Төлбөр чадвар ба санхүүжилт: LCR, NSFR, хадгаламжийн даатгал болон эцсийн аргаар зээл олгогч

Банкууд хоёр аргаар алдагдал хүлээдэг. Нэг нь хувьцаа эзэмшигчдийн оруулсан хөрөнгийг давсан алдагдлын улмаас капитал нь дуусдаг бол нөгөөх нь хөрөнгөө мөнгө болгон хувиргахаас өмнө зээлдэгчид нь мөнгөө хурдан татаж байгаагаас болж бэлэн мөнгө нь дуусдаг. Хоёрдугаарт, санхүүгийн хувьд тогтвортой банкуудад хэдхэн хоногийн дотор ийм зүйл тохиолддог.

Basel III энэ эрсдэлийг даван туулахын тулд хоёр гүйлгээний стандартыг нэмсэн. хадгаламжийн даатгал болон төв банкны зээл олголт нь үйл ажиллагаа явуулах урамшууллыг багасгаж зах зээлүүд хаагдах үед дэмжлэг үзүүлэх зарчмыг бүрэн хангасан байна.

Яагаад банкууд гүйлгээний эрсдэлд өртдөг вэ

Банкны өр нь ихэвчлэн богино хугацаатай байдаг. Одоогийн дансны үлдэгдэл шаардлагын дагуу татаж авах боломжтой бөгөөд борлуулалтын санхүүжилт нь долоо хоногийн дотор дуусдаг. Банкны актив нь ихэнхдээ бүрэн үнээр хурдан зарагдах боломжгүй урт хугацааны зээлүүд юм.

Энэхүү хугацааны өөрчлөлт нь банкны үндсэн эдийн засгийн үйл ажиллагаа юм. Үүнийг мөнгөний үүсэл гэсэн нийтлэлд тайлбарласан байдаг. Мөн энэ нь итгэлийг алдах нь урсгал руу шилжих шалтгаан болдог. Цахим банкны үйлчилгээ нь урсгал хийх хугацааг багасгасан, учир нь хэрэглэгчид ямар ч цагт гар утсаараа хадгаламжийн хэмжээгээ шилжүүлж болно.

Төлбөрийн чадвар

Базель хорооны LCR стандарт нь банкнаас 30 хоногийн стрессийн нөхцөлд өөрийн гүйлгээний хэрэгцээг хангахын тулд бэлэн мөнгөнд хөрвүүлэх боломжтой өндөр чанартай цэвэр хөрөнгийн (HQLA) хангалттай нөөцтэй байхыг шаарддаг.

Энэ харьцаа нь дараагийн 30 хоногийн хугацаанд нийт цэвэр мөнгөн урсгалаас хуваасан HQLA-ийн хэмжээ юм. Санхүүгийн дарамтгүй үед энэ харьцаа 100% -иас бага байх ёсгүй. Энэ стандартыг 2015 онд 60% -аас 2019 оны нэгдүгээр сарын 1-нд 100% болгон нэмэгдүүлсэн.

Шилдэг чанартай гүйлгээний актив

HQLA нь түвшингүүдэд хуваагддаг бөгөөд доод чанарын түвшинд хязгаарлалт байдаг.

Хэсэг	Типик активууд	Үс засах	Хязгаарлах
1-р түвшин	Хөнгөн мөнгө, төв банкны нөөцийг стресстэй үед ашиглах боломжтой, үнэт цаас	Үгүй	Үгүй
2A түвшин	Зарим улсын, төрийн болон даатгалын бонд, корпорацийн өр нь үнэлгээний болон зах зээлийн шалгуурыг хангасан байна.	15%	2-р түвшний нийт хамгийн ихдээ 40% HQLA
2B түвшин	Зарим доод зэрэглэлийн корпорацийн өр, хувьцаа болон гэр хорооллын орон сууцны ипотекийн баталгаат үнэт цаас нь хатуу шалгуурыг хангасан	Ихэнхдээ 50%	40%-ийн дотор хамгийн ихдээ 15% нь HQLA

Насны урсгал

Гадаад урсгалууд нь санхүүжилтийн төрөл бүрт урсах хүүг ашиглан тооцогддог. Энэхүү хүү нь хадгаламж эзэмшигчдийн стресст орсон үед хэрхэн татах магадлалыг харуулдаг.

Төсвийн төрөл	Базель
Бүтээгдэхүүний хадгаламжийн тогтвортой байдал: бүрэн баталгаажсан, гүйлгээний дансанд эсвэл тогтоосон харилцаатай	5%, эсвэл үндэсний хадгаламжийн даатгалын нэмэлт шалгуурыг хангасан тохиолдолд 3%
Жижиглэнгийн хадгаламжийн тогтворгүй байдал	Хамгийн багадаа 10%, эрх мэдлийн дагуу тогтоосон
Хяналт, хадгаламж эсвэл мөнгөн хөрөнгийн удирдлагын харилцааны үйл ажиллагааны хадгаламж	25%
Санхүүгийн бус корпорациуд, тусгаар тогтносон улсууд, төв банк болон төрийн байгууллагуудаас баталгаажуулаагүй санхүүжилт	40%, эсвэл 20% бүрэн даатгал
Санхүүгийн байгууллагууд болон бусад хуулийн этгээдээс олгосон баталгаажуулаагүй санхүүжилт	100%

Үйл ажиллагаа явуулж буй хөрөнгөөс орж ирэх мөнгөний урсгал нь гарах хөрөнгийн урсгалтай тэнцэх боловч нийт хүлээгдэж байгаа урсгалаас 75% хүртэлх хэмжээтэй байх ёстой. Банк зөвхөн өөрийн зээлийг төлөгдөхөөр хүлээснээр LCR-г хангаж чадахгүй.

Стандарт нь банкууд стрессийн үед 100% -аас доош унасан ч HQLA-г ашиглах ёстой гэж заасан байдаг. Хянагч нар нөхцөл байдлыг үнэлж, пропорциональ хариу үйлдэл үзүүлдэг.

Европын холбооны хуульд

Европын Холбоо нь LCR-ээс хүртэлх 412 зүйлийг Капитал шаардлагын дүрэм болон үүрэгт заалтад ашигладаг. Article 412 requires institutions to hold liquid assets covering outflows less inflows “under gravely stressed conditions over a period of thirty days”. 414 зүйлийн дагуу, шаардлагыг хангаагүй эсвэл хангахгүй байхыг хүлээж байгаа байгууллага нь удирдлагадаа нэн даруй мэдэгдэж, сэргээн босгох төлөвлөгөөг гаргаж өгөх ёстой.

Төсөл

LCR нь нэг сарын стресстэй харьцдаг. NSFR нь нэг жилийн доторх бүх балансын бүтэцтэй холбоотой. It requires available stable funding (ASF) to be at least 100% of required stable funding (RSF) on an ongoing basis, and it became a minimum standard by 1 January 2018 under the Basel timetable.

Бүх үүрэг нь хэр тогтвортой болохыг харуулах ASF хүчин зүйлийг хүлээн авдаг. Бүх хөрөнгө нь хэр их тогтвортой санхүүжилт шаардлагатайг харуулах RSF хүчин зүйлийг хүлээн авдаг.

Хариуцлага	ASF хүчин зүйл
Нэг жилийн болон түүнээс дээш хугацааны үлдэгдэлтэй зохицуулалтын капитал болон бусад өр	100%
Нэг жилийн дотор тогтвортой жижиглэн худалдаа болон жижиг бизнесийн хадгаламж	95%
Нэг жилээс доош хугацаатай жижиглэнгийн болон жижиг бизнесийн хадгаламжийн тогтворгүй байдал	90%
Санхүүгийн бус корпорациуд болон бусад томоохон эх үүсвэрүүдээс нэг жилийн дотор санхүүжилт авах	50%
Төсвийн байгууллагуудын богино хугацааны санхүүжилтийг багтаасан бусад өр	0%

Активын тал дээр, бэлэн мөнгө болон төв банкны нөөцөд тогтвортой санхүүжилтийн хэрэгцээ байхгүй, харин гүйлгээний чадваргүй урт хугацааны зээлд өндөр хувийг шаарддаг. 25 жилийн хугацаатай орон сууцны зээлийг нэг өдрийн дотор том хэмжээний зээлээр санхүүжүүлдэг банк LCR нь эрүүл харагдаж байсан ч NSFR-д алдах болно.

Европын Холбоо нь NSFR-ээс CRR 413 ба 428b зүйлсийг хэрэгжүүлдэг. 428b зүйлд "хамгийн багадаа 100%" харьцаа шаардагддаг бөгөөд байгууллагууд санхүүжилтийн валютын профайлыг ихэвчлэн өөрийн хөрөнгийнхтэй адил байлгах ёстой гэж нэмсэн байна.

Шинэ банкны хувьд харьцаа юу гэсэн үг вэ

1. Дуудлагын найрлага нь дизайны шийдвэр юм. Хөрөнгө оруулалтын дансанд хадгалуулсан даатгасан жижиглэнгийн хадгаламж хамгийн бага урсгалтай, хамгийн өндөр АФС-тэй байдаг. харьцуулалтын платформоор цуглуулсан хүүнд мэдрэг хадгаламжийг илүү найдваргүй гэж үздэг бөгөөд тийм ч тогтвортой биш гэж үздэг.
2. Fintech хамтрагч болон санхүүгийн байгууллагуудын хадгаламж нь гүйлгээний хувьд үнэтэй байдаг. LCR-ийн дагуу, санхүүгийн байгууллагуудаас баталгаажуулаагүй санхүүжилт нь үйл ажиллагааны шаардлага хангаагүй бол 100% урсгал зардал гаргадаг.
3. Холбогдол нь харьцаанаас давсан асуудал юм. Хянагч нар хэд хэдэн том хадгаламж эзэмшигч эсвэл нэг түгээх сувагт тулгуурлахыг хардаг.
4. HQLA-г хадгалах нь өртөгтэй байдаг. Зээлийн гүйлгээний активууд зээлээс бага орлого олдог тул гүйлгээний шаардлагууд бизнесийн төлөвлөгөөнд маржинг бууруулдаг.
5. Валютын тэнцвэргүй байдал нь өөрийн гэсэн төлөвлөгөө шаарддаг. Нэг валютаар зээл олгож, нөгөө валютаар хадгаламж авдаг банкууд аль алинд нь likvidity-г удирдах ёстой.

Санхүүгийн зохицуулагч нар мөн дотоодын гүйлгээний хангамжийн үнэлгээ, туршигдсан үйл ажиллагаатай эрсдэлийн санхүүжилтийн төлөвлөгөө, төлбөрийн системд оролцож буй банкуудын өдөр тутмын гүйлгээний хяналтыг хүлээж байна.

Хөрөнгийн даатгал

Хадгаламжийн даатгал нь жижиг хадгаламж эзэмшигчдэд банк дампуурч ч гэсэн тэдний хадгаламжийг нөхөн төлнө гэдэгт итгэлтэй байх боломжийг олгож, хадгаламж эзэмшигчдийн идэвх санаачилгыг бууруулдаг. Энэ нь гишүүн банкуудын хандивын хөрөнгөөр санхүүждэг.

Юрисдикц	Банкны хадгаламжийн даатгал	Эх сурвалж
Европын холбоо	Нийт хадгаламжийн 100,000 евро, гишүүн орнууд тодорхой хадгаламжийн хувьд илүү өндөр түр хугацааны хамгаалалт тогтоох ёстой, жишээ нь хувийн орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийн арилжаа	Директив 2014/49/ЕХ
Их Британи	£120,000 since 1 December 2025	FSCS

The EU directive requires schemes to make the repayable amount available within seven working days, after a transitional period that ran until 31 December 2023. International good practice is set out in the IADI Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems, most recently revised in September 2025, which the IMF and World Bank use in financial sector assessments.

Шинэ банкууд хадгаламжийг хүлээн авахаас өмнө өөрийн нутаг дэвсгэрийн системд нэгдэх ёстой. Мөн хадгаламж эзэмшигчдийн талаарх үнэн зөв мэдээллийг хурдан гаргаж, хууль ёсны хугацаанд төлбөрөө төлөх чадвартай байх хэрэгтэй. Энэ нь удирдагчдын шалгадаг үйл ажиллагааны бүтэц хэсэг юм.

LCR нь хадгаламжийн даатгал руу холбогдоно. Хадгаламжийг тогтвортой гэж тооцохын тулд хэрэв энэ нь үр дүнтэй схемээр бүрэн даатгагдсан, харилцааны эсвэл гүйлгээний дансны шалгуурыг хангасан байх ёстой. Базель стандартад зөвхөн хадгаламжийн даатгал хангалтгүй гэдгийг тэмдэглэсэн байдаг.

Хамгийн сүүлчийн зээлдэгч

Төв банкууд банкуудад хадгаламжийн төлбөрт мөнгө олгодог. Энэ нь аюулгүй байдлын сүлжээний хамгийн эртний хэсэг бөгөөд түүний загвар улс орон бүрт өөр өөр байдаг.

Евро бүсэд банкууд Европын системийн зарчмаар тогтмол мөнгөний бодлогын үйл ажиллагаанд оролцож байна. Үүнээс гадна, ECB яаралтай бэлэн байдлын тусламж (ELA) нь төв банкны мөнгө болох үндэсний төв банкнаас “Европын системийн хэвийн мөнгөний бодлогын үйл ажиллагаанаас гадуур түр зуурын бэлэн байдлын асуудалтай тулгарч буй санхүүгийн байгууллагуудыг шийдвэрлэх” гэж тодорхойлсон байдаг.

ECB Удирдах зөвлөл ELA нь Евросистемийн зорилт, үүргийг зөрчсөн тохиолдолд эсэргүүцэх эрхтэй. The current ELA agreement dates from September 2024.

Их Британид Английн банк Энэ нь богино хугацааны репо, индексжүүлсэн урт хугацааны репо, зах зээлийн нийт дарамтанд идэвхжсэн нөхцөлт хугацааны репо болон хөнгөлөлттэй хаалганы үйлчилгээг багтаасан. Хөнгөлөлттэй хаалга нь урьдчилан таамаглаж болох эсвэл хүлээгдэж байгаагүй гүйлгээний шаардлагыг даван туулахад зориулагдсан хоёр талт, хүсэлтийн дагуу ажилладаг үйлчилгээ юм.

Төв банкны нэвтрэх эрхийн шаардлага

1. Хүсэлтэн. Ихэвчлэн лицензтэй банк, төв банкны данстай, хатуу сахилга баттай хяналтанд байдаг.
2. Гааль. Төв банкууд зөвхөн тохирох баталгаатай, хүүгийн хөнгөлөлттэй зээл олгоно. Зээлийг авахаас өмнө урьдчилан байршуулж, хууль ёсоор бэлэн байлгах шаардлагатай.
3. Ажиллах бэлэн байдал. Байршил холболт, хууль ёсны баримт бичиг болон туршилтууд хэвийн үед байх ёстой.
4. Төлбөрийн чадвар. Хямралын зээл нь төлөх чадвартай байгууллагуудад зориулагдсан. Энэ нь хөрөнгийг орлож чадахгүй.

Хянагчдын гүйлгээний талаар асуудаг асуултууд

1. Ямар хадгаламж эзэмшигчид банкны эхний гурван жилд санхүүжилт өгөх вэ, тэд хэр хурдан гарч чадах вэ?
2. Хадгаламжийн хэдэн хувь нь даатгал, гүйлгээ болон харилцаанд суурилсан байна вэ?
3. Хэзээ, хаана, ямар мөнгөн дэвсгэртээр хэдий хэмжээний HQLA хадгалагдах вэ?
4. What does the contingency funding plan do on day one, day five and day thirty of a stress?
5. Банк ямар төв банкны үйлчилгээг ашиглаж болох вэ, түүнд шаардагдах баталгаа бэлэн үү?

Дараагийн нийтлэл нь балансын дүрмээс банкийг удирддаг хүмүүс рүү шилжинэ: удирдлага, тохиромжтой болон зохих шаардлагууд.