Банк худалдаж авах: хяналтын өөрчлөлт ба эрхтэй хувьцаа эзэмшигчид

Одоо байгаа банк эсвэл зохицуулалттай санхүүгийн компаниудыг худалдан авах нь шинээр байгуулахаас илүү хурдан байж болох ч энэ нь зохицуулагчийг тойрох арга зам биш юм. Бүх томоохон санхүүгийн төвүүдэд хувьцаа эзэмшигч нь үйл ажиллагаагаа зогсоохоосоо өмнө зохицуулагчийн зөвшөөрөл авах ёстой бөгөөд худалдан авагч нь шинэ лицензийн хүсэлт гаргагчтай адилхан нягт шалгагддаг.

Энэхүү гарын авлага нь Европын Холбооны дүрмийг маш нарийн тайлбарлаж, Их Британи, Хонг Конг болон Швейцаритай харьцуулсан байна. Мөн адил логик нь цахим мөнгөний байгууллагууд, төлбөрийн байгууллагууд, хөрөнгө оруулалтын компаниуд болон даатгалын компаниудад хамаарна.

Шалгалтыг юу үүсгэдэг вэ

Төслийн гол санаа нь хүчилтөрөгч: санхүүгийн фирмийн капитал эсвэл санал өгөх эрхийн 10% эсвэл түүнээс дээш хувийг төлөөлдөг шууд эсвэл шууд бус эзэмшил, эсвэл түүний удирдлагад нөлөөлөх боломжийг олгодог.

Капитал шаардлагын зааварчилгааны (CRD) 22 дугаар зүйлийн дагуу, зээлийн байгууллагад эрх бүхий хувьцаа эзэмших, эсвэл 20%, 30% эсвэл 50%-ийг давж нэмэгдүүлэх, эсвэл банк нь түүний охин компани болохыг хүссэн хүн бүр эрх бүхий байгууллагад урьдчилан бичгээр мэдэгдэх ёстой. Энэ хэмжээнээс доогуур хувьцаа эзэмших болон бууруулахыг 25 дугаар зүйлийн дагуу мэдээлэх ба банкууд 26 дугаар зүйлийн дагуу мэдсэн өөрчлөлтөө мэдээлэх ёстой.

Payment Services Directive (Article 6) нь төлбөр тооцооны байгууллагуудад ижил түвшинг хэрэгжүүлдэг бөгөөд шаардлагатай мэдээллийн тулд CRD-ийг дахин заадаг. Investment firms and insurers follow parallel rules, and all three sectors share one set of Joint Guidelines issued by the EBA, EIOPA and ESMA (JC/GL/2016/01), which have applied since 1 October 2017.

Үгүйцэт эзэмших болон хамтран ажиллах

Хувьцаа худалдан авах гэрээнд гарын үсэг зурсан компаниас гадна хувьцаа эзэмшигчдийн бүх түвшинд зөвшөөрөл шаардагдана. Энэхүү хамтын зааварчилгаанд хоёр шалгуурыг ашигладаг:

1. Хяналтын шалгуур. Хууль ёсны эзэмшлийн хувьцаа эзэмшигчийг хянаж буй хэн ч бай тэр хувьцааг бүрэн эзэмшиж байгаа мэт тооцогддог.
2. Хадгалах шалгуур. Хэрэв хяналт байхгүй бол, гинжний дагуух хувьсагчдыг хасна; хэрвээ үр дүн нь 10% эсвэл түүнээс дээш байвал шууд бус эрхтэй эзэмшил бий болно.

ECB-ийн Хувьцаа эзэмших эрхийн журмын гарын авлагад олон давхаргын бүтэцтэй компаниудад “хувьцаа эзэмшигч бүрт шууд санал болгож буй бүх худалдан авагчид” тус тус мэдэгдэх ёстойг заасан байдаг.

Хэн шийддэг вэ

Юрисдикц	Аюулгүй байдлын баталгаажуулалт	Хуулийн үндэслэл
Евро бүсийн банкууд	ECB, үндэсний удирдагчаас санал болгосноор	CRD 22-27 дугаар зүйл болон SSM дүрэм
Европын холбооны бусад банк, санхүүгийн компаниуд	Үндэсний эрх бүхий байгууллага	CRD, PSD2, MiFID II
Их Британи	PRA хоёрдогч зохицуулалттай компаниуд; FCA нэгдмэл зохицуулалттай компаниуд	FSMA XII хэсэг (178 дугаар зүйлийн мэдэгдэл)
Хонконг	HKMA, орон нутгийн бүртгэлтэй зөвшөөрөгдсөн байгууллагууд	Банкны тухай хууль 70
Швейцарь	FINMA	Банкны тухай хууль, эрх бүхий оролцогчдын дүрэм

Евро бүсэд, ECB нь бүх зээлийн байгууллагуудын, тэр дундаа шууд хяналт тавьж байгаагүй бага ач холбогдолтой банкуудыг багтаасан үнэлгээний эрхийг шийдвэрлэнэ. Түүний authorisations page-д үнэлгээний хугацааг 60 ажлын өдөр гэж заасан байдаг бөгөөд хамгийн ихдээ 90 хоног хүртэл сунгаж болно.

Хугацаа

CRD нь үндэсний хууль тогтоомжийн дагуу тодорхой цагийг зааж өгнө:

1. Хуваалцах. Сургалтын удирдагч нь хоёр ажлын өдрийн дотор мэдэгдлийг хүлээн авсаныг бичгээр мэдэгдэж, үнэлгээний хугацаа дуусах огноог заана.
2. Шалгуулалтын хугацаа. Хэрэв шаардлагатай бүх баримт бичиг хавсаргасан байвал, удирдагч нь хүлээн зөвшөөрсөнөөс хойш 60 ажлын өдөртэй байна.
3. Мэдээллийн хүсэлтүүд. 50-р ажлын өдөр хүртэл, удирдагч илүү дэлгэрэнгүй мэдээллийг хүсч болно. Хариулт ирэх хүртэл цагийг түр зогсооно, гэхдээ 20 ажлын өдрөөс хэтрүүлэхгүй.
4. Уг хугацааг сунгах. Хэрэв худалдан авагч нь Европын холбооноос гадуур байрладаг, эсвэл Европын холбооны санхүүгийн хяналтад хамрагдаагүй бол энэ хугацааг 30 ажлын өдөр болгон сунгаж болно.
5. Шүүмжлэл. Хэрэв удирдагч эсэргүүцвэл, үнэлгээний эцэст хоёр ажлын өдрийн дотор бичгээр мэдэгдэж, шалтгаанаа тайлбарлах ёстой. Хэрвээ энэ хугацаанд эсэргүүцээгүй бол худалдан авалт зөвшөөрөгдсөн гэж үзнэ.
6. Үргэлжлүүлэх. Сургагч нь олж авахыг дуусгах хамгийн их хугацааг тогтоож болно.

Гэхдээ практикт хэргийг бүрэн боловсруулж дууссаны дараа л цаг эхэлдэг бөгөөд хүнд худалдан авагчдын хувьд хэргийг бүрэн боловсруулж дуусгах нь хэдэн сарын хугацаа шаарддаг. ECB нь мэдээлэхээс өмнөх хэлэлцүүлгийг "мэдээллийн шаардлага, хугацааг тодорхой болгох, процессын эхний үе шатанд зохицуулалтын асуудалд хэрхэн хандах талаар" ярилцахыг уриалж байна.

Их Британид, PRA мөн адил бүрэн мэдэгдлийг хүлээн зөвшөөрснөөс хойш 60 ажлын өдөртэй байна. зөвшөөрөх, нөхцөлтэй зөвшөөрөх эсвэл эсэргүүцэх санал тавих. PRA шинэ холдинг компанийг оруулах нь эцсийн удирдагч өөрчлөгдөөгүй ч урьдчилан зөвшөөрөл шаарддаг бөгөөд зөвшөөрөлгүйгээр хяналтыг олж авах нь FSMA-ийн 191F хэсгийн дагуу гэмт хэрэг юм.

Захирлын үнэлгээ

CRD 23-р зүйлд хяналтын байгууллагаас “хэрэглэгдэж болох худалдан авагчийн нөлөөллийг харгалзан” тавьсан шалгуурыг заасан байна:

Хүсэл	Энэ нь юу гэсэн үг вэ?
(a) худалдан авагчийн нэр хүнд	Шударга байдал, гэмт хэрэг болон зохицуулалтын түүх, мэргэжлийн ур чадвар
(b) Шинэ удирдлага	Энэ гэрээнээс хойш банкийг удирдах хүний нэр хүнд, мэдлэг, ур чадвар, туршлага
Санхүүгийн тогтвортой байдал	Худалдан авагч гэрээг санхүүжүүлж, банкийг удаан хугацаанд дэмжиж чадах эсэх
Хяналт шалгалт	Банк капитал, гүйлгээний чадвар, удирдлага болон бүлгийн хяналтын шаардлагыг хангах эсэх
мөнгө угаах	ML / TF сэжиглэх үндэслэл бий юу, эсвэл энэ гэрээ нь эрсдэлийг нэмэгдүүлэх боломжтой

23 дугаар зүйл нь мөн л хяналтын байгууллагын эрхийг хязгаарлаж, зөвхөн энэ шалгуурын дагуу үндэслэлтэй шалтгаанаар эсхүл мэдээллийн бүрэн бус байдалд тулгуурлан эсэргүүцэх эрхтэй бөгөөд “үнэт цаасны зах зээлийн эдийн засгийн хэрэгцээ”-г харгалзан үзэхгүй.

Бизнес төлөвлөгөө ба санхүүжилт

Хэрэв худалдан авагч банкийг удирдах юм бол ECB нь бизнесийн төлөвлөгөөг төсөөлж буй санхүүгийн тайлантай "боловсруулахаас хойш дор хаяж гурван жил" хүлээж байна. Энэхүү нийтлэг зарчмууд нь зээлсэн хөрөнгийн хувьд худалдан авагчийг тохиромжгүй болгодоггүй, гэхдээ зохицуулагч нь зээл нь худалдан авагчийг сулруулж байгаа эсэх эсвэл банкны эрсдэлийн удирдлагын шаардлагыг хангах чадварыг үнэлнэ.

Энэ ECB Энэ нь шинэ эзэмшигч банкны эрсдэлийн профайлыг нэмэгдүүлэх эсвэл төлбөрийн үйлчилгээнд дивиденд гаргах эрсдэлээс болж худалдан авах өрийг "шинэ анхаарал" хандуулдаг. Энэ нь хувийн хөрөнгө оруулалтын компаниуд, тусгай хөрөнгийн сангууд болон конгломератуудыг "тусгай худалдан авагчид" гэж тодорхойлдог бөгөөд тэдгээрийн бүтэц, стратегиудыг нягтлан шалгах шаардлагатай байдаг.

Төслийн эх үүсвэр

Нэгдсэн зааварчилгаа (14.5-р зүйл) нь гэрээнд ашигласан мөнгөний стандартыг тогтоодог. Хянагч нар дараах зүйлсийг шалгах ёстой:

• санхүүгийн байгууллагуудаар дамжуулан шилжих хөрөнгийг AML Европын Холбооны эсвэл улс орнуудад хяналт тавих FATF стандартууд;
• Төсвийг хэрхэн бүрдүүлсэн талаарх тайлбар нь итгэмжлэгдсэн бөгөөд гэрээний үнэтэй нийцэж байна;
• хөрөнгийн “хүний эх үүсвэр рүү буцаж, тасралтгүй цаасан зам”, эсвэл бусад мэдээллийг шийдвэрлэх нь тэдний хууль ёсны эх үүсвэрийн талаархи эргэлзээ.

FATF эсвэл Европын холбооны өндөр эрсдэлтэй жагсаалтад орсон эрх мэдлийн холбоосууд онцгой анхаарал хандуулахыг шаарддаг бөгөөд зохицуулагчид ямар ч гэмт хэргийн түүхгүйгээр ML / TF-ийн эрсдэлийг нэмэгдүүлэхэд тохиромжтой үндэслэлийг өгдөг гэрээнд эсэргүүцэж болно.

Шинэчлэлт болон баталгаажуулалт

Банкны үйл ажиллагааг зохицуулах эрх бүхий байгууллагууд нь банкны үйл ажиллагааг зогсоохоос өмнө хангах шаардлагатай урьдчилсан нөхцөл, эсвэл дараа нь дагаж мөрдөх үүрэг хариуцлагыг хүлээн зөвшөөрч болно. ECB нь мөн худалдан авагчдын хүлээсэн үүргээ хүлээн авдаг, жишээ нь банкны капиталын харьцааг хадгалах, гүйлгээний дэмжлэг үзүүлэх гэх мэт. HKMA нь ерөнхийдөө орон нутагт бүртгэлтэй бүх банкны удирдлагад шаардлага гарвал капитал болон гүйлгээний дэмжлэг үзүүлэх үүргийг өгдөг тайлан гаргахыг шаарддаг.

Юрисдикцийн ялгаа

• Гонконгийн доллар Энэ HKMA Банкны тухай хуулийн 70-р зүйлийн дагуу орон нутагт бүртгэлтэй зөвшөөрөгдсөн байгууллагуудын хяналтын зөвлөлийг баталж, цөөнх хувьцаа эзэмшигчдийн хяналтын зөвлөлийг (10%-50% санал өгөх эрх) олонхийн хяналтын зөвлөлөөс ялгадаг. Энэхүү зарласан бодлого нь 50% эсвэл түүнээс дээш хувийг эзэмшихээр зорьж буй хүн нь ерөнхийдөө "сайн тогтсон банк эсвэл бусад хянан шалгасан санхүүгийн байгууллага байх ёстой" юм.
• Швейцарь. Хууль ёсны оролцогчдын өөрчлөлтийг FINMA-д мэдээлэх ёстой ба гадаадын хяналтад орсон банк нь өөрийн хууль ёсны оролцогчид оршин суугаа улсуудад харилцан адилгүй эрхтэй байх ёстой.
• Европын холбооны банкууд худалдан авагчаар. Шинэчлэгдсэн CRD (Директив (Европын Холбоо) 2024/1619) хэрэгжиж эхэлснээс хойш, Европын Холбооны банк нь өөрийн эрх бүхий капиталын 15% эсвэл түүнээс дээш хувийг эзэмшихээр төлөвлөж байгаа бол шинэ зүйлийн 27a-д заасны дагуу 60 ажлын өдрийн үнэлгээний хамт өөрийн хяналтын байгууллагад урьдчилан мэдэгдэх ёстой.

Худалдан авагчид

Хуулийн зөвшөөрөл нь зөвхөн ажлын тал нь юм. Худалдагч ч бас юу худалдан авч байгаагаа ойлгох хэрэгтэй. Хуульд заасан зорилтод хамаарах тусгай салбарууд:

1. Лицензийн хүрээ. Тодорхой зөвшөөрөл, ямар ч хязгаарлалт эсвэл нөхцөл, аль нь Европын холбооны паспорт эсвэл хил дамнасан мэдэгдэл байна.
2. Хяналтын тэмдэглэл. Шалгалтын тайлан, дүгнэлт, засварлах төлөвлөгөө, капитал нэмэлтүүд болон хүлээгдэж буй хэрэгжилт. Хувийн нууцлалын дүрэмд зөвшөөрөгдсөн тохиолдолд борлуулагчаас мэдээллийг ил болгохыг зөвшөөрөхийг хүснэ.
3. Капитал ба гүйлгээний чадвар. Одоогийн харьцаа, буферүүд,2дахь шатны шаардлагууд болон бизнес төлөвлөгөөг дууссаны дараа шаардлагатай капитал.
4. AML and sanctions. Customer files quality, past suspicious activity reporting, legacy high risk customers and any regulatory AML findings. Legacy AML problems become buyer's problems.
5. Correspondent and payment access. Ямар correspondent банк болон төлбөрийн схемийг зорилтот хэрэглэж байгаа, мөн тэд эзэмшигч өөрчлөгдсөний дараа үргэлжлэх үү.
6. Систем ба аутсорсинг. Банкны үндсэн платформ, чухал нийлүүлэгчид болон гэрээний хяналтын өөрчлөлтийн заалтууд.
7. Хүмүүс. Хамгийн чухал үүрэг гүйцэтгэгчдийн үлдэх эсэх, шинэ удирдагчид тохирох эсэх болон зөв үнэлгээнээс өнгөрөх эсэх.

Үнэ цэнэтэй зүйл юу вэ

Банкны лицензийн үнэлгээний албан ёсны арга байхгүй бөгөөд үнэ нь тодорхой гэрээнээс хамаарна. Худалдагчдын ихэвчлэн анхаарч үздэг хүчин зүйлс нь:

• зөвшөөрөл, паспортын өргөн цар хүрээг шинээр авахад зарцуулах цаг хугацаа, зардалтай харьцуулахад;
• цэвэр хяналтын тэмдэглэл ба AML түүх;
• тогтвортой хадгаламжийн нөөц, үйлчлүүлэгчдийн харилцаа;
• шаардлагыг давсан нэмэлт капитал, эсхүл худалдан авагч санхүүжүүлэх ёстой капиталын дутагдал;
• Холбоо барих банк болон төлбөрийн системд нэвтрэх;
• үйл ажиллагааны системүүд, хяналт болон ажилтнууд нь тохирох болон зөв шалгаж болно.

Бизнесгүй, ажилтангүй, шийдэгдээгүй дүгнэлттэй лицензийн үнэ цэнэ хязгаарлагдмал байдаг. Учир нь худалдан авагч бүрэн үнэлгээний өмнө тулгардаг бөгөөд банкийг ямар ч байсан барьж байгуулах ёстой.

Улаан дохио: хуурамч компаниуд, зөвхөн данстай компаниуд

"Хийсэн бэлэн" банкны санал, унтаж буй лицензтэй уутанд эсвэл "банкны лиценз болон данстай компаниуд" ихэвчлэн тархдаг, ялангуяа оффшор эрх мэдлийн хувьд. Тэднийг болгоомжтой харьц.

• Харин ч зөвшөөрөл шаардлагатай. Лицензтэй байгууллагын удирдлага өөрчлөгдөхөд худалдан авагч, хөрөнгийн эх үүсвэр болон бизнесийн төлөвлөгөөг дээрхтэй ижил байдлаар шалгана. Үүнээс зайлсхийх товчлуур байхгүй.
• Unused licences can be withdrawn. Under CRD Article 18, a supervisor may withdraw a licence not used within 12 months, or where the bank has ceased business for more than six months.
• Шил банкууд нь таслагдсан. Европын холбооны хуульд шил банкийг ямар нэгэн зохицуулалттай бүлэгт хамааралгүй, бодит оршин тогтнолгүй байгууллага гэж тодорхойлсон байдаг. Кредит болон санхүүгийн байгууллагууд түүнтэй шууд харилцаа тогтоохоос татгалздаг тул ийм төрлийн байгууллага төлбөрийн системд хүрэх боломжгүй юм.
• Үл мэдэгдэх эзэмшигч. Бүх бүтэц нь ашигтай эзэмшигчийг нууж, нэр дэвшигчдийг ашиглаж, эсвэл хөрөнгийн эх үүсвэрийг бүртгэж чадахгүй бол хөрөнгийн эх үүсвэрийн шалгалтанд тэнцэхгүй.
• Гэрээг баталгаажуулахаас өмнө хаах. Хянагч зөвшөөрөхөөсөө өмнө хяналтаа шилжүүлэхийг санал болгосон хэн ч бай хууль зөрчсөн байна, энэ нь Их Британид гэмт хэрэг юм.

Хуулийн дагуу үйл ажиллагаа явуулдаг компанийн итгэмжлэгдсэн борлуулагч худалдан авагчийг зохицуулагчтай эртнээс хамтран ажиллахыг хүлээж, гэрээнд зохицуулалтын цаг хугацааг оруулна, ихэнхдээ хаалтын урьдчилсан нөхцөл болгон.