cili kërkon një buffer të CET1 “e barabartë me 2,5% të sasisë së tyre totale të ekspozimit ndaj rrezikut”.

Si punojnë bufferët

Një bankë mund t'i përdorë ato në rast stresi, por ka një çmim. Përmbledhja FSI, kurdoherë që buferi i ruajtjes bie nën 2.5%, kufizimet automatike aplikohen ndaj shpërndarjes siç janë dividentët, ri-blerja e aksioneve dhe bonuset me diskrecion.

Buferi kundër-ciklik ndryshon midis 0% dhe 2.5% të RWA-ve dhe duhet të përmbushet me CET1. Autoritetet kombëtare e ngrenë atë kur gjykojnë se rritja e përgjithshme e kreditit është e tepërt. FSI vë në dukje se rritjet paralajmërohen deri në 12 muaj përpara, ndërsa zvogëlimet mund të kenë efekt menjëherë.

Bankat me rëndësi sistemike mbajnë rezervë të mëtejshme. Bankat globale me rëndësi sistemike mbajnë një pagesë shtesë të caktuar nga pikavarazhi i tyre sistemik dhe autoritetet kombëtare vendosin rezervë për bankat e rëndësishme vendase. Në BE, një rezervë tjetër e rrezikut sistemik mund të aplikohet nën CRD Artikulli 133.

Kollona 2

Mbikëqyrësit shtojnë kërkesat specifike të bankës për rreziqet që minimumet nuk i kapnin, siç është rreziku i normës së interesit në librin bankar ose rreziku i përqëndrimit. Në BE ky kërkesë shtesë e fondeve të veta është vendosur nën CRD Artikulli 104a dhe qëndron midis minimumeve dhe buffers. Mbikqyrësit gjithashtu mund të komunikojnë udhëzime mbi kapitalin shtesë të vetin nën Artikullin 104b, i cili qëndron në krye.

Për një bankë të re, kërkesa e përgjithshme është kështu një stivë: minimumi, kërkesa e Shtyllit 2, buferi i kombinuar dhe çdo udhëzim. Planet e biznesit që synojnë vetëm 8% të kapitalit total nuk do të pranohen.

Raporti i leverazhimit

Raporti i nxitjes është kapitali Tier 1 i ndarë nga një masë ekspozimi që ndjek gjerësisht vlerat e kontabilitetit, me trajtim të posaçëm për derivatet, financimin e sigurimeve dhe elementet jashtë bilancit. Injoron peshojat e rrezikut me qëllim. Është një mbrojtje kundër gabimeve në peshojat e rrezikut dhe kundër rritjes së tepërt të bilancit në asete me peshoja të ulta risku.

Komiteti i Bazelit provoi një minimum prej 3%, dhe BE-ja aplikon një raport të nxitjes prej 3% nën CRR Artikullin 92(1)(d).

Bankat e rëndësishme sistemike botërore gjithashtu mbajnë një rezervë të raportit të marrjes së borxhit. Sipas reformave finalizuar Basel III, ajo është vendosur në 50% të rezervës G-SIB të bazuar në rrezik të bankës dhe duhet përmbushur me kapitalin Tier 1. BE zbaton të njëjtin faktor 50% në CRR Artikullin 92(1a).

Për bankat që mbajnë kryesisht pasuri me peshë të ulët rreziku, siç janë huadhënësit hipotekorë ose bankat që investojnë depozitat në bonove qeveritare, raporti i nxitjes mund të lidhë para se të bëjnë raportet e bazuara në rrezik.

Kapitali fillestar minimal për një licensë

Raportet e kapitalit të vazhdueshëm ndryshojnë nga kapitali fillestar minimal i nevojshëm për të marrë një licensë. Kapitali fillestar është një sasi absolute që një aplikues duhet të mbajë në autorizim.

Jurisdikcioni	Kapitali fillestar minimal	Burimi
Bashkimi Evropian	Së paku 5 milionë euro; Shtetet anëtare mund të autorizojnë kategori të posaçme me jo më pak se 1 milion euro pas njoftimit të Komisionit dhe EBA	CRD Neni 12
Qendra Financiare Ndërkombëtare e Dubait (DFSA)	Kërkesa e kapitalit bazë prej 10 milionë dollarë për firmat e Kategorisë 1, të cilat janë ato të autorizuara të pranojnë depozita; 2 milionë dollarë për firmat e Kategorisë 2 që japin kredi pa marrë depozita	DFSA Libri i Rregullave, PIB 1.3 dhe 3.6
Tregu Botëror i Abu Dhabit (FSRA)	Kërkesa e kapitalit bazë prej 10 milionë dollarë për Kategorinë 1 (pranimi i depozitave); 2 milionë dollarë për Kategorinë 2	FSRA Libri i Rregullave, PRU 1.3 dhe 3.3

Këto janë sasi bazë, jo kërkesa e plotë. Sipas DFSA PIB 3.3.2, për shembull, kërkesa e kapitalit të një firme të Kategorisë 1 është më e larta e kërkesës së kapitalit bazë dhe kërkesës së saj të kapitalit të rrezikut plus bufferët e aplikueshëm.

Jurisdiksione të tjera vendosin minimumet e tyre absolutë në ligjet kombëtare bankare dhe disa vendosin shifra të ndryshme për klasat e licencave të plota, të kufizuara apo dixhitale. Aplikuesit duhet të marrin shifrën aktuale nga legjislacioni i vetë rregullatorit ose udhëzimet e licensimit në kohën e aplikimit, sepse këto shuma janë rishikuar.

Pse minimumi ligjor është rrallë numri i vërtetë

Mbikqyrësit përcaktojnë kapitalin nga plani i biznesit, jo nga niveli ligjor. ECBUdhëzues për aplikimet e licensës së bankës fintech thotë se ECB dhe autoritetet kombëtare do të vlerësojnë nëse aplikuesi mund “të mbajë në rezervë kapitalin e mjaftueshëm për të mbuluar humbjet e fillimit në tre vitet e para të veprimtarisë” dhe, ku është e nevojshme, kostot e ekzekutimit të një plani të daljes.

I njëjti udhëzues jep shembuj ku kapitali mbi minimumin mund të justifikohet, si një bankë e re që hyn në një treg të zhvilluar me një strategji agresive çmimesh. Në praktikë, kapitali që një aplikues duhet të angazhojë është i barabartë me:

1. Kapitali për të përmbushur kërkesat e raportit në bilancin e parashikuar, duke përfshirë bufferët dhe Shtyllën 2.
2. Plus humbjet e grumbulluara deri në fund, nën një rast të stresuar si dhe një rast bazë.
3. Plus një buffer menazhimi mbi të gjitha kërkesat, në mënyrë që paqëndrueshmëria normale të mos shkaktojë kufijtë e shpërndarjes.
4. Plus, ku është e nevojshme, koston e një mbyllje të rregullt.

Pyetje që mbikqyrësit bëjnë rreth kapitalit

1. A është paguar me të vërtetë kapitali dhe a është burimi i tij i dokumentuar dhe i ligjshëm?
2. A varet ndonjë pjesë e saj nga borxhi i ngritur nga aksionerët, që mund të krijojë presion për dividentë?
3. A mund të japin aksionet më shumë kapital në qoftë se plani nuk ecën mirë dhe a është ky angazhim i besueshëm?
4. Cilat zbritje aplikohen në bilancin e planifikuar, veçanërisht pasuritë e patundshme dhe pasuritë e taksave të shtyra?
5. Në cilën pikë në rastin e stresuar banka shkel rezervën e saj dhe çfarë do të bëjë menazhimi atëherë?

Artikulli tjetër mbulon shtyllën e dytë të qëndrueshmërisë prudentiale: likuiditetin dhe financimin e qëndrueshëm.