Банкті сатып алу: бақылауды өзгерту және құқығы бар үлестер

Бар банкті немесе реттелетін қаржылық фирманы сатып алу жаңасын құрғаннан жылдам болуы мүмкін, бірақ бұл ешқашан реттеушіні айналып өтуге болмайды. Әрбір ірі қаржы орталығында маңызды үлесті сатып алушы жабылғанға дейін бақылаушының рұқсатын алуы керек, және сатып алушы жаңа лицензия алуға өтініш беруші сияқты жіті тексеріледі.

Бұл нұсқаулық Еуроодақ жүйесінің ерекшеліктерін толық түсіндіреді, себебі ол ең көп кодификацияланған және оны Ұлыбритания, Гонконг және Швейцариямен салыстырады.

Мақұлдауды не бастайды

Негізгі концепция квалификациялық холдинг: қаржы фирмасының капиталының немесе дауыс беру құқығының 10% немесе одан көп бөлігін құрайтын, немесе оның басқаруына елеулі әсер етуге мүмкіндік беретін тікелей немесе жанама холдинг.

Төменгі 22- бап (CRD), кредиттік ұйымда квалифицирленген үлесті алуды немесе оны 20%, 30% немесе 50% -ға дейін немесе одан да көпке дейін арттыруды, не банкті оның филиалына айналдыруды шешкен кез келген адам уәкілетті органға жазбаша түрде хабарлауы тиіс. алдын- ала25-бабы бойынша осы шектен төменгі сатулар мен азайтулар туралы да хабарлау керек, ал банктер 26-бапқа сәйкес білетін өзгерістері туралы хабарлауы тиіс.

Payment Services Directive (Article 6) төлем ұйымдарына да осы шекті мәндерді қолданады және қажетті ақпарат үшін CRD-ге сілтеме жасайды. Инвестициялық фирмалар мен сақтандырушы компаниялар параллель ережелерге бағынады, ал үш сектор EBA, EIOPA және ESMA шығарған Joint Guidelines (JC/GL/2016/01) бір жиынтығын бөліседі, олар 2017 жылдың 1 қазанынан бастап қолданылады.

Тікелей қатысу және бірлескен әрекет

Тек акция сатып алу келісімшартына қол қойған компания үшін ғана емес, меншік тізбегінің әрбір деңгейінде рұқсат қажет. Бірлескен қағидалар екі тексеруді қолданады:

1. Контрольдік критерий. Квалификациялық холдингке ие субъектіні бақылаушы кез келген адам осы холдингті толықтай тікелей иемденген деп есептеледі.
2. Көбейту критерийі. Егер бақылау болмаса, тізбектегі пайыздар көбейеді; егер нәтиже 10% немесе одан да көп болса, тікелей квалификациялық үлес алу жүзеге асырылады.

ECB-ның Қабылданған холдингтік процедуралар жөніндегі нұсқаулығында көп қабатты құрылымдарда «әр қабаттағы барлық тікелей ұсынылған сатып алушылар» жеке-жеке хабарлама беруі керек, ал арадағы холдингтік компанияларға ешқандай шектеу қойылмайды.

Кім шешеді

Юрисдикция	Аутентификациялау органы	Заңдық негіз
Евроаймақ банктері	ECB, ұлттық бақылаушының ұсынысы бойынша	CRD 22-ден 27-ге дейінгі мақаласы және SSM ережесі
Басқа ЕО банктері мен қаржылық фирмалары	Ұлттық уәкілетті орган	CRD, PSD2, MiFID II, төлем қабілеттілігі II- ге ауыстырылған
ҰлыбританияCountry name	PRA - қосалқы реттелетін фирмалар; FCA - жеке реттелетін фирмалар	NGC 178 нысанына арналған жарияланымдар
Гонконг	HKMA, жергілікті рұқсат етілген мекемелер үшін	70-бап
ШвейцарияCountry name	FINMA	Банктер туралы заң, білікті қатысу ережелері

Еуро аймағындағы ECB барлық кредиттік ұйымдарда, оның ішінде тікелей бақылауда болмаған аз рөлі бар банктердегі тиісті үлестерді анықтайды. Оның құқықтық актілер бетінде бағалау мерзімі 60 жұмыс күні деп көрсетілген, бірақ оны ең көп дегенде 90 күнге дейін ұзартуға болады.

Уақыт шеңбері

CRD уақытты дәл орнатады, бұл ұлттық заңдармен шектелмеуі мүмкін:

1. Құптау. Басқарушы екі жұмыс күні ішінде хабарламаның қабылданғанын жазбаша түрде құптап, бағалау мерзімінің аяқталатын уақытын көрсетеді.
2. Бағалау мерзімі. Барлық қажетті құжаттар тіркелген болса, басшылықтың бұл куәландырудан кейін 60 жұмыс күні бар.
3. Мемлекеттік органдардан мәлімет сұрау. 50- жұмыс күніне дейін бақылаушы қосымша мәлімет сұрауы мүмкін. Сағат жауап келгенге дейін, бірақ 20 жұмыс күннен артық емес уақытқа тоқтатылады.
4. Ұзартылған тоқтату. Егер сатып алушы Еуроодақ аумағынан тыс жерде орналасса немесе Еуроодақтың қаржылық бақылауына бағынбаса, тоқтату 30 жұмыс күніне дейін ұзартылуы мүмкін.
5. Қаулы. Егер бақылаушы қарсы болса, ол бағалауды аяқтағаннан кейін екі жұмыс күні ішінде себептерін жазбаша түрде хабарлауы керек. Егер ол осы мерзімде қарсылық білдірмесе, сатып алу мақұлданды деп есептеледі.
6. Completion. Басқарушы сатып алуды аяқтау үшін ең ұзақ мерзімді белгілей алады.

Практикада сағат тек файл толық болғаннан кейін ғана басталады, ал күрделі сатып алушы үшін толық файлды құру бірнеше айға созылуы мүмкін. ECB хабарлама алдындағы талқылауды «ақпараттық талаптарды, уақытты және процестің басында ықтимал бақылау мәселелерін қалай шешуге болады» деп түсіндіреді.

Ұлыбританияда, PRA сондай- ақ 60 жұмыс күні ішінде құлақтандыруды қабылдау мақұлдау, шарттармен мақұлдау не қарсылық білдіру. PRA жаңа холдингтік компанияны енгізу үшін, тіпті егер соңғы контроллер өзгермесе де, алдын ала рұқсат алу керек екенін және рұқсатсыз бақылауды алу немесе арттыру FSMA-ның 191F бөлімі бойынша қылмыстық құқық бұзушылық болып табылады.

Бақылаушысы нені бағалайды

CRD Article 23 sets five criteria, which the supervisor applies “having regard to the likely influence of the proposed acquirer”:

Критерий	Бұл нені білдіреді?
(a) сатып алушының репутациясы	Діни сенім бостандығы, қылмыстық және нормативтік құжаттар, кәсіби біліктілік
Жаңа басқару	Келісімнен кейін банкті басқаратын кез келген адамның беделділігі, білімі, біліктілігі және тәжірибесі.
Қаржылық тұрақтылық	Қолданушы келісімшартты қаржыландырып, банкті уақыт бойы қолдай ала ма?
Қауіпсіздікті қамтамасыз ету	Банк капитал, ақшалай қаражат, басқару және топтық бақылау талаптарын орындауды жалғастыра ма?
Ақшаны заңсыз айналымнан қорғау	Қылмыстық жолмен алынған ақшаны легализациялау немесе терроризмді қаржыландыруға күдіктенуге негіз бар ма, әлде келісімшарт бұл тәуекелдерді арттыра ма?

23-бабы бақылаушыны да шектейді. Ол тек осы критерийлерге сәйкес негізді себептермен немесе ақпарат толық емес болғандықтан ғана қарсы шыға алады, және ол «нарықтық экономикалық қажеттіліктер» тұрғысынан келісімді тексере алмайды.

Бизнес- жоспар және қаржыландыру

Егер сатып алушы банкті бақылауға алатын болса, ECB бизнес-жоспарды күтеді, оның ішінде «өтініш берілген сатып алудан кейін кем дегенде үш жыл бойы» болжамды қаржылық есептілік. Бірлескен қағидаларда қарыз ақшаның өзі сатып алушыны жарамсыз етпейді деп айтылады, бірақ қадағалаушы борыш сатып алушыны әлсірете ме немесе банктің сақтық талаптарын орындау қабілетін төмендете ме дегенді бағалайды.

ECB дегені қарыз алуды білдіреді. Бұл жерде жаңа иесі банктің тәуекел профилін көтеріп, немесе бұл қарызды төлеу үшін дивидендтер шығаруы мүмкін деген қауіпті ескере отырып, сатып алу борышына «арнайы назар аударылады».

Қаржы көзі

Бірлескен қағидалар (14.5-тармағы) келісімшартта қолданылатын ақша үшін стандартты белгілейді. Басқарушылар мыналарды тексеруі тиіс:

• қаражаттар ЕО-да немесе FATF стандарттарын қолданатын елдерде тиімді AML бақылауға алынған қаржылық ұйымдар арқылы өтеді;
• қаражаттың қалай пайда болғаны туралы түсініктеме сенімді және келісім-шарттың құнына сәйкес келеді; және
• қаражаттар “өзінің шығу тегіне дейінгі үздіксіз қағаз жолы” немесе олардың заңды шығу тегіне қатысты күмәнді шешетін басқа ақпаратқа ие.

FATF немесе Еуроодақтың жоғары тәуекел тізіміндегі юрисдикцияларға сілтемелер ерекше назар аударуды талап етеді, және бақылаушылар кез келген қылмыстық тарихсыз да ақшаны заңсыз айналымнан алу/қаржы пирамидасын қаржыландыру қаупі артқанын күдіктенуге негіз болған жағдайда келісімге қарсы шығуы мүмкін.

Қағидалар мен міндеттемелер

Бақылау органы рұқсат беруді жабу алдында орындалуы тиіс алдын ала шарттарға немесе кейіннен қолданылатын міндеттемелерге байланысты бере алады. ECB сондай-ақ сатып алушылардан банктің капитал коэффициенттерін сақтау немесе ликвидтілік қолдауын қамтамасыз ету сияқты міндеттемелерді қабылдайды. The HKMA generally requires all controllers of locally incorporated banks to give a letter of comfort committing to provide capital or liquidity support in case of need.

Юрисдикция айырмашылығы

• Гонконг. HKMA Банктер туралы заңның 70-бабы бойынша жергілікті құрылымдардың лицензияланған мекемелерінің контроллерлерін, көпшілік контроллерлерден азшылық акционерлердің контроллерлерін (сайлау құқығының 10%-дан 50%-ға дейін) ажырата отырып, мақұлдайды. Оның жариялаған саясатына сәйкес, 50% немесе одан да көп үлес иесі болуды көздейтін адам "жалпы алғанда жақсы қалыптасқан банк немесе басқа бақылауда тұрған қаржылық ұйым болуы керек".
• Швейцария. Квалификациялы қатысушылардың өзгерістері FINMA-ге хабарлануы тиіс, ал шетелдік бақылауға алынған банк өзінің квалифицирленген қатысушыларының тұратын елдерінде өзара құқықтарын көрсетуі керек.
• Еуроодақ банктері сатып алушылар ретінде. Өзгертілген CRD (Директива (ЕО) 2024/1619) күшіне енгеннен бастап, Еуроодақ банкі өзінің құқығы бар капиталының 15% немесе одан да көп бөлігін иеленуді жоспарлаған жағдайда, жаңа 27-бапқа сәйкес 60 жұмыс күні ішінде параллельді бағалау жүргізіліп, өз бақылаушысына алдын ала хабарлауы тиіс.

Сатып алушылар үшін тиісті қадағалау

Регламенттік рұқсат – жұмыстың жартысы ғана. Сатып алушы да өзінің не сатып алып жатқанын түсінуі керек. Регламенттік мақсаттар мыналарды қамтиды:

1. Лицензияның ауқымы. Лицензияның рұқсаттары, шектеулері немесе шарттары, Еуропалық Одақ паспорттары не шекарадан тыс хабарландырулары.
2. Бақылау журналы. Тексеру есептері, нәтижелері, түзету жоспарлары, капиталды қосулар және кез келген күтіп тұрған орындалуы. Құпиялық ережелері рұқсат етсе, сатушыдан жариялауға рұқсат сұраңыз.
3. Капитал және өтімділік. Қазіргі коэффициенттер, буферлер, 2-қадам талаптары және бизнес-жоспарды аяқтағаннан кейін қажет болатын капитал.
4. AML және санкциялар. Клиент файлдарының сапасы, бұрынғы күдікті іс- әрекеттер туралы хабарлау, ескі жоғары тәуекел клиенттері және кез келген нормативтік AML нәтижелері. Мұраланған AML проблемалары сатып алушылардың мәселелеріне айналады.
5. Корреспонденттік және төлем құқығы. Қай корреспонденттік банктер мен төлем схемаларын мақсат қолданады, және олар иесі өзгергеннен кейін де жалғаса ма?
6. Системалар мен аутсорсинг.Басты банктік платформа, маңызды жеткізушілер және келісімшарттық өзгерту-контроль клаузулалары.
7. People. Ключевые функции владельцев останутся, и новые директора пройдут ли соответствующую проверку.

Ненің құндылығы

Банк лицензиясын бағалаудың ресми әдісі жоқ, ал оның құны нақты келісімшартқа байланысты. Алушылар әдетте мынадай факторларды ескереді:

• рұқсаттар мен паспорттардың ауқымы, оларды жаңадан алу үшін кететін уақыт пен шығындармен салыстырғанда;
• таза бақылау журналы мен AML журналы;
• тұрақты депозиттік базасы мен клиенттермен байланысы;
• қажеттіліктен артық капитал немесе керісінше сатып алушы қаржыландыруы тиіс капитал тапшылығы;
• жұмыс істейтін корреспонденттік банктер мен төлем схемаларына қол жеткізу;
• жұмыс істейтін жүйелер, бақылау және қызметкерлері өтуі мүмкін лайықты және тиісті тексеру.

Кәсіпорын жоқ, қызметкерлер жоқ және шешілмеген мәселелері бар лицензияның құны шектеулі болады, себебі сатып алушы әлі де толық бағалаудан өтіп, банкті қалай болса да салуы керек.

Қызыл жалаулар: қылмыстық топтар мен «тек есептік жазба» компаниялары

«Дұрыс жасалған» банктер, әлі лицензияланбаған құлыптар немесе «банк лицензиясы мен шоттары бар компаниялардың» ұсыныстары кеңінен таралып жатыр, әсіресе оффшор юрисдикциялар үшін.

• Бұл үшін әлі де рұқсат алу керек. Лицензияланған субъектінің басқаруы өзгерген кезде сатып алушының, қаражат көзінің және бизнес жоспардың жоғарыда сипатталған тексерулері жүргізіледі. Оны болдырмайтын тіркесім жоқ.
• Қолданбаған лицензиялар қайтарылуы мүмкін. CRD 18-бабы бойынша, бақылаушы 12 ай ішінде қолданылмайтын немесе банктің жұмысын алты айдан артық тоқтатқаны үшін лицензияны қайтара алады.
• Шелбанк (Шелбак) — Ресейдегі өзен. Еуропалық Одақ заңы қоршау- орта банкі Ұйымдар мен ұйымдастырулар арасындағы қарым- қатынастар.
• Ашылмаған меншік иелері. Негізгі иелерін жасыратын, номинанттарды пайдаланатын немесе қаражаттың шығу тегі туралы құжаттама жасай алмайтын кез келген құрылым қаражаттың көзі тексерісінен өтпейді.
• Рұқсатсыз жабу. Басқарушы рұқсат бермес бұрын басқаруды беру туралы ұсыныс жасаған кез келген сатушы заң бұзушылықты ұсынады, бұл Ұлыбританияда қылмыстық құқықбұзушылық болып табылады.

Рұқсат етілген фирманың сенімді сатушысы сатып алушыдан қадағалаушымен ерте байланыс орнатуды күтеді және әдетте келісімшартты аяқтаудың алдын-ала шарты ретінде келісімшартқа реттеу мерзімін енгізеді.