Банкны капитал ба Базельийн тогтолцоо

Капитал гэдэг нь банкны санхүүжилтийн нэг хэсэг бөгөөд хадгаламж эзэмшигчдээс алдагдал хүлээхгүйгээр алдагдлыг даах чадвартай. Энэ нь ихэвчлэн хувьцаа эзэмшигчдээс гардаг. Хяналтын байгууллагууд капиталын шаардлагыг тогтоодог тул банк алдагдал хүлээж, үйл ажиллагаагаа үргэлжлүүлэх эсвэл хадгаламж эзэмшигч болон татвар төлөгчид хохирол учруулахгүйгээр дампуурах боломжтой байдаг.

Олон улсын стандарт нь Банкны хяналтын Базелийн хорооноос тогтоосон Базелийн дүрэм юм. Базелийн дүрэм нь өөрөө хууль биш юм. Бүх эрх зүйн тогтолцоо, заримдаа илүү хатуу тохиргоотойгоор, түүнийг өөрсдийн банкуудад хэрэгжүүлдэг.

Төсвийн гурван давхаргын тухай

Basel III нь зохицуулалтын капиталыг алдагдлыг хэрхэн найдвартай даван туулахад тохируулан түвшинд хуваадаг. Financial Stability Institute болон Basel III text нь эдгээрийг дараах байдлаар тодорхойлдог.

Аравдугаар	Нүүр хуудас	Роль
1-р зэргийн нийт хувьцаа (CET1)	Жирийн хувьцаа, хувьцааны төлбөр, хадгалагдсан ашиг, бусад нөөц, зохицуулалтын хасалтаас хойш	Хамгийн өндөр чанартай. Банкны үйл ажиллагаа хэвийн явагдаж байх үед алдагдлыг нэн даруй нөхнө
Нэмэлт 1-р түвшин (AT1)	Тодорхойгүй купонтой, үргэлжилсэн хугацаатай дагалдах үнэт цааснууд, гүйлгээний үед буцааж бичих эсвэл хөрвүүлэх боломжтой	Үйл ажиллагааны алдагдал шингээлт
2-р түвшин	Subordinated debt with an original maturity of at least five years	Хөрөнгө оруулалтгүй капитал. Санхүүжилтийн алдагдлыг хадгаламж эзэмшигчээс өмнө нөхнө.

1-р түвшний капитал нь CET1 ба AT1. Нийт капитал нь 1-р түвшин ба 2-р түвшин юм.

Хууль тогтоомжийн хасалт нь олон өргөдөл гаргагчдын хүлээж байснаас илүү чухал юм. Basel III-ийн дагуу, сайн дурын болон бусад үл үзэгдэх ба ирээдүйн ашигт ажиллагаанд тулгуурласан хойшлуулшгүй татварын активууд CET1-ээс хасагдана.

Европын Холбоо CRR-ийн шаардлагад нийцүүлэн үнэлэгдсэн програм хангамжийн хөрөнгийг үл хөдлөх хөрөнгөөс хасахаас чөлөөлдөг, тиймээс капиталжуулсан технологийн бүтээн байгуулалтын арга хэмжээг хууль тогтоох байгууллагаар нь шалгах шаардлагатай. Эхлэх алдагдал мөн татварын алдагдлыг үүсгэдэг бөгөөд энэ нь хасагдах хугацааг хойшлуулсан татварын хөрөнгийг бий болгож болно.

Хямдрал

Капитал харьцаа нь нийт хөрөнгийн бус эрсдлийн жинтэй активын (RWA) хувь хэмжээгээр илэрхийлэгддэг. Бүх эрсдэлийг зээлийн эрсдэлийг харуулсан эрсдэлийн жингээр үржүүлдэг бөгөөд зах зээлийн болон үйл ажиллагааны эрсдэлд тооцох дүнг нэмнэ.

Банкууд зохицуулагч байгууллагын тогтоосон стандартчилсан арга барилыг ашиглаж болно, эсвэл зөвшөөрөлтэй бол дотоодын загварыг ашиглах боломжтой. Шинэ банкнууд бараг үргэлж стандартчилсан арга барил дээр эхэлдэг.

Европын Холбооны Капитал шаардлагын дүрмийн 92-р зүйлийн дагуу, аливаа харьцаа нь “төслийн нийт эрсдэлийн хэмжээнээс хувь хэмжээгээр илэрхийлсэн” хамаарах капитал юм. Санхүүгийн зах зээл болон үйл ажиллагааны эрсдэлд тавигдах капиталын шаардлагыг 12.5-аар үржүүлэх замаар эрсдэлийн хэмжээнд хөрвүүлдэг бөгөөд энэ нь 8% -ийн эсрэг утга юм.

Үргэлжлэх хугацаа

2017 оны Basel III-ийн эцсийн хувилбар нь дотоодын загваруудын ашиг тусыг хязгаарласан. Банкны RWAs нь зөвхөн стандартчилсан аргаар тооцоолсон RWAs-ийн 72.5% байх ёстой гэж Базель хорооны өндөр түвшний тайланд заасан байна. BIS нь 2017-2028 хүртэлх шилжилтийн зохицуулалтыг тодорхойлжээ.

Европын Холбоо CRR-ийн 92(3) зүйлд 72.5%-ийн хүчин зүйл болон өөрийнх нь шилжилтийн дүрмийг оруулсан байна.

Basel III хамгийн бага харьцаа ба буферүүд

Basel III калибрлалтын хүснэгт нь минимум болон хадгалалтын буферийг тохируулдаг.

Хүсэл	CET1	1-р түвшин	Нийт хөрөнгө
Минималист	4.5%	6.0%	8.0%
Хөрөнгө хадгалах буфер	2.5%
Хамгийн бага нэмэлт хадгалалтын буфер	7.0%	8.5%	10.5%
Буферийн хүрээ	0% -с 2.5%

Европын Холбоо CRR 92-р зүйлийн заалтаар хамгийн бага хэмжээг, CRD 129-р зүйлийн заалтаар хадгалалтын буферийг хэрэглэдэг бөгөөд энэ нь CET1 "тэдгээрийн нийт эрсдэлийн өртгийн 2.5% -тай тэнцэх" буфер шаарддаг.

Буфер хэрхэн ажилладаг вэ

Буфер нь хамгийн бага хэмжээ биш. Банк стресст орсон үед үүнийг ашиглаж болно, гэхдээ үнэтэй байдаг. FSI-ийн тойм-д дурдсанаар, хадгалалтын буфер 2.5% -аас доош унах бүрт дивиденд, хувьцааны худалдан авалт болон бусад урамшуулал зэрэг хуваарилалтуудад автомат хязгаарлалтууд үйлчилдэг.

Энэ нь 0% ба 2.5% хооронд хэлбэлздэг бөгөөд CET1-тэй тэнцэх ёстой. Үндэсний эрх баригчид нийт зээлийн өсөлт хэтэрхий их байна гэж үзвэл энэ хэмжээг нэмэгдүүлдэг. FSI-ийн тэмдэглэснээр, нэмэгдэл нь 12 сарын өмнөөс мэдэгдэж, бууралт нь шууд хэрэгжиж эхэлдэг.

Системийн хувьд чухал банкууд нэмэлт буфер агуулдаг. Дэлхийн системийн хувьд чухал банкууд системийн оноогоороо нэмэгдсэн төлбөр авдаг бол үндэсний эрх баригчид дотоодын чухал банкуудад буфер тогтоодог. Европын холбоонд CRD 133 дугаар зүйлд заасны дагуу нэмэлт системийн эрсдэлийн буферийг ашиглаж болно.

2-р суман

Санхүүгийн зохицуулагч нар банкны номын хүүгийн эрсдэл эсвэл төвлөрлийн эрсдэл гэх мэт хамгийн бага түвшинд багтахгүй эрсдэлийн хувьд банкны онцгой шаардлагыг нэмдэг. Европын Холбоонд энэ нэмэлт өөрийн хөрөнгийн шаардлагыг CRD зүйлийн 104a-д заасан байдаг бөгөөд хамгийн бага хэмжээ болон буферүүдийн хооронд байрладаг. Санхүүгийн зохицуулагч нар 104b зүйлийн дагуу нэмэлт өөрийн хөрөнгийн талаар зөвлөгөө өгч болно.

Шинэ банкны хувьд, нийт шаардлагууд нь: хамгийн бага, 2-р шатны шаардлага, хосолсон буфер болон бусад зөвлөмжүүд юм. Нийт капиталын зөвхөн 8% -ийг зорих бизнес төлөвлөгөөг хүлээн авахгүй.

Хөрөнгө оруулалтын хэмжээ

Хөрөнгө оруулалтын харьцаа нь 1-р түвшний капиталыг дансны үнэ цэнийг дагаж, гаралтай бүтээгдэхүүн, үнэт цаасны санхүүжилт болон балансаас гадуурх зүйлсийг тусгай аргаар зохицуулдаг эрсдэлийн хэмжээгээр хуваадаг. Энэ нь эрсдлийн жинг үл тоомсорлодог. Энэ нь эрсдэлийн жингийн алдааг арилгах ба бага эрсдэлтэй активуудын хэт их балансын өсөлтөөс сэргийлдэг.

Базельийн хороо 3%-ийг хамгийн бага хэмжээ гэж үзсэн бөгөөд Европын Холбоо нь CRR 92(1)(d) зүйлд заасны дагуу 3%-ийн зээлжих зэрэглэлийг хэрэглэдэг.

Дэлхийн системийн хувьд чухал банкууд мөн л хүүгийн харьцааны буфертэй байдаг. хүрсэн Basel III реформын дагуу, энэ нь банкны эрсдэлд суурилсан G-SIB буферийн 50%-тай тэнцэж, Tier 1 капиталаар хангагдах ёстой. Европын холбоонд ч адилхан 50% -ийн хүчин зүйлийг CRR 92(1a) зүйлд хэрэглэдэг.

Жишээ нь, ипотекийн зээл олгогч эсвэл Засгийн газрын бондуудад хадгаламжийг хөрөнгө оруулдаг банкууд зэрэг ихэвчлэн бага эрсдэлтэй активуудыг эзэмшдэг банкуудын хувьд, эрсдэл дээр суурилсан харьцаа хийхээс өмнө хүүгийн харьцаа холбогдох боломжтой.

Лицензийн хамгийн бага эхний хөрөнгө

Хөрөнгө оруулалтын харьцаа нь лиценз авахад шаардагдах хамгийн бага эхний хөрөнгийн хэмжээнээс ялгаатай байдаг. Эхний хөрөнгийн хэмжээ бол зөвшөөрөл олгох үед хүсэлт гаргагчийн эзэмших ёстой жинхэнэ хэмжээний хэмжээ юм.

Юрисдикц	Миний анхны хөрөнгө	Эх сурвалж
Европын холбоо	Хамгийн багадаа 5миллион евро; гишүүн орнууд комисст мэдэгдсэний дараа 1миллион евроноос багагүй хэмжээтэй тусгай ангиллыг зөвшөөрч болно. EBA	CRD 12-р зүйл
Дубай Олон улсын санхүүгийн төвDFSA)	1-р ангиллын компаниудад хадгаламж хүлээн авах эрхтэй, үндсэн капиталын шаардлагыг хангасан 10 сая ам.доллар;2дугаар ангиллын компаниудад хадгаламж аваагүйгээр зээл олгодог, үндсэн капиталын шаардлагыг хангасан2сая ам.доллар	DFSA Хуулийн ном, PIB 1.3 ба 3.6
Абу Дабиworld. kgmFSRA)	1-р ангилалд $10 сая, 2-р ангилалд $2 саяын үндсэн капитал шаардагдана.	FSRA Хуулийн ном, PRU 1.3 ба 3.3

Эдгээр нь үндсэн хэмжээсүүд бөгөөд бүрэн шаардлагууд биш юм. DFSA PIB 3.3.2-ийн дагуу, жишээ нь, 1-р ангиллын компанийн капиталын шаардлага нь үндсэн капиталын шаардлага болон эрсдэлийн капиталын шаардлагын аль нь илүү өндөр болохыг тооцож, түүнд тохирох буферүүдийг нэмнэ.

Зарим хууль тогтоомж нь үндэсний банкны хуулиудад өөрийн нэн бага хэмжээг зааж өгдөг бол зарим нь бүрэн, хязгаарлагдсан эсвэл дижитал лицензийн ангилалд өөр өөр тоог заадаг байна. Энэхүү тоонууд өөрчлөгдөж байдаг тул өргөдөл гаргагчид зохицуулагчдын хууль тогтоомж эсвэл лиценз олгох зааварчилгаанаас одоогийн тоог авч үзэх хэрэгтэй.

Яагаад хууль ёсны хамгийн бага хэмжээ нь бодит тоо байдаггүй вэ

Хянагч нар бизнесийн төлөвлөгөөнөөс хөрөнгө оруулалтын хэмжээг тогтоодог, хуулиар тогтоосон хэмжээнээс биш. ECBFintech банкны лицензийн өргөдөл гаргахад туслах гарын авлага илэрхийлнэ ECB болон үндэсний эрх баригчид хүсэлт гаргагч нь "хамгийн эхний гурван жилийн үйл ажиллагааны эхлэх алдагдлыг даван туулах хангалттай нөөц хөрөнгөтэй байх боломжтой эсэхийг үнэлнэ" ба, шаардлагатай бол, гарах төлөвлөгөөг хэрэгжүүлэх зардал.

Энэхүү гарын авлага нь хамгийн бага хэмжээнээс илүү капитал шаардагдах жишээг өгдөг. Жишээлбэл, шинэ банк хөгжиж буй зах зээлд нэвтрэн орж, үнэ тогтоох стратегиа чангатгаж байна. Практик дээр бол, хүсэлт гаргагчдын хөрөнгө оруулалт дараах хэмжээтэй байх ёстой:

1. Төслийн балансын шаардлагыг хангах капитал, үүнд буфер болон 2-р суурь.
2. Үүний дээр эхлэх алдагдал нь нийлбэр дүнтэй тэнцэх хүртэл, стресс болон үндсэн нөхцөлд.
3. Мөн бүх шаардлагыг хангасан удирдлагын буфер, тиймээс хэвийн бус байдал нь хуваарилалтын хязгаарлалтуудыг үүсгэхгүй.
4. Мөн шаардлагатай бол, зохих журмын дагуу зогсоох зардал.

Санхүүгийн хяналтын байгууллагаас асуудаг асуултууд

1. Төсвийн хөрөнгө үнэхээр төлсөн үү, түүний эх үүсвэр нь баримтжуулсан, хууль ёсны уу?
2. Энэ нь хувьцаа эзэмшигчдийн үүсгэсэн зээлээс хамаарах уу, эсвэл энэ нь дивиденд төлөхөд дарамт учруулж болох уу?
3. Хэрэв төлөвлөгөөний гүйцэтгэл муу байвал хувьцаа эзэмшигчид илүү их хөрөнгө оруулалт хийж чадах уу?
4. Ямар хасалтууд төлөвлөсөн баланст хамаарах вэ, ялангуяа үл хөдлөх хөрөнгө болон хойшлуулшгүй татварын активууд?
5. Ямар үед банк стресстэй нөхцөлд буферээ зөрчдөг вэ, удирдлага яаж хариу үйлдэл үзүүлдэг вэ?

Дараагийн нийтлэл нь prudential soundness-ийн хоёр дахь суурь болох likvidity and stable financing-ийг хөндөх болно.