Как юрисдикции различаются в лицензировании банков

Прием вкладов и выдача кредитов – это повсеместно одна и та же экономическая деятельность. Однако требования к лицензии, требуемый капитал, сроки утверждения и рынки, которые открывает лицензия, сильно различаются. Поэтому выбор юрисдикции является одним из наиболее важных решений при осуществлении банковского проекта.

В этой статье объясняется, откуда берутся эти различия и как они влияют на практическую ценность лицензии.

Общий этаж, национальный дизайн

Базельский комитет устанавливает пруденциальные стандарты, FATF устанавливает стандарты AML/CFT, а CPMI устанавливает стандарты для платежной инфраструктуры.

В рамках этого исходного уровня каждая юрисдикция принимает решение:

1. Какие виды деятельности требуют каких лицензий. Некоторые имеют одну банковскую лицензию; другие имеют несколько классов, таких как полная, ограниченная, оптовая или цифровая.
2. Сколько капитала требуется для начала, и насколько контролеры ожидают сверх законного минимума.
3. Какое вещество требуется: местное руководство, персонал, совещания советов и системы.
4. Кто может быть обслужен: резиденты, нерезиденты, розничные или оптовые клиенты и в каких валютах.
5. Какие другие рынки открывает лицензия, путем паспортизации, признания или без такового.
6. Насколько быстрым и предсказуемым является процесс, что зависит от ресурсов и подхода регулятора.

Европейский союз: единый свод правил и паспортизация

ЕС гармонизирует банковское регулирование более глубоко, чем любой другой регион. Регламент о требованиях к капиталу применяется непосредственно в каждом государстве-члене, а Директива о требованиях к капиталу транспонирована в национальное законодательство. Вместе с техническими стандартами из EBA они образуют единый свод правил.

В еврозоне и других участвующих государствах лицензирование осуществляется в рамках Единого механизма надзора. ECBРуководство по лицензированию, ECB ЕЦБ уполномочен выдавать банковские лицензии всем банкам, желающим вести деятельность в еврозоне. Заявки поступают через компетентный национальный орган страны инкорпорации, а ECB принимает окончательное решение.

Паспортизация

Основным преимуществом лицензии ЕС является паспорт. В соответствии со статьей CRD 33 кредитное учреждение, получившее лицензию в одном государстве-члене, может осуществлять деятельность, указанную в приложении I, в других государствах-членах через отделение или трансграничные услуги, если на них распространяется его лицензия. Принимающая страна не может требовать отдельной лицензии.

Банки третьих стран

Банки из стран, не входящих в ЕС, не имеют паспорта. Директива (EU) 2024/1619 добавляет статью 21c в CRD, требуя от учреждений, находящихся в третьей стране, создать филиал и получить разрешение до предоставления основных банковских услуг в государстве-члене.

Исключение составляют услуги, предоставляемые по собственной исключительной инициативе клиента, услуги кредитным учреждениям и внутригрупповые услуги. Государства-члены должны применять это требование с 11 января 2027 года.

Такое отделение в третьей стране разрешено только для государства-члена, в котором оно учреждено. Оно не может использовать паспорт для обслуживания других государств-членов, поэтому группа, которая хочет охватить весь ЕС, как правило, нуждается в дочернем предприятии в ЕС.

Различия, сохраняющиеся в рамках ЕС

Гармонизация не означает единообразия. Страны-члены по-прежнему различаются в практике надзора, языке, налогах, местных механизмах страхования депозитов, национальных вариантах в CRD и времени, необходимом для рассмотрения заявок. Законодательно установленный минимальный первоначальный капитал составляет 5 миллионов евро согласно CRD статье 12, но органы надзора за капиталом ожидают, что это зависит от бизнес-плана.

Соединенное Королевство

В Великобритании действует собственный режим за пределами ЕС. Управление по пруденциальному регулированию разрешает принимать вклады, а Управление финансового поведения отвечает за поведение. После того как Великобритания вышла из ЕС, банки Великобритании являются учреждениями третьей страны согласно банковскому законодательству ЕС и не могут использовать паспорт ЕС.

Великобритания предлагает структурированный путь для новых банков. New Bank Start-up Unit Банка Англии описывает разрешение с ограничениями, за которым следует период мобилизации, который обычно длится не более 12 месяцев, в течение которого принимаемые депозиты ограничиваются £50,000 в общей сложности. Это позволяет банку обеспечить инвестиции и завершить свое строительство с лицензией в руках.

Швейцария

Швейцария лицензирует банки через FINMA, который отмечает, что законодательство о банках и компаниях по ценным бумагам предусматривает различные виды лицензий, каждая со своими собственными условиями. Швейцария находится за пределами единого рынка ЕС, поэтому швейцарская лицензия не является паспортом в ЕС. Швейцарские банки, обслуживающие клиентов из ЕС, сталкиваются с правилами третьих стран, описанных выше, включая статью 21с с 2027 года.

Сингапур

The Monetary Authority of Singapore shows how a regulator can create a licence class for a policy aim. Она выдала две полные цифровые банковские лицензии и две оптовые цифровые банковские лицензии, причем последняя предназначена для МСП и других нерозничных сегментов.

MAS заявляет, что в настоящее время не выдает новые лицензии цифровых банков. Доступность класса лицензии может измениться с политикой, независимо от достоинств заявителя.

Свободные финансовые зоны: DIFC и ADGM

В Объединенных Арабских Эмиратах действуют две финансовые свободные зоны со своими собственными регулирующими органами и сводами правил, отдельными от оффшорного банковского режима.

	Дубайский международный финансовый центр	Глобальный рынок Абу-Даби
Регулятор	Управление финансовых услуг Дубая, созданное в соответствии с законодательством Дубая как «независимый регулятор финансовых услуг и связанной с ними деятельности для DIFC» (DFSA GEN)	Управление по регулированию финансовых услуг (УРФУ)АДГМ)
Правовая основа	DFSA учреждена по законодательству Дубая	Создание свободной финансовой зоны в соответствии с федеральным законодательством; нормативно-правовая база определена Законом Абу-Даби № 4 от 2013 года; руководство основано на английском общем праве
Категория приема депозитов	Категория 1 (ВВП 1.3.1)	Категория 1 (PRU 1.3.1)
Базовый капитал для вкладчиков	10 млн. долл. США	10 млн. долл. США

Лицензии свободных зон предназначены для международного и оптового бизнеса. Объем разрешенной деятельности, клиенты, которые могут быть обслужены, и взаимодействие с банковскими правилами ОАЭ должны быть подтверждены соответствующим регулирующим органом для каждой бизнес-модели.

Международные банковские центры

Международные финансовые центры выдают лицензии банкам, обслуживающим главным образом нерезидентов, зачастую в рамках категорий, которые отделяют внутренние операции от международных. Валютное управление Каймановых островов по состоянию на 30 июня 2026 года насчитывалось 76 лицензированных банков, из которых 11 имели лицензии категории А, а 65 — категории В; такое распределение отражает международную ориентацию центра.

Серьезные центры требуют реального присутствия. Справочник правил Центрального банка Бахрейна делает ум и управление условием лицензирования: банки с зарегистрированным офисом в Бахрейне должны иметь там свою головную контору, а отделения иностранных банков должны поддерживать местное управленческое присутствие и помещения.

Глобальные стандарты движутся в том же направлении. FATF определяет фиктивный банк как такой, который не имеет физического присутствия, то есть «значимого разума и управления», в стране его лицензирования, и запрещает корреспондентские отношения с фиктивными банками.

Репутация и корреспондентский доступ

Корреспондентские банки оценивают юрисдикцию респондента в рамках своей должной осмотрительности. CPMI установил, что корреспонденты прекратили обслуживание респондентов, находящихся в юрисдикциях, рассматриваемых как слишком рискованные, среди прочих причин.

Эти оценки непосредственно подкрепляются данными из двух открытых списков.

Списки FATF

После каждого пленарного заседания FATF определяет юрисдикции высокого риска, подпадающие под призыв к действиям, и юрисдикции, находящиеся под усиленным мониторингом. Как резюмировала Мальтийская Группа финансовой разведки, после пленарного заседания в июне 2026 года Корейская Народно-Демократическая Республика, Иран и Мьянма остались под призывом к действиям. Босния и Герцеговина и Ирак были добавлены к повышенному мониторингу, а Алжир и Намибия были исключены.

Расширенный список мониторинга с июня 2026 года включает финансовые центры, а также развивающиеся страны, среди которых Монако, Болгария и Виргинские острова (Великобритания). Включение в список не запрещает вести бизнес, но контрагенты применяют более строгий контроль.

Список ЕС

ЕС публикует свой собственный список третьих стран высокого риска, и обязанные субъекты ЕС должны проявлять повышенную осмотрительность в отношении взаимоотношений и операций с участием этих стран. Перечень Комиссии добавила Россию, Боливию и Британские Виргинские острова с 29 января 2026 года.

Два списка связаны, но не идентичны и движутся с разной скоростью. Алжир и Намибия, например, исключились из FATF списка в июне 2026 года, но все еще появлялись в опубликованном Комиссией списке ЕС на момент написания настоящего документа. Банк во вновь исключенной юрисдикции может столкнуться с усиленной проверкой ЕС в течение некоторого времени после FATF исключения из списка.

Сопоставление юрисдикций на практике

Фактор	Вопросы для задания
Доступ к рынку	Имеет ли лицензия паспорт и на какие рынки? Можно ли законным образом обслуживать целевых клиентов?
Капитал	Каков законный минимум и чего будут ожидать от этого бизнес-плана руководители?
Вещество	Сколько должно быть постоянных жителей старшего возраста? Где должны проводиться заседания советов и выполняться ключевые функции?
Временная шкала	Как долго, как правило, длится рассмотрение заявлений и существует ли ограниченный или мобилизационный этап?
Страхование депозита	Существует ли такая система, что она охватывает и сколько стоит членство?
Репутация	Является ли юрисдикция в отношении любого FATF ЕС, и какова была последняя дата FATF оценка?
Корреспондентский доступ	Поддерживают ли глобальные банки корреспондентские отношения с банками, имеющими лицензии в этой стране?
Наблюдательная культура	Каким образом регулирующий орган взаимодействует до и после выдачи лицензии и насколько предсказуемым является его участие?

Заключение

Доступ к рынку, корреспондентский банкинг, репутация и качество надзора определяют, может ли лицензированный банк фактически работать. В предыдущих статьях этой серии объяснялись требования к капиталу, ликвидности, управлению, соответствию, технологии и платежам, которые применяются независимо от того, где получена лицензия.