Европын холбооны төлбөрийн шинэчлэл: PSD3, төлбөрийн үйлчилгээний зохицуулалт болон шуурхай төлбөр

Европын холбооны төлбөр тооцооны хууль хоёр чиглэлээр өөрчлөгдөж байна. Нэг нь хэрэгжиж эхэлсэн: Еврогийн шууд шилжүүлэг болон зээлдэгчийг баталгаажуулах стандартыг зах зээлд нэвтрүүлэх Instant Payments Regulation (Үнэлгээний шуурхай зохицуулалт) юм. Харин нөгөөх нь PSD3 and the Payment Services Regulation (PSR), улс төрийн хувьд тохиролцсон боловч албан ёсоор батлах шатандаа явж байна.

Энэхүү гарын авлага нь төлбөрийн шинэчлэлийн шаардлагыг, хэзээ, хэнд нөлөөлөхийг тодорхойлно. Төлбөр болон цахим мөнгөний байгууллагуудын капитал болон хамгаалалтын дүрэмтэй холбоотой лиценз олгох тал нь цахим мөнгө ба төлбөрийн байгууллагуудын тусгай гарын авлагад багтана.

Яагаад дүрэм өөрчлөгдөж байна вэ

PSD2 гишүүн орнууд 2018 оны 13-р сарын -ны өдрөөс эхлэн хэрэгжүүлж эхэлсэн. Энэ нь төлбөрийн эхлүүлэгчид болон дансны мэдээллийн үйлчилгээ үзүүлэгчдэд зах зээлийг нээж, үйлчлүүлэгчдийн бат бөх баталгаажуулалтыг нэвтрүүлсэн.

Түүний сул талууд тод харагдаж байна. The Council’s April 2026 note describes the aims of the new package as tackling payment fraud, increasing consumer protection, boosting transparency, improving access to cash and adapting the rules to new technology.

Тодорхой хугацааны төлбөрүүд өөр замаар явсан юм. Тодорхой хугацааны евро шилжүүлэг олон жилийн турш байсан боловч хэрэглээ нь тэгш бус байсан ба олон үйлчилгээ үзүүлэгчид санал болгоогүй тул Европын Холбоо түүнийг зохицуулалтаар шаардахыг сонгосон байна.

Тодорхойлолт

Европын Холбооны дүрэм 2024/886 нь 19 сарын 2024-нд хэвлэгдсэн. Энэ нь SEPA Regulation (EU) No 260/2012, PSD2 болон Settlement Finality Directive-ийг өөрчилж, еврогоор хийсэн зээлийн шилжүүлэгт хамаарна.

Үндсэн үүрэг

Энэхүү дүрэм нь зээлийн шилжүүлэг хийж буй төлбөр тооцооны үйлчилгээ үзүүлэгчдэд дөрвөн үндсэн үүргийг ногдуулж байна:

1. Бүх хүнд шууд шилжүүлэг санал болго. Бүх зээлийн шилжүүлгийг санал болгодог бүх үйлчилгээ үзүүлэгч нь бүх үйлчлүүлэгчдээ нэн даруй зээлийн шилжүүлэг илгээх, хүлээн авах боломжийг олгож, өдөрт 24 цагийн турш ямар ч тооллын өдрүүдэд нэвтрэх боломжтой байх ёстой (5a зүйл).
2. Ten seconds. The payee’s provider must make the funds available, and confirm completion, within 10 seconds of the payer’s provider receiving the order.
3. Үнэний тэнцвэр. Үргэлжлүүлэн шилжүүлэлтийн төлбөр нь ижил төрлийн стандарт зээлийн шилжүүлгийн төлбөрөөс илүү байх ёсгүй (5b зүйл).
4. Төлбөр хүлээн авагчийн баталгаажуулалт. Төлөгч төлбөр шилжүүлэх зөвшөөрлийг өгөхөөс өмнө, үйлчилгээ үзүүлэгч нь төлбөр хүлээн авагчийн нэрийг дансны тодорхойлолттой харьцуулан үнэгүй шалгах ёстой (5c зүйл).

Бүх сувгуудаар шууд шилжүүлэг хийх боломжтой байх ёстой бөгөөд энэ нь хэрэглэгч ердийн зээлийн шилжүүлгийг хийж болно.

Нэхэмжлэгчийг шалгах

Article 5c-ийн дагуу, төлбөр хүлээн авагчийн үйлчилгээ үзүүлэгч нь төлбөр төлөгчөөс өгсөн нэр болон IBAN-ийг тохирох эсэхийг баталгаажуулдаг. Хэрэв ойролцоогоор тохирч байвал, төлбөр төлөгчид зөв нэрийг харуулна; хэрвээ тохирохгүй бол, мөнгө төлөгчдийн эзэмшдэггүй дансанд очиж болзошгүйг анхааруулж байна.

Хяналт нь төлбөрийг зогсоож чадахгүй. Хэрэглэгч мөн л зөвшөөрөх боломжтой бөгөөд анхааруулгыг үл тоомсорлох нь буцаан олголтын эрхтэй холбоотой гэдгийг заавал мэдэгдэх ёстой.

Бүтээгдэхүүн, үйлчилгээний төлбөрийг нэгтгэн илгээдэг бизнесийн хэрэглэгчид чөлөөлөх боломжтой бөгөөд хэзээ ч дахин идэвхжүүлэх боломжтой. Шалгалтыг зөв гүйцэтгэсэн үйлчилгээ үзүүлэгч нь буруу идентификаторын улмаас буруу хүлээн авагчдад шилжүүлсэн тохиолдолд хариуцлага хүлээхгүй. Хэрэв шалгалт ханган нийлүүлэгчийн алдаанаас болж бүтэлгүйтвэл, ханган нийлүүлэгч нь төлөгчийг буцаан олгох ба хохирлыг хүлээн авагчийн ханган нийлүүлэгчээс нөхөн төлүүлнэ.

Санкц шалгах

Энэхүү дүрэм нь шууд төлбөрийн санкцийн шалгах ажиллагааг өөрчилсөн. 5d зүйлд зааснаар, үйлчилгээ үзүүлэгчид өөрийн үйлчлүүлэгчдээ ЕХ-ны санхүүгийн хориг арга хэмжээнүүдийн эсрэг өдөр бүр дор хаяж нэг удаа болон шинэ эсвэл өөрчлөгдсөн жагсаалтаас шууд шалгах ёстой.

Эдгээр нь мөн төлбөр төлөгч болон хүлээн авагчийг шууд шилжүүлэг бүрийн үеэр шалгахгүй байж болно. Өөр бусад шалтгаан, тухайлбал хориг арга хэмжээ болон мөнгө угаахтай тэмцэх дүрэмд хамаарахгүй.

Дараагийн хуудас

Энэхүү зохицуулалт нь нийлүүлэгчийн гишүүн улсын валютын дагуу хугацааг хойшлуулдаг.

Оbligation	Евро бүсийн гишүүн орнуудын ханган нийлүүлэгчид	Бусад гишүүн орнуудын үйлчилгээ үзүүлэгчид
Шууд шилжүүлэг хүлээн авах	9 January 2025	9 January 2027
Төсвийн гүйлгээ илгээх	9 October 2025	9 July 2027
Үнэний тэнцвэр	9 January 2025	9 January 2027
Payment receiver verification	9 October 2025	9 July 2027
Өдөр тутмын хориг арга хэмжээ шалгах	9 January 2025	9 January 2025

Төлбөрийн байгууллагууд болон цахим мөнгөний байгууллагууд Article 5a-д шууд шилжүүлэх үүргийнхээ хугацааг заасан байдаг. Евро бүсэд 9 April 2027 хүртэл нэн даруй шилжүүлэг хийх, хүлээн авах ёстой; elsewhere they must receive by 9 April 2027 and send by 9 July 2027.

Европын холбооны гишүүн бус орнуудын төлбөрийн үйлчилгээ үзүүлэгчид зохицуулагчийн зөвшөөрөлтэй бол үндэсний валютын данснаас еврогоор хийх шууд шилжүүлгийг хязгаарлаж болно. Энэ хязгаарлалт нь зохицуулагчаар тогтоогддог бөгөөд 25,000 евроноос бага байж болохгүй.

Банк бус санхүүгийн байгууллагуудад төлбөр тооцооны системийг нээлттэй болгох

Энэхүү зохицуулалт нь төлбөр тооцоо болон цахим мөнгөний байгууллагуудад тулгардаг удаан хугацааны бэрхшээлийг шийдвэрлэсэн юм. Энэ нь PI болон EMI-үүд тодорхойлсон төлбөрийн системд оролцох боломжтой болгохын тулд Settlement Finality Directive-ийг өөрчилж, PSD2-г банкны шийдвэрээр төв банканд хадгалагдсан хөрөнгийг хадгалах боломжоор хангасан. Member states had to apply these changes by 9 April 2025.

Банк бус санхүүгийн байгууллагуудын хувьд энэ нь чухал ач холбогдолтой юм. Клиринг, гүйлгээний шууд нэвтрэх боломж нь зээлдэгч банкны хамаарлыг багасгадаг ч систем бүр болон төв банкууд өөрийнхөө шалгуурыг тогтоодог.

PSD3 болон төлбөрийн үйлчилгээний тухай хууль

The European Commission proposed the package on 28 June 2023. Энэ нь хоёр хэсэгтэй:

Инструмент	Бүлэг	Нүүр хуудас
PSD3	Үндсэн хуульд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай	төлбөрийн байгууллагуудын лиценз олгох, хяналт тавих, цахим мөнгө гаргах; бэлэн мөнгөний үйлчилгээ
PSR	Засгийн газар, шууд хэрэгжих	Ажиллах дүрэм: ил тод байдал, эрх ба үүрэг, хууран мэхлэлт, нээлттэй банкны үйлчилгээ, хэрэглэгчийн баталгаажуулалт

Хуулийн этгээдийн үйл ажиллагааны дүрэм журмыг зохицуулалтад шилжүүлэх нь үндэсний хууль тогтоомжийн ялгааг арилгах зорилготой юм. Лиценз олгох нь үндэсний хяналтын байгууллагуудтай илүү ойр байдаг учраас зааварчилгаанд үлдэнэ.

Хугацаа

The political agreement came at the final trilogue on 26 November 2025, according to the Council’s note. The compromise texts were sent to Coreper in April 2026 for approval “with a view to reaching an agreement at second reading”.

As of 7 October 2026, the Legislative Observatory shows that the Parliament’s ECON committee approved the agreed texts on 5 May 2026. The files are awaiting the Council’s first-reading position, and the Observatory shows an indicative plenary date of 14 December 2026.

Гэхдээ энэ нь албан ёсны хэвлэлд нийтлэгдээгүй байна. The article numbers and figures below come from the April 2026 compromise texts and may be renumbered or adjusted in legal-linguistic finalisation.

Хэрэв энэ дүрэм хэрэгжвэл

PSR тохиролцооны текст нь хүчин төгөлдөр болсноос хойш 21 сарын дараа хэрэгжинэ. 50 ба 57 зүйлс, төлбөрийн хүлээн авагчийн баталгааг өргөтгөж, 27 сараас хойш үйлчилнэ.

PSD3 21 сарын дотор шинэчлэгдэж, хэрэгжиж эхлэх ёстой. Одоо байгаа төлбөрийн болон цахим мөнгөний байгууллагууд 27 сарын хугацаанд шинэ шаардлагыг хангасан эсэхийг хяналтын байгууллагадаа харуулах ёстой.

PSR-ийн төв

Хуурамч мэдээлэлээс сэргийлэх нь хэрэглэгчдэд хамгийн тод харагдах өөрчлөлт юм. PSR тохиролцооны текст нь хэд хэдэн хэрэгслийг нэмж өгдөг.

Бүх зээлийн шилжүүлэгүүдийн хүлээн авагчийн баталгаажуулалт

PSR 50 дугаар зүйл нь SEPA дугаар зүйлийн хүрээнээс гадуурх бүх зээлийн шилжүүлэлтүүдэд IBAN дугаартай бус өөр зүйлээр тодорхойлогдсон дансыг шалгахыг шаарддаг.

57 дугаар зүйл нь хариуцлагын зарчмыг тусгасан байна. Хэрэв үйлчилгээ үзүүлэгч шалгалтыг зөв гүйцэтгэж чадахгүй бол төлбөрийг буруу хийвэл, төлбөр төлөгчийн үйлчилгээ үзүүлэгч төлбөр төлөгчдөд хугацаа алдалгүйгээр буцаан олгох ба буруутай үйлчилгээ үзүүлэгчээс хохирлыг нөхөн төлүүлэх эрхтэй.

Банкны хууран мэхлэлт

PSR 59-р зүйлд гэмт этгээд хэрэглэгчийн банкны нэрийг ашиглан, түүнд хамаарах харилцаа холбооны сувгийг ашиглан хууран мэхлэлт үйлдэхтэй холбоотой. Хэрэв энэхүү манипуляци нь хэрэглэгчийг төлбөрийн зөвшөөрөл олгоход хүргэсэн бол, хэрэглэгч үүнийг цаг алдалгүй мэдэгдэж, хууль хяналтын байгууллагад гомдол гаргасан тохиолдолд үйлчилгээ үзүүлэгч бүрэн хэмжээний мөнгийг буцаан төлөх ёстой.

Үйлчилгээ үзүүлэгч нь 15 ажлын хоногийн дотор буцаан олгох эсвэл татгалзсан шалтгаанаа тайлбарлах үүрэгтэй. Хэрэв хэрэглэгчийн буруутай үйлдэл, хуурамч мэдээллийн улмаас татгалзсан бол түүнийгээ нотолно.

Зарцуулалтын хязгаар болон мэдээллийг хуваалцах

Энэхүү тохиролцооны заалт хэрэглэгчдэд илүү их хяналт тавьж, үйлчилгээ үзүүлэгчдэд илүү олон мэдээллийг өгдөг:

• Зарцуулах хязгаарлалт. Хэрэглэгчид гүйлгээ эсвэл хугацааны хязгаарлалт тогтоож болно. Remote increases take effect only after a four-hour delay, unless the customer opts out (Article 51).
• Fraud data sharing. Providers must take part in information-sharing arrangements on suspected fraud, with data kept for no more than five years.
• Телеком болон платформууд. Электрон холбооны үйлчилгээ үзүүлэгчид дуудагчдын ID, имэйлийн хуурамч хаягийг илрүүлэх арга хэмжээг авч, маш том онлайн платформууд төлбөрийн үйлчилгээ үзүүлэгчтэй хамтран ажиллах ёстой.
• Хөрөнгийн зар сурталчилгаа. Маш том онлайн платформууд болон хайлтын системүүд зохицуулагдсан санхүүгийн үйлчилгээний зар сурталчлагчдаас зөвшөөрөлтэй эсэхийг нь баталгаажуулахыг шаардах ёстой (59b зүйл).

харьцуулалт: Их Британийн хандлага

Их Британи нь зөвшөөрөгдсөн төлбөрийн хуурамч мэдээллийн илүү өргөн загварыг сонгожээ. Since 7 October 2024, the Payment Systems Regulator has required reimbursement of Faster Payments APP scams up to GBP 85,000 per claim, with the Bank of England applying the same level to CHAPS.

Европын холбооны дүрэм нь илүү нарийвчлалтай байдаг. Энэ нь хэрэглэгчийн өөрийн үйлчилгээ үзүүлэгчийг хууран мэхэлж, бүх зөвшөөрөгдсөн төлбөрийн луйвараас илүүтэй анхаарлаа хандуулдаг бөгөөд энэ нь хэрэгжсэн тохиолдолд 59-р зүйл нь бүрэн хэмжээний буцаан олголтыг шаарддаг.

PSR доор банк нээнэ

PSD2 хэрэглэгчдэд төлбөрийн эхлүүлэлтийн болон дансны мэдээллийн үйлчилгээ үзүүлэгч-г ашиглах эрхийг олгосон (66, 67 дугаар зүйл). Гэсэн хэдий ч практикт интерфэйсийн чанар болон банкны тавьсан саад бэрхшээлүүд энэхүү боломжийг хязгаарлаж байна.

PSR тохиролцооны текст нь загварыг хадгалж, чангална:

• Зөвшөөрөгдсөн интерфэйсүүд. Харилцаа холбооны үйлчилгээ үзүүлэгч нь гүйцэтгэл болон ашиглалтын шаардлагыг хангасан тусгай мэдээллийн нэвтрэх интерфейсийг санал болгох ёстой (35 дугаар зүйлээс).
• Заавал дагаж мөрдөх заалтууд. Гуравдагч этгээдийн үйлчилгээ үзүүлэгчдэд нэвтрэх боломжийг хязгаарлах арга хэмжээг хориглоно (44-р зүйл).
• Зөвшөөрлийн дата дэлгэц. Банкууд хэрэглэгчдэд өөрийн интерфэйс дээрх дансны мэдээллийг харах, зөвшөөрөл авах болон дахин давтагдашгүй төлбөрийн эхлүүлэх үйлчилгээний дата дэлгэцийг өгөх ёстой (43 дугаар зүйл).

Датчикийн самбар нь аль ч намын эсрэг биш байх ёстой. Энэ заалт нь банкуудыг хэрэглэгчдийг гуравдагч этгээдийн үйлчилгээг ашиглахаас татгалзуулахаар загварчлахыг хориглодог.

Төлбөр тооцооны байгууллагуудын банкны дансанд нэвтрэх

PSD2 төлбөр тооцооны байгууллагуудад банкны дансанд нэвтрэх эрхийг бодитой, ялгаварлан гадуурхалтгүй, пропорциональ үндэслэлээр олгохыг шаардаж байсан.

PSR 32-р зүйл Банк төлбөрийн байгууллагын, түүний агентын эсвэл хүсэлт гаргагчийн дансыг хаах шалтгааныг хязгаарлана. Энэ нь Европын Холбооны дүрмийг зөрчсөн тохиолдолд л зөвшөөрөгдөх болно. AML Хуулийн хэм хэмжээ, гэрээний зөрчил, дутуу баримтууд болон байгууллагын лицензийг цуцлах эсвэл буцаах.

Гэрээнд заасан хугацаа дууссан тохиолдолд нэг сарын дотор нэхэмжлэгч нь нэхэмжлэлийг хүлээн авахаас татгалзах эрхтэй.

PSD3-д байгаа мөнгө болон бусад өөрчлөлтүүд

PSD3 37-р зүйл нь жижиглэн худалдаа эрхлэгчдэд худалдан авалтгүйгээр, лицензийн дэглэмээс гадуур, нэг удаад 150 евро хүртэлх мөнгөн дүнг гаргаж өгөхийг зөвшөөрдөг. Гишүүд 100 евроноос багагүй доод хязгаар тогтоож болно, мөн энэхүү мөнгөн дүнг гаргахад хэрэглэгчийн баталгаажуулалт шаардагдана.

PSD3 мөн цахим мөнгөг төлбөрийн байгууллагын лицензтэй нэгтгэж, шинэ капиталын түвшинг тогтооно. Эдгээр өөрчлөлтүүд болон одоогийн лиценз эзэмшигчдийн шилжилтийн дүрэм нь цахим мөнгө ба төлбөрийн байгууллагын гарын авлагад багтсан байна.

Крипто болон тогтвортой мөнгөн тэмдэгтүүд

MiCA-ийн доор байрлах цахим мөнгөний жетон нь мөн л төлбөр тооцооны хуульд “хөрөнгө” юм. EBA нь крипто активын үйлчилгээ үзүүлэгчдэд 2-р сарын 2026 хүртэл PSD2-ийн зөвшөөрлийг авахыг зөвшөөрсөн бөгөөд -р сарын 2026 үзэл бодолд энэ өдрөөс хойш хэрхэн ажиллах талаар зөвлөгөө өгчээ.

PSD3 тохиролцооны текст нь богино замыг санал болгодог. Хянагч нар зөвхөн цахим мөнгөн тэмдэгтээр төлбөр тооцоо хийхийг хүссэн MiCA-ийн зөвшөөрөлтэй CASP-ээс ирсэн бүрэн хүсэлтийн талаар 60 ажлын хоногийн дотор шийдвэр гаргах ёстой.

Компаниуд одоо юу хийх ёстой вэ ?

Хоёр өөрчлөлтийн төлөвлөгөө нь зэрэгцэн явагдаж байна:

1. Түр зуурын төлбөр. Европын зээлийн шилжүүлгийг санал болгодог PI болон EMI-үүд нь 5a зүйлийн хугацааны дагуу, мөн төлбөр хүлээн авагчийн баталгаажуулалт, өдөр тутмын хориг арга хэмжээнүүдийг шалгах боломжийг бий болгох ёстой.
2. Хуурамч хяналт. Банкууд болон төлбөрийн үйлчилгээ үзүүлэгчид тэдний хуурамч хяналт, үйлчлүүлэгчдийн харилцаа холбоо, буцаах үйл явцыг тодорхойлох ёстой PSR 50, 57, 59 дугаар зүйл.
3. Open banking. Хадгаламжийн үйлчилгээ үзүүлэгчид өөрийн зориулалтын интерфэйсийг шалгаж, зөвшөөрлийн удирдлагын самбар зохиох хэрэгтэй.
4. Лицензжүүлэх. Одоогийн PI болон EMI нь тэдний удирдагчдын шаардах баримтыг PSD3 шилжилтийн дүрэмд бэлтгэх ёстой.
5. Шинэчилсэн найруулгыг үзнэ үү. PSR ба PSD3-т заасан өдрүүд нь хүчин төгөлдөр болохоос эхлэн тооцогддог бөгөөд энэ нь албан ёсны сэтгүүлд нийтлэгдсэнээс хамаарна.

Европын холбооноос гадуурх орнуудад ч гэсэн энэ чиглэл ижилхэн байна. Зарим бүс нутагт үйлчлүүлэгчтэй компаниуд төлбөрийн шуурхай, төлбөр хүлээн авагчийн чек болон хуурамч мөнгөн дүнг нөхөн төлүүлэх зэрэг нь нэмэлт үйлчилгээ биш стандарт болж хувирахыг хүлээж байгаа байх.