Modal bank dan kerangka Basel

Modal adalah sebahagian daripada dana bank yang boleh menyerap kerugian tanpa bank gagal pada peminjam. Ia kebanyakannya datang dari pemegang saham. Pengawal menetapkan keperluan modal supaya bank boleh mengalami kerugian dan terus beroperasi, atau gagal tanpa kehilangan kepada peminjam dan pembayar cukai.

Piawaian antarabangsa adalah kerangka Basel, ditetapkan oleh Komitee Basel mengenai Pengawasan Banking di Bank untuk Pembayaran Antarabangsa. Piawaian Basel bukanlah undang-undang dalam dirinya sendiri. Setiap bidang kuasa memindahkan mereka, kadang-kadang dengan seting yang lebih ketat, dan melaksanakannya kepada bank-banknya.

Tiga lapisan modal

Basel III membahagikan modal peraturan kepada peringkat mengikut bagaimana setiap instrumen menyerap kerugian dengan boleh dipercayai. Financial Stability Institute dan teks Basel III menerangkan mereka seperti berikut.

Tahap	Komponen Utama	Peranan
Nilai Aset Biasa Aras 1 (CET1)	Saham biasa, premium saham, keuntungan yang dipegang, simpanan lain, selepas pengurangan peraturan	Kualiti tertinggi. Menyerap kerugian dengan segera sementara bank masih beroperasi.
Tambahan Aras 1 (AT1)	Instrument subordinat abadi dengan kupon yang sepenuhnya dikira, ditulis atau diubah pada pemicu	Kerugian penyerapan Going-concern
Aras 2	Hutang subordinat dengan tempoh matang asal sekurang-kurangnya lima tahun	Modal yang hilang. Menyerap kerugian dalam penyelesaian atau pembubaran, di hadapan peminjam.

Modal Aras 1 ialah CET1 ditambah AT1. Jumlah modal adalah Aras 1 ditambah Aras 2.

Pengurangan undang-undang lebih penting daripada yang diharapkan oleh banyak pemohon. Di bawah Basel III, goodwill dan aset tidak berwujud lain serta aset cukai ditangguhkan yang bergantung kepada keuntungan masa depan dikurangkan dari CET1.

EU CRR membebaskan aset perisian yang dinilai dengan berhati-hati daripada pengurangan intangibles di bawah keadaan, jadi rawatan pembinaan teknologi kapital mesti diperiksa oleh jurisdiksi. Kerugian permulaan juga mencipta kerugian cukai yang dibawa ke hadapan, yang boleh menghasilkan aset cukai tertangguh yang boleh dikurangkan.

Aset Berat Risiko

Nisbah modal dinyatakan sebagai peratusan aset berat risiko (RWA), bukan jumlah aset. Setiap pendedahan dikalikan dengan berat risiko yang mencerminkan risiko kredit, dan jumlah untuk risiko pasaran dan risiko operasi ditambah.

Bank-bank boleh menggunakan pendekatan standard yang ditetapkan oleh penggubal undang-undang, atau, dengan kelulusan, model dalaman. Bank-bank baru hampir selalu bermula pada pendekatan standard.

Di bawah Artikel 92 Peraturan Keperluan Modal EU, setiap nisbah adalah modal yang berkaitan “dinyatakan sebagai peratusan daripada jumlah risiko terdedah keseluruhan”. Keperluan modal untuk pasaran dan risiko operasi ditukar kepada jumlah risiko terdedah dengan mengalikan mereka dengan 12.5, yang merupakan sebaliknya dari 8%.

Lantai output

Penutupan Basel III pada tahun 2017 membatasi manfaat model dalaman. RWA bank mesti lebih tinggi daripada RWA yang dimodelkan dan 72.5% daripada RWA yang dikira menggunakan pendekatan berstandar sahaja, menurut ringkasan peringkat tinggi Basel Committee. BIS menggambarkan perancangan peralihan berjalan dari tahun 2017 hingga 2028.

EU memindahkan lantai ke dalam Artikel 92(3) CRR dengan faktor 72.5% yang sama dan peraturan peralihan sendiri. Lantai utamanya mempengaruhi bank-bank besar dengan model dalaman.

Basel III nisbah minimum dan penimbal

Jadual penentukuran Basel III menetapkan minimum dan penimbal konservasi.

Permintaan	CET1	Aras 1	Jumlah modal
Minimum	4.5%	6.0%	8.0%
Penyimpanan simpanan modal	2.5%
Penimbal konservasi minimum plus	7.0%	8.5%	10.5%
Julat penimbal kontrasiklik	0% hingga 2.5%

Uni Eropah melaksanakan minimum melalui CRR Artikel 92 dan penapis konservasi melalui CRD Artikel 129, yang memerlukan penapis CET1 “sama dengan 2.5% daripada jumlah pendedahan risiko keseluruhan mereka”.

Bagaimana penimbal berfungsi

Penimbal bukan minimum dalam erti yang sama. Bank boleh menggunakannya dalam tekanan, tetapi ada harga. Menurut ringkasan FSI, bila-bila masa penimbal konservasi jatuh di bawah 2.5%, halangan automatik terpakai kepada taburan seperti dividen, pembelian balik saham dan bonus budi bicara.

Pelindung kontra-siklik bervariasi antara 0% dan 2.5% daripada RWAs dan mesti dipenuhi dengan CET1. Pihak berkuasa nasional menaikkannya apabila mereka menilai pertumbuhan kredit agregat sebagai terlalu tinggi. FSI mencatatkan bahawa peningkatan diumumkan sebelum ini sehingga 12 bulan lebih awal, manakala penurunan boleh mengambil kesan segera.

Bank-bank penting secara sistemik membawa penapis tambahan. Bank-bank penting secara sistemik global memegang bayaran tambahan yang ditetapkan oleh skor sistemik mereka, dan pihak berkuasa nasional menetapkan penapis untuk bank-bank penting secara domestik. Di EU, penapis risiko sistemik tambahan boleh digunakan di bawah CRD Perkara 133.

Kolum 2

Pengawal menambah keperluan khusus bank untuk risiko yang minimum tidak menangkap, seperti risiko kadar faedah dalam buku perbankan atau risiko kepekatan. Di EU ini keperluan tambahan dana sendiri ditetapkan di bawah CRD Perkara 104a dan duduk antara minimum dan penimbal. Pengawal juga boleh berkomunikasi panduan mengenai dana sendiri tambahan di bawah Perkara 104b, yang duduk di atas.

Untuk bank baru, keperluan keseluruhan adalah stack: minimum, Pillar 2 keperluan, penimbal gabungan, dan sebarang panduan. Rancangan perniagaan yang sasaran hanya 8% modal keseluruhan tidak akan diterima.

Rasio leverage

Nisbah leverage ialah modal Tier 1 yang dibahagikan dengan satu ukuran pendedahan yang secara luasnya mengikut nilai-nilai akuntansi, dengan perlakuan khusus untuk derivatif, pembiayaan sekuriti dan item-item luar selimut. Ia mengabaikan berat risiko atas tujuan. Ia adalah pelindung terhadap kesilapan dalam berat risiko dan terhadap pertumbuhan selimut berlebihan dalam aset dengan berat risiko rendah.

Komitee Basel menguji sekurang-kurangnya 3%, dan Uni Eropah melaksanakan nisbah tukaran 3% di bawah CRR Perkara 92(1)(d).

Bank-bank penting secara sistemik global juga memegang pelindung nisbah leverage. Di bawah reformasi yang telah disempurnakan Basel III, ia ditetapkan pada 50% daripada pelindung G-SIB berasaskan risiko bank dan mesti dipenuhi dengan modal Tier 1. EU melaksanakan faktor 50% yang sama dalam CRR Perkara 92(1a).

Bagi bank yang memegang aset berat risiko rendah, seperti pemberi pinjaman perumahan atau bank yang melabur deposit dalam bon kerajaan, nisbah leverage boleh mengikat sebelum nisbah berasaskan risiko.

Modal awal minimum untuk lesen

Nisbah modal semasa berbeza daripada modal awal minimum yang diperlukan untuk mendapatkan lesen. Modal awal adalah jumlah mutlak yang perlu dimiliki oleh pemohon pada masa kebenaran.

Jurisdiksi	Modal awal minimum	Sumber
Uni Eropah	Sekurang-kurangnya EUR 5 juta; Negara-negara anggota boleh meluluskan kategori tertentu dengan tidak kurang daripada EUR 1 juta selepas memaklumkan kepada Komisioner dan EBA	CRD Seksyen 12
Dubai International Financial Centre (DFSA)	Permintaan modal asas US$10 juta untuk syarikat Kategori 1, yang dibenarkan menerima deposit; US$2 juta untuk syarikat Kategori 2 yang menyediakan kredit tanpa mengambil deposit	DFSA Buku peraturan, PIB 1.3 dan 3.6
Abu Dhabi Global Market (FSRA)	Keperluan modal asas US$10 juta untuk Kategori 1 (menerima deposit); US$2 juta untuk Kategori 2	FSRA Buku peraturan, PRU 1.3 dan 3.3

Ini adalah jumlah asas, bukan keperluan penuh. Di bawah DFSA PIB 3.3.2, sebagai contoh, keperluan modal syarikat Kategori 1 adalah lebih tinggi daripada keperluan modal asas dan keperluan modal risikonya ditambah dengan penapis yang sesuai.

Undang-undang lain menetapkan minimum mutlak mereka sendiri dalam undang-undang perbankan nasional, dan beberapa menetapkan nombor yang berbeza untuk kelas lesen penuh, terhad atau digital. Pemohon harus mengambil nombor semasa dari undang-undang pengendali sendiri atau panduan pelesenan pada masa permohonan, kerana jumlah ini dikemaskini.

Mengapa minimum undang-undang jarang menjadi nombor sebenar

Pemantau saiz modal dari rancangan perniagaan, bukan dari lantai undang-undang. Panduan ECB untuk aplikasi lesen bank fintech menyatakan bahawa ECB dan pihak berkuasa nasional akan menilai sama ada pemohon boleh “memegang dalam simpanan modal yang mencukupi untuk menampung kerugian permulaan dalam tiga tahun pertama aktiviti” dan, di mana sesuai, kos melaksanakan rancangan keluar.

Panduan yang sama memberi contoh di mana modal di atas minimum boleh dibenarkan, seperti bank baru memasuki pasaran yang berkembang dengan strategi harga agresif. Dalam praktiknya, modal yang perlu ditanggung oleh pemohon adalah sama:

1. Modal untuk memenuhi keperluan nisbah dalam penyata kewangan yang diproyeksikan, termasuk buffer dan Pillar 2.
2. Plus kerugian bermula berkumur sehingga break-even, di bawah tekanan serta kes asas.
3. Tambahan lagi pengurusan penimbal di atas semua keperluan, supaya volatiliti normal tidak memicu had jualan.
4. Plus, di mana diperlukan, kos untuk teratur wind-down.

Soalan pengawas bertanya tentang modal

1. Adakah modal itu benar-benar dibayar, dan adakah sumbernya didokumentasikan dan sah?
2. Adakah mana-mana bahagiannya bergantung kepada hutang yang dinaikkan oleh pemegang saham, yang boleh mencipta tekanan untuk dividen?
3. Bolehkah pemegang saham menyediakan lebih banyak modal jika rancangan kurang berkesan, dan adakah komitmen itu boleh dipercayai?
4. Pengurangan yang mana yang terpakai kepada penyata kewangan yang dirancang, terutamanya aset tak berwujud dan aset cukai ditangguhkan?
5. Pada bilakah dalam kes yang tegang bank melanggar buffernya, dan apa yang akan dilakukan oleh pengurusan?

Artikel seterusnya merangkumi tiang kedua kestabilan berhati-hati: likuiditi dan pembiayaan yang stabil.