Reforma e pagesave të BE-së: PSD3, Rregullimi i Shërbimit të Pagimit dhe pagesat e menjëhershme

Ligji i pagesës së BE po ndryshon në dy drejtime njëkohësisht. Një reformë është tashmë në fuqi: Rregullimi i Pagimit të Menjëherëshëm, që e bën transferimin e menjëhershëm të euros dhe verifikimin e marrësit të paguar standard në të gjithë tregun. Tjetri, PSD3 dhe Rregullimi i Shërbimeve të Pagimit (PSR), janë rënë dakord politikisht por ende po kalojnë nëpër miratimin zyrtar.

Ky udhëzues përcakton se çfarë kërkon çdo reformë, kur dhe kë prek ajo. Pjesa e licensimit të pagesave, duke përfshirë kapitalin dhe rregullat mbrojtëse për institucionet e pagesave dhe parave elektronike, është e mbuluar në udhëzuesin më vete mbi paratë elektronike dhe institucionet e pagesave.

Pse rregullat po ndryshojnë

PSD2 është aplikuar që kur shtetet anëtare e kanë transferuar atë deri më 13 janar 2018. Ajo hapi tregun për nisjen e pagesës dhe furnizuesit e informacionit të llogarisë dhe futi autentifikimin e fortë të klientëve.

Dobëtitë e saj janë bërë të qarta që atëhere. Shënim i prillit 2026 përshkruan qëllimet e paketës së re si trajtimin e mashtrimit të pagesave, rritjen e mbrojtjes së konsumatorëve, nxitjen e transparencës, përmirësimin e aksesit ndaj parave në dorë dhe përshtatjen e rregullave ndaj teknologjisë së re.

Pagimet e menjëhershme ndoqën një rrugë të veçantë. Transferimet e menjëhershme në euro kishin ekzistuar për vite, por pranimi ishte i pabarabartë dhe shumë ofrues nuk i ofruan ato, kështu që BE zgjodhi t'i detyrojë ato me rregullorë.

Rregullimi i pagesave të menjëhershme

Rregullimi (BE) 2024/886 u publikua më 19 mars 2024. SEPAAi ndryshon Rregullimin (BE) Nr. 260/2012, PSD2 dhe Direktivën e Fundit të Settlement-it, dhe aplikohet për transferimet e kreditit në euro.

Obligacionet thelbësore

Rregullimi vë katër detyra kryesore ndaj ofruesve të shërbimeve të pagesave që tashmë ofrojnë transferime krediti:

1. Ofro transferime të menjëhershme për të gjithë. Çdo ofrues që ofron transferime krediti duhet të ofrojë dërgimin dhe marrjen e transferimeve të menjëhershme krediti për të gjithë klientët e tij, me llogaritë që arrihen 24 orë në ditë në çdo ditë kalendarike (Neni 5a).
2. Dhjetë sekonda. Prodhuesi i marrësit duhet të bëjë fondet në dispozicion dhe të konfirmojë kompletimin, brenda 10 sekondave nga marrja e urdhërit nga prodhuesi i pagesës.
3. Pariteti i çmimeve. Çmimet për transferimet e menjëhershme nuk mund të kapërcejnë çmimet për transferime krediti standarde të të njëjtit tip (Neni 5b).
4. Verifikimi i marrësit. Para se pagesa të autorizojë një transferim, ofruesi duhet të kontrollojë emrin e marrësit me identifikuesin e llogarisë, pa pagesë (Neni 5c).

Transferimet e menjëhershme duhet gjithashtu të jenë në dispozicion nëpërmjet çdo kanali nëpërmjet të cilit klienti mund të vendosë një transferim të zakonshëm krediti.

Verifikimi i marrësit në praktikë

Sipas Neni 5c, furnizuesi i marrësit konfirmon nëse emri dhe IBAN dhënë nga pagesuesi përputhen. Nëse ata pothuajse përputhen, pagesuesi tregon emrin e saktë; në qoftë se nuk përputhen, pagesuesi paralajmërohet se paratë mund të shkojnë në një llogari që nuk mbahet nga marrësi i caktuar.

Çeku nuk mund të bllokojë pagesën. Paguesi ende mund ta autorizojë atë dhe duhet t'i thuhet se ç'do të thotë shpërfillja e një paralajmërimi për të drejtat e kthimit.

Klientët e biznesit që dërgojnë pagesa në masë mund të zgjedhin të mos marrin pjesë në kontroll dhe të kthehen në çdo kohë. Një ofrues i cili kryen kontrollin siç duhet nuk është përgjegjës për një transferim tek marrësi i gabuar i shkaktuar nga një identifikues i gabuar. Nëse kontrolli dështon për shkak të një gabimi të ofruesit, ofruesi i paguesit duhet të rimbursojë pagesën dhe mund të mbledhë humbjen nga ofruesi i marrësit.

Shqyrtimi i sanksioneve

Rregullimi ndryshoi mënyrën se si punojnë sanksionet për pagesat e menjëhershme. Artikulli 5d, ofruesit duhet të kontrollojnë klientët e tyre kundër sanksioneve financiare të synuara nga BE së paku një herë në çdo ditë kalendarike dhe menjëherë pas listave të reja apo të amenduara.

Ato nuk mund gjithashtu të kontrollojnë pagesën apo marrësin gjatë çdo transferimi të menjëhershëm për ato masa të synuara. Kontrolli për arsye të tjera, duke përfshirë rregjimet e tjera të sanksioneve dhe rregullat kundër pastrimit të parave, mbetet i paprekur.

Afati përfundimtar

Rregullimi i ndan afatet e tij përfundimtare sipas monedhës së shtetit anëtar të ofruesit.

Obligacion	Ofruesit në vendet anëtare të zonës euro	Furnizues në shtete të tjera anëtare
Marr transferime të menjëhershme	9 janar 2025	9 janar 2027
Dërgo transferime të menjëhershme	9 tetor 2025	9 korrik 2027
Paritet çmimi	9 janar 2025	9 janar 2027
Verifikimi i marrësit të pagesës	9 tetor 2025	9 korrik 2027
Shqyrtimi i përditshëm i sanksioneve	9 janar 2025	9 janar 2025

Institucionet e pagesës dhe institucionet e parave elektronike kanë datat e tyre për detyrimin e transferimit të menjëhershëm në Neni 5a. Në zonën euro ata duhet të dërgojnë dhe të marrin transferime të menjëhershme deri më 9 prill 2027; gjëkundi tjetër ata duhet të marrin deri më 9 prill 2027 dhe të dërgojnë deri më 9 korrik 2027.

Ofruesit në vendet anëtare jo-euro mund, me lejen e mëparshme të mbikqyrësit, të kufizojnë transferimet e menjëhershme në euro nga llogaritë në monedhë kombëtare. Ky limit është vendosur nga mbikqyrësi dhe nuk mund të jetë më i ulët se 25,000 euro.

Hapja e sistemeve të pagesave ndaj jo-bankave

Rregullimi gjithashtu trajtoi një pengesë të gjatë për institucionet e pagesave dhe parave elektronike. Ai amendoi Direktivën e Fundimit Final në mënyrë që PI-të dhe EMI-të të mund të marrin pjesë në sistemet e caktuara të pagesave, dhe amendoi PSD2 për të lejuar fondet e mbrojtura të mbaheshin në një bankë qendrore sipas dëshirës së asaj banke. Shtetet anëtare duhej t'i aplikonin këto ndryshime deri më 9 prill 2025.

Për jo-bankat, kjo është e rëndësishme. Hyrja e drejtpërdrejtë në shkëmbimin dhe rregullimin zvogëlon varësinë nga një bankë sponsore, ndonse çdo sistem dhe çdo bankë qendrore ende vendos kriteret e veta të pranimit.

PSD3 dhe Rregullimi i Shërbimit të Pagimit

Komisioni Evropian propozoi paketën më 28 qershor 2023. ajo ka dy pjesë:

Instrumenti	Tip	Përmbajtja kryesore
PSD3	Direktiva, e përshtatur nga vendet anëtare	Licensimi dhe mbikqyrja e institucioneve të pagesës, duke përfshirë lëshimin e parave elektronike; shërbimet në para në dorë
PSR	Rregullim, i aplikueshëm drejtpërsëdrejti	Rregullat e sjelljes: transparencë, të drejta dhe detyrime, mashtrim, banka e hapur, autentifikim i fortë i klientëve

Lëvizja e rregullave të sjelljes në një rregullorë synon heqjen e dallimeve në zbatimin kombëtar. Licensimi mbetet në një direktivë sepse qëndron më pranë strukturave mbikqyrëse kombëtare.

Gjendja legjislative

The political agreement came at the final trilogue on 26 November 2025, according to the Council’s note. The compromise texts were sent to Coreper in April 2026 for approval “with a view to reaching an agreement at second reading”.

Që nga 7 tetori 2026, Observatori legjislativ do të tregojë se komiteti ECON i Parlamentit miratoi tekstet e rënë dakord më 5 maj 2026. Dosjet po presin qëndrimin e leximit të parë të Këshillit, dhe Observatori tregon një datë plenare indikative të 14 dhjetorit 2026.

Asnjë nga këto instrumente nuk është botuar në Gazetën Zyrtare. Numrat e artikujve dhe shifrat më poshtë vijnë nga tekstet e kompromisit të prillit 2026 dhe mund të rinumerohen ose rregullohen në finalizimin ligjor-gjuhësor.

Kur rregullat do të aplikohen

Teksti i kompromisit PSR zbatohet 21 muaj pas hyrjes në fuqi. Artikujt 50 dhe 57, që zgjasin verifikimin e marrësit të pagesës, aplikohen pas muajve 27.

PSD3 duhet të transpozohet dhe zbatohet brenda 21 muajve nga hyrja në fuqi. Institucionet ekzistuese të pagesave dhe parave elektronike kanë deri në 27 muaj pas hyrjes në fuqi për të treguar mbikqyrësit e tyre se ata përmbushin kërkesat e reja.

Mashtrimi: qendra e PSR

Parandalimi i mashtrimit është ndryshimi më i dukshëm për klientët. Teksti i kompromisit PSR shton disa mjete.

Verifikimi i marrësit për të gjitha transferimet e kreditit

PSR Artikulli 50 aplikon verifikimin e rregullave të marrësit të pagesës në të gjitha transferimet e kreditit, duke përfshirë ato jashtë fushës së SEPA Rregullit. Kur një llogari identifikohet nga diçka tjetër se sa një IBAN, kontrolli zbatohet ndaj atij identifikatori.

Neni 57 pasqyron rregullin e përgjegjësisë. Në qoftë se një ofrues dështon të kryejë kontrollin siç duhet dhe pagesa shkon gabim, ofruesi i paguesit duhet ta kthejë paguarsin pa vonë dhe mund të rifitojë nga ofruesi me fajin.

Mashtrimi me impersonim bankar

PSR Artikulli 59 trajton mashtrimin ku një kriminel pretendon të jetë banka e konsumatorit, duke përdorur kanalet e komunikimit që i përkisnin atij. Nëse kjo manipulim shpie në autorizimin e pagesës nga konsumatori, ofruesi duhet të kthejë sasinë e plotë, me kusht që konsumatori ta njoftojë atë menjëherë dhe të raportojë mashtrimin tek policia.

Ofruesi ka 15 ditë pune për të kthyer paratë apo për të justifikuar një refuzim. Ai mund të refuzojë vetëm në rast dyshimi për mashtrim ose neglizhencë të rëndë nga ana e konsumatorit dhe mban barrën e provimit të tij.

Kufizimet e shpenzimeve dhe ndarja e të dhënave

Teksti i kompromisit u jep konsumatorëve më shumë kontroll dhe ofruesve më shumë informacion:

• Kufizimet e shpenzimeve. Klientët mund të vendosin kufizime për transaksion ose për periudhë. Rritjet e largëta marrin efekt vetëm pas një vonese katër-orëshe, në qoftë se klienti nuk zgjedh (Neni 51).
• Shpërndarja e të dhënave mashtruese. Ofruesit duhet të marrin pjesë në rregullimet e shkëmbimit të informacionit mbi mashtrim të dyshuar, me të dhënat e ruajtura për jo më shumë se pesë vjet.
• Telekomi dhe platformat. Ofruesit e komunikimeve elektronike duhet të marrin masa kundër identifikimit të thirrësve dhe falsifikimit të email-it, dhe platformat shumë të mëdha në internet duhet të bashkëpunojnë me ofruesit e pagesës.
• Reklamimi financiar. Platformat shumë të mëdha online dhe motorët e kërkimit duhet t'u kërkojnë reklamuesve të shërbimeve financiare të rregulluara për prova se janë të autorizuara (Neni 59b).

Një krahasim: qasja e MB-së

Mbretëria e Bashkuar zgjodhi një model më të gjerë për mashtrimin e autorizuar të pagesës push. Që nga 7 tetor 2024, Payment Systems Regulator ka kërkuar rimbursimin e Faster Payments APP mashtrimet deri në GBP 85,000 për kërkesë, me Bankën e Anglisë të aplikojë të njëjtin nivel për CHAPS.

Teksti i BE është më i ngushtë në shkallë, ai përqëndrohet në impersonimin e vetë ofruesit të konsumatorit sesa në të gjitha mashtrimet e autorizuara të pagesës push dhe ku aplikohet, Neni 59 kërkon një kthim të sasis së plotë.

Hap bankën nën PSR

PSD2 krijoi të drejtat për klientët për të përdorur iniciacionin e pagesës dhe furnizuesit e informacionit të llogarisë (Neni 66 dhe 67). Në praktikë, cilësia e ndërfaqes dhe pengesat e vendosura nga bankat kufizuan marrjen.

Teksti i kompromisit PSR ruan modelin dhe e shtrëngon atë:

• Interfaqe të dedikuara. Furnizuesit e shërbimeve të llogarisë duhet të ofrojnë një interfaqe të dedikuar të aksesit të të dhënave, me kërkesat e performancës dhe disponueshmërisë (nga Artikulli 35).
• Peshqet e ndaluara. Një listë praktikash që pengojnë aksesin nga ofruesit e palëve të treta është e ndaluar (Neni 44).
• Paneli i pranimit. Bankat duhet t'u japin klientëve një tablo në ndërfaqen e tyre për të parë dhe tërhequr pëlqimet e dhëna ndaj informacionit të llogarisë dhe shërbimeve të nisjes së pagesës së përsëritur (Neni 43).

Paneli i kontrollit ka për qëllim të jetë neutral. teksti ndalon bankat nga dizajnimi i tij në një mënyrë që shkurajon klientët nga përdorimi i shërbimeve të palëve të treta.

Hyrja në llogaritë bankare për institucionet e pagesave

PSD2 kërkonte tashmë akses në llogaritë bankare për institucionet e pagesës mbi një bazë objektive, jo-diskriminuese dhe proporcionale. Në praktikë, refuzimet mbetën të zakonshme.

PSR Artikulli 32 kufizon arsyet për të cilat një bankë mund të refuzojë apo mbyllë një llogari për një institucion pagese, agjentët e tij ose një aplikues. AML Rregullimi, shkelja materiale e kontratës, dokumentet që mungojnë dhe refuzimi apo tërheqja e licensës së institucionit.

Një refuzim duhet të njoftohet brenda një muaji nga një aplikim i plotë, me arsye specifike për rreziqet e aplikuesit sesa ato të përgjithshme.

Para në dorë dhe ndryshime të tjera në PSD3

PSD3 Artikulli 37 lejon shitësit të ofrojnë para në dorë pa blerje, jashtë rregjimit të licensimit, deri në 150 euro për tërheqje. Shtetet anëtare mund të vendosin një limit më të ulët jo më pak se 100 euro dhe tërheqja duhet të jetë subjekt i autentifikimit të fortë të klientit.

PSD3 bashkon gjithashtu paratë elektronike në licensën e institucioneve të pagesës dhe vendos nivelet e reja të kapitalit. Këto ndryshime dhe rregullat tranzicionale për mbajtësit ekzistues të liçensave, janë të mbuluara në udhëzimin mbi paratë elektronike dhe institucionet e pagesave.

Kripto dhe stablecoins

Tokenët e parave elektronike nën MiCA janë gjithashtu "fondet" për ligjin e pagesave. EBA i dha ofruesve të shërbimeve kripto-asete deri më 2 mars 2026 për të marrë autorizimin PSD2 për shërbimet e pagesave që përfshijnë ato tokenë, dhe në një opinion shkurti 2026 këshilloi mbikqyrësit se si të procedojnë pas asaj date.

Teksti i kompromisit PSD3 ofron një rrugë më të shkurtër. Mbikqyrësit duhet të vendosin brenda 60 ditëve pune mbi një aplikim të plotë nga një CASP e autorizuar nga MiCA që do të japë shërbime pagese vetëm me tokenet e parave elektronike.

Çfarë duhet të bëjnë tani firmat

Planifikimi për të dy reformat po kryhet paralelisht:

1. Pagatime të menjëhershme. PI-të dhe EMI-të që ofrojnë transferime krediti në euro duhet të ndërtojnë aftësi të menjëhershme për afatet e tyre përfundimtare të Nenit 5a, së bashku me verifikimin e marrësit të pagesës dhe kontrollin e përditshëm të sanksioneve.
2. Kontrolli i mashtrimeve. Bankat dhe ofruesit e pagesës duhet të përcaktojnë mbikqyrjen e tyre të mashtrimeve, komunikimet me klientët dhe proceset e kthimit në PSR Artikullet 50, 57 dhe 59.
3. Bankimin e hapur.Providerët e shërbimeve të llogarisë duhet të shqyrtojnë ndërfaqet e tyre të dedikuara dhe të dizajnojnë panelin e pëlqimit.
4. Licensë. PI-të dhe EMI-të ekzistuese duhet të përgatisin provat që mbikqyrësi i tyre do t'i nevojitet sipas PSD3 rregullat e tranzicionit.
5. Shikoni tekstin përfundimtar. Datat në PSR dhe PSD3 rrjedhin nga hyrja në fuqi, e cila varet nga botimi në Gazetën Zyrtare.

Jashtë BE-së, drejtimi është i ngjashëm edhe atje ku instrumentet janë të ndryshme. Firmat me klientë në disa rajone duhet të presin që pagesat e menjëhershme, çekët e të paguarve dhe kompensimet për mashtrim të bëhen karakteristika standarde se sa ekstra opsionale.