Ақша айналымы және қаржыландыру: LCR, NSFR, депозиттерді сақтандыру және соңғы шешім ретіндегі несие беруші

Банктер екі жолмен банкротқа ұшырайды: олар капиталды жоғалтады, себебі шығындар акционерлердің салған қаражатынан асып түседі, немесе олар ақшаны жоғалтады, өйткені кредиторлар активтерді ақшаға айналдыруға қарағанда тезірек алып тастайды. Екіншісі несиелік қабілеті бар банкке бірнеше күннің ішінде болуы мүмкін.

Basel III бұл тәуекелмен күресу үшін екі жылжымайтын мүлік стандартын қосты. Депозиттерді сақтандыру және орталық банктің несие беруі қоршаған ортаны толықтырады, өйткені олар нарықтарды жабуға ынталандыруды төмендетіп, қорғаныс көзін қамтамасыз етеді.

Неліктен банктер өтімділік тәуекеліне ұшырайды?

Банктің қарыздары көбінесе қысқа мерзімді болып келеді. ағымдағы шоттағы қаражат қажеттілік туындаған кезде алынуы мүмкін, ал көтерме несиелердің мерзімі жиі бірнеше апта ішінде аяқталады.

Ақша шығару туралы мақалада түсіндірілгендей, мерзімнің өзгеруі банктің негізгі экономикалық функциясы болып табылады. Бұл сондай-ақ сенімсіздікті ұрысқа айналдырудың себебі болуы мүмкін.

Ақшалай қаражат көлемі коэффициенті

Ұяшықтар Базель комитеті LCR стандартты 30 күндік стресс сценарийі үшін банктің ликвидтілік қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін қолма-қол ақшаға айналдыруға болатын, кепілсіз жоғары сапалы ағымдағы активтердің (HQLA) жеткілікті қорын ұстауын талап етеді.

Бұл коэффициент – келесі 30 күн ішіндегі таза ақшалай қаражат ағымының жалпы көлеміне HQLA қорын бөлу. Қаржылық стресс кезеңі болмаған жағдайда, бұл көрсеткіш 100%-дан кем болмауы тиіс. Стандарт 2015 жылы 60%-дан 2019 жылдың 1 қаңтарынан бастап 100%-ға дейін төмендеді.

Жоғары сапалы ағымдағы активтер

HQLA деңгейлерге бөлінеді, төмен сапалы деңгейлер үшін шектеулер бар.

Дәреже	Типтік ресурстар	Кірістіру	Сақтау
1- деңгей	Ақшалай қаражат, орталық банктің стресс жағдайында жұмсауға болатын резервтері, сапалы мемлекеттік бағалы қағаздар	Жоқ	Жоқ
2A деңгейі	Кейбір мемлекеттік, мемлекеттік сектор және кепілдік берілген облигациялар мен корпоративтік қарыздар рейтингі мен нарықтық критерийлерге сәйкес келеді	15%	Жалпы 2- деңгей, HQLA- ның ең көп дегенде 40%
2B деңгейі	Кейбір төмен рейтингі бар корпоративтік қарыз, акциялар және тұрғын үй ипотекасымен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар қатал критерийлерге сәйкес келеді.	Жалпы 50%	HQLA- ның ең көп дегенде 15%, бірақ 40% шегінде

Қолма-қол ақшаның шығуы

Қаржы шығындары әрбір қаржыландыру түріне ағымдағы пайыздық мөлшерлемені қолдана отырып есептеледі. Бұл мөлшерлемелер әрбір салымшының стресс жағдайында ақшасын шығару мүмкіндігін көрсетеді.

Қаржыландыру түрі	Базельдегі ең төменгі шығын мөлшерлемесі
тұрақты бөлшек депозиттер: толық сақтандырылған, транзакциялық шоттарда немесе қалыптасқан қарым-қатынастармен	5%, немесе ұлттық депозиттер сақтандыруы қосымша критерийлерге сәйкес келсе, 3%
Жеке тұлғалардың депозиттері тұрақсыз	Ең кемінде 10%, юрисдикция бойынша
Клиринг, сақтандыру немесе ақша қаражатын басқару қатынастарынан алынған операциялық депозиттер	25%
Қаржылық емес корпорациялардан, мемлекеттерден, орталық банктерден және мемлекеттік органдардан кепілдіксіз қаржыландыру	40%, немесе толық сақтандырылған жағдайда 20%
Басқа заңды тұлғалардан, соның ішінде қаржы институттарынан кепілдіксіз қаржыландыру	100%

Өндірістік активтерден түскен қаражат ағынын азайта алады, бірақ жалпы күтілетін ағымның 75% -ына дейін ғана. Банк тек өзінің несиелерін қайтаруды күту арқылы LCR-ны қанағаттандыра алмайды.

Стандартта банктер стресс кезеңінде, тіпті егер көрсеткіш 100% -дан төмен түссе де, HQLA-ны пайдалануы керек деп көрсетілген. Басқарушылар жағдайды бағалап, пропорционалды түрде жауап береді.

Еуропалық Одақ заңында

Еуропалық Одақ LCR арқылы 412-бабы 412-бабы бойынша, ұйымдар “үш жүз күнге созылған ауыр стресстік жағдайларда” шығыстарды азайтқандағы кірістерді жабатын ағымдағы активтерді ұстауы керек. 414-бабына сәйкес, бұл талаптарды орындамайтын немесе орындамауға үміттенетін ұйымдар дереу өзінің бақылаушысына хабарлап, қалпына келтіру жоспарын ұсынуы тиіс.

Тұрақты қаржыландыру коэффициенті

LCR бір айлық стресспен айналысады. NSFR бір жыл ішіндегі бүкіл баланстың құрылымымен айналысады. Бұл қажетті тұрақты қаржыландырудың (RSF) кем дегенде 100% -ын тұрақты түрде қамтамасыз ететін қол жетімді тұрақты қаржыландыруды (ASF) талап етеді, және бұл Базель күнтізбесі бойынша 2018 жылдың 1 қаңтарына дейін минималды стандартқа айналды.

Әрбір міндеттеме өзінің тұрақтылығын көрсететін ASF коэффициентін алады. Әрбір актив өзіне қаншалықты тұрақты қаржыландыру қажет екенін көрсететін RSF коэффициентін алады.

Жауапкершілік	ASF коэффициенті
Регламенттік капитал және бір жыл немесе одан да көп мерзімі бар басқа міндеттемелер	100%
Бір жылға дейінгі шағын және орта бизнес депозиттерінің тұрақтылығы	95%
Бір жылға дейінгі шағын және орта бизнес депозиттері тұрақсыз	90%
Қаржылық емес корпорациялардан және басқа да ірі көздерден бір жылға дейінгі қаржыландыру	50%
Басқа міндеттемелер, оның ішінде қаржы институттарынан алынған қысқа мерзімді несиелердің көпшілігі	0%

Активтер жағынан қаражат және орталық банк резервтері тұрақты қаржыландыруға мұқтаж емес, ал өтімділіксіз ұзақ мерзімді несиелерге жоғары үлес қажет. 25 жылдық ипотекалық несиелерді бір күндік көтерме қарызбен қаржыландыратын банк NSFR-ны орындай алмайды, тіпті оның LCR-і сау көрінсе де.

Еуроодақ NSFR-ден CRR 413 және 428b баптарын қолданады. 428b бап «кем дегенде 100%» арақатынасты талап етеді, сонымен қатар институттар өздерінің қаржыландыруының валюталық профилін олардың активтерімен сәйкес ұстауы керек деп қосады.

Жаңа банк үшін коэффициенттер нені білдіреді

1. Депозиттердің құрамын таңдау – бұл жобалау шешімі. Транзакциялық шоттардағы сақтандырылған шағын депозиттер ең төменгі шығынға және ең жоғары АФС-ке ие. Салыстырмалы платформалар арқылы жиналған пайыздық мөлшерлемеге сезімтал депозиттер болжауға қиын әрі тұрақсыз деп есептелуі мүмкін.
2. Fintech серіктестері мен қаржы институттарынан түсетін депозиттер ақша айналымы тұрғысынан қымбат. LCR бойынша, қаржы институттарынан кепілдіксіз алынған қаражат, егер ол операциялық деп танылмаса, 100% шығынға ұшырайды.
3. Концентрация коэффициенттен асып түседі. Басқарушылар сондай-ақ біраз ірі салымшыларға немесе бір тарату арнасына тәуелділікке де назар аударады.
4. HQLA ұстау шығынға ұшырайды. Жылжымайтын мүлік несиеден гөрі аз пайда әкеледі, сондықтан жылжымайтын мүлік талаптары бизнес-жоспардағы маржаны төмендетеді.
5. Ақшаның сәйкессіздігіне өз жоспары керек. Бір валютада несие беріп, екінші валютада депозит қабылдайтын банк әр валютадағы ақша айналымын басқаруға тиіс.

Басқарушылар сондай-ақ ішкі ликвидтіліктің жеткіліксіздігін бағалауды, сыналған әрекеттерді қамтитын төтенше жағдайларды қаржыландыру жоспарын және төлем жүйелеріне қатысатын банктердің күнделікті ликвидтілігін бақылауды күтеді.

Депозитті сақтандыру

Депозиттерді сақтандыру банк банкротқа ұшыраса да, ірі салымшылардың ақшалары қайтарылады деп уәде беріп, банктен қашып кетуге деген құлшынысты төмендетеді. Бұл жүйе мүше банктердің үлестерімен қаржыландырылады.

Юрисдикция	Бір банкке бір салымшының қамтылуы	Көздері
Еуропалық Одақ	EUR 100,000 жинақталған депозиттер бойынша, мүше мемлекеттер жеке тұрғын үйді сатып алу операциялары сияқты белгілі бір депозиттер үшін уақытша жоғары қорғаныс орнатуы тиіс	Директива 2014/49/ЕО
ҰлыбританияCountry name	120,000 1 желтоқсан 2025	FSCS

Еуроодақ директивасы бойынша, 2023 жылдың 31 желтоқсанына дейінгі уақыт аралығында өтпелі кезеңнен кейін қайтарылатын соманы жеті жұмыс күні ішінде қолжетімді ету керек. Халықаралық тәжірибеде ең жақсы тәжірибе IADI тиімді депозиттерді сақтандыру жүйесінің негізгі принциптері деп аталады, соңғы рет 2025 жылдың қыркүйегінде қайта қаралды, ХВҚ және Дүниежүзілік банк қаржы секторын бағалауда қолданады.

Жаңа банк кепілдендірілген депозиттерді қабылдамас бұрын өзінің еншілес юрисдикциясындағы бағдарламаға қосылуы керек. Сонымен қатар, ол заңда белгіленген мерзімде төлемдер жасау үшін салымшылардың нақты мәліметтерін тез жинауға қабілетті болуы керек.

LCR деген депозитті сақтандыруға қайта сілтеме жасайды. Депозит тек тиімді сұлбамен толық сақтандырылған және қарым- қатынас немесе транзакциялық шот критерийлеріне сай келсе ғана тұрақты деп есептеледі. Базель стандарты бойынша депозитті сақтандырудың өзі жеткіліксіз екенін ескеру керек.

Соңғы үміткер

Орталық банктер кепілдік ретінде банктерге ақшалай қаражат береді. Бұл қауіпсіздік желісінің ең ескі бөлігі, және оның құрылымы юрисдикцияға байланысты өзгереді.

Еуроаймақта банктер Еуросистема арқылы қалыпты ақша-несие саясаты операцияларына қол жеткізеді. Одан тыс, ECB төтенше жағдайларда ликвидтілік көмек (ELA) деп аталатын орталық банктің ақшасы ұлттық орталық банктер тарапынан “Еуросистеманың қалыпты ақша-несие саясаты операцияларынан тыс уақытша ликвидтілік проблемалары бар қаржы институттарына” беріледі.

ECB Уәкілетті кеңес ELA Еуросистеманың мақсаттары мен міндеттеріне кедергі келтіретін болса, қарсылық білдіре алады. Қазіргі ELA келісімі 2024 жылдың қыркүйегінен бастап күшіне енеді.

Ұлыбритания Англия банкінің құралы қысқа мерзімді репо операциясы, индекстелген ұзақ мерзімді репо операциясы, нарықтағы тұрақсыздық жағдайында қолданылатын шартты репо операциясы және дисконттық терезе операциясы. Дисконтты терезе операциясы – бұл күтпеген ақшалай қаражат қажеттілігін болжайтын немесе сезінетін фирмалар үшін екіжақты, сұраныс бойынша жүзеге асырылатын операция.

Орталық банкке кіру үшін не керек

1. Қауіпсіздік. Әдетте, орталық банк шотына ие және қатаң қадағалауда тұратын лицензияланған банк.
2. Коллекторлар. Орталық банктер тек лайықты кепілдікпен және қысқартулармен ғана несие береді. Несиелер қажет болғанға дейін алдын-ала орналастырылып, заңды түрде дайын болуы керек.
3. Операциялық дайындық. Қосылым, заңды құжаттама және сынау қалыпты жағдайларда орындалуы тиіс.
4. Салық төлем қабілеттілігі. Төтенше жағдайларда берілетін несие салық төлем қабілетті ұйымдарға арналған. Ол капиталды алмастыра алмайды.

Бақылау органдарының ақша айналымы туралы сұрақтары

1. Банктің алғашқы үш жылында оған қандай салымшылар қаржы құяды және олар қаншалықты жылдам кетуі мүмкін?
2. Депозиттердің қанша пайызы сақтандырылған, транзакциялық және қарым-қатынасқа негізделген?
3. HQLA қанша, қандай валютада және қайда ұсталады?
4. Тұрақты қаржыландыру жоспары стресстің бірінші күні, бесінші күні және отызыншы күні не істейді?
5. Банк орталық банктің қандай құралдарын пайдалана алады және оларға кепілдік дайын ба?

Келесі мақала баланс ережелерінен банкті басқаратын адамдарға ауысады: басқару және лайықты талаптар.